# die Bayerische Blue Invest: die Bedingungen im Volltext > Ausgewertet von NAMMERT aus den veröffentlichten Bedingungen. Trotz Sorgfalt kann ein Wert falsch gelesen sein; rechtlich gilt nur das Bedingungswerk Ihres Vertrags in der dort genannten Fassung. Fehler bitte melden, wir korrigieren am selben Tag. - https://www.nammert.com/bedingungen-basisrente-die-bayerische-basisrente-blue-invest.php - Rechtlicher Träger: BL die Bayerische Lebensversicherung AG, BY die Bayerische Vorsorge Lebensversicherung a.G. - Anfrage an den Makler: https://www.nammert.com/bedingungen-basisrente-die-bayerische-basisrente-blue-invest.php?household=single|couple|family|single_parent&deductible=0|1&over55=0|1&public_service=0|1&summary=…#anfrage - Original beim Versicherer (PDF): [Allgemeine Versicherungsbedingungen Basisrente Blue Invest (535403)](https://diebayerische.de/dam/jcr:b154dff9-60a3-4a68-9204-68bf63c734f6/535403_avb_basisrente-blue-invest.pdf), Fassung 24F29, Stand 10/2024 (B 535403) ## Auswertung nach Prüfpunkten | Prüfpunkt | Regelung | Im Wortlaut | Fundstelle | | --- | --- | --- | --- | | Zertifizierter Basisrentenvertrag (Zertifizierungsnummer nach AltZertG im Werk genannt) | ja | Der Ihrem Basisrentenvertrag zugrunde liegende Tarif wurde von der Zertifizierungsstelle beim Bundeszentralamt für Steuern, 53221 Bonn mit Wirksamkeit zum 11.07.2023 unter der Zertifizierungsnummer 006515 zertifiziert. | Einleitung, Seite 1 | | Klassische Basisrente mit Garantiezins (Sicherungsvermögen) | nicht geregelt | | | | Fondsgebundene Basisrente (Sparanteil in Investmentfonds) | ja | Der ANLAGESTOCK besteht aus Anteilen an unseren internen Fonds, an die die Leistungen aus Ihrem Vertrag gebunden sind | § 2 Abs. 1, Seite 3 | | Indexbeteiligung (Beteiligung an einem Index mit jährlicher Sicherung) | nicht geregelt | | | | Hybridmodell (Aufteilung zwischen Sicherungsvermögen, Wertsicherungsfonds und freien Fonds) | nicht geregelt | | | | Sofortbeginnende Basisrente gegen Einmalbeitrag | nicht geregelt | | | | Beitragsgarantie zum Rentenbeginn (garantierter Anteil der eingezahlten Beiträge) | nein | Daher können wir vor RENTENZAHLUNGSBEGINN die Höhe der Rente nicht garantieren. | § 2 Abs. 4, Seite 3 | | Garantieniveau wählbar und während der Laufzeit änderbar | nicht geregelt | | | | Garantierter Rechnungszins in der Ansparphase | nicht geregelt | | | | Garantierter Rentenfaktor (Rente je 10.000 Euro Vertragsguthaben) | ja | Im Versicherungsschein wird ein RENTENFAKTOR in Höhe von 94 % eines auf Grundlage der DAV-Tafel 2004 R und eines Rechnungszinses von 0,25 % ermittelten | § 1 Abs. 5, Seite 3 | | Versicherer darf den Rentenfaktor nachträglich herabsetzen (Treuhänderklausel) | nicht geregelt | | | | Günstigerprüfung zum Rentenbeginn (dann gültige Rechnungsgrundlagen, wenn sie eine höhere Rente ergeben) | ja | so wird die Rente mit diesem aktualisierten höheren RENTENFAKTOR bestimmt. Dies nennen wir Besserungsoption. | § 3 Abs. 2, Seite 4 | | Überschussbeteiligung und Beteiligung an den Bewertungsreserven | ja | Wir beteiligen Sie an dem Überschuss und an den Bewertungsreserven (Überschussbeteiligung). | § 5 Abs. 1, Seite 5 | | Garantierte Rentensteigerung im Rentenbezug vereinbar | ja | Wenn für die Rentenbezugszeit eine garantierte Rentensteigerung vereinbart ist, wird die Rente jedes Jahr um den vereinbarten Steigerungssatz erhöht. | § 3 Abs. 3, Seite 4 | | Erhöhte Rente bei Pflegebedürftigkeit (Pflegeoption zum Rentenbeginn) | nicht geregelt | | | | Fondsauswahl im Werk geregelt (Zahl der gleichzeitig wählbaren Fonds) | ja | Ihnen stehen verschiedene interne Fonds zur Auswahl. | § 16 Abs. 1, Seite 10 | | Fondswechsel und Umschichtung, Zahl der kostenfreien Wechsel im Jahr | ja | Ein solcher Fondswechsel ist für Sie kostenlos. | § 17 Abs. 1, Seite 10 | | Ablaufmanagement vor Rentenbeginn (schrittweise Umschichtung in schwankungsarme Anlagen) | nicht geregelt | | | | Versicherer darf einen Fonds ersetzen (Schließung, Verschmelzung), Rechte des Kunden dabei | ja | In diesem Fall sind wir berechtigt, den betroffenen internen Fonds aufzulösen. | § 16 Abs. 2, Seite 10 | | Frühester Rentenbeginn (in Deutschland nicht vor Vollendung des 62. Lebensjahres) | ja | Rentenzahlungen dürfen frühestens mit Vollendung Ihres 62. Lebensjahres beginnen. | § 1 Abs. 3, Seite 3 | | Spätester Rentenbeginn (Höchstalter) | ja | bis zu zehn Jahre über den ursprünglich vereinbarten Termin hinaus verschieben, max. jedoch bis zum Rentenbeginnalter von 80 Jahren | § 3 Abs. 1, Seite 3 | | Rentenbeginn vorziehen oder hinausschieben (Abrufphase, Verlängerungsphase) | ja | an veränderte Lebensverhältnisse anpassen. | § 3 Abs. 1, Seite 3 | | Auszahlung nur als lebenslange monatliche Rente | ja | Wir zahlen Ihnen die Rente in gleichbleibender oder steigender Höhe solange Sie leben jeweils zum Beginn eines Monats (Fälligkeitstag). | § 1 Abs. 2, Seite 3 | | Kapitalwahlrecht (einmalige Auszahlung statt Rente; bei der Basisrente ausgeschlossen) | nein | Eine einmalige Leistung statt der Renten können Sie nicht verlangen. | § 3 Abs. 5, Seite 4 | | Teilkapitalauszahlung zum Rentenbeginn | nein | Eine einmalige Leistung statt der Renten können Sie nicht verlangen. | § 3 Abs. 5, Seite 4 | | Abfindung einer Kleinbetragsrente | ja, bis 35 € | die 1 Prozent der monatlichen Bezugsgröße West nach § 18 des Vierten Buches Sozialgesetzbuch (im Jahr 2024: 35,35 Euro) nicht übersteigt | § 3 Abs. 5, Seite 4 | | Rentengarantiezeit (Rente läuft bei Tod an Hinterbliebene weiter) | ja | Das Hinterbliebenen-Kapital ist die Summe der mit dem RECHNUNGSZINS abgezinsten bis zum Ablauf der GARANTIELAUFZEIT noch ausstehenden Renten. | § 4 Abs. 3, Seite 5 | | Restkapitalverrentung im Todesfall nach Rentenbeginn (Guthaben abzüglich gezahlter Renten) | nicht geregelt | | | | Leistung bei Tod vor Rentenbeginn vereinbart | ja | Sterben Sie vor dem RENTENZAHLUNGSBEGINN, erhält Ihr als Bezugsberechtigter (siehe § 11) benannter Hinterbliebener eine Leibrente. | § 4 Abs. 1, Seite 4 | | Höhe der Todesfallleistung vor Rentenbeginn (Vertragsguthaben, Beitragsrückgewähr oder keine Leistung) | ja | Das Hinterbliebenen-Kapital ist der Wert des DECKUNGSKAPITALS Ihres Vertrages. | § 4 Abs. 1, Seite 4 | | Todesfallleistung nur als Rente an berechtigte Hinterbliebene (Ehegatte, Lebenspartner, kindergeldberechtigte Kinder) | ja | Hinterbliebene in diesem Sinne sind Ihr Ehegatte bzw. eingetragener Lebenspartner und die Kinder, für die Sie Anspruch auf Kindergeld oder auf einen Freibetrag nach § 32 Absatz 6 EStG haben. | § 4 Abs. 1, Seite 4 | | Ohne berechtigte Hinterbliebene verfällt das Guthaben zugunsten der Versichertengemeinschaft | ja | Sind zum Zeitpunkt Ihres Todes keine Bezugsberechtigten im Sinne des § 11 vorhanden, wird keine Leistung fällig und der Vertrag endet. | § 4 Abs. 1, Seite 5 | | Hinterbliebenen-Zusatzversicherung (Witwen, Witwer und Waisenrente) einschließbar | nicht geregelt | | | | Waisenrente nur, solange Kindergeldanspruch besteht (längstens bis zum 25. Lebensjahr) | ja | Der Anspruch auf Leibrente besteht in diesem Fall längstens für den Zeitraum, in dem der Bezugsberechtigte die Voraussetzungen für die Berücksichtigung als Kind im Sinne des § 32 EStG erfüllt. | § 4 Abs. 1, Seite 5 | | Wartefrist bei Selbsttötung | ja | Bei vorsätzlicher Selbsttötung erbringen wir eine für den Todesfall vereinbarte Leistung, wenn seit Abschluss des Vertrages drei Jahre vergangen sind. | § 8 Abs. 1, Seite 7 | | Mindestbeitrag (laufend) | ja, bis 300 € | Eine teilweise Befreiung von der Beitragszahlungspflicht können Sie nur verlangen, wenn der fortzuzahlende Beitrag mindestens 300 EUR jährlich beträgt. | § 19 Abs. 2, Seite 10 | | Einmalbeitrag möglich, Mindesthöhe | ja | Die Beiträge zu Ihrem Vertrag können Sie je nach Vereinbarung in einem Betrag (Einmalbeitrag), monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich zahlen. | § 13 Abs. 1, Seite 9 | | Zuzahlungen (Sonderzahlungen) während der Laufzeit, Mindesthöhe | ja, bis 500 € | Eine Zuzahlung muss mindestens 500 EUR | § 15 Abs. 1, Seite 9 | | Zuzahlungen begrenzt (Höchstbetrag je Jahr, steuerlicher Höchstbetrag oder Zustimmung des Versicherers) | ja | Die Summe aus vereinbarten laufenden Prämien und einer Zuzahlung darf die steuerliche Höchstfördergrenze pro Kalenderjahr nicht überschreiten | § 15 Abs. 3, Seite 9 | | Beitragspause oder Stundung | ja | Für eine Stundung der Beiträge ist eine schriftliche Vereinbarung mit uns erforderlich. | § 13 Abs. 7, Seite 9 | | Beitrag herabsetzen und später wieder erhöhen | ja | vollständig oder teilweise (Beitragsreduktion) von der Beitragszahlungspflicht befreit zu werden | § 19 Abs. 1, Seite 10 | | Beitragsfreistellung, Mindestguthaben oder Mindestrente dafür | ja | Nach einer vollständigen Beitragsfreistellung führen wir Ihre Versicherung als beitragsfreie Versicherung weiter. | § 19 Abs. 1, Seite 10 | | Wiederaufnahme der Beitragszahlung nach Beitragsfreistellung, Frist | ja | können Sie verlangen, die Beitragszahlung im ursprünglich vereinbarten Umfang wieder aufzunehmen. | § 19 Abs. 5, Seite 10 | | Dynamik (planmäßige Erhöhung des Beitrags) | nicht geregelt | | | | Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit einschließbar | ja | so befreien wir Sie bei eintretender Berufsunfähigkeit von der (erhöhten) Beitragszahlungspflicht gemäß den Bedingungen für die Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung | § 15 Abs. 2, Seite 9 | | Berufsunfähigkeits- oder Erwerbsminderungsrente als ergänzende Absicherung (über die Hälfte des Beitrags muss auf die Altersvorsorge entfallen) | ja | In jedem Fall ist sichergestellt, dass mehr als 50 % des zu zahlenden Beitrags auf Ihre Altersvorsorge entfällt. | Einleitung, Seite 1 | | Widerrufsrecht (Frist in Tagen) | nicht geregelt | | | | Kündigung führt nur zur Beitragsfreistellung, kein Rückkaufswert | ja | Bei Kündigung wandelt sich der Vertrag in einen beitragsfreien Vertrag um. | § 18 Abs. 2, Seite 10 | | Rückkaufswert bei Kündigung (Auszahlung des Guthabens) | nein | Ein Anspruch auf die Auszahlung eines Rückkaufswerts besteht nicht. | § 18 Abs. 2, Seite 10 | | Stornoabzug bei Beitragsfreistellung oder Kündigung | keine | Ein Abzug wird bei Befreiung von der Beitragszahlungspflicht nicht erhoben. | § 19 Abs. 1, Seite 10 | | Abschlusskosten auf mindestens fünf Jahre verteilt | ja | Dabei legen wir das DECKUNGSKAPITAL zugrunde, das sich bei gleichmäßiger Verteilung der unter Beachtung der aufsichtsrechtlichen Höchstzillmersätze (siehe § 20 Absatz 2 Satz 4 bis 7) angesetzten Abschluss- und Vertriebskosten auf die ersten fünf Vertragsjahre ergibt. | § 19 Abs. 1, Seite 10 | | Kosten im Bedingungswerk beziffert (Abschluss, Verwaltung, Fonds, Rentenbezug) | ja | 150 Euro bei Kündigung Ihres Vertrages und Übertragung des DECKUNGSKAPITALS auf einen anderen Vertrag bei einem anderen Anbieter | § 20 Abs. 5, Seite 11 | | Anbieterwechsel: Übertragung des Guthabens auf einen anderen zertifizierten Vertrag (in Spanien movilización) | ja | Ihr angespartes Fondsvermögen unmittelbar auf einen zertifizierten Vertrag im Sinne von § 10 Absatz 1 Nr. 2 Buchstabe b Doppelbuchstabe aa EStG bei uns oder einem anderen Versicherer zu übertragen (Open Market Option) | § 3 Abs. 7, Seite 4 | | Kosten des Anbieterwechsels | ja, bis 150 € | 150 Euro bei Kündigung Ihres Vertrages und Übertragung des DECKUNGSKAPITALS auf einen anderen Vertrag bei einem anderen Anbieter | § 20 Abs. 5, Seite 11 | | Ansprüche nicht vererblich, nicht übertragbar, nicht beleihbar, nicht veräußerbar und nicht kapitalisierbar | ja | Die Ansprüche aus diesem Vertrag sind nicht vererblich, nicht übertragbar, nicht beleihbar, nicht veräußerbar und nicht kapitalisierbar. | § 11 Abs. 2, Seite 8 | | Versicherer verzichtet auf ein ordentliches Kündigungsrecht | nicht geregelt | | | | Vorauszahlung oder Policendarlehen (bei der Basisrente ausgeschlossen) | nein | Sie können sie daher nicht abtreten oder verpfänden | § 11 Abs. 2, Seite 8 | | Hinweis auf Sonderausgabenabzug und nachgelagerte Besteuerung im Werk | ja | darf die steuerliche Höchstfördergrenze pro Kalenderjahr nicht überschreiten | § 15 Abs. 3, Seite 9 | | Gesundheitsfragen bei Abschluss oder bei Zusatzbausteinen | ja | Bei Einschluss einer Zusatzversicherung sind Sie bis zur Abgabe Ihrer Vertragserklärung verpflichtet, alle Ihnen bekannten gefahrerheblichen Umstände | § 9 Abs. 1, Seite 7 | | Einschränkung der Leistung bei Krieg oder Einsatz von ABC-Waffen | ja | in unmittelbarem oder mittelbarem Zusammenhang mit kriegerischen Ereignissen, ist unsere Leistung eingeschränkt. | § 7 Abs. 2, Seite 6 | | Jährliche Information über Guthaben, Kosten und Anlage | ja | Wir informieren Sie jährlich über die Verwendung der gezahlten Beiträge, | § 21 Abs. 1, Seite 11 | | Österreich: staatliche Prämie nach Paragraph 108g EStG im Werk geregelt | nicht geregelt | | | | Österreich: Kapitalgarantie auf eingezahlte Prämien und staatliche Prämien | nicht geregelt | | | | Österreich: Mindestbindung (zehn Jahre) und Verfügungsmöglichkeiten danach (Pension, Übertragung, Auszahlung mit Nachversteuerung) | nicht geregelt | | | | Spanien: garantierter Zins des PPA (interés técnico garantizado) und Dauer der Garantie | nicht geregelt | | | | Spanien: gedeckte Fälle (jubilación, incapacidad, fallecimiento, dependencia) | nicht geregelt | | | | Spanien: vorzeitige Verfügung (schwere Krankheit, Langzeitarbeitslosigkeit, Beiträge älter als zehn Jahre) | nicht geregelt | | | | Spanien: Verfügung oder Übertragung zum Marktwert der Anlagen (Wert kann unter der provisión matemática liegen) | nicht geregelt | | | | Spanien: Auszahlung als capital, renta oder mixta wählbar | nicht geregelt | | | ## Volltext der Bedingungen: Allgemeine Versicherungsbedingungen Basisrente Blue Invest (535403) ```text [Seite 1] Allgemeine Bedingungen für die ökologisch nachhaltige fondsge- bundene Rentenversicherung gemäß § 10 Absatz 1 Nr. 2 Buchstabe b Doppelbuchstabe aa EStG (Basisrente Alter) – Basisrente Blue Invest (24F29, Stand 10/2024) Mit diesen Versicherungsbedingungen wenden wir uns an Sie als unseren VERSICHERUNGSNEHMER und Vertragspartner. Gleich- zeitig sind Sie VERSICHERTE PERSON, Beitragszahler und Empfänger der Leistungen aus dem Versicherungsvertrag (Perso- nenidentität zwischen dem Beitragszahler, der VERSICHERTEN PERSON und dem Leistungsempfänger). Ausnahmen hiervon beste- hen nur im Rahmen der Hinterbliebenenabsicherung. Für unser Vertragsverhältnis gelten die nachfolgenden Bedingungen. In jedem Fall ist sichergestellt, dass mehr als 50 % des zu zahlenden Beitrags auf Ihre Altersvorsorge entfällt. Der Ihrem Basisrentenvertrag zugrunde liegende Tarif wurde von der Zertifizierungsstelle beim Bundeszentralamt für Steuern, 53221 Bonn mit Wirksamkeit zum 11.07.2023 unter der Zertifizierungsnummer 006515 zertifiziert. Inhaltsverzeichnis: Glossar........................................................................................................................................................................................ 2 Leistung § 1 Wichtige Leistungen und Eigenschaften dieses Basisrenten-Vertrages im Überblick ......................................................... 3 § 2 Was ist eine fondsgebundene Rentenversicherung? .......................................................................................................... 3 § 3 Welche Leistungen erbringen wir im Erlebensfall und welche Gestaltungsmöglichkeiten haben Sie?................................. 3 § 4 Welche Leistungen erbringen wir bei Tod?......................................................................................................................... 4 § 5 Wie erfolgt die Überschussbeteiligung? ............................................................................................................................. 5 § 6 Wann beginnt Ihr Versicherungsschutz? ............................................................................................................................ 6 § 7 Was gilt bei Polizei- oder Wehrdienst, Unruhen, Krieg oder Einsatz bzw. Freisetzen von ABC-Waffen/ -Stoffen? .............. 6 § 8 Was gilt bei Selbsttötung? .................................................................................................................................................. 7 § 9 Was bedeutet die vorvertragliche Anzeigepflicht und welche Folgen hat ihre Verletzung? ................................................. 7 § 10 Was ist zu beachten, wenn eine Leistung verlangt wird? .................................................................................................... 8 § 11 Wer erhält die Leistung? .................................................................................................................................................... 8 Beitrag § 12 Wie verwenden wir Ihre Beiträge?...................................................................................................................................... 8 § 13 Was müssen Sie bei der Beitragszahlung beachten? ......................................................................................................... 9 § 14 Was geschieht, wenn Sie einen Beitrag nicht rechtzeitig zahlen?....................................................................................... 9 § 15 Wann und bis zu welcher Höhe können Sie Zuzahlungen leisten oder den laufenden Beitrag erhöhen? ............................ 9 Besonderheiten der Fondsanlage § 16 Welche Fonds liegen Ihrem Vertrag zu Grunde und welche Besonderheiten gelten dafür? .............................................. 10 § 17 Wie können Sie zwischen internen Fonds wechseln? ...................................................................................................... 10 Kündigung/ Beitragsfreistellung § 18 Wann können Sie Ihren Vertrag kündigen und welche Leistungen erbringen wir? ............................................................ 10 § 19 Wann können Sie Ihren Vertrag beitragsfrei stellen oder Ihren Beitrag reduzieren und welche Auswirkungen hat dies auf unsere Leistungen? ......................................................................................................................................................... 10 § 20 Welche Kosten sind in Ihrem Vertrag vereinbart?............................................................................................................. 10 Sonstige Vertragsbestimmungen § 21 Welche Informationen erhalten Sie während der Vertragslaufzeit?................................................................................... 11 § 22 Was gilt bei Änderung Ihrer Postanschrift oder Ihres Namens? ........................................................................................ 11 § 23 Welche weiteren Auskunftspflichten haben Sie? .............................................................................................................. 11 § 24 Welche RECHNUNGSGRUNDLAGEN gelten für den Vertrag? ................................................................................................ 12 § 25 Welches Recht findet auf Ihren Vertrag Anwendung? ...................................................................................................... 12 § 26 Wo ist der Gerichtsstand? ................................................................................................................................................ 12 § 27 Welche Auswirkungen hat die Unwirksamkeit von Bestimmungen? ................................................................................. 12 § 28 An wen können Sie sich wenden, wenn Sie mit uns einmal nicht zufrieden sind? ............................................................ 12 Anlagen Anlage 1 zu den Versicherungsbedingungen zur Überschussbeteiligung für Ihren Vertrag ........................................................ 14 Anlage 2 zu den Versicherungsbedingungen zum internen Fonds Pangaea Life Blue Energy ................................................... 15 Anlage 3 zu den Versicherungsbedingungen zum internen Fonds Pangaea Life Blue One Living ............................................. 18 BL die Bayerische Lebensversicherung AG 1 B 535403 (10.2024) [Seite 2] Glossar Im Folgenden möchten wir Ihnen einige wichtige Begriffe erläutern, die in den Allgemeinen Versicherungsbedingungen verwendet werden. Soweit es sinnvoll ist, haben wir sie dort in kursive KAPITÄLCHEN gesetzt. Diese Erläuterungen sind Teil der Allgemeinen Versicherungsbedingungen. ANLAGESTOCK Da dieser Vertrag in der ANSPARPHASE ausschließlich direkt an Bis zum Beginn der Rentenzahlung führen wir die auf Ihren der Wertentwicklung der Anteileinheiten partizipiert, fallen Vertrag entfallenden Anteile an den von Ihnen gewählten in- keine zusätzlichen Überschussanteile, Schlussüberschussan- ternen Fonds in einer gesonderten Abteilung unseres Siche- teile oder Bewertungsreserven an. Daher ist in diesem Vertrag rungsvermögens, dem sog. Anlagestock. Mit Beginn der Ren- das gebildete Kapital identisch mit dem DECKUNGSKAPITAL. tenzahlung werden die auf Ihren Vertrag entfallenden Anteile KONVENTIONELLES SICHERUNGSVERMÖGEN dem Anlagestock entnommen und der Wert der Anteile in das allgemeine Sicherungsvermögen überführt. Das konventionelle Sicherungsvermögen ist die Summe aller unserer Vermögenswerte, die der Bedeckung unserer versi- ANSPARPHASE cherungstechnischen Rückstellungen (z.B. konventionelles Als Ansparphase bezeichnen wir den Zeitraum vom Versiche- DECKUNGSKAPITAL), Verbindlichkeiten o.ä. dient. rungsbeginn bis zum RENTENZAHLUNGSBEGINN. LASTSCHRIFTVERFAHREN BEWERTUNGSRESERVEN Lastschriftverfahren bedeutet, dass wir Ihre Beiträge von ei- Als Bewertungsreserven bezeichnen wir den Wert, der ent- nem Konto einziehen. steht, wenn der Marktwert der Kapitalanlagen über dem Wert MONATSULTIMO liegt, mit dem die Kapitalanlagen im Geschäftsbericht ausge- wiesen sind. Der Monatsultimo ist der letzte Bankarbeitstag eines Monats. D.h. meist handelt es sich um den letzten Tag des Monats. BEZUGSBERECHTIGTER Fällt aber z.B. der 30.04. auf einen Samstag, so ist der 29.04. Bezugsberechtigter ist die vom VERSICHERUNGSNEHMER be- der Monatsultimo. nannte Person, die die Leistung erhalten soll. In diesem Ver- RECHNUNGSGRUNDLAGEN trag können Sie aus steuerlichen Gründen nur für Ihren To- desfall einen Bezugsberechtigten benennen. Zu den Rechnungsgrundlagen gehören die verwendete Ster- betafel, der Rechnungszins und die Kostensätze. Der Sterbe- DECKUNGSKAPITAL tafel kann entnommen werden, wie hoch die restliche statisti- Während der ANSPARPHASE wird das Deckungskapital durch sche Lebenserwartung ist. die auf Ihren Vertrag entfallenden Anteileinheiten gebildet. RENTENFAKTOR Den Wert des Deckungskapitals ermitteln wir dadurch, dass wir die Anzahl der auf Ihren Vertrag entfallenden Anteileinhei- Der Rentenfaktor gibt an, wie viel monatliche Rente wir Ihnen ten mit dem am jeweiligen Stichtag ermittelten Wert einer An- lebenslang je 10.000 Euro DECKUNGSKAPITAL, das zu RENTEN- teileinheit multiplizieren. Nach RENTENZAHLUNGSBEGINN ist ZAHLUNGSBEGINN in Ihrem Vertrag vorhanden ist, zahlen. (nä- das Deckungskapital die mit den RECHNUNGSGRUNDLAGEN der here Einzelheiten siehe § 3 Absatz 2) Beitragskalkulation berechnete DECKUNGSRÜCKSTELLUNG. RENTENZAHLUNGSBEGINN DECKUNGSRÜCKSTELLUNG Der Rentenzahlungsbeginn ist das Datum, an dem Sie die Eine Deckungsrückstellung müssen wir bilden, um zu jedem erste Rente aus diesem Vertrag von uns gezahlt bekommen. Zeitpunkt den Versicherungsschutz gewährleisten zu können. Den vereinbarten Rentenzahlungsbeginn können Sie dem Versicherungsschein entnehmen. Der vereinbarte Rentenzah- GARANTIELAUFZEIT lungsbeginn kann während der ANSPARPHASE noch in be- Sie können mit uns für die Rentenbezugszeit eine Garantie- stimmten Grenzen verschoben werden. laufzeit vereinbaren. Sterben Sie während dieser Zeit, so wird SONDERVERMÖGEN das Kapital, das wir für die Zahlung der noch in diese Zeit fal- lenden Renten vorhalten, genutzt, um für einen Hinterbliebe- Investmentfonds sind ein Sondervermögen. Das Sonderver- nen (soweit steuerlich zulässig) eine Rente zu zahlen. D.h. die mögen ist das Anlagekapital der Fondsanleger, das – wie der Garantielaufzeit ist nur die kalkulatorische Grundlage, um die Name sagt – vom Vermögen der Investmentgesellschaft ge- Hinterbliebenenrente zu berechnen. Haben Sie z.B. eine Ga- trennt ist. Dadurch ist jedes Sondervermögen vor dem Zugriff rantielaufzeit von 10 Jahren vereinbart und Sie sterben nach 7 der Investmentgesellschaft selbst oder ihrer Gläubiger (auch Jahren, so wird aus dem Kapital für die Renten der restlichen im Insolvenzfall) geschützt. 3 Jahre Garantielaufzeit eine Hinterbliebenenrente gebildet TEXTFORM (falls Sie Hinterbliebene im steuerlichen Sinne haben). Genau- eres dazu finden Sie in § 4 Absatz 3. Um die Textform zu erfüllen genügt eine Erklärung in Papier- form (Brief), aber auch z.B. ein FAX oder eine E-Mail. GARANTIERTER RENTENFAKTOR UNVERZÜGLICH Den garantierten RENTENFAKTOR haben wir nach versiche- rungsmathematischen Grundsätzen vorsichtig kalkuliert, da Unverzüglich heißt, dass die erforderliche Handlung ohne Kosten, Sterblichkeit und Zins Schwankungen unterliegen schuldhaftes Zögern durchgeführt wird. können. VERSICHERTE PERSON GEBILDETES KAPITAL Versicherte Person ist die Person, auf deren Leben die Versi- Das gebildete Kapital ist gesetzlich definiert als die Summe cherung abgeschlossen ist. aus dem vorhandenen Wert der Anteilseinheiten und der im VERSICHERUNGSNEHMER sonstigen Vermögen angelegten verzinsten Beitragsteile, ab- züglich der tariflichen Kosten, zuzüglich zugeteilter Über- Der Versicherungsnehmer ist unser Vertragspartner. Die schussanteile, des übertragungsfähigen Werts aus Schluss- Rechte und Pflichten aus diesem Vertrag betreffen vorrangig überschussanteilen und der nach § 153 Abs. 1 und 3 des Ver- den Versicherungsnehmer. sicherungsvertragsgesetzes (VVG) zuzuteilenden Bewer- tungsreserven. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 2 B 535403 (10.2024) [Seite 3] Allgemeine Bedingungen für die ökologisch nachhaltige fondsgebun- dene Rentenversicherung gemäß § 10 Absatz 1 Nr. 2 Buchstabe b Doppelbuchstabe aa EStG (Basisrente Alter) – Basisrente Blue Invest (24F29, Stand 10/2024) § 1 Wichtige Leistungen und Eigenschaften dieses Ba- Anteileinheiten um und schreiben sie den einzelnen Versi- sisrenten-Vertrages im Überblick cherungsverträgen gut. (1) Sie sind als VERSICHERUNGSNEHMER auch VERSICHERTE (4) Die Entwicklung der in den internen Fonds enthalte- PERSON, Beitragszahler sowie Empfänger der Rentenleis- nen Vermögenswerte – und damit der Wert Ihrer An- tung. teileinheiten – kann nicht vorhergesehen werden. Da- her können wir vor RENTENZAHLUNGSBEGINN die Höhe Lebenslange Rentenzahlung der Rente nicht garantieren. Sie haben die Chance, (2) Wenn Sie den vereinbarten RENTENZAHLUNGSBEGINN erle- insbesondere bei Wertsteigerungen der in den inter- ben, zahlen wir Ihnen eine Rente solange Sie leben. Die nen Fonds enthaltenen Vermögenswerte einen Wert- Rente ist unabhängig vom Geschlecht berechnet. Wir zah- zuwachs zu erzielen; im Gegenzug tragen Sie aber len Ihnen die Rente in gleichbleibender oder steigender auch das Risiko der Wertminderung bis hin zum Total- Höhe solange Sie leben jeweils zum Beginn eines Monats verlust. Das bedeutet, dass Sie das Kapitalanlageri- (Fälligkeitstag). Wie wir die Höhe der Rente berechnen, siko tragen. Die Höhe der Rente wird je nach Entwick- erläutern wir Ihnen in § 3 Absatz 2. lung der in den internen Fonds enthaltenen Vermö- genswerte höher oder niedriger ausfallen. Flexibler RENTENZAHLUNGSBEGINN (5) Die Höhe der Rente ist vom Wert des DECKUNGSKAPITALS (3) Rentenzahlungen dürfen frühestens mit Vollendung Ihres abhängig. 62. Lebensjahres beginnen. Den vereinbarten RENTEN- ZAHLUNGSBEGINN können Sie dem Versicherungsschein (6) Leistungen aus diesem Vertrag erbringen wir in Geld. entnehmen. Sie können den vereinbarten RENTENZAH- LUNGSBEGINN unter Beachtung des frühestmöglichen REN- § 3 Welche Leistungen erbringen wir im Erlebensfall und TENZAHLUNGSBEGINNS nach vorne oder hinten verschie- welche Gestaltungsmöglichkeiten haben Sie? ben. Veränderung des RENTENZAHLUNGSBEGINNS Nähere Einzelheiten hierzu finden Sie in § 3 Absatz 1. (1) Sie können den RENTENZAHLUNGSBEGINN an veränderte Hinterbliebenenleistungen Lebensverhältnisse anpassen. (4) Im Fall Ihres Todes erhält der Bezugsberechtigte eine Vorgezogene Rente: Leibrente. Die Höhe und Ausgestaltung dieser Leistungen Sie können den vereinbarten RENTENZAHLUNGSBEGINN un- finden Sie in § 4. ter Beachtung des in § 1 Absatz 3 genannten frühestmög- RECHNUNGSGRUNDLAGEN lichen RENTENZAHLUNGSBEGINNS vorziehen. Der Antrag auf vorgezogene Rentenzahlung muss IN TEXTFORM min- (5) Im Versicherungsschein wird ein RENTENFAKTOR in Höhe destens zehn Tage vor dem gewünschten Termin bei uns von 94 % eines auf Grundlage der DAV-Tafel 2004 R und eingegangen sein. eines Rechnungszinses von 0,25 % ermittelten RENTEN- Ein früherer RENTENZAHLUNGSBEGINN führt aufgrund des FAKTORS garantiert (garantierter RENTENFAKTOR). niedrigeren Eintrittsalters zu einem niedrigeren RENTEN- FAKTOR. Damit ändert sich die Höhe der Rente. Den RENTENZAHLUNGSBEGINN können Sie nur vorziehen, § 2 Was ist eine fondsgebundene Rentenversicherung? wenn keine Leistungen wegen Berufsunfähigkeit aus einer (1) Die fondsgebundene Rentenversicherung bietet vor REN- gegebenenfalls eingeschlossenen Berufsunfähigkeits-Zu- TENZAHLUNGSBEGINN Versicherungsschutz unter unmittel- satzversicherung fällig sind. barer Beteiligung an der Wertentwicklung eines SONDER- Haben Sie in Ihren Vertrag eine Berufsunfähigkeits-Zu- VERMÖGENS (ANLAGESTOCK). Der ANLAGESTOCK besteht satzversicherung eingeschlossen, so endet diese zum aus Anteilen an unseren internen Fonds, an die die Leis- neuen (früheren) RENTENZAHLUNGSBEGINN. Der Rück- tungen aus Ihrem Vertrag gebunden sind, und wird geson- kaufswert der Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung er- dert von unserem sonstigen Vermögen (KONVENTIONELLES höht das Guthaben der Hauptversicherung. SICHERUNGSVERMÖGEN) angelegt. Die Anteileinheiten der Hinausgeschobene Rente: internen Fonds Pangaea Life werden nicht an einer Börse Sie können den RENTENZAHLUNGSBEGINN bis zu zehn gehandelt. Die auf Ihren Vertrag entfallenden Anteileinhei- Jahre über den ursprünglich vereinbarten Termin hinaus ten bilden das DECKUNGSKAPITAL. verschieben, max. jedoch bis zum Rentenbeginnalter von Mit RENTENZAHLUNGSBEGINN entnehmen wir dem ANLAGE- 80 Jahren. Wenn der Vertrag nicht beitragsfrei gestellt ist STOCK die auf Ihren Vertrag entfallenden Anteile und legen und auch nicht beitragsfrei gestellt wird, verlängert sich die deren Wert in unserem KONVENTIONELLEN SICHERUNGS- Beitragszahlungsdauer entsprechend. Der Antrag auf Ver- VERMÖGEN an. schiebung des RENTENZAHLUNGSBEGINNS muss IN TEXT- FORM mindestens drei Monate vor dem ursprünglich ver- (2) Der Wert einer Anteileinheit wird ermittelt, indem der Ge- einbarten Termin bei uns eingegangen sein. samtwert der im jeweiligen internen Fonds enthaltenen Ein späterer RENTENZAHLUNGSBEGINN führt aufgrund des Vermögenswerte durch die Anzahl der auf den internen höheren Eintrittsalters zu einer Erhöhung des RENTENFAK- Fonds entfallenden Anteilseinheiten geteilt wird. TORS. Damit ändert sich die Höhe der Rente. Eine gegebenenfalls eingeschlossene Berufsunfähigkeits- (3) Soweit die Erträge aus den im ANLAGESTOCK enthaltenen Zusatzversicherung kann nicht verlängert werden. Sie en- Vermögenswerten nicht ausgeschüttet werden, fließen sie det zum ursprünglich vereinbarten RENTENZAHLUNGSBE- unmittelbar dem ANLAGESTOCK zu und erhöhen damit den GINN. Wert der Anteileinheiten. Erträge, die ausgeschüttet wer- den, und Steuererstattungen rechnen wir in Die Höhe der Rente wird jeweils zum neuen RENTENZAH- LUNGSBEGINN wie in Absatz 2 beschrieben neu berechnet. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 3 B 535403 (10.2024) [Seite 4] Die RECHNUNGSGRUNDLAGEN für den garantierten REN- Hierfür gelten folgende Antragsfristen: TENFAKTOR werden beibehalten. Wenn für den Todesfall nach RENTENZAHLUNGSBEGINN Rentenhöhe eine GARANTIELAUFZEIT von mindestens fünf Jahren ver- einbart wurde, muss der Antrag spätestens drei Monate (2) Die Höhe Ihrer lebenslangen Rente wird aus dem zu REN- vor RENTENZAHLUNGSBEGINN, ansonsten spätestens drei TENZAHLUNGSBEGINN vorhandenen Wert des DECKUNGS- Jahre vor RENTENZAHLUNGSBEGINN gestellt werden. KAPITALS und einem RENTENFAKTOR ermittelt. Der Ermitt- lung des Wertes des DECKUNGSKAPITALS legen wir dabei Open Market Option den Monatsultimo des Vormonats vor RENTENZAHLUNGS- BEGINN (Stichtag) zugrunde (wenn z.B. der Rentenzah- (7) Sie haben die Möglichkeit, zum vereinbarten RENTENZAH- lungsbeginn der 01.07.2023 ist, dann wird der Anteilswert LUNGSBEGINN Ihr angespartes Fondsvermögen unmittel- des 30.06.2023 verwendet). bar auf einen zertifizierten Vertrag im Sinne von § 10 Ab- satz 1 Nr. 2 Buchstabe b Doppelbuchstabe aa EStG bei Der GARANTIERTE RENTENFAKTOR ist im Versicherungs- uns oder einem anderen Versicherer zu übertragen (Open schein dokumentiert. Wenn die bei RENTENZAHLUNGSBE- Market Option). Sie können damit kurz vor RENTENZAH- GINN maßgebenden RECHNUNGSGRUNDLAGEN gemäß § 24 LUNGSBEGINN entscheiden, von welchem Versicherer Sie Absatz 2 einen höheren RENTENFAKTOR als den GARAN- sich Ihr angespartes Fondsvermögen als Rente auszahlen TIERTEN RENTENFAKTOR ergeben, so wird die Rente mit lassen möchten. diesem aktualisierten höheren RENTENFAKTOR bestimmt. Dies nennen wir Besserungsoption. Wenn Sie die Open Market Option ausüben möchten, dann müssen Sie den hierfür erforderlichen Antrag zwi- Die Höhe der Rente ist ab RENTENZAHLUNGSBEGINN garan- schen drei und zwölf Monate vor dem RENTENZAHLUNGS- tiert (garantierte Rente). BEGINN IN TEXTFORM stellen. Gerne geben wir Ihnen zu diesem Zeitpunkt Informationen zur voraussichtlichen Garantierte Rentensteigerung Höhe des RENTENFAKTORS gemäß der Besserungsoption (3) Wenn für die Rentenbezugszeit eine garantierte Renten- (siehe Absatz 2). steigerung vereinbart ist, wird die Rente jedes Jahr um den (8) Die Open Market Option steht Ihnen nur offen, wenn zum vereinbarten Steigerungssatz erhöht. Die Erhöhung findet Zeitpunkt der Antragsstellung für die Open Market Option am Jahrestag des RENTENZAHLUNGSBEGINNS statt, erst- in Ihren Vertrag für den Todesfall nach RENTENZAHLUNGS- mals ein Jahr nach Übergang auf Rentenbezug. BEGINN eine GARANTIELAUFZEIT von mindestens fünf Jah- Zusammenfassung und Abfindung von Renten ren vereinbart wurde. Ist eine geringere GARANTIELAUFZEIT oder keine GARANTIELAUFZEIT vereinbart, so ist die Open (4) Wir können bis zu zwölf Monatsrenten zu einer Auszah- Market Option für diesen Vertrag ausgeschlossen. Zur lung zusammenfassen, falls die monatliche Rente bei Veränderung der GARANTIELAUFZEIT siehe auch Absatz 6. Rentenzahlungsbeginn weniger als 50 Euro beträgt. (9) Bitte informieren Sie uns IN TEXTFORM über den Vertrags- (5) Eine einmalige Leistung statt der Renten können Sie nicht abschluss bei einem anderen Versicherer. Nach der Über- verlangen. Wir sind allerdings berechtigt, zu RENTENZAH- tragung des Fondsguthabens auf den neuen Vertrag er- LUNGSBEGINN eine sog. Kleinbetragsrente im Sinne von lischt Ihr ursprünglicher Vertrag mit uns. Bitte beachten § 10 Abs. 1 Nr. 2 Sätze 3 und 4 in Verbindung mit § 93 Sie, dass bei dem anderen Versicherer Abschluss- und Abs. 3 Satz 2 Einkommensteuergesetz (EStG) abzufin- Vertriebskosten anfallen können. den. Nach dessen derzeitiger Fassung ist eine Kleinbe- tragsrente eine Rente, die bei gleichmäßiger Verrentung (10) Kommt kein neuer Vertragsabschluss zustande, erlischt des gesamten zu RENTENZAHLUNGSBEGINN zur Verfügung die Open Market Option, und wir führen Ihren ursprüngli- stehenden Kapitals eine monatliche Rente ergibt, die chen Vertrag planmäßig weiter. 1 Prozent der monatlichen Bezugsgröße West nach § 18 (11) Durch die Übertragung im Rahmen der Open Market Op- des Vierten Buches Sozialgesetzbuch (im Jahr 2024: tion entstehen Kosten, die wir Ihnen gesondert in Rech- 35,35 Euro) nicht übersteigt. Dabei sind bei der Berech- nung stellen (vgl. § 20 Absatz 5). Die Höhe dieser Kosten nung dieses Betrags alle Altersvorsorge-Basisrentenver- können Sie dem Produktinformationsblatt entnehmen, träge insgesamt zu berücksichtigen, die Sie bei unserem das Bestandteil Ihres Versicherungsangebots ist. Unternehmen abgeschlossen haben. Mit der Abfindung endet der Vertrag. Unsere Leistung aus der Überschussbeteiligung Sollten wir beabsichtigen, die Rente gegen Auszahlung (12) Entscheidend für den Gesamtertrag des Vertrages vor des zum Rentenzahlungsbeginn zur Verfügung stehenden RENTENZAHLUNGSBEGINN ist die Entwicklung des ANLA- Kapitals abzufinden, teilen wir Ihnen dies vorab mit. In die- GESTOCKS. Darüber hinaus beteiligen wir Sie an den sem Fall können Sie verlangen, dass wir die Abfindung Überschüssen und während des Rentenbezugs auch an erst zum 1. Januar des darauffolgenden Jahres an Sie den BEWERTUNGSRESERVEN (siehe § 5). zahlen. Ihr Antrag auf Verschiebung der Auszahlung muss uns in TEXTFORM innerhalb von vier Wochen ab Zugang unserer Mitteilung zugehen. § 4 Welche Leistungen erbringen wir bei Tod? Diese Regelungen gelten auch, wenn nach dem Beginn (1) Sterben Sie vor dem RENTENZAHLUNGSBEGINN, erhält Ihr der Auszahlungsphase ein Versorgungsausgleich durch- als Bezugsberechtigter (siehe § 11) benannter Hinterblie- geführt wird und sich dadurch die Rente auf eine Kleinbe- bener eine Leibrente. Hinterbliebene in diesem Sinne sind tragsrente verringert. Ihr Ehegatte bzw. eingetragener Lebenspartner und die Kinder, für die Sie Anspruch auf Kindergeld oder auf einen Anpassung der Garantielaufzeit Freibetrag nach § 32 Absatz 6 EStG haben. Wir zahlen dem Hinterbliebenen die Rente in gleichbleibender oder (6) Sie können durch einen entsprechenden Antrag die bei steigender Höhe solange dieser lebt jeweils zum Beginn Abschluss gewählte GARANTIELAUFZEIT vor RENTENZAH- eines Monats. LUNGSBEGINN noch anpassen. Durch eine Verlängerung der GARANTIELAUFZEIT verringert sich der RENTENFAKTOR, Die Rente errechnet sich durch Verrentung des Hinterblie- bei einer Verkürzung erhöht sich der RENTENFAKTOR. benen-Kapitals. Das Hinterbliebenen-Kapital ist der Wert des DECKUNGSKAPITALS Ihres Vertrages. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 4 B 535403 (10.2024) [Seite 5] Handelt es sich bei dem Bezugsberechtigten um ein Kind, Zusammenfassung und Abfindung von Hinterbliebenen- wird eine aus dem Hinterbliebenen-Kapital berechnete ab- renten gekürzte Leibrente geleistet. Der Anspruch auf Leibrente besteht in diesem Fall längstens für den Zeitraum, in dem (4) Wir können bis zu zwölf Monatsrenten zu einer Auszah- der Bezugsberechtigte die Voraussetzungen für die Be- lung zusammenfassen, falls die monatliche Hinterbliebe- rücksichtigung als Kind im Sinne des § 32 EStG erfüllt. nenrente bei Rentenzahlungsbeginn weniger als 50 Euro beträgt. Die Hinterbliebenenrente wird mit den gleichen RECH- NUNGSGRUNDLAGEN, der gleichen Systematik (siehe § 3 (5) Eine einmalige Leistung statt der Hinterbliebenenrenten Absatz 2, jedoch ohne Todesfallleistung) und dem zum können Sie nicht verlangen. Wir sind allerdings berechtigt, Zeitpunkt Ihres Todes erreichten Alter des Bezugsberech- zu RENTENZAHLUNGSBEGINN eine sog. Kleinbetragsrente tigten errechnet. Sollten die zu diesem Zeitpunkt maßge- im Sinne von § 10 Abs. 1 Nr. 2 Sätze 3 und 4 in Verbin- benden RECHNUNGSGRUNDLAGEN einen höheren RENTEN- dung mit § 93 Abs. 3 Satz 2 Einkommensteuergesetz FAKTOR ergeben, so wird die Rente mit diesem aktualisier- (EStG) abzufinden. Nach dessen derzeitiger Fassung ist ten höheren RENTENFAKTOR bestimmt. eine Kleinbetragsrente eine Rente, die bei gleichmäßiger Verrentung des gesamten zu RENTENZAHLUNGSBEGINN zur Sind zum Zeitpunkt Ihres Todes keine Bezugsberechtigten Verfügung stehenden Kapitals eine monatliche Rente im Sinne des § 11 vorhanden, wird keine Leistung fällig ergibt, die 1 Prozent der monatlichen Bezugsgröße West und der Vertrag endet. nach § 18 des Vierten Buches Sozialgesetzbuch (im Jahr 2024: 35,35 Euro) nicht übersteigt. Dabei sind bei der Be- (2) Den Wert des DECKUNGSKAPITALS für die Todesfallleistung rechnung dieses Betrags alle Altersvorsorge-Basisrenten- ermitteln wir grundsätzlich mit den Anteilswerten am MO- verträge insgesamt zu berücksichtigen, die bei unserem NATSULTIMO der an oder vor dem Tag liegt, in dem uns die Unternehmen bestehen. Mit der Abfindung endet der Ver- Mitteilung über den Todesfall (Meldedatum) zugegangen trag. ist (wird der Tod z.B. am 05.05.2023 gemeldet, so wird der Anteilswert vom 28.04.2023 verwendet). Wird für einen in Sollten wir beabsichtigen, die Hinterbliebenenrente gegen den Vertrag eingeschlossenen Fonds dauerhaft kein An- Auszahlung des Hinterbliebenen-Kapitals abzufinden, tei- teilswert mehr bestimmt (z.B. weil wir den internen Fonds len wir Ihnen dies vorab mit. In diesem Fall können Sie im Zeitraum zwischen Todestag und Meldedatum aufge- verlangen, dass wir die Abfindung erst zum 1. Januar des löst haben) gilt stattdessen: Den Wert des fondsgebunde- darauffolgenden Jahres an Sie zahlen. Ihr Antrag auf Ver- nen Deckungskapitals für die Todesfallleistung ermitteln schiebung der Auszahlung muss uns in TEXTFORM inner- wir mit den Anteilswerten am MONATSULTIMO, der am oder halb von vier Wochen nach Zugang unserer Mitteilung zu- vor dem Todestag liegt. gehen. Bei der Bestimmung der Anzahl der auf den Vertrag ent- Unsere Leistung aus der Überschussbeteiligung fallenden Anteileinheiten ist der Todestag maßgeblich. (6) Entscheidend für den Gesamtertrag des Vertrages vor Etwa überzahlte Beiträge werden erstattet. RENTENZAHLUNGSBEGINN ist die Entwicklung des ANLAGE- STOCKS. Darüber hinaus beteiligen wir Sie an den Über- (3) Sterben Sie nach dem RENTENZAHLUNGSBEGINN, erhält schüssen und während des Rentenbezugs auch an den Ihr als Bezugsberechtigter (siehe § 11) benannter Hinter- BEWERTUNGSRESERVEN (siehe § 5). bliebener eine Leibrente. Hinterbliebene in diesem Sinne sind Ihr Ehegatte bzw. eingetragener Lebenspartner und die Kinder, für die Sie Anspruch auf Kindergeld oder auf § 5 Wie erfolgt die Überschussbeteiligung? einen Freibetrag nach § 32 Absatz 6 EStG haben. Wir zahlen dem Hinterbliebenen die Rente in gleichbleibender (1) Wir beteiligen Sie an dem Überschuss und an den Bewer- oder steigender Höhe solange dieser lebt jeweils zum Be- tungsreserven (Überschussbeteiligung). Die Leistung aus ginn eines Monats. der Überschussbeteiligung kann auch Null Euro betragen. In den nachfolgenden Absätzen erläutern wir Ihnen, Die Rente errechnet sich durch Verrentung des Hinterblie- benen-Kapitals. Das Hinterbliebenen-Kapital ist die  wie wir den in einem Geschäftsjahr entstandenen Über- Summe der mit dem RECHNUNGSZINS abgezinsten bis zum schuss unseres Unternehmens ermitteln und wie wir Ablauf der GARANTIELAUFZEIT noch ausstehenden Renten. diesen verwenden (Absatz 2),  wie Ihr Vertrag an dem Überschuss beteilig wird (Ab- Handelt es sich bei dem Bezugsberechtigten um ein Kind, sätze 3 und 4), wird eine aus dem Hinterbliebenen-Kapital berechnete ab-  wie BEWERTUNGSRESERVEN entstehen und wie wir diese gekürzte Leibrente geleistet. Der Anspruch auf Leibrente Ihrem Vertrag zuordnen (Absätze 5 und 6), besteht in diesem Fall längstens für den Zeitraum, in dem  warum wir die Höhe der Überschussbeteiligung Ihres der Bezugsberechtigte die Voraussetzungen für die Be- Vertrages nicht garantieren (Absatz 7) und rücksichtigung als Kind im Sinne des § 32 EStG erfüllt.  wie wir Sie über die Überschussbeteiligung informieren Die Hinterbliebenenrente wird mit den gleichen RECH- (Absätze 8 und 9). NUNGSGRUNDLAGEN, der gleichen Systematik (siehe § 3 Wie ermitteln wir den in einem Geschäftsjahr entstande- Absatz 2, jedoch ohne Todesfallleistung) und dem zum nen Überschuss und wie verwenden wir diesen? Zeitpunkt Ihres Todes erreichten Alter des Bezugsberech- tigten errechnet. Sollten die zu diesem Zeitpunkt maßge- (2) Den in einem Geschäftsjahr entstandenen Überschuss benden RECHNUNGSGRUNDLAGEN einen höheren RENTEN- unseres Unternehmens (Rohüberschuss) ermitteln wir FAKTOR ergeben, so wird die Rente mit diesem aktualisier- nach handels- und aufsichtsrechtlichen Vorschriften. Mit ten höheren RENTENFAKTOR bestimmt. der Feststellung des Jahresabschlusses legen wir fest, welcher Teil des Rohüberschusses für die Überschussbe- Sind zum Zeitpunkt Ihres Todes keine Bezugsberechtigte teiligung aller überschussberechtigten Verträge zur Verfü- im Sinne des § 11 vorhanden, wird keine Leistung fällig gung steht. Dabei beachten wir die aufsichtsrechtlichen und der Vertrag endet. Vorgaben, derzeit insbesondere die Verordnung über die Wenn Sie mit uns keine GARANTIELAUFZEIT vereinbart ha- Mindestbeitragsrückerstattung in der Lebensversicherung ben oder Sie nach Ablauf der GARANTIELAUFZEIT sterben, (Mindestzuführungsverordnung). erbringen wir keine Leistung und der Vertrag endet. Den danach zur Verfügung stehenden Teil des Rohüber- schusses führen wir der Rückstellung für Beitragsrücker- stattung zu, soweit wir ihn nicht als Direktgutschrift BL die Bayerische Lebensversicherung AG 5 B 535403 (10.2024) [Seite 6] unmittelbar den überschussberechtigten Versicherungs- Bestimmungen sind Bestandteil dieser Versicherungsbe- verträgen gutgeschrieben haben. Sinn der Rückstellung dingungen. für Beitragsrückerstattung ist es, Schwankungen des Überschusses über die Jahre auszugleichen. Die Rück- Aufsichtsrechtliche Regelungen können dazu führen, dass stellung für Beitragsrückerstattung dürfen wir grundsätz- die Beteiligung an den BEWERTUNGSRESERVEN ganz oder lich nur für die Überschussbeteiligung der VERSICHE- teilweise entfällt. RUNGSNEHMER verwenden. Nur in gesetzlich festgelegten Warum können wir die Höhe der Überschussbeteiligung Ausnahmefällen können wir hiervon mit Zustimmung der nicht garantieren? Aufsichtsbehörde abweichen. (7) Die Höhe der Überschussbeteiligung hängt von vielen Ein- Ansprüche auf eine bestimmte Höhe der Beteiligung flüssen ab, die nicht vorhersehbar und von uns nur be- Ihres Vertrages am Überschuss ergeben sich aus der grenzt beeinflussbar sind. Einflussfaktoren sind insbeson- Zuführung zur Rückstellung für Beitragsrückerstat- dere die Entwicklungen des Kapitalmarkts, des versicher- tung nicht. ten Risikos und der Kosten. Wir haben gleichartige Versicherungen (z. B. Rentenver- Die Höhe der künftigen Überschussbeteiligung kann also sicherungen, Risikolebensversicherungen, Berufsunfähig- nicht garantiert werden. Sie kann auch Null Euro betragen. keitsversicherungen) zu Bestandsgruppen zusammenge- fasst. Bestandsgruppen bilden wir, um die Unterschiede Wie informieren wir über die Überschussbeteiligung? bei den versicherten Risiken zu berücksichtigen. (8) Die festgelegten Überschussanteilsätze veröffentlichen Wie wird Ihr Vertrag an dem Überschuss beteiligt? wir jährlich in unserem Geschäftsbericht. Diesen finden Sie auf unserer Internetseite oder Sie können ihn bei uns (3) Bei der Verteilung des Überschusses auf die einzelnen anfordern. Verträge wenden wir ein verursachungsorientiertes Ver- fahren an. (9) Über den Stand Ihrer Ansprüche unterrichten wir Sie jähr- lich. Dabei berücksichtigen wir die Überschussbeteiligung Ihr Vertrag gehört in der ANSPARPHASE zur Bestands- Ihres Vertrages. gruppe Fondsgebundene Lebensversicherungen, in der Rentenbezugszeit zur Bestandsgruppe Einzel-Rentenver- sicherungen. Wir verteilen den Überschuss in dem Maß, § 6 Wann beginnt Ihr Versicherungsschutz? wie die Bestandsgruppe zu seiner Entstehung beigetragen haben. Hat eine Bestandsgruppe nicht zur Entstehung des Ihr Versicherungsschutz beginnt, wenn Sie den Vertrag mit Überschusses beigetragen, besteht insoweit kein An- uns abgeschlossen haben. Jedoch besteht vor dem im Versi- spruch auf Überschussbeteiligung. cherungsschein angegebenen Versicherungsbeginn kein Ver- sicherungsschutz. Allerdings kann unsere Leistungspflicht ent- Die für die Überschussbeteiligung geltenden Berech- fallen, wenn Sie den Beitrag nicht rechtzeitig zahlen (siehe § nungsgrundsätze sind in der beigefügten „Anlage 1 zu den 13 Absatz 3 und 4 und § 14). Versicherungsbedingungen zur Überschussbeteiligung für Ihren Vertrag“ enthalten. Diese Anlage ist Bestandteil die- ser Versicherungsbedingungen. § 7 Was gilt bei Polizei- oder Wehrdienst, Unruhen, Krieg oder Einsatz bzw. Freisetzen von ABC-Waffen/ -Stof- (4) Der Vorstand legt jedes Jahr auf Vorschlag des Verant- fen? wortlichen Aktuars fest, wie der Überschuss auf die Be- standsgruppen verteilt wird und setzt die entsprechenden (1) Grundsätzlich leisten wir unabhängig davon, auf welcher Überschussanteilsätze fest (Überschussdeklaration). Da- Ursache der Versicherungsfall beruht. Wir leisten auch bei achtet er darauf, dass die Verteilung verursachungs- dann, wenn Sie in Ausübung des Polizei- oder Wehrdiens- orientiert erfolgt. tes oder bei inneren Unruhen gestorben sind. Ihr Vertrag erhält auf der Grundlage der Überschussdekla- (2) Sterben Sie vor RENTENZAHLUNGSBEGINN in unmittelbarem ration Anteile an dem auf Ihre Bestandsgruppe entfallen- oder mittelbarem Zusammenhang mit kriegerischen Ereig- den Teil des Überschusses. Die Mittel hierfür werden bei nissen, ist unsere Leistung eingeschränkt. In diesem Fall der Direktgutschrift zulasten des Ergebnisses des Ge- beträgt das Hinterbliebenen-Kapital den Wert des DE- schäftsjahres finanziert, ansonsten der Rückstellung für CKUNGSKAPITALS Ihres Vertrages. Beitragsrückstände Beitragsrückerstattung entnommen. werden vom Hinterbliebenen-Kapital abgezogen. Unsere Leistungen vermindern sich nicht, wenn Sie in unmittelba- Wie entstehen BEWERTUNGSRESERVEN und wie ordnen wir rem oder mittelbarem Zusammenhang mit kriegerischen diese Ihrem Vertrag zu? Ereignissen sterben, denen Sie während eines Aufent- halts außerhalb der Bundesrepublik Deutschland ausge- (5) BEWERTUNGSRESERVEN entstehen, wenn der Marktwert setzt und an denen Sie nicht aktiv beteiligt waren. der Kapitalanlagen über ihrem jeweiligen handelsrechtli- chen Buchwert liegt. Darüber hinaus vermindern sich unsere Leistungen nicht, wenn Sie als Mitglied der deutschen Polizei, Bundespoli- Die BEWERTUNGSRESERVEN, die nach den maßgebenden zei oder Bundeswehr mit Mandat der NATO oder UNO an rechtlichen Vorschriften für die Beteiligung der Verträge zu deren humanitären Hilfeleistungen oder friedenssichern- berücksichtigen sind, ordnen wir den Verträgen anteilig den Maßnahmen außerhalb der territorialen Grenzen der rechnerisch zu. Dabei wenden wir ein verursachungsori- NATO-Mitgliedsstaaten teilnehmen und der Todesfall ein- entiertes Verfahren an. tritt. Die Höhe der BEWERTUNGSRESERVEN ermitteln wir wäh- (3) In folgenden Fällen vermindern sich unsere Leistungen rend der Rentenzahlung jeweils für das Ende eines Kalen- auf die in Absatz 2 Satz 2 und 3 genannten Leistungen: derjahres. Sie sterben vor RENTENZAHLUNGSBEGINN in unmittelbarem (6) Während des Rentenbezugs werden wir Sie entspre- oder mittelbarem Zusammenhang mit chend an den BEWERTUNGSRESERVEN beteiligen.  dem vorsätzlichen Einsatz von atomaren, biologischen Die für die Beteiligung an den Bewertungsreserven gelten- oder chemischen Waffen oder den Berechnungsgrundsätze sind in der beigefügten „An-  dem vorsätzlichen Einsatz oder der vorsätzlichen Frei- lage 1 zu den Versicherungsbedingungen zur Über- setzung von radioaktiven, biologischen oder chemi- schussbeteiligung für Ihren Vertrag“ enthalten. Diese schen Stoffen. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 6 B 535403 (10.2024) [Seite 7] Der Einsatz bzw. das Freisetzen muss dabei darauf ge- (5) Im Fall des Rücktritts haben Sie keinen Versicherungs- richtet gewesen sein, das Leben einer Vielzahl von Perso- schutz. Wenn wir nach Eintritt des Versicherungsfalles zu- nen zu gefährden. Unsere Leistungen vermindern sich rücktreten, bleibt unsere Leistungspflicht unter folgender nicht, wenn Sie in unmittelbarem oder mittelbarem Zusam- Voraussetzung trotzdem bestehen: Die Verletzung der An- menhang mit kriegerischen Ereignissen sterben, denen zeigepflicht bezieht sich auf einen gefahrerheblichen Um- Sie während eines Aufenthaltes außerhalb der Bundesre- stand, der publik Deutschland ausgesetzt und an denen Sie nicht ak- - weder für den Eintritt oder die Feststellung des Versi- tiv beteiligt waren. cherungsfalles - noch für die Feststellung oder den Umfang unserer Leis- tungspflicht ursächlich § 8 Was gilt bei Selbsttötung? war. (1) Bei vorsätzlicher Selbsttötung erbringen wir eine für den Unsere Leistungspflicht entfällt jedoch auch im vorstehend Todesfall vereinbarte Leistung, wenn seit Abschluss des genannten Fall, wenn die Anzeigepflicht arglistig verletzt Vertrages drei Jahre vergangen sind. worden ist. (2) Bei vorsätzlicher Selbsttötung vor Ablauf der Dreijahres- (6) Wenn die Zusatzversicherung durch Rücktritt aufgehoben frist besteht kein Versicherungsschutz. In diesem Fall be- wird, endet sie. Das zu diesem Zeitpunkt vorhandene De- trägt das Hinterbliebenen-Kapital den Wert des DE- ckungskapital Ihrer Zusatzversicherung verwenden wir zur CKUNGSKAPITALS Ihres Vertrages. Beitragsrückstände Erhöhung Ihrer Rente aus der Hauptversicherung. Die werden vom Hinterbliebenen-Kapital abgezogen. Wenn Rückzahlung der Beiträge können Sie nicht verlangen. uns nachgewiesen wird, dass Sie sich in einem die freie Kündigung Willensbestimmung ausschließenden Zustand krankhafter Störung der Geistestätigkeit selbst getötet haben, besteht (7) Wenn unser Rücktrittsrecht ausgeschlossen ist, weil die Versicherungsschutz. Verletzung der Anzeigepflicht weder vorsätzlich noch grob fahrlässig erfolgt ist, können wir die Zusatzversicherung (3) Wenn unsere Leistungspflicht durch eine Änderung des unter Einhaltung einer Frist von einem Monat kündigen. Vertrages erweitert wird oder der Vertrag wiederherge- Auf unser Kündigungsrecht verzichten wir, wenn uns stellt wird, beginnt die Dreijahresfrist bezüglich des geän- nachgewiesen wird, dass die Anzeigepflichtverletzung un- derten oder wiederhergestellten Teils neu. verschuldet erfolgt ist. (8) Unser Kündigungsrecht ist ausgeschlossen, wenn wir die § 9 Was bedeutet die vorvertragliche Anzeigepflicht und Zusatzversicherung – möglicherweise zu anderen Bedin- welche Folgen hat ihre Verletzung? gungen (z. B. höherer Beitrag oder eingeschränkter Versi- cherungsschutz) – auch bei Kenntnis der nicht angezeig- Vorvertragliche Anzeigepflicht ten gefahrerheblichen Umstände geschlossen hätten. (1) Bei Einschluss einer Zusatzversicherung sind Sie bis zur (9) Wenn wir die Zusatzversicherung kündigen, wandelt sie Abgabe Ihrer Vertragserklärung verpflichtet, alle Ihnen be- sich in eine beitragsfreie um. kannten gefahrerheblichen Umstände, nach denen wir in TEXTFORM gefragt haben, wahrheitsgemäß und vollstän- Vertragsanpassung dig anzuzeigen. Gefahrerheblich sind die Umstände, die für unsere Entscheidung, den Vertrag überhaupt oder mit (10) Können wir nicht zurücktreten oder kündigen, weil wir die dem vereinbarten Inhalt zu schließen, erheblich sind. Zusatzversicherung – möglicherweise zu anderen Bedin- gungen (z. B. höherer Beitrag oder eingeschränkter Ver- Diese Anzeigepflicht gilt auch für Fragen nach gefahrer- sicherungsschutz) – auch bei Kenntnis der nicht ange- heblichen Umständen, die wir Ihnen nach Ihrer Vertrags- zeigten gefahrerheblichen Umstände geschlossen hät- erklärung, aber vor Vertragsannahme, in TEXTFORM stel- ten (Absatz 5 Satz 3 und Absatz 9), werden die anderen len. Bedingungen auf unser Verlangen rückwirkend Vertrags- bestandteil. Haben Sie die Anzeigepflichtverletzung nicht (2) Wenn eine andere Person die Fragen nach gefahrerhebli- zu vertreten, werden die anderen Bedingungen erst ab chen Umständen für Sie beantwortet und wenn diese Per- der laufenden Versicherungsperiode (siehe § 13 Ab- son den gefahrerheblichen Umstand kennt oder arglistig satz 3) Vertragsbestandteil. Auf unser Recht zur Ver- handelt, werden Sie behandelt, als hätten Sie selbst davon tragsanpassung verzichten wir, wenn uns nachgewiesen Kenntnis gehabt oder arglistig gehandelt. wird, dass die Anzeigepflichtverletzung unverschuldet er- Rechtsfolgen der Anzeigepflichtverletzung folgt ist. (3) Nachfolgend informieren wir Sie, unter welchen Voraus- (11) Sie können die Zusatzversicherung innerhalb eines Mo- setzungen wir bei einer Verletzung der Anzeigepflicht nats, nachdem Sie unsere Mitteilung über die Ver- - von der Zusatzversicherung zurücktreten, tragsanpassung erhalten haben, fristlos kündigen, wenn - die Zusatzversicherung kündigen, - wir im Rahmen einer Vertragsanpassung den Beitrag - die Zusatzversicherung anpassen oder für die Zusatzversicherung um mehr als 10 % erhöhen - die Zusatzversicherung wegen arglistiger Täuschung oder anfechten - wir die Gefahrabsicherung für einen nicht angezeigten können. Umstand ausschließen. Rücktritt Auf dieses Recht werden wir Sie in der Mitteilung über (4) Wenn die vorvertragliche Anzeigepflicht verletzt wird, kön- die Vertragsanpassung hinweisen. nen wir von der Zusatzversicherung zurücktreten. Das Voraussetzungen für die Ausübung unserer Rechte Rücktrittsrecht besteht nicht, wenn weder eine vorsätzli- che noch eine grob fahrlässige Anzeigepflichtverletzung (12) Unsere Rechte zum Rücktritt, zur Kündigung oder zur vorliegt. Selbst wenn die Anzeigepflicht grob fahrlässig Vertragsanpassung stehen uns nur zu, wenn wir Sie verletzt wird, haben wir trotzdem kein Rücktrittsrecht, falls durch gesonderte Mitteilung in TEXTFORM auf die Folgen wir die Zusatzversicherung – möglicherweise zu anderen einer Anzeigepflichtverletzung hingewiesen haben. Bedingungen (z. B. höherer Beitrag oder eingeschränkter Versicherungsschutz) – auch bei Kenntnis der nicht ange- (13) Wir haben kein Recht zum Rücktritt, zur Kündigung oder zeigten gefahrerheblichen Umstände geschlossen hätten. zur Vertragsanpassung, wenn wir den nicht angezeigten Umstand oder die Unrichtigkeit der Anzeige kannten. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 7 B 535403 (10.2024) [Seite 8] (14) Wir können unsere Rechte zum Rücktritt, zur Kündigung (5) Die Kosten für die Nachweise muss diejenige Person tra- oder zur Vertragsanpassung nur innerhalb eines Monats gen, die die Leistung beansprucht. geltend machen. Die Frist beginnt mit dem Zeitpunkt, zu dem wir von der Verletzung der Anzeigepflicht, die das (6) Unsere Leistungen werden fällig, nachdem wir die Erhe- von uns geltend gemachte Recht begründet, Kenntnis er- bungen abgeschlossen haben, die zur Feststellung des langen. Bei Ausübung unserer Rechte müssen wir die Versicherungsfalls und des Umfangs unserer Leistungs- Umstände angeben, auf die wir unsere Erklärung stüt- pflicht notwendig sind. Wenn eine der in den Absätzen 1 zen. Zur Begründung können wir nachträglich weitere bis 4 genannten Pflichten nicht erfüllt wird, kann dies zur Umstände angeben, wenn für diese die Frist nach Satz 1 Folge haben, dass wir nicht feststellen können, ob oder in nicht verstrichen ist. welchem Umfang wir leistungspflichtig sind. Eine solche Pflichtverletzung kann somit dazu führen, dass unsere (15) Nach Ablauf von fünf Jahren seit Vertragsschluss erlö- Leistung nicht fällig wird. schen unsere Rechte zum Rücktritt, zur Kündigung oder zur Vertragsanpassung. Ist der Versicherungsfall vor Ab- (7) Bei Überweisungen von Leistungen in Länder außerhalb lauf dieser Frist eingetreten, können wir die Rechte auch des Europäischen Wirtschaftsraumes trägt die empfangs- nach Ablauf der Frist geltend machen. Ist die Anzeige- berechtigte Person die damit verbundene Gefahr. pflicht vorsätzlich oder arglistig verletzt worden, beträgt die Frist zehn Jahre. § 11 Wer erhält die Leistung? Anfechtung (1) Als unser VERSICHERUNGSNEHMER erhalten Sie die Leis- (16) Wir können eine Zusatzversicherung auch anfechten, tung. Die Leistungen der Hinterbliebenenabsicherung er- falls unsere Entscheidung zur Annahme des Vertrages halten die von Ihnen benannten steuerlich zulässigen Hin- durch unrichtige oder unvollständige Angaben bewusst terbliebenen. und gewollt beeinflusst worden ist. Absatz 6 gilt entspre- (2) Die Ansprüche aus diesem Vertrag sind nicht vererblich, chend. nicht übertragbar, nicht beleihbar, nicht veräußerbar und Leistungserweiterung / Wiederherstellung der Versiche- nicht kapitalisierbar. Sie können sie daher nicht abtreten rung oder verpfänden und unbeschadet von Absatz 1 auch kei- nen Bezugsberechtigten benennen. Auch die Übertragung (17) Die Absätze 1 bis 16 gelten entsprechend, wenn der Ver- der Versicherungsnehmereigenschaft ist ausgeschlossen. sicherungsschutz der Zusatzversicherung nachträglich Eine Änderung dieser Verfügungsbeschränkungen ist erweitert oder wiederhergestellt wird und deshalb eine ebenfalls ausgeschlossen. Sie können den Vertrag aller- erneute Risikoprüfung vorgenommen wird. Die Fristen dings im Rahmen der Open-Market-Option zum Renten- nach Absatz 15 beginnen mit der Anpassung oder Wie- zahlungsbeginn auf einen anderen Basisrentenvertrag ge- derherstellung des Vertrages bezüglich des geänderten mäß § 3 Absätze 7 bis 11 übertragen. oder wiederhergestellten Teils neu. Erklärungsempfänger § 12 Wie verwenden wir Ihre Beiträge? (18) Unsere Rechte zum Rücktritt, zur Kündigung, zur Ver- (1) Wir führen Ihre Beiträge, soweit sie nicht zur Deckung von tragsanpassung sowie zur Anfechtung üben wir durch Kosten (siehe § 20) bestimmt sind (Anlagebeitrag), dem schriftliche Erklärung aus, die wir Ihnen gegenüber abge- ANLAGESTOCK zu und rechnen sie in Anteileinheiten des ben. Sofern Sie uns keine andere Person als Bevoll- gewählten internen Fonds um. Wenn Sie mehrere Fonds mächtigten benannt haben, gilt nach Ihrem Tod ein aus gewählt haben, teilen wir den anzulegenden Betrag mit einer Zusatzversicherung Bezugsberechtigter als bevoll- den von Ihnen gewählten Zuführungssätzen auf die von mächtigt, diese Erklärung entgegenzunehmen. Ist kein Ihnen gewählten Fonds auf. Bezugsberechtigter vorhanden oder kann sein Aufenthalt nicht ermittelt werden, können wir den Inhaber des Ver- Außerdem entnehmen wir dem DECKUNGSKAPITAL monat- sicherungsscheins als bevollmächtigt ansehen, die Er- lich zu Beginn eines jeden Monats (Stichtag) Anteile, um klärung entgegenzunehmen. die einkalkulierten Kosten (siehe § 20) zu decken. Setzt sich das DECKUNGSKAPITAL aus Anteileinheiten meh- § 10 Was ist zu beachten, wenn eine Leistung verlangt rerer interner Fonds zusammen, so entnehmen wir die wird? Kostenanteile im Verhältnis der Werte der einzelnen Teil- deckungskapitale. (1) Wird eine Leistung aus dem Vertrag beansprucht, können wir verlangen, dass uns der Versicherungsschein und ein (2) Der Anlagebeitrag wird zum Beginn des Monats mit dem Zeugnis über den Tag Ihrer Geburt sowie die Auskunft Wert einer Anteileinheit am MONATSULTIMO des Vormo- nach § 23 vorgelegt werden. nats in Anteileinheiten des bzw. der internen Fonds umge- rechnet (z.B. wird der Beitrag zum 01.05.2023 mit dem An- (2) Vor jeder Rentenzahlung können wir auf unsere Kosten teilswert vom 28.04.2023 umgerechnet). eine amtliche Bescheinigung darüber verlangen, dass Sie noch leben. (3) Bei Verträgen gegen Einmalbeitrag und beitragsfreien Verträgen kann die in Absatz 1 genannte monatliche Ent- (3) Ihr Tod muss uns UNVERZÜGLICH mitgeteilt werden. Außer- nahme der Beträge, die für die Deckung von Kosten be- dem muss uns eine amtliche Sterbeurkunde mit Angabe stimmt sind, bei extrem ungünstiger Entwicklung der im von Alter und Geburtsort im Original oder als amtlich be- ANLAGESTOCK enthaltenen Werte dazu führen, dass das glaubigte Kopie vorgelegt werden. Dies gilt auch, wenn für gesamte DECKUNGSKAPITAL vor RENTENZAHLUNGSBEGINN den Todesfall keine Leistung vereinbart wurde. Wenn für aufgebraucht ist und der Versicherungsschutz damit en- den Todesfall eine Leistung vereinbart wurde, muss uns det. In einem solchen Fall werden wir Sie rechtzeitig da- zusätzlich eine ausführliche ärztliche oder amtliche Be- rauf hinweisen und Ihnen Maßnahmen vorschlagen, wie scheinigung über die Todesursache vorgelegt werden. Sie den Versicherungsschutz – ggf. nicht steuerlich geför- Aus der Bescheinigung müssen sich Beginn und Verlauf dert – aufrechterhalten können. Das verbliebene De- der Krankheit, die zum Tode der versicherten Person ge- ckungskapital kann weder entnommen noch auf ein steu- führt hat, ergeben. erlich nicht gefördertes Produkt übertragen werden. (4) Wir können weitere Nachweise und Auskünfte verlangen, wenn dies erforderlich ist, um unsere Leistungspflicht zu klären. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 8 B 535403 (10.2024) [Seite 9] § 13 Was müssen Sie bei der Beitragszahlung beachten? Versicherungsschutz, wenn Sie sich bei Eintritt des Ver- sicherungsfalles noch mit der Zahlung in Verzug befin- (1) Die Beiträge zu Ihrem Vertrag können Sie je nach Verein- den. Voraussetzung ist, dass wir Sie bereits mit der barung in einem Betrag (Einmalbeitrag), monatlich, viertel- Fristsetzung auf diese Rechtsfolge hingewiesen haben. jährlich, halbjährlich oder jährlich zahlen. Für die unter- schiedlichen Beitragszahlweisen erheben wir weder Zu- (5) Nach Ablauf der gesetzten Zahlungsfrist können wir den schläge noch geben wir Rabatte. Vertrag ohne Einhaltung einer Kündigungsfrist kündi- gen, wenn Sie sich noch immer mit den Beiträgen, Zin- (2) Die Beiträge können nur im LASTSCHRIFTVERFAHREN ge- sen oder Kosten in Verzug befinden. Voraussetzung ist, zahlt werden. Wir buchen die Beiträge jeweils bei Fälligkeit dass wir Sie bereits mit der Fristsetzung auf diese von dem uns angegebenen Konto ab. Rechtsfolge hingewiesen haben. Wir können die Kündi- (3) Den ersten Beitrag oder den Einmalbeitrag müssen Sie gung bereits mit der Fristsetzung erklären. Sie wird dann UNVERZÜGLICH nach Abschluss des Vertrages zahlen, je- automatisch mit Ablauf der Frist wirksam, wenn Sie zu doch nicht vor dem mit Ihnen vereinbarten, im Versiche- diesem Zeitpunkt noch immer mit der Zahlung in Verzug rungsschein angegebenen Versicherungsbeginn. Alle sind. Auf diese Rechtsfolge müssen wir Sie ebenfalls weiteren Beiträge (Folgebeiträge) werden jeweils zu Be- hinweisen. ginn der vereinbarten Versicherungsperiode fällig. Die Im Fall der Kündigung wandelt sich der Vertrag in eine Versicherungsperiode umfasst bei Einmalbeitrags- und beitragsfreie Versicherung entsprechend § 19 Absatz 1 Jahreszahlung ein Jahr, ansonsten entsprechend der Zah- bis 4 um. lungsweise einen Monat, ein Vierteljahr bzw. ein halbes Jahr. (6) Sie können den angeforderten Betrag auch dann noch nachzahlen, wenn unsere Kündigung wirksam gewor- (4) Sie haben den Beitrag rechtzeitig gezahlt, wenn Sie bis den ist. Nachzahlen können Sie nur zum Fälligkeitstag (Absatz 3) alles getan haben, damit der Beitrag bei uns eingeht. Wenn die Einziehung des  innerhalb eines Monats nach der Kündigung Beitrags von einem Konto vereinbart wurde, gilt die Zah-  oder, wenn die Kündigung bereits mit der Fristsetzung lung in folgendem Fall als rechtzeitig: verbunden worden ist, innerhalb eines Monats nach  Der Beitrag konnte am Fälligkeitstag eingezogen wer- Fristablauf. den und  Sie haben einer berechtigten Einziehung nicht wider- Zahlen Sie innerhalb dieses Zeitraums, wird die Kündi- sprochen. gung unwirksam, und der Vertrag besteht fort. Für Ver- sicherungsfälle, die zwischen dem Ablauf der Zahlungs- Konnten wir den fälligen Beitrag ohne Ihr Verschulden frist und der Zahlung eintreten, besteht kein oder nur ein nicht einziehen, ist die Zahlung auch dann noch recht- verminderter Versicherungsschutz. zeitig, wenn sie UNVERZÜGLICH nach unserer Zahlungs- aufforderung erfolgt. Haben Sie zu vertreten, dass der Beitrag wiederholt nicht eingezogen werden kann, sind § 15 Wann und bis zu welcher Höhe können Sie Zuzahlun- wir berechtigt, künftig die Zahlung außerhalb des LAST- gen leisten oder den laufenden Beitrag erhöhen? SCHRIFTVERFAHRENS zu verlangen. (1) Sie können vor RENTENZAHLUNGSBEGINN jährlich eine Zu- (5) Sie müssen die Beiträge auf Ihre Gefahr und Ihre Kosten zahlung leisten. Die Zuzahlung erhöht die Leistung des Al- zahlen. tersvorsorgevertrages, eine gegebenenfalls eingeschlos- sene Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung wird durch (6) Bei Fälligkeit einer Leistung werden wir etwaige Beitrags- die Zuzahlung nicht erhöht. Eine Zuzahlung muss mindes- rückstände verrechnen. tens 500 EUR betragen. Für Zuzahlungen gelten die glei- chen RECHNUNGSGRUNDLAGEN wie für den ursprünglichen (7) Für eine Stundung der Beiträge ist eine schriftliche Verein- Vertrag. barung mit uns erforderlich. (2) Sie können vor RENTENZAHLUNGSBEGINN jährlich einmal den mit uns vereinbarten laufenden Beitrag erhöhen. Die § 14 Was geschieht, wenn Sie einen Beitrag nicht recht- Beitragserhöhung erhöht die Leistung des Altersvorsorge- zeitig zahlen? vertrages. Der laufende Beitrag muss sich bei jeder Erhö- Erster Beitrag oder Einmalbeitrag hung um mindestens 180 EUR jährlich erhöhen. Für den erhöhten Beitrag gelten die gleichen RECHNUNGSGRUNDLA- (1) Wenn Sie den ersten Beitrag oder den Einmalbeitrag nicht GEN wie für den ursprünglichen Vertrag. rechtzeitig zahlen, können wir - solange die Zahlung nicht bewirkt ist - vom Vertrag zurücktreten. Wir sind nicht zum Wenn Sie eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung Rücktritt berechtigt, wenn uns nachgewiesen wird, dass eingeschlossen haben, steht die Erhöhung des laufenden Sie die nicht rechtzeitige Zahlung nicht zu vertreten haben. Beitrags unter dem Vorbehalt einer erneuten Risikoprü- fung. Ist unter Beachtung der erneuten Risikoprüfung eine (2) Ist der erste Beitrag oder der Einmalbeitrag bei Eintritt des Erhöhung möglich, so befreien wir Sie bei eintretender Be- Versicherungsfalles noch nicht gezahlt, sind wir nicht zur rufsunfähigkeit von der (erhöhten) Beitragszahlungspflicht Leistung verpflichtet. Dies gilt nur, wenn wir Sie durch ge- gemäß den Bedingungen für die Berufsunfähigkeits-Zu- sonderte Mitteilung in TEXTFORM oder durch einen auffälli- satzversicherung. Ist eine Berufsunfähigkeits-Rente versi- gen Hinweis im Versicherungsschein auf diese Rechts- chert, so wird diese durch die Beitragserhöhung nicht er- folge aufmerksam gemacht haben. Unsere Leistungs- höht. Ohne bestandene (erneute) Risikoprüfung kann pflicht bleibt jedoch bestehen, wenn Sie uns nachweisen, auch für die Hauptversicherung keine Beitragserhöhung dass Sie das Ausbleiben der Zahlung nicht zu vertreten vorgenommen werden. haben. (3) Die Summe aus vereinbarten laufenden Prämien und einer Folgebeitrag Zuzahlung darf die steuerliche Höchstfördergrenze pro Ka- lenderjahr nicht überschreiten (in 2023: 26.528 EUR für Al- (3) Zahlen Sie einen Folgebeitrag nicht rechtzeitig, können leinstehende, 53.056 EUR für zusammenveranlagte Ehe- wir Ihnen nach § 38 des Versicherungsvertragsgesetzes gatten / eingetragene Lebenspartner). (VVG) in TEXTFORM eine Zahlungsfrist setzen. Die Zah- lungsfrist muss mindestens zwei Wochen betragen. (4) Für einen Versicherungsfall, der nach Ablauf der gesetz- ten Zahlungsfrist eintritt, entfällt oder vermindert sich der BL die Bayerische Lebensversicherung AG 9 B 535403 (10.2024) [Seite 10] § 16 Welche Fonds liegen Ihrem Vertrag zu Grunde und § 19 Wann können Sie Ihren Vertrag beitragsfrei stellen welche Besonderheiten gelten dafür? oder Ihren Beitrag reduzieren und welche Auswir- kungen hat dies auf unsere Leistungen? (1) Ihnen stehen verschiedene interne Fonds zur Auswahl. Die internen Fonds bestehen aus Anteilen an institutionel- (1) Anstelle einer Kündigung nach § 18 Absatz 1 können Sie len Fonds. Eine Beschreibung dieser SONDERVERMÖGEN zu dem dort genannten Termin in TEXTFORM verlangen, erhalten Sie als Anlage in Ihrem Versicherungsangebot vollständig oder teilweise (Beitragsreduktion) von der Bei- oder Sie können sie jederzeit bei uns anfordern. tragszahlungspflicht befreit zu werden. (2) Aufgrund von durch uns nicht zu beeinflussenden Umstän- Geht Ihr Verlangen zur Beitragsfreistellung nicht mindes- den kann es sein, dass während der Vertragslaufzeit eine tens zehn Tage vor dem nächsten Fälligkeitstermin (siehe Investition in die oder eine Veräußerung der Vermögens- § 13 Absatz 3) bei uns ein, erfolgt die Beitragsfreistellung werte, in die ein interner Fonds investiert, nicht mehr mög- zum darauffolgenden Fälligkeitstermin. lich ist. Das kann zum Beispiel deshalb der Fall sein, weil die Vermögenswerte, in die der entsprechende Fonds in- Nach einer vollständigen Beitragsfreistellung führen wir vestiert, nicht mehr erhältlich sind. In diesem Fall sind wir Ihre Versicherung als beitragsfreie Versicherung weiter. berechtigt, den betroffenen internen Fonds aufzulösen. Dabei legen wir das DECKUNGSKAPITAL zugrunde, das sich Wir übertragen dann den Wert des FONDSGEBUNDENEN bei gleichmäßiger Verteilung der unter Beachtung der auf- DECKUNGSKAPITALS in einen anderen internen Fonds un- sichtsrechtlichen Höchstzillmersätze (siehe § 20 Absatz 2 seres Unternehmens oder einen Publikumsfonds. Dieser Satz 4 bis 7) angesetzten Abschluss- und Vertriebskosten wird dabei in Anlageziel und Anlagepolitik dem bisherigen auf die ersten fünf Vertragsjahre ergibt. Ist die vereinbarte Fonds so weit wie möglich entsprechen. Beitragszahlungsdauer kürzer als fünf Jahre, verteilen wir diese Kosten auf die Beitragszahlungsdauer. § 17 Wie können Sie zwischen internen Fonds wechseln? Während der Zeit der Beitragsfreistellung werden dem DE- CKUNGSKAPITAL weiterhin monatlich Kostenbeiträge ent- (1) Sie können vor RENTENZAHLUNGSBEGINN jederzeit bestim- nommen (siehe § 20). men, dass wir Ihre künftigen Beiträge in anderen internen Fonds anlegen (switchen). Dabei müssen in jeden inter- Ein Abzug wird bei Befreiung von der Beitragszahlungs- nen Fonds mindestens 10 % des investierten Beitrags an- pflicht nicht erhoben. gelegt werden. Beitragsrückstände werden vom DECKUNGSKAPITAL einbe- Die Änderung führen wir mit einer Frist von zwei Tagen halten. zum nächsten Fälligkeitstermin durch, sobald uns Ihr An- (2) Eine teilweise Befreiung von der Beitragszahlungspflicht trag in TEXTFORM vorliegt. können Sie nur verlangen, wenn der fortzuzahlende Bei- Ein solcher Fondswechsel ist für Sie kostenlos. trag mindestens 300 EUR jährlich beträgt. (3) Wenn Sie Ihren Vertrag beitragsfrei stellen, kann das (2) Wir können nach unserem Ermessen vor RENTENZAH- LUNGSBEGINN weitere interne Fonds oder auch Publikums- für Sie Nachteile haben. In der Anfangszeit Ihres Ver- fonds in die Fondsauswahl dieser fondsgebundenen Ren- trages ist das DECKUNGSKAPITAL nach Beitragsfreistel- lung in der Regel deutlich niedriger als die Summe der tenversicherung aufnehmen. gezahlten Beiträge, da aus diesen auch Abschluss- und Vertriebskosten (siehe § 20) sowie Verwaltungs- § 18 Wann können Sie Ihren Vertrag kündigen und welche kosten finanziert werden. Auch in den Folgejahren Leistungen erbringen wir? stehen nicht unbedingt Mittel in Höhe der gezahlten Beiträge als DECKUNGSKAPITAL zur Verfügung. Kündigung Beitragsrückzahlung (1) Sie können Ihren Vertrag jederzeit zum Ende der laufen- den Versicherungsperiode (siehe § 13 Absatz 3 Satz 3) in (4) Die Rückzahlung der Beiträge können Sie nicht verlangen. TEXTFORM kündigen. Nach dem RENTENZAHLUNGSBEGINN Wiederaufnahme der Beitragszahlung zu einem beitrags- können Sie nicht mehr kündigen. frei gestellten Vertrag Keine Auszahlung eines Rückkaufswertes bei Kündigung (5) Nach einer vollständigen oder teilweisen Befreiung von der Beitragszahlungspflicht können Sie verlangen, die Bei- (2) Bei Kündigung wandelt sich der Vertrag in einen beitrags- tragszahlung im ursprünglich vereinbarten Umfang wieder freien Vertrag um. Für die Bemessung der beitragsfreien aufzunehmen. Sie haben die Möglichkeit, die in der Zeit Leistungen gilt § 19. Ein Vertrag gegen Einmalbeitrag wird der Beitragsfreistellung nicht entrichteten Beiträge nach- unverändert fortgeführt. Ein Anspruch auf die Auszahlung zuentrichten. Nach Vereinbarung können Sie die nicht ent- eines Rückkaufswerts besteht nicht. richteten Beiträge in einem Betrag oder innerhalb eines (3) Wenn Sie Ihren Vertrag kündigen, kann das für Sie Zeitraumes von 12 Monaten in halbjährlichen, vierteljährli- Nachteile haben. In der Anfangszeit Ihres Vertrages chen oder monatlichen Raten zinslos nachzahlen. Bei ei- ist das DECKUNGSKAPITAL nach Beitragsfreistellung in ner Wiederaufnahme der Beitragszahlung sowie bei einer der Regel deutlich niedriger als die Summe der gezahl- Nachzahlung gelten die gleichen RECHNUNGSGRUNDLA- ten Beiträge, da aus diesen auch Abschluss- und Ver- GEN wie für den ursprünglichen Vertrag. triebskosten (siehe § 20) sowie Verwaltungskosten fi- nanziert werden. Auch in den Folgejahren stehen nicht unbedingt Mittel in Höhe der gezahlten Beiträge § 20 Welche Kosten sind in Ihrem Vertrag vereinbart? als DECKUNGSKAPITAL zur Verfügung. (1) Mit Ihrem Vertrag sind Kosten verbunden. Es handelt sich um Abschluss- und Vertriebskosten (Absatz 2), Verwal- Keine Beitragsrückzahlung tungskosten (Absatz 3) und anlassbezogene Kosten (Ab- (4) Die Rückzahlung der Beiträge können Sie nicht verlangen. satz 5). Die Abschluss- und Vertriebskosten sowie die Verwaltungskosten haben wir in den Beitrag einkalkuliert und müssen von Ihnen daher nicht gesondert gezahlt wer- den. Die anlassbezogenen Kosten sind von Ihnen zusätz- lich zum Beitrag zu entrichten. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 10 B 535403 (10.2024) [Seite 11] Abschluss- und Vertriebskosten § 21 Welche Informationen erhalten Sie während der Ver- tragslaufzeit? (2) Zu den Abschluss- und Vertriebskosten gehören insbe- sondere Abschlussprovisionen für den Versicherungsver- (1) Wir informieren Sie jährlich über mittler. Außerdem umfassen die Abschluss- und Vertriebs-  die Verwendung der gezahlten Beiträge, kosten z.B. die Kosten für Antragsprüfung und Ausferti-  die Höhe des für die Leistungserbringung zur Verfügung gung der Vertragsunterlagen, Sachaufwendungen, die im stehenden GEBILDETEN KAPITALS, Zusammenhang mit der Antragsbearbeitung stehen, so-  die im abgelaufenen Beitragsjahr angefallenen tatsäch- wie Werbeaufwendungen. lichen Kosten sowie Wir belasten Ihren Vertrag mit Abschluss- und Vertriebs-  die erwirtschafteten Erträge. kosten in Form Vor RENTENZAHLUNGSBEGINN informieren wir Sie außer-  eines festen Prozentsatzes der vereinbarten Beiträge dem jährlich über das nach Abzug der Kosten zum REN- bzw. des Einmalbeitrags sowie jeder Zuzahlung. TENZAHLUNGSBEGINN voraussichtlich zur Verfügung ste- hende GEBILDETE KAPITAL. Bei Verträgen gegen laufende Beitragszahlung wenden wir auf Ihren Vertrag das Verrechnungsverfahren nach § 4 Mit der jährlichen Information werden wir Sie auch darüber der Deckungsrückstellungsverordnung an. Dies bedeutet, unterrichten, ob und wie wir ethische, soziale und ökologi- dass wir die ersten Beiträge zur Tilgung eines Teils der sche Belange bei der Verwendung der gezahlten Beiträge Abschluss- und Vertriebskosten heranziehen. Dies gilt je- berücksichtigen. doch nicht für den Teil der ersten Beiträge, der für Leistun- gen im Versicherungsfall, Kosten des Versicherungsbe- (2) Auf Wunsch teilen wir Ihnen den Wert Ihres Vertrages je- triebs in der jeweiligen Versicherungsperiode und auf- derzeit mit. grund von gesetzlichen Regelungen für die Bildung einer DECKUNGSRÜCKSTELLUNG bestimmt ist. Der auf diese § 22 Was gilt bei Änderung Ihrer Postanschrift oder Ihres Weise zu tilgende Betrag ist nach der Deckungsrückstel- lungsverordnung auf 2,5 % der von Ihnen während der Namens? Laufzeit des Vertrages zu zahlenden Beiträge beschränkt. Eine Änderung Ihres Namens oder Ihrer Postanschrift müssen Die beschriebene Kostenverrechnung hat zur Folge, dass Sie uns UNVERZÜGLICH mitteilen. Anderenfalls können für Sie in der Anfangszeit Ihres Vertrages nur geringe Beträge zur Nachteile entstehen. Wir sind berechtigt, eine an Sie zu rich- Bildung der beitragsfreien Rente vorhanden sind (siehe §§ tende Erklärung (z. B. Setzen einer Zahlungsfrist) mit einge- schriebenem Brief an Ihre uns zuletzt bekannte Anschrift zu 18 und 19). senden. In diesem Fall gilt unsere Erklärung drei Tage nach Wenn Sie Kapital aus einem anderen Altersvorsorgever- Absendung des eingeschriebenen Briefes als zugegangen. trag in diesen Altersvorsorgevertrag übertragen, erheben wir darauf keine Abschluss- und Vertriebskosten. § 23 Welche weiteren Auskunftspflichten haben Sie? Verwaltungskosten (1) Sofern wir aufgrund gesetzlicher Regelungen zur Erhe- (3) Die Verwaltungskosten sind die Kosten für die laufende bung, Speicherung, Verarbeitung und Meldung von Infor- Verwaltung Ihres Vertrages. mationen und Daten zu Ihrem Vertrag verpflichtet sind, müssen Sie uns die hierfür notwendigen Informationen, a) Wir belasten Ihren Vertrag vor RENTENZAHLUNGSBEGINN Daten und Unterlagen mit Verwaltungskosten in Form  bei Vertragsabschluss,  eines festen monatlichen Eurobetrages  bei Änderung nach Vertragsabschluss oder  eines festen jährlichen Prozentsatzes des GEBILDETEN  auf Nachfrage, KAPITALS  eines festen Prozentsatzes jedes gezahlten Beitrags so- UNVERZÜGLICH zur Verfügung stellen. Sie sind auch zur wie jeder Zuzahlung Mitwirkung verpflichtet, soweit der Status dritter Personen, die Rechte an Ihrem Vertrag haben, für Datenerhebungen b) Wir belasten Ihren Vertrag ab RENTENZAHLUNGSBEGINN und Meldungen maßgeblich ist. mit Verwaltungskosten in Form eines festen Prozent- satzes der gezahlten Leistung. (2) Notwendige Informationen im Sinne von Absatz 1 sind bei- spielsweise Umstände, die für die Beurteilung Höhe der Kosten  Ihrer persönlichen steuerlichen Ansässigkeit, (4) Die Höhe der einkalkulierten Abschluss- und Vertriebskos-  der steuerlichen Ansässigkeit dritter Personen, die ten sowie der Verwaltungskosten können Sie dem Produk- Rechte an Ihrem Vertrag haben und tinformationsblatt, das Bestandteil Ihres Versicherungsan-  der steuerlichen Ansässigkeit des Leistungsempfängers gebotes ist, entnehmen. maßgebend sein können. In der Regel sind Sie als Versi- Anlassbezogene Kosten cherungsnehmer, versicherte Person und Beitragszahler (5) Zusätzlich sind von Ihnen bei folgenden Anlässen Kosten auch Leistungsempfänger. Abweichende Leistungsemp- zu entrichten: fänger können nur steuerlich zulässige Hinterbliebene sein.  150 Euro bei Kündigung Ihres Vertrages und Übertra- gung des DECKUNGSKAPITALS auf einen anderen Vertrag Dazu zählen insbesondere die deutsche oder ausländi- bei einem anderen Anbieter (Durchführung der Open- sche(n) Steueridentifikationsnummer(n), das Geburtsda- Market-Option). tum, der Geburtsort und der Wohnsitz.  bei Ehescheidung oder Aufhebung einer eingetragenen (3) Falls Sie uns die notwendigen Informationen, Daten Lebenspartnerschaft im Zusammenhang mit dem Ver- und Unterlagen nicht oder nicht rechtzeitig zur Verfü- sorgungsausgleich die vom Gericht aufgrund der Tei- gung stellen, gilt Folgendes: Bei einer entsprechen- lungsordnung festgelegten Euro-Beträge. den gesetzlichen Verpflichtung melden wir Ihre Ver- Sonstige Kosten tragsdaten an die zuständigen in- und ausländischen Steuerbehörden. Dies gilt auch dann, wenn ggf. keine (6) Gesetzliche Schadensersatzansprüche bleiben von den steuerliche Ansässigkeit im Ausland besteht. Absätzen 1 bis 5 unberührt. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 11 B 535403 (10.2024) [Seite 12] (4) Eine Verletzung Ihrer Auskunftspflichten gemäß den § 25 Welches Recht findet auf Ihren Vertrag Anwendung? Absätzen 1 und 2 kann dazu führen, dass wir unsere Leistung nicht zahlen. Dies gilt solange, bis Sie uns Auf Ihren Vertrag findet das Recht der Bundesrepublik die für die Erfüllung unserer gesetzlichen Pflichten Deutschland Anwendung. notwendigen Informationen zur Verfügung gestellt ha- ben. § 26 Wo ist der Gerichtsstand? (1) Für Klagen aus dem Vertrag gegen uns ist das Gericht § 24 Welche RECHNUNGSGRUNDLAGEN gelten für den Ver- zuständig, in dessen Bezirk unser Sitz oder die für den trag? Vertrag zuständige Niederlassung liegt. Zuständig ist auch (1) Im Versicherungsschein wird ein RENTENFAKTOR in Höhe das Gericht, in dessen Bezirk Sie zur Zeit der Klageerhe- von 94% eines auf Grundlage der DAV-Tafel 2004 R und bung Ihren Wohnsitz haben. Wenn Sie keinen Wohnsitz eines Rechnungszinses von 0,25% ermittelten RENTEN- haben, ist der Ort Ihres gewöhnlichen Aufenthalts maß- FAKTORS garantiert. Dies ist der GARANTIERTE RENTENFAK- geblich. TOR. (2) Klagen aus dem Vertrag gegen Sie müssen wir bei dem (2) Zum Zeitpunkt des Rentenzahlungsbeginns berechnen Gericht erheben, das für Ihren Wohnsitz zuständig ist. wir einen Rentenfaktor mit den zu diesem Zeitpunkt maß- Wenn Sie keinen Wohnsitz haben, ist der Ort Ihres ge- gebenden Rechnungsgrundlagen. Maßgebende Rech- wöhnlichen Aufenthalts maßgeblich. nungsgrundlagen sind der Rechnungszins und die Ster- (3) Verlegen Sie Ihren Wohnsitz oder den Ort Ihres gewöhnli- betafel, die wir in der Beitragskalkulation zum Zeitpunkt chen Aufenthalts in das Ausland, sind für Klagen aus dem des Rentenzahlungsbeginns für neu abzuschließende Vertrag die Gerichte des Staates zuständig, in dem wir un- vergleichbare Rentenversicherungen mit sofort begin- seren Sitz haben. nender Rentenzahlung verwenden, sowie die zum Zeit- punkt des Abschlusses des hier vorliegenden Vertrags zugrunde gelegten Kosten. § 27 Welche Auswirkungen hat die Unwirksamkeit von Bestimmungen? a) Vergleichbar ist eine Rentenversicherung, Sollten eine oder mehrere der Bestimmungen dieser Allgemei- - die ab Rentenzahlungsbeginn die Zahlung einer le- nen Bedingungen ganz oder teilweise unwirksam sein oder benslangen Garantierente vorsieht und werden, wird dadurch die Wirksamkeit der übrigen Bestim- - die keine Risikoprüfung für den Rentenbezug vorsieht mungen nicht berührt. und - die im Rentenbezug keine weiteren versicherten Leis- § 28 An wen können Sie sich wenden, wenn Sie mit uns tungen wie Berufsunfähigkeits- oder Pflegeleistungen einmal nicht zufrieden sind? vorsieht und (1) Wenn Sie mit unserer Entscheidung nicht zufrieden sind - die in den Versicherungsbedingungen Regelungen oder eine Verhandlung mit uns einmal nicht zu dem von zur Überschussbeteiligung ab Rentenbeginn enthält, Ihnen gewünschten Ergebnis geführt hat, stehen Ihnen die mit denjenigen Ihres Vertrags hinsichtlich der Art insbesondere die nachfolgenden Beschwerdemöglichkei- der Überschussanteile, der Ermittlung der Überschus- ten offen. santeile und deren Verwendung inhaltlich übereinstim- Versicherungsombudsmann men. (2) Wenn Sie Verbraucher sind, können Sie sich an den Om- b) Wenn wir zum Rentenzahlungsbeginn keine vergleich- budsmann für Versicherungen wenden. Diesen erreichen bare Rentenversicherung im Sinne von Absatz 2 a) auf Sie derzeit wie folgt: dem deutschen Lebensversicherungsmarkt anbieten, verpflichten wir uns, Rechnungsgrundlagen festzulegen, Versicherungsombudsmann e.V. Postfach 080632 - die nach anerkannten versicherungsmathematischen 10006 Berlin Grundsätzen ermittelt werden und die wir deshalb als E-Mail: beschwerde@versicherungsombudsmann.de angemessen ansehen und Internet: www.versicherungsombudsmann.de - die sicherstellen, dass wir dauerhaft unsere Verpflich- Der Ombudsmann für Versicherungen ist eine unabhän- tungen aus den Verträgen erfüllen können. gige und für Verbraucher kostenfrei arbeitende Schlich- tungsstelle. Wir haben uns verpflichtet, an dem Schlich- In diesem Fall werden wir einen unabhängigen Treuhän- tungsverfahren teilzunehmen. der hinzuziehen, der die Rechnungsgrundlagen zu prüfen und deren Angemessenheit zu bestätigen hat. (3) Wenn Sie Verbraucher sind und diesen Vertrag online (z.B. über eine Webseite oder per E-Mail) abgeschlossen Wenn wir zum Rentenzahlungsbeginn mehrere vergleich- haben, können Sie sich mit ihrer Beschwerde auch online bare Rentenversicherungen im Sinne von Absatz 2 a) auf an die Plattform dem deutschen Lebensversicherungsmarkt anbieten, wer- http://ec.europa.eu/consumers/odr/ den wir die Rechnungsgrundlagen der vergleichbaren wenden. Ihre Beschwerde wird dann über diese Plattform Rentenversicherung verwenden, die zu einer höheren ab an den Versicherungsombudsmann weitergeleitet. Rentenzahlungsbeginn garantierten Rente führen. In die- sem Fall ist Voraussetzung, dass Sie die vergleichbare Versicherungsaufsicht Rentenversicherung im Sinne von Absatz 2 a) neu ab- schließen können. (4) Sind Sie mit unserer Betreuung nicht zufrieden oder treten Meinungsverschiedenheiten bei der Vertragsabwicklung (3) Die RECHNUNGSGRUNDLAGEN nach Absatz 2 gelten auch auf, können Sie sich auch an die für uns zuständige Auf- für die Kalkulation der Hinterbliebenenrente gemäß § 4 sicht wenden. Als Versicherungsunternehmen unterliegen Absätze 1 und 3 bei Tod der versicherten Person. wir der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleis- tungsaufsicht. Die derzeitigen Kontaktdaten sind: (4) Die RECHNUNGSGRUNDLAGEN gelten sowohl für die Be- rechnung der Beiträge als auch der DECKUNGSRÜCKSTEL- Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) LUNG. Sektor Versicherungsaufsicht Graurheindorfer Straße 108 BL die Bayerische Lebensversicherung AG 12 B 535403 (10.2024) [Seite 13] 53117 Bonn E-Mail: poststelle@bafin.de Bitte beachten Sie, dass die BaFin keine Schiedsstelle ist und einzelne Streitfälle nicht verbindlich entscheiden kann. Rechtsweg (5) Außerdem haben Sie die Möglichkeit, den Rechtsweg zu beschreiten. Unser Beschwerdemanagement (6) Unabhängig hiervon können Sie sich auch jederzeit an uns wenden. Falls Sie sich über das Produkt, den Vermitt- ler oder das Versicherungsunternehmen beschweren möchten, können Sie unsere Hotline unter 089/6787-4444 anrufen. Sie können die Beschwerde auch über unsere In- ternetseite www.diebayerische.de, Rubrik Beschwerde- management oder per Brief (die Bayerische, Beschwerde- management, Thomas-Dehler-Straße 25, 81737 Mün- chen) bei uns einreichen. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 13 B 535403 (10.2024) [Seite 14] Anlage 1 zu den Versicherungsbedingungen zur Überschussbeteili- gung für Ihren Vertrag (Stand 10/2024) Rentenversicherungen vor dem RENTENZAHLUNGSBEGINN Ihr Vertrag erhält einen Anteil an den Kostenüberschüssen. Er wird in Prozent des vereinbarten laufenden Beitrags bemessen und ab Beginn des 2. Versicherungsjahres mit fälligen Verwaltungskostenanteilen verrechnet. Rentenversicherungen in der Rentenbezugszeit In der Rentenbezugszeit werden am Jahrestag des RENTENZAHLUNGSBEGINNS, erstmals ein Jahr nach Übergang auf Rentenbezug, Überschussanteile in Prozent des dann im KONVENTIONELLEN SICHERUNGSVERMÖGEN vorhandenen DECKUNGSKAPITALS fällig. Ver- wendet werden diese laufenden Überschussanteile in der Regel zur Erhöhung der Rente, erstmals ein Jahr nach RENTENZAHLUNGS- BEGINN (Dynamikrente). Sie können vor RENTENZAHLUNGSBEGINN mit uns auch vereinbaren, dass die Überschussanteile zur Bildung einer nicht garantierten Gewinnrente mit zusätzlicher Dynamik verwendet werden. Dabei werden die während des gesamten Rentenbezugs zu erwartenden jährlichen Überschüsse ganz oder teilweise dazu verwendet, die Rente ab RENTENZAHLUNGSBEGINN um einen Betrag zu erhöhen, dessen Höhe sich nur bei Änderung der Überschussanteilsätze ändert (Gewinnrente). Ein verbleibender Überschussanteil wird zur jährlichen Erhöhung der Gesamtrente verwendet, erstmals ein Jahr nach RENTENZAHLUNGSBEGINN (zusätzliche Dynamik). Eine Änderung der Überschussanteilsätze kann nicht nur die künftigen Erhöhungen verändern, sondern auch die Gewinnrente. Demnach ist sowohl eine Erhöhung als auch eine Kürzung der Gewinnrente möglich, sie kann auch ganz entfallen. Mindestens zahlen wir jedoch die zu RENTENZAHLUNGSBEGINN garantierte Rente sowie die Rententeile aus der zusätzlichen Dynamik. Bei jeder Änderung der Überschussanteilsätze werden wir Sie über die Höhe der vorgenannten garantierten und nicht garantierten Leistun- gen informieren. Eine Beteiligung an den BEWERTUNGSRESERVEN berücksichtigen wir bei der Deklaration der jährlichen Überschussbeteiligung. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 14 B 535403 (10.2024) [Seite 15] Anlage 2 zu den Versicherungsbedingungen zum internen Fonds Pangaea Life Blue Energy (Stand XX/20XX) Was ist ein interner Fonds? Einem internen Fonds liegt unser eigenes Kapitalanlagekonzept zu Grunde. Sie partizipieren hier an der Wertentwicklung fiktiv gebildeter Anteile eines intern bei uns gebildeten und vom übrigen Vermögen getrennten SONDERVERMÖGENS. Der interne Fonds wird von uns selbst aufgelegt, ohne dass eine Kapitalverwaltungsgesellschaft eingeschaltet ist. Auf den internen Fonds und die Anteileinheiten wird nur zur Berechnung der Leistungen aus dem Versicherungsvertrag Bezug genommen. Die Anteileinheiten werden nicht an einer Börse gehandelt und sind nicht übertragbar. Die Leistungen aus dem Versicherungsvertrag werden aus- schließlich in Geld erbracht. Wie erfolgt die Verwaltung des internen Fonds Pangaea Life Blue Energy? Der interne Fonds Pangaea Life Blue Energy ist in Anteileinheiten aufgeteilt; jede Anteileinheit hat den gleichen Wert. Wir sind befugt, alle Rechtshandlungen zu übernehmen, die sich aus der Verwaltung der Vermögenswerte des internen Fonds Pangaea Life Blue Energy in unserem Anlagestock ergeben. Welche Anlagestrategie und Anlagepolitik verfolgt der interne Fonds Pangaea Life Blue Energy? Der interne Fonds Pangaea Life Blue Energy investiert in Anteile des Teilfonds Pangaea Life Umbrella S.A. SICAV-RAIF, Aktien- klasse C. Der Teilfonds wird im Hinblick auf § 125 VAG nur in Vermögensgegenstände investieren, die im Anlagekatalog des § 2 Abs. 4 Investmentgesetz in der bis zum 21. Juli 2013 geltenden Fassung, ausgenommen Geld, genannt sind. Die Anlagestrategie des Teilfonds entspricht der Anlagestrategie eines Infrastrukturfonds im Sinne der von der Europäischen Wert- papier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) erstellten Leitlinien zu Berichtspflichten (Referenznummer ESMA/2013/1339). Der Teilfonds investiert grundsätzlich nur in Projekte, die den Klimaschutz fördern, also in - Photovoltaik - Windenergie - Wasserkraft - Forstwirtschaft - Energieeffizienz - Energiespeicher. Die Vermögensgegenstände in die der Teilfonds investiert, müssen im Zeitpunkt des Erwerbs den Principles for Respon- sible Investments (PRI) und den Environmental, Social and Corporate Governance (ESG) Grundsätzen (jeweils entspre- chend der jeweils gültigen Fassung der Vereinten Nationen) entsprechen. An erster Stelle steht dabei der Ausschluss von Investitionen, die nachweislich klimaschädlich sind und Natur und Mensch ausbeu- ten. Deshalb investiert der Teilfonds nicht in: - Erzeugung von Atomenergie - Herstellung von Kriegswaffen und Militärgütern - Herstellung von und Handel mit umwelt- und gesundheitsschädigenden Technologien und Produkten - Ausbeutung von Flora, Fauna, Meeren und Böden (Raubbau) - Verschwendung von natürlichen Ressourcen (Wasser, Bodenschätzen, Energie) - Verstöße gegen Umweltrecht, Naturschutzgesetze oder internationale Konventionen zum Schutz der Umwelt - Giftmülltransporte und -exporte - grüne Gentechnik - Tierversuche (über das gesetzlich vorgeschriebene Maß hinaus) - Ausbeuterische Kinderarbeit und weitere Verstöße gegen die Kernarbeitsnormen der ILO (Vereinigungsfreiheit und Recht auf Kollektivverhandlungen, Beseitigung der Zwangsarbeit, Verbot der Diskriminierung in Beschäftigung und Beruf) - Zerstörung der Lebensgrundlagen indigener Völker - Korruption und Bestechung - Artwidrige Tierhaltung (Massentierhaltung) - Kontroverse Formen des Glücksspiels - Pornografie Welche Risiken bestehen bei der Anlage in den internen Fonds Pangaea Life Blue Energy? Der interne Fonds Pangaea Life Blue Energy investiert ausschließlich in Anteile des Teilfonds Pangaea Life Umbrella S.A. SICAV- RAIF, Aktienklasse C. Damit übertragen sich die Chancen und Risiken des Teilfonds direkt auf den internen Fonds Pangaea Life Blue Energy. Im Folgenden stellen wir Ihnen die Risiken des Teilfonds Pangaea Life Umbrella S.A. SICAV-RAIF, Aktienklasse C dar, die also auch die Risiken des internen Fonds Pangaea Life Blue Energy sind. (a) Risiken im Zusammenhang mit der Erwerbs-, Entwicklungs- und/oder Bauphase Investitionen durch den Teilfonds der Gesellschaft können direkt oder indirekt, durch lokale oder ausländische Gesellschaften vorgenommen werden. Letztere können Anlagen zur Energieerzeugung bzw. -verteilung bauen bzw. erneuern oder von Dritten erwerben. Hieraus ergeben sich zahlreiche Risiken für den Teilfonds der Gesellschaft, die sich aus den Tätigkeiten dieser Gesellschaften ergeben. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 15 B 535403 (10.2024) [Seite 16] (b) Risiken der Betriebsphase (i) Risiko der technisch bedingten Betriebsunterbrechung/technisch bedingter Betriebsausfall (ii) Risiken der allgemeinen technischen Konzeption der Anlagen (iii) Risiko der Abweichung von den prognostizierten Energieerträgen (iv) Meteorologische Risiken (v) Risiko mangelnder technischer Verfügbarkeit (vi) Risiko der Verringerung des Wirkungsgrads bzw. der Degradation (vii) Risiko der Zerstörung bzw. Beschädigung von Anlagen (viii) Netzanschlussrisiken (ix) Risiko bzgl. staatlicher Subventionen und Anreize (x) Verkehrssicherungspflichten (c) Risiken zum Nutzungsende Nach der Beendigung der Betriebsphase sind die Anlagen gegebenenfalls zurückzubauen und die Flächen in ihren ursprüng- lichen Zustand zurückzuversetzen. Bislang gibt es nur begrenzte Information und Erfahrung bzgl. der Stilllegung und des Rück- baus von Anlagen im Bereich der Erneuerbaren Energien. Außerdem können durch den Rückbau, die Entsorgung und der Wiederherstellung des Ursprungszustandes unvorhersehbare Kosten entstehen. (d) Risiken im Zusammenhang mit offshore Investitionen in Erneuerbare Energien (EE) - Assets Während aller vorangehend genannten Phasen können besondere Risiken auftreten, wenn das jeweilige EE-Asset offshore errichtet und betrieben wird. Offshore Investitionen werden allgemein mit einem höheren allgemeinen, ökonomischen, techni- schen und umweltbezogenen Risiko assoziiert. Das gilt im Besonderen, wenn sich das EE-Asset noch in der Bauphase befin- det. Beispielsweise stehen bei offshore Investments keine langjährigen Erfahrungswerte und Daten zur Verfügung. Die einge- setzten Techniken und Materialien sind teilweise verhältnismäßig neu. Diese sind zudem allgemein härteren und unvorherseh- baren Bedingungen ausgesetzt. Sie können auch besonderen Unfällen und Schäden, wie etwa Zusammenstößen mit Schiffen, ausgesetzt sein. Der Betrieb von offshore Anlagen kann allgemein teurer sein. (e) Blind Pool Risiko Die konkreten Vermögensgegenstände stehen teilweise noch nicht fest (sogenannter "Blind Pool"). Es besteht das Risiko, dass geeignete Vermögensgegenstände grundsätzlich nicht in genügendem Umfang oder in einem zu geringen Umfang zu attrakti- ven oder wirtschaftlich sinnvollen Konditionen am Markt erhältlich sind. Schlechte Erwerbskonditionen können dazu führen, dass das tatsächliche Ergebnis des Teilfonds der Gesellschaft schlechter ausfällt als erwartet. Sollten keine Investitionsobjekte zu vertretbaren Konditionen mehr zu erwerben sein, könnte die geplante Anlagestrategie nicht mehr durchgeführt bzw. umge- setzt werden. (f) Liquiditäts- und Marktrisiko Investitionen in EE-Assets sind verhältnismäßig illiquide. EE-Assets können schwierig oder gar nicht veräußerbar sein. Ein Verkauf kann daher auch zu Preisen erfolgen, die als nicht wertangemessen eingeschätzt werden. Wegen der Illiquidität der Vermögensgegenstände kann der Teilfonds der Gesellschaft nur eingeschränkt kurzfristig auf Marktveränderungen reagieren. Die Marktpreise, soweit vorhanden, für solche Investitionen in EE-Assets neigen dazu, volatil zu sein und können nicht leicht ermittelt werden. Der Teilfonds der Gesellschaft ist daher einem Preisbestimmungsrisiko ausgesetzt. Der Kauf und Verkauf illiquider Vermögensgegenstände ist typischerweise auch zeit- und kostenintensiver. Beschränkt verfügbare Anlagen können in der Regel nur zu einem geringeren Preis veräußert werden. (g) Allgemeines Investmentrisiko Der Teilfonds der Gesellschaft steht mit anderen Investoren, die vergleichbare Investitionen in EE-Assets vornehmen, im Wett- bewerb. Der Erfolg des Teilfonds der Gesellschaft hängt maßgeblich davon ab, ob es ihm gelingt, geeignete Investitionen zu identifizieren und diese auch erwerben zu können. Diese Möglichkeiten hängen auch von dem Teilfonds der Gesellschaft nicht steuerbaren Marktentwicklungen ab. Daher kann der Teilfonds der Gesellschaft dem Risiko unterliegen, dass er keine Anlage- instrumente oder diese nur zu ungünstigen Bedingungen und Konditionen erwirbt. Zudem kann bei einem Verkauf der relevan- ten Anlageinstrumente eine ähnliche Situation auftreten. Der Teilfonds der Gesellschaft kann diese ggf. nicht, nicht zur ge- wünschten Zeit oder zu dem gewünschten Preis verkaufen. (h) Regulierungsrisiken Investitionen in Erneuerbare Energien mittels Anlageinstrumente hängen in besonderem Maße von intensiver und sich teilweise schnell ändernder Regulierung ab. Insoweit unterliegt der Teilfonds der Gesellschaft dem Risiko, dass die zuständigen Gesetz- gebungsorgane, Behörden oder ähnliche staatliche oder kommunale Organe oder Organisationen in der Zukunft Gesetze, Verordnungen oder Richtlinien erlassen, ändern oder aufheben, die den Rechten des Teilfonds der Gesellschaft aus bereits erworbenen Anlageinstrumenten entgegenstehen oder diese entwerten. Ferner können sich entsprechende Maßnahmen auf die Werthaltigkeit von Anlageinstrumenten auswirken, wenn hierdurch z.B. das Angebot und die Nachfrage beeinträchtigt wer- den. (i) Liquiditätsrisiken Die meisten Investitionen des Teilfonds der Gesellschaft sind illiquide. Der Verkauf von illiquiden Vermögensgegenständen kann unmöglich, langsam oder nur zu hohen Kosten möglich sein. Zudem können erhebliche Schwierigkeiten auftreten, die jeweiligen Investments sachgerecht zu bewerten. Dies kann einerseits zu erhöhten Kosten für den Teilfonds der Gesellschaft führen. Andererseits können bestimmte Investitionen nicht oder nicht preisangemessen veräußert werden. (j) Klumpenrisiko Der Teilfonds der Gesellschaft kann relativ wenige Investitionen in EE-Assets halten. Die Investitionen des Teilfonds der Ge- sellschaft sind zudem auf EE-Assets beschränkt und damit nicht breit diversifiziert. Zudem kann der Teilfonds der Gesellschaft EE-Assets auch nur in einem Land halten. Der Teilfonds der Gesellschaft kann gravierende Verluste erleiden, wenn ein BL die Bayerische Lebensversicherung AG 16 B 535403 (10.2024) [Seite 17] wertmäßig großes Investment oder Gruppe von Investments von einem negativen Umstand beeinflusst wird. Ein solcher Um- stand kann den Wert des Teilfonds der Gesellschaft insgesamt erheblich negativ beeinflussen. Auswirkungen auf den Fonds bei Eintritt der unter a) bis j) genannten Risiken Bei Eintritt eines oder mehrerer der oben genannten Risiken kann die Profitabilität des Teilfonds beeinträchtigt werden. Dies wie- derum kann dazu führen, dass Rückflüsse an die Anleger geringer ausfallen oder ausbleiben. Im ungünstigsten Fall müssen Anle- ger mit einem Totalverlust ihrer Beteiligung rechnen. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 17 B 535403 (10.2024) [Seite 18] Anlage 3 zu den Versicherungsbedingungen zum internen Fonds Pangaea Life Blue One Living (Stand 10/2024) Was ist ein interner Fonds? Einem internen Fonds liegt unser eigenes Kapitalanlagekonzept zu Grunde. Sie partizipieren hier an der Wertentwicklung fiktiv gebildeter Anteile eines intern bei uns gebildeten und vom übrigen Vermögen getrennten Sondervermögens. Der interne Fonds wird von uns selbst aufgelegt, ohne dass eine Kapitalverwaltungsgesellschaft eingeschaltet ist. Auf den internen Fonds und die Anteileinheiten wird nur zur Berechnung der Leistungen aus dem Versicherungsvertrag Bezug genommen. Die Anteileinheiten werden nicht an einer Börse gehandelt und sind nicht übertragbar. Die Leistungen aus dem Versicherungsvertrag werden aus- schließlich in Geld erbracht. Wie erfolgt die Verwaltung des internen Fonds Pangaea Life Blue One Living? Der interne Fonds Pangaea Life Blue One Living ist in Anteileinheiten aufgeteilt; jede Anteileinheit hat den gleichen Wert. Wir sind befugt, alle Rechtshandlungen zu übernehmen, die sich aus der Verwaltung der Vermögenswerte des internen Fonds Pangaea Life Blue One Living in unserem Anlagestock ergeben. Welche Anlagestrategie und Anlagepolitik verfolgt der interne Fonds Pangaea Life Blue One Living? Der interne Fonds Pangaea Life Blue One Living investiert in Anteile des institutionellen Fonds Pangaea Life Blue One Living SCA SICAV-RAIF, Kommanditaktienklasse C. Die Anlagepolitik sieht vor, weltweit in Immobilien zu investieren, die insbesondere zum Zwecke der Bebauung bzw. der Durchfüh- rung von Verbesserungen, Aufbauten und Umwidmungen mit anschließender Bestandshaltung erworben, gehalten und nach Durchführung dieser Maßnahmen auch veräußert werden können. Dies kann sowohl über Tochtergesellschaften als auch mittels Investition in geeignete Zielfonds erfolgen. Im Zusammenhang mit der Umsetzung der vorgenannten Anlagepolitik werden die folgenden ökologischen und sozialen Merkmale berücksichtigt: - KFW Standard 55 bzgl. des Energieverbrauchs für alle Wohnungsneubauten - Bezug von 100% Ökostrom für den Allgemeinstrom aller Immobilien - Auswahl der Investitionsstandorte auf Basis nachhaltiger Mobilitätsanbindung - Möglichkeit der Nachrüstung von E-Ladeanschlüssen für 50% der Stellplätze bei Neubau - Errichtung von durchschnittlich einem Fahrradstellplatz pro Wohneinheit - öffentlich geförderter oder preisgedämpfter Wohnraum in mindestens 5% der Wohneinheiten - Errichtung von Kindertagesstätten-/Kindergarten- oder Großtagespflegeplätzen von mindestens 5 % pro Wohneinheit. Die vorgenannten ökologischen und sozialen Merkmale können für jede Immobilie erst nach deren Fertigstellung eingehalten werden. Die Merkmale gelten daher nicht während einer Anlaufphase des Fonds von vier Jahren. Nach dieser Anlaufphase müs- sen die vorgenannten ökologischen und sozialen Merkmale bezogen auf die fertiggestellten Immobilien zu 100% eingehalten sein. Zu Liquiditätszwecken kann der institutionelle Fonds in Anleihen und andere Wertpapiere sowie in Geldmarktinstrumente, Bank- guthaben und Anteile an Geldmarktfonds investieren. Der AIFM (Alternativer Investmentfonds Manager) beabsichtigt zusätzlich freiwillige Ziele insbesondere im Bereich der Corporate Governance zu verfolgen: - Einhaltung gruppenweiter Compliance-Richtlinie, welche das Verhalten gegenüber Kollegen, Geschäftspartnern, Kunden und Mitbewerbern; sowie das Verhalten im Umgang mit Betriebsmitteln im Kontext einer nachhaltigen Unternehmensführung regelt - Aktive Gremienarbeit zur Umsetzung von ESG-Kriterien in den Verbänden RICS, ZIA und ECORE - Nachhaltige Property Management Verträge zur Einhaltung von ESG-Kriterien Weitere Informationen zu den ökologische und sozialen Merkmalen finden sich auf der Website https://empira-invest.lu/de/investor- relations. Welche Risiken bestehen bei der Anlage in den internen Fonds Pangaea Life Blue One Living? Der interne Fonds Pangaea Life Blue One Living investiert ausschließlich in Anteile des institutionellen Fonds Pangaea Life Blue One Living SCA SICAV-RAIF, Kommanditaktienklasse C. Damit übertragen sich die Chancen und Risiken des institutionellen Fonds direkt auf den internen Fonds Pangaea Life Blue One Living. Im Folgenden stellen wir Ihnen daher einige spezifische Risiken des institutionellen Fonds Pangaea Life Blue One Living SCA SICAV-RAIF, Kommanditaktienklasse C dar. Die Auswahl der Risiken erfolgte beispielhaft und ungeachtet ihrer jeweiligen Gewichtung. Diese Aufstellung ist nicht erschöpfend und es könnte noch weitere Erwägungen und Risiken geben, die bezüglich einer Anlage zu berücksichtigen sind. (a) Allgemeine Risiken Immobilieninvestitionen Neben den Chancen einer Investition in Immobilien, die sich allgemein aus dem Besitz und der Verwaltung von Immobilien ergeben, unterliegen Immobilieninvestitionen auch Risiken, die sich durch eine Veränderung der Erträge und der Verkehrswerte der Liegenschaften nachteilig auf den Wert der Kommanditaktien bzw. den möglichen Gewinn des Fonds auswirken können. Dies gilt auch für Investitionen in Immobilien, die unmittelbar oder mittelbar von Immobiliengesellschaften, an denen sich der Fonds beteiligen kann, gehalten werden. Die Verwirklichung der Chancen und Risiken, die sich allgemein aus Investitionen in Immobilien ergeben können, hängen unter anderem von den folgenden Faktoren ab: allgemeines und regionales Wirtschaftsklima; regionale Wirtschaftsbedingungen auf dem Immobilienmarkt, Angebot und Nachfrage nach bestimmten Mietflächen; Qualität und Strategie der Immobilienverwaltung; BL die Bayerische Lebensversicherung AG 18 B 535403 (10.2024) [Seite 19] Wettbewerbssituation; Umfang staatlicher Regulierung; Verfügbarkeit von Konditionen für (Re-)Finanzierungsmöglichkeiten; Zinsniveau; Fluktuation im vermieteten Bestand; Entwicklung des Umwelt-, Planungs-, Miet- und Steuerrechts und der Praxis; Energie- und Versorgungssituation; verborgene Umweltbelastungen; Inflation allgemein bzw. Steigerung von Kosten des Bau und der Instandhaltung im Besonderen; Ereignisse, die zu einer finanziellen Schieflage der Käufer, Verkäufer und/oder Mieter von Immobilien führen können mit möglicherweise erheblichen Folgen für den Wert der Immobilien. (b) Spezifische Risiken betreffend Anlagen in Wohn- und Gewerbeimmobilien Zu den Anlagezielen sowie zur Anlagepolitik des Fonds gehört es, in wohnwirtschaftlich und gewerblich genutzte Immobilien zu investieren. Diese Art der Investitionen führt dazu, dass der Fonds neben den allgemeinen immobilienbezogenen Risiken auch spezifischen Risiken im Hinblick auf wohnwirtschaftlich und gewerblich genutzte Immobilien ausgesetzt ist, z.B.: (i) Risiko des Überangebots (ii) Risiko der Abweichung von den prognostizierten Wert- und Mietentwicklungen (iii) Risiken durch gesetzliche Vorgaben (iv) Risiko durch konjunkturelle Schwankungen (v) Risiko durch gekündigte Mieter (vi) Risiken durch Baumängel und Altlasten (vii) Risiken durch Erbbaurecht (c) Spezifische Risiken der Immobilien-Projektentwicklung (i) Risiko der verzögerten Fertigstellung (ii) Risiko der Kostenüberschreitung (iii) Qualitätsrisiken (iv) Risiko zu niedriger Mieten (v) Risiko veränderter Bauvorschriften und verzögerter Genehmigungen (d) Blind Pool Risiko, Investitionsrisiko Der Fonds ist zum Zeitpunkt des letzten Zeichnungsschlusses unter Umständen noch nicht bzw. noch nicht vollumfänglich investiert (sogenannter Blind Pool). Der Anleger muss deshalb davon ausgehen, dass der Fonds zum Zeitpunkt der Annahme seiner Zeichnungsverpflichtung noch Investitionen tätigen muss. Der Fonds konkurriert bei seinen Investitionen jedoch mit anderen Gesellschaften, Finanzinstitutionen und institutionellen Anlegern. Es kann nicht zugesichert werden, dass der Fonds geeignete Investitionsobjekte in ausreichendem Umfang findet. Insbesondere auch bei einem seit der Gründung des Fonds geänderten makroökonomischen Umfeld und/oder sich ändernden Marktbedingungen kann keine Gewähr übernommen wer- den, dass geeignete Anlagen identifiziert werden. Dies kann zu einem Ausbleiben bzw. einer Reduktion von Investitionen des Fonds und letztlich zu geringeren absoluten Ausschüttungen aus den Anlagen des Fonds führen. (e) Liquiditätsrisiko Es besteht die Möglichkeit, dass die von dem Fonds gehaltenen Vermögensgegenstände weder börsennotiert noch anderweitig öffentlich gehandelt werden. Sie können schwierig zu bewerten, zu verkaufen und anderweitig abzuwickeln sein. Das Liquidi- tätsrisiko der Anlage in diese Vermögensgegenstände ist in der Regel sehr viel größer als bei Anlagen in börsennotierte Ver- mögensgegenstände. Die Fähigkeit des Fonds zum Verkauf bestimmter Anlagen kann aufgrund von rechtlichen Einschränkun- gen, geringen Marktkapazitäten und der Größe der Positionen stark eingeschränkt sein. Daraus folgt, dass sich die Liquidation des Fonds als schwierig und langwierig herausstellen und möglicherweise nur bei Annahme von Preisnachlässen durchgeführt werden kann. (f) Nachhaltigkeitsrisiko Nachhaltigkeitsrisiken sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert des Fondsvermögens haben könnte. Nachhaltigkeitsrisiken können auch auf alle anderen bekannten Risikoarten einwirken und als ein Faktor zur Wesent- lichkeit dieser Risikoarten beitragen. Die Anlagepolitik umfasst bindende ökologische und soziale Merkmale, die Teil der Anlagestrategie des Fonds sind. Sie be- treffen Vorgaben an die vom Fonds zu erwerbenden bzw. zu errichtenden und gehaltenen Immobilien bezüglich des Energie- verbrauchs, zum sozialen Wohnungsbau und nachhaltigen Mobilitätskonzept sowie zur Vorbereitung von E-Mobilität. Durch die Erfüllung dieser Merkmale werden Nachhaltigkeitsrisiken für den Fonds reduziert, da eine klima- und umweltverträgliche Aus- stattung der Immobilien dazu beiträgt deren Werthaltigkeit, Vermietbarkeit und Wiederverkäuflichkeit zu sichern. Bei den verbleibenden Nachhaltigkeitsrisiken kann im Falle ihres Eintretens nicht gänzlich ausgeschlossen werden, dass diese mitunter erhebliche Auswirkungen – bis hin zum Totalverlust – auf den Marktwert oder die Rendite der vom Fonds gehaltenen Vermögensgegenstände haben. Die vorgenannten Auswirkungen auf einen oder mehrere Vermögensgegenstände können die Gesamtrendite des Fonds daher negativ beeinflussen. (g) Konzentrations- und Diversifikationsrisiko Obwohl der Fonds Anlagebeschränkungen und Risikodiversifizierungsvorschriften unterliegt, kann es zu einer Konzentration in Bezug auf bestimmte Schuldner/Emittenten, Branchen, Länder oder Anlagen kommen. Bei einer solchen Konzentration von Anlagen reagiert der Nettoinventarwert empfindlicher gegenüber Wertschwankungen aufgrund von nachteiligen wirtschaftli- chen Bedingungen in diesem Bereich. Zudem besteht die Möglichkeit, dass der Fonds in der Portfolioaufbau- und Desinvesti- tionsphase die grundsätzlich geltende Risikodiversifizierungsgrenze nicht einhalten kann, da er in beiden Phasen ggf. nur in wenige Vermögensgegenstände investiert ist. Auswirkungen auf den Fonds bei Eintritt der unter a) bis g) genannten Risiken Bei Eintritt eines oder mehrerer der oben genannten Risiken kann die Profitabilität des institutionellen Fonds beeinträchtigt werden. Dies wiederum kann dazu führen, dass Rückflüsse an die Anleger geringer ausfallen oder ausbleiben. Im ungünstigsten Fall müs- sen Anleger mit einem Totalverlust ihrer Beteiligung rechnen. BL die Bayerische Lebensversicherung AG 19 B 535403 (10.2024) ```