# Private Rentenversicherung: was sie leistet, was sie kostet und was sich 2027 ändert > Eine private Rentenversicherung verwandelt Erspartes in ein Einkommen, das lebenslang fließt, egal wie alt Sie werden. Es gibt sie ungefördert, als steuerlich begünstigte Basisrente (Rürup) und bis Ende 2026 als Riester-Vertrag, ab 2027 kommt die neue geförderte Vorsorge. Welche Form passt, hängt vor allem von Beruf, Steuersatz und Anlagedauer ab, nicht vom Anbieter. Quelle/Source: https://www.nammert.com/versicherungsmakler-private-rente.php Stand: 2026-09-18 ## Lohnt sich eine private Rentenversicherung überhaupt noch? Sie lohnt sich, wenn Sie das Risiko absichern wollen, sehr alt zu werden, und die Laufzeit lang ist. Den Kern bildet die lebenslange Zahlung: Kein Sparplan garantiert, dass das Geld mit 95 noch reicht. Dafür kostet der Vertrag Abschluss- und Verwaltungskosten, die bei kurzer Laufzeit oder früher Kündigung viel vom Ertrag aufzehren. Wer weniger als zwölf Jahre bis zur Rente hat oder den Beitrag nicht sicher durchhalten kann, sollte die Alternativen genau vergleichen. ## Auf einen Blick - **Pflicht?:** Nein, freiwillige Ergänzung zur gesetzlichen Rente - **Höchstbetrag Rürup 2026:** 30.826 € (Ehepaare 61.652 €), zu 100 % als Sonderausgabe abziehbar - **Besteuerung ungeförderte Rente:** nur Ertragsanteil, bei Rentenbeginn mit 67 sind das 17 % - **Riester:** Neuabschluss bis 31.12.2026, ab 2027 neue geförderte Altersvorsorge - **Kündigung:** zum Ende der Versicherungsperiode möglich, Rürup nicht kündbar, nur beitragsfrei stellbar - **Widerruf:** 30 Tage nach Erhalt der Unterlagen (§ 152 VVG) ## Drei Schichten, drei Steuerregeln Das Steuerrecht sortiert Altersvorsorge in drei Schichten. Zur ersten gehören gesetzliche Rente und Basisrente (Rürup): Beiträge sind 2026 bis 30.826 Euro im Jahr voll abziehbar, die Rente wird später nachgelagert besteuert, für Rentenbeginn 2026 zu 84 Prozent. Die zweite Schicht sind Betriebsrente und Riester, ebenfalls gefördert und im Alter voll steuerpflichtig. Die dritte Schicht ist die ungeförderte private Rente. Sie zahlen aus versteuertem Geld ein, dafür wird die spätere Rente nur mit dem Ertragsanteil besteuert: bei Rentenbeginn mit 65 sind 18 Prozent der Rente steuerpflichtig, mit 67 sind es 17 Prozent. Nehmen Sie statt der Rente das Kapital, gilt nach 12 Jahren Laufzeit und ab 62 das Halbeinkünfteverfahren: die Hälfte des Ertrags ist steuerpflichtig. Faustregel: Wer heute einen hohen Grenzsteuersatz hat, etwa als Selbstständiger oder Gutverdiener, profitiert von der Rürup-Förderung am stärksten. Wer Flexibilität braucht, bleibt in der dritten Schicht, denn nur dort kann man kündigen, beleihen und das Kapital vererben. ## Riester endet, die neue geförderte Vorsorge beginnt 2027 Das Altersvorsorgereformgesetz hat der Bundestag am 27. März 2026 beschlossen, der Bundesrat hat am 8. Mai 2026 zugestimmt. Es tritt am 1. Januar 2027 in Kraft. Ab dann werden keine neuen Riester-Verträge mehr abgeschlossen. Bestehende Verträge laufen mit den bisherigen Zulagen weiter, ein Wechsel ins neue System ist möglich, aber keine Pflicht. Die neue Förderung: 50 Cent Zulage je eingezahltem Euro bis 360 Euro Eigenbeitrag, darüber 25 Cent je Euro bis 1.800 Euro, zusammen höchstens 540 Euro Grundzulage im Jahr. Je Kind gibt es einen Euro je Euro Eigenbeitrag, höchstens 300 Euro. Angeboten werden ein Altersvorsorgedepot ohne Garantie, Produkte mit 80 oder 100 Prozent Beitragsgarantie und ein Standardprodukt mit einem Kostendeckel von 1,0 Prozent im Jahr. Erstmals sind auch Selbstständige förderberechtigt. Für Kinder plant die Bundesregierung zusätzlich die Frühstart-Rente: 10 Euro im Monat vom Staat für jedes Kind zwischen 6 und 18 Jahren. Das Kabinett hat den Gesetzentwurf am 12. August 2026 beschlossen, das Gesetz ist im September 2026 noch im parlamentarischen Verfahren. Beschlossen ist sie also noch nicht. ## Der Rentenfaktor entscheidet, nicht die Hochrechnung Jedes Angebot zeigt eine hochgerechnete Monatsrente. Die hängt an einer angenommenen Wertentwicklung und ist keine Zusage. Aussagekräftiger ist der Rentenfaktor: wie viel Euro Monatsrente je 10.000 Euro Kapital bei Rentenbeginn gezahlt werden. Entscheidend ist, ob dieser Faktor garantiert ist oder ob der Versicherer ihn bei steigender Lebenserwartung absenken darf. Seit dem 1. Januar 2025 dürfen Lebensversicherer neuen Verträgen einen Höchstrechnungszins von 1,0 Prozent zugrunde legen, vorher waren es 0,25 Prozent. Garantien sind damit wieder etwas günstiger zu haben, kosten aber Rendite: Je höher die Garantie, desto weniger Geld arbeitet am Kapitalmarkt. Wir beraten zu Versicherungsverträgen, nicht zu einzelnen Fonds oder Wertpapieren. ## Kündigen ist teuer, Beitragsfreistellen oft besser Die Abschlusskosten werden über die ersten fünf Jahre verteilt (§ 169 VVG). Wer früh kündigt, bekommt deshalb deutlich weniger zurück, als er eingezahlt hat. Wer vorübergehend nicht zahlen kann, sollte zuerst Beitragspause, Herabsetzung oder Beitragsfreistellung prüfen. Der Vertrag bleibt dann mit dem erreichten Wert bestehen. Rürup-Verträge lassen sich gar nicht kündigen, nicht beleihen und nicht auszahlen, nur beitragsfrei stellen. Das Geld ist bis zur Rente gebunden und wird nur als lebenslange Rente gezahlt. Das ist gewollt und der Preis für den vollen Steuerabzug. ## Was versichert ist - Lebenslange monatliche Rente ab dem vereinbarten Rentenbeginn - Kapitalwahlrecht statt Rente bei der ungeförderten Rentenversicherung - Garantierter Rentenfaktor oder garantierte Mindestrente, je nach Tarif - Rentengarantiezeit: Tod in den ersten Rentenjahren zahlt an Hinterbliebene weiter - Beitragsrückgewähr bei Tod vor Rentenbeginn, wenn vereinbart - Dynamik: jährliche Beitragserhöhung ohne neue Prüfung - Zuzahlungen und Entnahmen während der Laufzeit, bei flexiblen Tarifen - Beitragspause bei Arbeitslosigkeit oder Elternzeit, je nach Tarif - Berufsunfähigkeitszusatz, der die Beiträge bei BU übernimmt, wenn eingeschlossen ## Was nicht versichert ist - Keine garantierte Rendite auf den Fondsanteil - Kein Inflationsausgleich, sofern keine steigende Rente vereinbart ist - Kein freier Zugriff auf das Kapital bei Rürup - Keine Kapitalauszahlung bei Rürup, nur lebenslange Rente - Keine Leistung für Pflegebedürftigkeit ohne eigenen Baustein - Überschussbeteiligung ist nicht garantiert und kann sinken ## Wer sie braucht - Angestellte mit einer absehbaren Rentenlücke und mindestens 12 bis 15 Jahren bis zur Rente - Selbstständige ohne Pflichtversicherung, für die Rürup die steuerlich wirksamste Form ist - Gutverdiener mit hohem Grenzsteuersatz, die Beiträge heute absetzen wollen - Wer die Sorge hat, das Ersparte im hohen Alter aufzubrauchen - Eltern, die ab 2027 die neue Kinderzulage mitnehmen wollen ## Wer darauf verzichten kann - Wer noch teure Konsumkredite abzahlt: erst tilgen, dann vorsorgen - Wer keine Rücklage für drei Monatsausgaben hat - Wer seine Arbeitskraft noch nicht abgesichert hat, denn ohne Einkommen kein Beitrag ## Was sie kostet Den Beitrag bestimmen Sie selbst, eine feste Prämie wie bei Sachversicherungen gibt es nicht. Vergleichen sollten Sie deshalb nicht Beiträge, sondern Kosten und Garantien: Die Effektivkosten im Produktinformationsblatt zeigen, um wie viel Prozentpunkte die Kosten die Rendite jährlich mindern. **Wovon der Beitrag abhängt:** - Abschlusskosten, verteilt über die ersten fünf Jahre - Laufende Verwaltungskosten und Fondskosten - Höhe der Garantie auf Beiträge oder Rente - Laufzeit bis zum Rentenbeginn - Rentenfaktor und Rentengarantiezeit - Zusatzbausteine wie Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit _Richtwerte für Beiträge nennen wir bewusst nicht, weil Sie den Beitrag selbst festlegen. Kosten, Rentenfaktor und Garantie stehen verbindlich im Angebot. Steuerzahlen Stand 2026._ ## Die Tariflinien am Markt - **Klassische Rentenversicherung:** Garantierte Mindestverzinsung von bis zu 1,0 Prozent auf den Sparanteil plus Überschüsse. Planbar, aber mit niedriger Renditeerwartung. - **Fondsgebunden mit Teilgarantie:** Ein Teil des Geldes sichert eine Mindestleistung ab, der Rest wird in Fonds angelegt. Kompromiss zwischen Sicherheit und Ertrag, die Garantie kostet Rendite. - **Fondsgebunden ohne Garantie:** Das gesamte Guthaben geht in Fonds, das Ergebnis schwankt mit dem Markt. Bei langen Laufzeiten die größten Chancen, wichtig ist dann ein garantierter Rentenfaktor. ## Woran Sie einen guten Tarif erkennen | Kriterium | Mindeststandard | Starker Tarif | Warum das zählt | | --- | --- | --- | --- | | Effektivkosten | im Produktinformationsblatt ausgewiesen | unter 1 Prozent im Jahr über die ganze Laufzeit | Ein Prozentpunkt weniger Kosten macht über 30 Jahre einen fünfstelligen Unterschied. | | Rentenfaktor | vereinbart, aber mit Absenkungsvorbehalt | zu 100 Prozent garantiert | Nur der garantierte Faktor sagt, was aus Ihrem Kapital sicher an Rente wird. | | Rentengarantiezeit | 5 Jahre | wählbar bis zum Alter 85 oder mit Restkapitalauszahlung | Sonst verfällt das Kapital beim frühen Tod nach Rentenbeginn. | | Flexibilität | Beitragsfreistellung | Zuzahlungen, Teilentnahmen, flexibler Rentenbeginn | Über 30 Jahre ändert sich das Leben mehrfach. | | Beitragspause | keine | bis 24 Monate ohne Kosten | Elternzeit oder Arbeitslosigkeit sollen den Vertrag nicht zerstören. | | Kapitalwahlrecht | bis kurz vor Rentenbeginn | Teilkapital und Rente kombinierbar | Wer eine Hypothek ablösen muss, braucht Kapital, nicht nur Rente. | | Fondsauswahl | wenige hauseigene Fonds | breite Auswahl mit kostengünstigen Indexfonds und kostenfreiem Wechsel | Die Anlage soll zu Ihnen passen, nicht zum Vertrieb des Versicherers. | | Hinterbliebenenschutz | Beitragsrückgewähr vor Rentenbeginn | Guthaben plus Rentengarantiezeit frei wählbar | Das Geld soll bei Ihrem Tod nicht beim Versichertenkollektiv bleiben. | ## Anbieter im Überblick Private Rentenversicherungen bieten fast alle Lebensversicherer an. Die Unterschiede liegen im Rentenfaktor, in den Kosten und in der Fondsauswahl, nicht im Namen. Die Liste ist ein Marktüberblick und sagt nichts darüber, mit wem wir zusammenarbeiten. - **Allianz**: Lebensversicherer der Allianz-Gruppe, Vertreter und Makler - **Alte Leipziger**: Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit, stark im Maklervertrieb - **Stuttgarter**: Versicherungsverein, Schwerpunkt Makler - **LV 1871**: Versicherungsverein, Maklervertrieb - **Volkswohl Bund**: Versicherungsverein, Maklervertrieb - **WWK**: Versicherungsverein, Vertreter und Makler - **Debeka**: Versicherungsverein mit eigenem Außendienst, arbeitet nicht mit Maklern - **HDI**: Teil der Talanx-Gruppe, Makler und Vertreter - **Swiss Life**: Teil des Schweizer Swiss-Life-Konzerns, Vertrieb über Finanzberater und Makler - **Württembergische**: Teil der W&W-Gruppe, Außendienst und Makler - **Hannoversche**: Direktversicherer der VHV-Gruppe, Abschluss vor allem online 77 Versicherer unter deutscher Bundesaufsicht haben die Erlaubnis für diese Sparte. (Lebensversicherer). Quelle: BaFin-Unternehmensdatenbank, abgerufen am 2026-09-18. Nicht enthalten sind Versicherer aus anderen EU-Staaten, die über eine Niederlassung oder ohne Sitz in Deutschland anbieten. ## Typische Schäden und wer zahlt - **Arbeitslos, 18 Monate kein Beitrag** (bei Kündigung Verlust durch die Abschlusskosten, oft vierstellig): Einfache Tarife bieten nur die Beitragsfreistellung, dabei sinken Garantien und Rente. Starke erlauben eine Pause bis 24 Monate ohne Kosten. - **Versicherer senkt den Rentenfaktor** (weniger Monatsrente je 10.000 € Kapital, ein Leben lang): Mit Absenkungsvorbehalt darf der Versicherer den Faktor bei steigender Lebenserwartung kürzen. Ist er zu 100 Prozent garantiert, bleibt er stehen. - **Tod zwei Jahre nach Rentenbeginn** (was vom Kapital übrig ist, oft fünf- bis sechsstellig): Mit fünf Jahren Rentengarantiezeit bekommen die Erben nur die restlichen drei Jahresrenten. Starke Tarife zahlen das verbleibende Kapital aus. - **Börsencrash kurz vor Rentenbeginn** (Fondsguthaben kann in Monaten deutlich schrumpfen): Keine Fondspolice garantiert Kurse. Starke Tarife schichten in den letzten Jahren automatisch in sichere Anlagen um und dämpfen so den Einbruch. - **Pflegeheim mit 82** (Eigenanteil im Heim oft vierstellig im Monat): Die Rente läuft weiter, eine Pflegeleistung gibt es ohne eigenen Baustein aber nicht. Dafür ist die Pflegezusatzversicherung da. - **Lieber Kapital als Rente mit 67** (Steuer auf die Hälfte des Ertrags statt Ertragsanteil): Das Kapitalwahlrecht hat praktisch jede private Rentenversicherung, meist mit Frist vor Rentenbeginn. Bei Rürup gibt es diese Wahl nie. ## Mythos oder Wahrheit - „Wer 100 wird, bekommt aus der privaten Rente mehr heraus, als er eingezahlt hat." ✔ Stimmt in aller Regel, denn die Rente läuft lebenslang, egal wie alt Sie werden. Genau dieses Risiko nimmt Ihnen der Versicherer ab, anders als ein Sparplan, der irgendwann leer ist. - „Die Rente, die im Angebot steht, ist garantiert." ✘ Falsch. Garantiert ist nur, was ausdrücklich als Garantie ausgewiesen ist, meist ein deutlich kleinerer Betrag. Die große Zahl ist ein Rechenbeispiel mit angenommener Rendite. - „Geht der Lebensversicherer pleite, ist die Altersvorsorge weg." ✘ Falsch. Für deutsche Lebensversicherer gibt es einen gesetzlichen Sicherungsfonds, betrieben von der Protektor Lebensversicherungs-AG. Er übernimmt die Verträge, garantierte Leistungen dürfen dabei um höchstens 5 Prozent gekürzt werden. - „Wer den Rentenbeginn um ein paar Jahre verschiebt, bekommt deutlich mehr Rente." ✔ Stimmt. Das Kapital wächst länger und muss für weniger Rentenjahre reichen, beides hebt die Monatsrente. Gute Tarife erlauben einen Rentenbeginn innerhalb eines Zeitraums. - „In einen Riester-Vertrag darf man ab 2027 nichts mehr einzahlen." ✘ Falsch. Das Ende betrifft nur neue Abschlüsse. Wer schon einen Riester-Vertrag hat, kann weiter einzahlen und bekommt weiter Zulagen, ein Wechsel ins neue System ist freiwillig. ## Häufige Fehler beim Abschluss - Die hochgerechnete Rente für eine Zusage halten - Einen Rürup-Vertrag abschließen, obwohl man das Geld vielleicht vor der Rente braucht - Den Vertrag in Jahr drei kündigen statt ihn beitragsfrei zu stellen - Die Effektivkosten nicht vergleichen - Einen Rentenfaktor mit Absenkungsvorbehalt übersehen - Im Herbst 2026 hastig noch einen Riester-Vertrag abschließen, ohne die Förderung ab 2027 zu vergleichen ## FAQ ### Was ist der Unterschied zwischen Rürup und privater Rente? Rürup-Beiträge sind 2026 bis 30.826 Euro voll steuerlich absetzbar, dafür ist das Geld fest gebunden und wird nur als Rente gezahlt. Die private Rente fördert der Staat nicht, sie bleibt aber flexibel und wird im Alter nur mit dem Ertragsanteil besteuert. ### Kann ich 2026 noch einen Riester-Vertrag abschließen? Ja, bis zum 31. Dezember 2026. Ab dem 1. Januar 2027 sind keine Neuabschlüsse mehr möglich. Ob sich das lohnt, hängt davon ab, wie Ihre Förderung im neuen System ab 2027 aussähe. Bestehende Riester-Verträge dürfen weiterlaufen oder ins neue System wechseln. ### Wie wird meine private Rente besteuert? Bei der ungeförderten Rentenversicherung ist nur der Ertragsanteil steuerpflichtig. Er hängt vom Alter bei Rentenbeginn ab, mit 67 sind es 17 Prozent der Rente. Rürup- und Riester-Renten werden dagegen nachgelagert und damit weitgehend voll besteuert. ### Muss ich auf die private Rente Krankenkassenbeiträge zahlen? Als Pflichtmitglied der Krankenversicherung der Rentner nein, Renten aus privaten Verträgen sind dort beitragsfrei. Freiwillig gesetzlich Versicherte zahlen dagegen auf alle Einnahmen Beiträge, also auch auf die private Rente. Betriebsrenten werden anders behandelt. ### Was passiert mit dem Geld, wenn ich vor Rentenbeginn sterbe? Das regelt der Vertrag. Mit vereinbarter Beitragsrückgewähr oder Guthabenauszahlung bekommen die Hinterbliebenen das Guthaben. Bei Rürup gibt es nur eine Rente für Ehepartner oder kindergeldberechtigte Kinder, sonst verfällt das Kapital. ### Kann ich mir das Kapital auszahlen lassen statt der Rente? Bei der privaten Rentenversicherung ja, über das Kapitalwahlrecht, meist mit Frist vor dem Rentenbeginn. Bei Rürup nie. Bei Riester sind bis zu 30 Prozent als Einmalbetrag zu Rentenbeginn möglich. ### Was bringt die Frühstart-Rente für mein Kind? Geplant sind 10 Euro im Monat vom Staat für jedes Kind zwischen 6 und 18 Jahren in einem Vorsorgedepot. Das Kabinett hat den Entwurf am 12. August 2026 beschlossen, der Bundestag hat noch nicht entschieden. Einen Vertrag dafür kann man heute noch nicht abschließen. ### Ist eine fondsgebundene Rentenversicherung besser als ein ETF-Sparplan? Das lässt sich nicht pauschal sagen. Der Sparplan ist meist günstiger und jederzeit verfügbar. Die Versicherung bietet eine lebenslange Rente, einen Steuervorteil bei Auszahlung ab 62 und nach 12 Jahren und steuerfreie Fondswechsel. Ob das die Mehrkosten aufwiegt, hängt von Kosten und Laufzeit ab. ### Kann ich die Rentenversicherung pausieren? Bei den meisten Tarifen ja, über Beitragspause, Stundung oder Beitragsfreistellung. Gute Tarife erlauben eine Pause von bis zu zwei Jahren ohne Nachteile. Vor einer Kündigung sollte diese Frage immer zuerst geklärt werden. ### Wie lange kann ich einen Vertrag widerrufen? 30 Tage nach Erhalt der vollständigen Vertragsunterlagen, ohne Begründung (§ 152 VVG). Danach ist nur noch die Kündigung oder Beitragsfreistellung möglich. ## Rechtsgrundlagen und Quellen - [Einkommensteuergesetz (EStG)](https://www.gesetze-im-internet.de/estg/) - [Versicherungsvertragsgesetz (VVG)](https://www.gesetze-im-internet.de/vvg_2008/) - [BaFin-Unternehmensdatenbank (zugelassene Versicherer)](https://portal.mvp.bafin.de/database/InstInfo/) ## Angebot anfordern Wir holen Angebote ein und melden uns mit einem Vergleich. Kostenlos und ohne Verpflichtung, die Vergütung zahlt der Versicherer. https://www.nammert.com/versicherungsmakler-private-rente.php#anfrage --- NAMMERT Assekuradeur GmbH, Versicherungsmakler mit Erlaubnis nach § 34d Abs. 1 GewO, Vermittlerregister D-C08Q-TOSD4-37. Bei Boots- und Yachtversicherungen sind wir Assekuradeur und nicht Makler. NAMMERT Assekuradeur GmbH, Karl-Marx-Straße 4, 15711 Königs Wusterhausen, +49 3375 29 12 77, info@nammert.com. Wikidata: Q141141479.