# Vermögensschadenhaftpflicht für Vermittler: Pflicht erfüllen, Lücken schließen > Wer Versicherungen, Finanzanlagen oder Immobiliardarlehen vermittelt, braucht für die Erlaubnis eine Berufshaftpflicht gegen Vermögensschäden. Sie zahlt, wenn ein Kunde wegen eines Beratungsfehlers Geld verliert, und wehrt unberechtigte Forderungen ab. Die gesetzliche Mindestdeckung ist die Eintrittskarte, die Qualität steckt in Tätigkeitsbeschreibung, Nachhaftung und Ausschlüssen. Quelle/Source: https://www.nammert.com/versicherungsmakler-vermittler-vsh.php Stand: 2026-11-13 ## Ist die Vermögensschadenhaftpflicht für Vermittler Pflicht? Ja, für alle, die eine Erlaubnis nach § 34d (Versicherungsvermittler und Versicherungsberater), § 34f (Finanzanlagenvermittler), § 34h (Honorar-Finanzanlagenberater) oder § 34i GewO (Immobiliardarlehensvermittler) brauchen. Ohne Nachweis gegenüber der IHK gibt es keine Erlaubnis und keinen Registereintrag. Ausgenommen sind gebundene Vertreter, für die ein Versicherer die Haftung übernimmt. Die Mindestsummen legt das Gesetz je Erlaubnis fest, für Versicherungsvermittler seit dem 9. Oktober 2024 1.564.610 € je Fall. ## Auf einen Blick - **Pflicht?:** Ja, für Erlaubnisse nach § 34d, § 34f, § 34h und § 34i GewO - **Mindestsumme § 34d:** 1.564.610 € je Fall, 2.315.610 € im Jahr (seit 9. Oktober 2024) - **Mindestsumme § 34f und § 34h:** 1.276.000 € je Fall, 1.919.000 € im Jahr (§ 9 FinVermV) - **Mindestsumme § 34i:** 460.000 € je Fall, 750.000 € im Jahr (§ 10 ImmVermV) - **Richtwert Beitrag:** Makler nach IHK-Angabe rund 800 bis 1.200 € im Jahr zuzüglich Versicherungsteuer ## Jede Erlaubnis hat ihre eigene Mindestsumme Die Summen kommen aus dem EU-Recht und steigen in Abständen von fünf Jahren mit dem europäischen Verbraucherpreisindex. Für Versicherungsvermittler und Versicherungsberater gelten seit dem 9. Oktober 2024 mindestens 1.564.610 € für jeden Versicherungsfall und 2.315.610 € für alle Fälle eines Jahres, festgelegt durch die Delegierte Verordnung (EU) 2024/896. Ältere Verträge mit 1.300.380 € reichen seitdem nicht mehr. Für Finanzanlagenvermittler und Honorar-Finanzanlagenberater verlangt § 9 FinVermV 1.276.000 € je Fall und 1.919.000 € im Jahr, unabhängig vom Umfang der Erlaubnis. Für Immobiliardarlehensvermittler sind es nach § 10 ImmVermV 460.000 € und 750.000 €. Wer mehrere Erlaubnisse hat, braucht für jede den passenden Nachweis, meist in einem Vertrag mit mehreren Tätigkeiten. ## Was die IHK sieht und was sie nicht prüft Für die Erlaubnis legt der Versicherer eine Versicherungsbestätigung vor, nach dem Muster der IHK. Sie bestätigt die Mindestsummen und die versicherte Tätigkeit. Bei Gruppenverträgen über einen Verband oder Pool gelten die Summen je mitversicherter Person. Endet der Vertrag, erfährt die IHK das vom Versicherer, und ohne neuen Nachweis ist die Erlaubnis in Gefahr. Die Bestätigung sagt aber nichts über Nachhaftung, Ausschlüsse oder Selbstbehalt jenseits der Pflicht. Ob ein Vertrag Anlageempfehlungen zu geschlossenen Fonds, die bAV-Beratung oder Fehler aus dem Vergleichsrechner trägt, steht nur im Bedingungswerk. Genau dort unterscheiden sich die Angebote. ## Verstoß, Nachhaftung und lange Verjährung Beratungsfehler zeigen sich oft erst Jahre später: die Berufsunfähigkeit, die nicht versichert war, oder die Fondsanlage, die nicht zum Kunden passte. Die meisten deutschen Verträge knüpfen deshalb an den Verstoß an, also an den Zeitpunkt des Fehlers. Entscheidend ist, wie lange nach Vertragsende noch Ansprüche gemeldet werden können, und ob die Rückwärtsdeckung Fehler aus der Zeit vor Vertragsbeginn erfasst. Besonders wichtig ist das beim Wechsel des Versicherers und beim Ruhestand. Wer den Bestand verkauft oder aufhört, sollte eine Nachhaftung für ausgeschiedene Vermittler vereinbart haben. Sonst steht er für alte Beratungen ohne Schutz da, während Kunden noch Jahre lang Ansprüche stellen können. ## Neue Erlaubnis § 34k und die Grenzen der Deckung Ab dem 20. November 2026 gibt es mit § 34k GewO eine neue Erlaubnis für die Vermittlung von Verbraucherdarlehen. Bestehende Erlaubnisse nach § 34c erlöschen spätestens am 19. November 2027. Wer Ratenkredite vermittelt, sollte prüfen lassen, ob sein Vertrag diese Tätigkeit nennt. Keine Vermögensschadenhaftpflicht zahlt für zugesagte Renditen, für veruntreute Kundengelder oder für wissentliche Pflichtverletzungen. Im Pflichtteil kann der Versicherer solche Einwendungen dem geschädigten Kunden zwar oft nicht entgegenhalten (§ 117 VVG), holt sich das Geld dann aber beim Vermittler zurück. ## Was versichert ist - Vermögensschäden von Kunden durch Fehler bei Beratung und Vermittlung - Abwehr unberechtigter Forderungen, notfalls vor Gericht - Versicherungsmakler, Mehrfachagent und Versicherungsberater je nach Erlaubnis - Vermittlung von Investmentfonds und Vermögensanlagen, wenn eingeschlossen - Vermittlung von Immobiliardarlehen, wenn eingeschlossen - Angestellte und freie Mitarbeiter bei der versicherten Tätigkeit - Fehler bei Bestandsverwaltung, Nachmeldung und Kündigung von Kundenverträgen - Verlust oder Beschädigung von Akten und Unterlagen, je nach Tarif - Nachhaftung nach Vertragsende oder Aufgabe der Tätigkeit, je nach Tarif ## Was nicht versichert ist - Wissentliche Pflichtverletzungen und vorsätzlich herbeigeführte Schäden - Zusagen über Rendite, Ertrag oder Wertentwicklung - Veruntreuung, Kassenfehlbeträge und der Umgang mit Kundengeldern - Tätigkeiten ohne die nötige Erlaubnis oder Registrierung - Bußgelder, Strafen und Strafschadensersatz - Eigene oder verbundene Produkte und Gesellschaften - Personen- und Sachschäden, dafür gibt es die Bürohaftpflicht - Ansprüche nach US- oder kanadischem Recht, wenn nicht vereinbart ## Wer sie braucht - Versicherungsmakler und Mehrfachagenten mit Erlaubnis nach § 34d GewO - Versicherungsberater gegen Honorar - Finanzanlagenvermittler und Honorar-Finanzanlagenberater nach § 34f und § 34h GewO - Immobiliardarlehensvermittler nach § 34i GewO - Vermittler von Verbraucherdarlehen mit der neuen Erlaubnis nach § 34k GewO ## Wer sie nicht braucht - Gebundene Vertreter, für die ein Versicherer die Haftung übernimmt, brauchen keine eigene Pflichtversicherung ## Was sie kostet Der Beitrag richtet sich vor allem nach Tätigkeit und Provisionsumsatz. Eine IHK nennt als Richtwert für Versicherungsmakler 800 bis 1.200 € im Jahr und für echte Mehrfachagenten 500 bis 1.200 € im Jahr, jeweils zuzüglich Versicherungsteuer. Finanzanlagen und Darlehen kommen als eigene Bausteine hinzu. **Wovon der Beitrag abhängt:** - Erlaubnisse und Tätigkeiten, besonders Finanzanlagen außerhalb von Investmentfonds - Provisions- und Honorarumsatz des letzten Jahres - Zahl der beratenden Personen - Versicherungssumme über der Pflicht und Selbstbehalt - Nachhaftung, Rückwärtsdeckung und Zusatzbausteine - Schäden und gemeldete Umstände der letzten Jahre _Die Richtwerte stammen aus einer IHK-Veröffentlichung und gelten für einfache Verträge. Ihr Beitrag steht erst im Angebot fest, das wir auf Grundlage Ihrer Erlaubnisse und Umsätze einholen._ ## Die Tariflinien am Markt - **Pflichtdeckung:** Genau die gesetzlichen Mindestsummen für eine Erlaubnis, kurze Nachhaftung, enge Tätigkeitsbeschreibung. Reicht für den Registereintrag, lässt aber bei Bestandsübernahme und Ruhestand Lücken. - **Vermittlerkonzept:** Summen über der Pflicht, mehrere Erlaubnisse in einem Vertrag, Mitarbeiter und Untervermittler eingeschlossen, längere Nachhaftung. Für die meisten Maklerbüros der passende Ansatz. - **Individualvertrag:** Hohe Summen, Wiederauffüllung, Rückwärtsdeckung ohne Lücke, Eigenschaden durch Mitarbeiter und Datenschutzhaftung. Für größere Büros, Pools und Häuser, die selbst Schäden bearbeiten. ## Woran Sie einen guten Tarif erkennen | Kriterium | Mindeststandard | Starker Tarif | Warum das zählt | | --- | --- | --- | --- | | Versicherungssumme | gesetzliche Mindestsumme der jeweiligen Erlaubnis | deutlich darüber, mit eigener Jahreshöchstleistung je Erlaubnis | Ein einziger Fehler bei einer großen Altersvorsorge oder Gewerbeversicherung verbraucht die Pflichtsumme schnell. | | Anpassung an neue Pflichtsummen | Anpassung erst nach Anfrage | automatische Anpassung, wenn die EU-Mindestbeträge steigen | Sonst erfüllt der Vertrag nach der nächsten Erhöhung die Pflicht nicht mehr. | | Versicherte Tätigkeiten | nur die eine Erlaubnis | alle Erlaubnisse, bAV-Beratung, Bestandsverwaltung und Rechtsdienstleistung als Nebenleistung | Was nicht beschrieben ist, ist nicht versichert, auch wenn es zum Alltag gehört. | | Nachhaftung | wenige Jahre nach Vertragsende | lange Nachhaftung, auch bei Ruhestand, Verkauf und Tod | Kunden melden Beratungsfehler oft erst Jahre später. | | Rückwärtsdeckung | keine | unbekannte Verstöße vor Vertragsbeginn eingeschlossen | Beim Wechsel des Versicherers darf keine Lücke für alte Beratungen entstehen. | | Mitarbeiter und Untervermittler | Angestellte mitversichert | auch freie Mitarbeiter und Untervermittler, Eigenschaden durch Mitarbeiter | Der Vermittler haftet gegenüber dem Kunden auch für Fehler seiner Leute. | | Kosten außerhalb der Summe | Abwehrkosten auf die Summe angerechnet | Kosten zusätzlich zur Versicherungssumme | Lange Prozesse zehren sonst die Summe auf, die für den Schaden gebraucht wird. | | Datenschutz und digitale Werkzeuge | nicht geregelt | Schadensersatz nach DSGVO und Fehler aus Vergleichsrechnern eingeschlossen | Vermittler arbeiten mit Gesundheitsdaten und Rechnern, Fehler dort sind Alltag. | ## Anbieter im Überblick Vermögensschadenhaftpflicht für Vermittler schreiben Haftpflichtversicherer und Spezialanbieter, oft auch über Rahmenverträge von Verbänden und Pools. Die Liste zeigt Versicherer mit Zulassung für Haftpflicht in Deutschland, nicht unsere Vertragspartner, und nicht jedes Haus zeichnet jede Erlaubnis. - **Markel**: Spezialversicherer mit Sitz in München, reiner Maklervertrieb - **HDI**: Teil der Talanx-Gruppe, Schwerpunkt Gewerbe und freie Berufe - **Allianz**: Sach- und Haftpflichtgesellschaft der Allianz in Deutschland - **AXA**: Firmenkundengeschäft über Vertreter und Makler - **R+V**: Versicherer der Volks- und Raiffeisenbanken - **Haftpflichtkasse**: auf Haftpflicht spezialisierter Versicherungsverein - **Gothaer**: Versicherungsverein als Konzernmutter, Vertrieb über Vertreter und Makler - **ERGO**: Sachversicherer der ERGO Group, Teil von Munich Re - **Zurich**: Einheit der Zurich-Gruppe mit Sitz in Frankfurt 127 Versicherer unter deutscher Bundesaufsicht haben die Erlaubnis für diese Sparte. (Allgemeine Haftpflicht). Quelle: BaFin-Unternehmensdatenbank, Stand 2026-09-18; ohne EU-Versicherer ohne Sitz hier. ## Typische Schäden und wer zahlt - **Alte BU gekündigt, neue abgelehnt** (entgangene Rente, schnell sechsstellig): Der Klassiker unter den Maklerfehlern: Der Kunde kündigt auf Rat den Altvertrag, bevor der neue angenommen ist. Das ist ein Beratungsfehler und Kern jeder VSH. - **Wohnfläche nicht nachgemeldet** (Kürzung wegen Unterversicherung, oft fünfstellig): Versäumt der Makler die Anpassung der Hausrat nach einem Umzug, haftet er für die Kürzung. Fehler in der Bestandsbetreuung sind versichert. - **Fonds passt nicht zum Risikoprofil** (Kursverlust und entgangener Zins, oft fünfstellig): Versichert nur, wenn die Finanzanlagenvermittlung im Vertrag steht. Eine reine § 34d-Police deckt die Fondsberatung nicht. - **Feste Rendite zugesagt** (Differenz zur versprochenen Rendite): Zusagen über Ertrag oder Wertentwicklung schließt jedes Bedingungswerk aus. Versichert ist der Fehler in der Beratung, nicht das Versprechen. - **Mitarbeiter zweigt Kundengeld ab** (der veruntreute Betrag): Veruntreuung ist in der Haftpflicht ausgeschlossen. Manche Konzepte enthalten einen Baustein für Eigenschäden durch Mitarbeiter, sonst hilft nur eine Vertrauensschadenversicherung. - **Gesundheitsdaten an falschen Empfänger** (Schadensersatz nach DSGVO, meist vier- bis fünfstellig): Ob Ansprüche nach Art. 82 DSGVO gedeckt sind, regelt jedes Bedingungswerk anders. Starke Tarife nennen sie ausdrücklich. ## Mythos oder Wahrheit - „Die Pflichtsumme für Versicherungsvermittler bleibt immer gleich." ✘ Falsch, die Beträge folgen der Preisentwicklung und werden alle fünf Jahre angehoben. Zuletzt stiegen sie am 9. Oktober 2024 auf 1.564.610 € je Fall und 2.315.610 € im Jahr. - „Auch grob fahrlässige Beratungsfehler sind versichert." ✔ Stimmt, ausgeschlossen ist die wissentliche Pflichtverletzung. Wer etwas übersieht oder falsch einschätzt, bleibt versichert. - „Meine Bürohaftpflicht deckt auch Beratungsfehler." ✘ Falsch, die Bürohaftpflicht deckt Personen- und Sachschäden. Reine Vermögensschäden aus Beratung und Vermittlung trägt nur die VSH. - „Ein gebundener Vertreter kann ohne eigene VSH arbeiten." ✔ Stimmt, wenn der Versicherer, für den er vermittelt, die Haftung für ihn übernimmt. Dann braucht er weder Erlaubnis noch eigenen Pflichtnachweis. - „Die VSH ersetzt Geld, das ein Mitarbeiter unterschlagen hat." ✘ Falsch, Veruntreuung und Kassenfehlbeträge sind ausgeschlossen. Dafür gibt es die Vertrauensschadenversicherung. ## Häufige Fehler beim Abschluss - Nach dem 9. Oktober 2024 mit den alten Pflichtsummen weiterlaufen - Eine neue Erlaubnis beantragen, ohne die Tätigkeit im Vertrag nachzutragen - Den Versicherer wechseln und dabei die Rückwärtsdeckung vergessen - Beim Verkauf des Bestands oder im Ruhestand keine Nachhaftung vereinbaren - Untervermittler und freie Mitarbeiter nicht melden - Einen Anspruch des Kunden selbst anerkennen, bevor der Versicherer zugestimmt hat ## FAQ ### Welche Mindestsumme gilt für Versicherungsmakler? Seit dem 9. Oktober 2024 mindestens 1.564.610 € für jeden Versicherungsfall und 2.315.610 € für alle Fälle eines Jahres. Die Beträge gelten für Versicherungsvermittler und Versicherungsberater nach § 34d GewO und werden alle fünf Jahre an die Preisentwicklung angepasst. ### Welche Summen braucht ein Finanzanlagenvermittler? Nach § 9 FinVermV mindestens 1.276.000 € je Fall und 1.919.000 € für alle Fälle eines Jahres, gleich ob die Erlaubnis nur Investmentfonds oder auch Vermögensanlagen umfasst. Dasselbe gilt für Honorar-Finanzanlagenberater nach § 34h GewO. ### Und ein Immobiliardarlehensvermittler? Nach § 10 ImmVermV mindestens 460.000 € je Fall und 750.000 € für alle Fälle eines Jahres. Wer zugleich Versicherungen vermittelt, braucht zusätzlich die Summen nach § 34d. ### Brauche ich als gebundener Vertreter eine eigene VSH? Nicht für die Erlaubnis, wenn der Versicherer, für den Sie arbeiten, die uneingeschränkte Haftung für Ihre Vermittlung übernimmt. Vermitteln Sie daneben Produkte anderer Gesellschaften oder Finanzanlagen, sieht das anders aus. ### Was passiert, wenn mein Vertrag endet? Der Versicherer meldet das Ende der IHK, und ohne neuen Nachweis droht der Widerruf der Erlaubnis. Gegenüber geschädigten Kunden wirkt das Ende erst mit Verzögerung (§ 117 VVG). Für Fehler aus der Vertragszeit zählt die vereinbarte Nachhaftung. ### Zahlt die VSH, wenn ich eine Rendite versprochen habe? Nein. Zusagen über Ertrag oder Wertentwicklung sind regelmäßig ausgeschlossen. Versichert ist die fehlerhafte Beratung, nicht ein Versprechen, das der Markt nicht hält. ### Sind meine Mitarbeiter mitversichert? Angestellte bei der versicherten Tätigkeit in der Regel ja. Freie Mitarbeiter und Untervermittler sind es nur, wenn der Vertrag sie nennt und sie gemeldet sind. Haben sie eine eigene Erlaubnis, brauchen sie meist auch einen eigenen Nachweis. ### Deckt die VSH auch die Vermittlung von Verbraucherkrediten? Nur wenn diese Tätigkeit im Vertrag steht. Mit der neuen Erlaubnis nach § 34k GewO ab dem 20. November 2026 lohnt ein Blick in die Tätigkeitsbeschreibung, besonders bei älteren Verträgen. ### Muss ich jeden möglichen Fehler sofort melden? Ansprüche müssen Sie umgehend melden. Viele Verträge erlauben auch die vorsorgliche Meldung von Umständen, aus denen ein Anspruch werden kann. Das sichert den Schutz, gerade kurz vor einem Wechsel des Versicherers. ### Warum lohnt ein Makler bei der eigenen VSH? Weil die Unterschiede in Tätigkeitsbeschreibung, Nachhaftung und Ausschlüssen liegen, nicht in der Pflichtsumme. Wir legen Ihre Erlaubnisse und Ihr tatsächliches Geschäft neben die Bedingungen und achten beim Wechsel auf eine lückenlose Rückwärtsdeckung. ## Rechtsgrundlagen und Quellen - [Versicherungsvertragsgesetz (VVG)](https://www.gesetze-im-internet.de/vvg_2008/) - [BaFin-Unternehmensdatenbank (zugelassene Versicherer)](https://portal.mvp.bafin.de/database/InstInfo/) ## Angebot anfordern Wir holen Angebote ein und melden uns mit einem Vergleich, kostenlos: Es zahlt der Versicherer. https://www.nammert.com/versicherungsmakler-vermittler-vsh.php#anfrage --- Ihr Makler: Norman Nammert, unter der Marke NAMMERT. Versicherungsmakler mit Erlaubnis nach § 34d Abs. 1 GewO. Vermittlerregister D-C08Q-TOSD4-37. Die NAMMERT Assekuradeur GmbH ist ein eigenes Unternehmen. Sie vermittelt Ihren Vertrag nicht. NAMMERT Assekuradeur GmbH, Karl-Marx-Straße 4, 15711 Königs Wusterhausen, +49 3375 29 12 77, info@nammert.com. Wikidata: Q141141479.