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HUK-COBURG Existenzschutzversicherung Esv Classic: the policy wording in full
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Everything about this policy
What the policy covers: 70 points, each with its clause
Quotes are shortened. The full German wording of each point is on the German page for HUK-COBURG Existenzschutzversicherung Esv Classic.
Basics and benefit
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Basic abilities pension (monthly pension on loss of a basic ability) | yes | „Wir zahlen die vereinbarte Rente monatlich im Voraus. Diese Rente nennen wir „Rente bei …“ | § 1 Abs. 3 b), page 1 |
| Lump sum instead of or in addition to the pension | not addressed | ||
| Benefit on loss of a single basic ability | yes | „Verliert die versicherte Person während der Dauer dieser Versicherung eine …“ | § 1 Abs. 3, page 1 |
| Prognosis period (expected duration of the loss, usually six months) | yes | „sechs Monate (Prognosezeitraum) seit deren Verlust nicht wiedererlangt oder“ | § 2 Abs. 2, page 2 |
| Retroactive payment from the start of the loss once the period is actually reached | yes | „Diese Voraussetzung gilt in beiden Fällen ab Beginn des Zustands als erfüllt.“ | § 2 Abs. 2, page 2 |
| Benefit period (to contract end, separate benefit period or lifelong) | not addressed | ||
| Premium waiver while benefits are paid | yes | „Wir befreien Sie von der Pflicht, Beiträge zu zahlen.“ | § 1 Abs. 3 a), page 1 |
| Minimum entry age (cover for children and pupils) | not addressed | ||
| Maximum entry age | not addressed | ||
| Maximum age at end of cover | not addressed | ||
| Worldwide cover, also with permanent residence abroad | yes | „Es besteht weltweiter Versicherungsschutz.“ | § 1 Abs. 1, page 1 |
| Benefit independent of occupation (no review of the job) | not addressed |
Physical abilities
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Seeing | yes | „nur noch ein Restsehvermögen von höchstens 5 % oder“ | § 2 Abs. 7 a), page 3 |
| Hearing | yes | „Ein Verlust der Grundfähigkeit „Hören“ liegt vor, wenn auf beiden Ohren jeweils ein …“ | § 2 Abs. 7 b), page 3 |
| Speaking | yes | „so weit eingeschränkt ist, dass die versicherte Person von einem Außenstehenden nicht …“ | § 2 Abs. 7 c), page 3 |
| Use of the hands (gripping, fine motor skills) | yes | „eine geöffnete Flasche mit Schraubverschluss zu schließen und wieder zu öffnen oder“ | § 2 Abs. 7 g), page 3 |
| Use of the arms (lifting overhead, stretching out) | yes | „Ein Verlust der Grundfähigkeit „Heben“ liegt vor, wenn die versicherte Person nicht …“ | § 2 Abs. 7 e), page 2 |
| Walking (distance in metres without a break) | yes | „eine Strecke von 400 m über einen ebenen und festen Boden mit einem für Gehwege …“ | § 2 Abs. 7 m), page 4 |
| Climbing stairs | yes | „eine gerade Treppe von 12 Stufen mit einer Stufenhöhe von 18 bis 20 cm hinauf- und …“ | § 2 Abs. 7 m), page 4 |
| Standing | yes | „10 Minuten lang barfuß auf festem und ebenem Boden zu stehen.“ | § 2 Abs. 7 n), page 4 |
| Sitting | yes | „20 Minuten ununterbrochen auf einem ergonomischen Stuhl zu sitzen“ | § 2 Abs. 7 o), page 4 |
| Kneeling and bending | yes | „sich auf den Boden niederzuknien und sich danach wieder aus eigener Kraft aufzurichten.“ | § 2 Abs. 7 k), l), page 3 |
| Lifting and carrying a weight | yes | „einen mit einem Griff versehenen Gegenstand von 2 kg vom Boden zu heben und“ | § 2 Abs. 7 f), page 3 |
| Keeping balance | yes | „10 m Strichgang mit geschlossenen Augen ohne Fallneigung“ | § 2 Abs. 7 d), page 3 |
| Driving a car (loss of the licence for health reasons) | yes | „Dazu muss die Fahrerlaubnis nachweislich aus gesundheitlichen Gründen entzogen oder …“ | § 2 Abs. 7 p), page 4 |
| Using public transport | no | ||
| Using a smartphone, keyboard or computer | no |
Mind, mental health and care
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Mental capacity (orientation, memory, concentration) | no | ||
| Dementia as a separate trigger | not addressed | ||
| Mental illness covered (own module or in the basic cover) | no | ||
| Need for long term care as a trigger | no | ||
| Serious illness (cancer, heart attack, stroke) as module or trigger | yes | „Wir erbringen auf Antrag eine Kapitalleistung, wenn die versicherte Person nach Absatz …“ | § 3 Abs. 2, page 5 |
| Organ failure and transplant as a trigger | yes | „Querschnittslähmung oder chronischem Nierenversagen“ | § 3 Abs. 5, page 6 |
| Work ban under infection protection law as a trigger | no | ||
| Benefit during long sick leave | not addressed |
Options and extra benefits
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Increase guarantee on life events (marriage, birth, property, income) | yes | „Sie können die Erhöhung innerhalb von zwölf Monaten nach Eintritt eines der …“ | § 12 Abs. 2, page 11 |
| Maximum increase (per event and in total) | yes | „Die monatliche Rente wird um mindestens 25 Euro und höchstens 500 Euro erhöht.“ | § 12 Abs. 5, page 12 |
| Increase without a reason in the first years | no | ||
| Indexation (planned increase of premium and pension) | yes | „Haben Sie eine dynamische Erhöhung der versicherten Leistung vereinbart“ | § 12 Abs. 6, page 12 |
| Guaranteed pension increase during a claim | yes | „Bei Vereinbarung einer garantierten Rentensteigerung erhöht sich die Rente im …“ | § 1 Abs. 11, page 2 |
| Switch option into disability income cover without new health check | no | ||
| Rehabilitation or retraining support (costs or advice) | not addressed | ||
| Premium deferral with full cover in financial difficulty | no |
Claims assessment and disclosure
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Aids: which are deemed reasonable in the assessment | yes | „ist der Einsatz von Hilfsmitteln des täglichen Lebens. Darunter verstehen wir zum …“ | § 8 Abs. 3, page 11 |
| Deadline for the insurer's claim decision | yes | „Innerhalb von fünf Arbeitstagen nach Eingang der Unterlagen nach § 8 Absatz 1 und 2 …“ | § 9 Abs. 3, page 11 |
| No time limited acknowledgement of the claim | yes | „Wir verzichten auf zeitlich befristete Anerkenntnisse unserer Leistungspflicht.“ | § 9 Abs. 2, page 11 |
| Follow up review of the claim after acceptance | yes | „Die notwendigen Auskünfte zur Nachprüfung nach Absatz 1 können wir jederzeit verlangen …“ | § 10 Abs. 2, page 11 |
| Retroactive payment on late notification | yes | „nach dem Ablauf des Monats in dem die versicherte Person die Grundfähigkeit verloren …“ | § 1 Abs. 5, page 1 |
| Period in which the insurer may invoke a breach of disclosure | yes | „Nach Ablauf von fünf Jahren seit Vertragsabschluss erlöschen unsere Rechte.“ | § 7 Abs. 16, page 10 |
| Waiver of withdrawal and termination for innocent or slightly negligent non disclosure | no | „Haben Sie die Verletzung der Anzeigepflicht nicht zu vertreten, verzichten wir auf …“ | § 7 Abs. 8, page 9 |
| Waiver of retroactive adjustment for innocent non disclosure | not addressed |
Exclusions and waiting periods
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Waiting period for individual triggers (for example mental illness, serious illness) | not addressed | ||
| War: passive war risk abroad covered | yes | „Die versicherte Person war kriegerischen Auseinandersetzungen außerhalb der …“ | § 6 f), page 8 |
| Exclusion for NBC weapons and nuclear energy (scope) | yes | „unmittelbar oder mittelbar durch den vorsätzlichen Einsatz oder die vorsätzliche …“ | § 6 g), page 9 |
| Exclusion for deliberate causation or self harm | yes | „absichtliche Selbstverletzung“ | § 6 c), page 8 |
| Exclusion for alcohol, drugs or medication abuse | yes | „Wir leisten nicht, wenn die versicherte Person den Verlust durch Konsum von Drogen oder …“ | § 2 Abs. 7, page 3 |
| Exclusion for an intentional crime of the insured person | yes | „durch die vorsätzliche Ausführung oder den Versuch einer Straftat durch die versicherte …“ | § 6 a), page 8 |
| Hazardous leisure (motor sport, aviation, diving) not excluded | yes | „Unsere Leistungspflicht gilt grundsätzlich unabhängig davon, auf welcher Ursache der …“ | § 6, page 8 |
| Exclusion for radiation damage outside medical treatment | yes | „durch Strahlung als Folge von Kernenergie, die das Leben oder die“ | § 6 e), page 8 |
Contract and premium
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed maximum premium (gross premium) over the whole term | not addressed | ||
| No ordinary termination right of the insurer | not addressed | ||
| Termination by the policyholder (notice, surrender value) | yes | „Sie können Ihre Versicherung jederzeit zum Schluss der Versicherungsperiode in Textform …“ | § 19 Abs. 1, page 15 |
| Paid up option or reduction instead of termination | yes | „Anstatt Ihre Versicherung nach Absatz 1 zu kündigen, können Sie auch Ihren Beitrag …“ | § 19 Abs. 3, page 15 |
| Reinstatement after paid up option without new health check | yes | „Sie können bei einer Versicherung mit reduziertem Beitrag oder einer beitragsfrei …“ | § 19 Abs. 12, page 15 |
Austria and Spain specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Austria: care allowance level under the federal care allowance act as trigger | not addressed | ||
| Spain: dependency grade under Law 39/2006 (grade II severe, grade III major) | not addressed | ||
| Spain: list of serious illnesses and definition of first diagnosis | not addressed | ||
| Spain: survival period after diagnosis | not addressed | ||
| Spain: exclusion of pre existing conditions | not addressed | ||
| Spain: limiting clauses highlighted and signed separately (art. 3 Law 50/1980) | not addressed |
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- HUK-COBURG-Lebensversicherung AG
- Distribution
- brokers and direct
- Allgemeine Versicherungsbedingungen für die Existenzschutzversicherung Edition: ESV 2022.01 V3 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German. It is printed on the German page for HUK-COBURG Existenzschutzversicherung Esv Classic and available as plain text.
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