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VOLKSWOHL BUND Existenz-Versicherung SKV: the policy wording in full
Selbstständige Existenz-Versicherung mit 25 Fähigkeiten einschließlich Herz und Lungenfunktion, Autofahren und ÖPNV, dazu Pflege ab zwei Verrichtungen, Demenz und Tätigkeitsverbot, Prognose sechs Monate.
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Everything about this policy
What the policy covers: 70 points, each with its clause
Quotes are shortened. The full German wording of each point is on the German page for VOLKSWOHL BUND Existenz-Versicherung SKV.
Basics and benefit
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Basic abilities pension (monthly pension on loss of a basic ability) | yes | „Zahlung der vereinbarten Rente monatlich im Voraus;“ | § 2 Abs. 1 a), page 5 |
| Lump sum instead of or in addition to the pension | not addressed | ||
| Benefit on loss of a single basic ability | yes | „mindestens eine der in Absatz 5 genannten Fähigkeiten im jeweils beschriebenen Umfang …“ | § 1 Abs. 1, page 1 |
| Prognosis period (expected duration of the loss, usually six months) | yes | „im jeweils beschriebenen Umfang verliert und voraussichtlich für mindestens 6 Monate …“ | § 1 Abs. 1, page 1 |
| Retroactive payment from the start of the loss once the period is actually reached | yes | „so gilt dieser Zustand von Beginn an als Beeinträchtigung der Leistungsfähigkeit.“ | § 1 Abs. 2, page 1 |
| Benefit period (to contract end, separate benefit period or lifelong) | yes | „bei Ablauf der vereinbarten Leistungsdauer oder“ | § 2 Abs. 5, page 5 |
| Premium waiver while benefits are paid | yes | „volle Befreiung von der Beitragszahlungspflicht.“ | § 2 Abs. 1 b), page 5 |
| Minimum entry age (cover for children and pupils) | not addressed | ||
| Maximum entry age | not addressed | ||
| Maximum age at end of cover | not addressed | ||
| Worldwide cover, also with permanent residence abroad | yes | „Der Versicherungsschutz gilt weltweit.“ | § 2 Abs. 6, page 1 |
| Benefit independent of occupation (no review of the job) | not addressed |
Physical abilities
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Seeing | yes | „bei jedem Auge nur noch ein Restsehvermögen von höchstens 5 % oder“ | § 1 Abs. 5 a), page 2 |
| Hearing | yes | „einen Hörverlust von mindestens 75 % oder“ | § 1 Abs. 5 b), page 2 |
| Speaking | yes | „dass die versicherte Person von einem unabhängigen Dritten nicht mehr verstanden wird …“ | § 1 Abs. 5 c), page 2 |
| Use of the hands (gripping, fine motor skills) | yes | „eine geöffnete Flasche mit Schraubverschluss zu verschließen und wieder zu öffnen oder“ | § 1 Abs. 5 f), page 2 |
| Use of the arms (lifting overhead, stretching out) | yes | „Ein Nackengriff bedeutet, dass beide Hände gleichzeitig hinter den Kopf bewegt werden …“ | § 1 Abs. 5 i), page 2 |
| Walking (distance in metres without a break) | yes | „innerhalb von höchstens 20 Minuten eine Strecke von 400 Metern auf einem festen und …“ | § 1 Abs. 5 p), page 3 |
| Climbing stairs | yes | „Lage ist, eine Treppe von 12 Stufen mit für Wohngebäude“ | § 1 Abs. 5 q), page 2 |
| Standing | yes | „selbstständig 10 Minuten lang ununterbrochen auf festem und ebenem Boden zu stehen …“ | § 1 Abs. 5 o), page 3 |
| Sitting | yes | „in der Lage ist, 20 Minuten ununterbrochen auf einem Stuhl mit Rücken- und Armlehnen zu …“ | § 1 Abs. 5 l), page 3 |
| Kneeling and bending | yes | „mehr mit beiden Knien auf den Boden hinknien“ | § 1 Abs. 5 m), n), page 3 |
| Lifting and carrying a weight | yes | „mit der rechten oder linken Hand einen 5 Kilogramm schweren Gegenstand mit Griff (z. B …“ | § 1 Abs. 5 j), page 2 |
| Keeping balance | yes | „Ein Verlust liegt vor, wenn der Gleichgewichtssinn der versi“ | § 1 Abs. 5 r), page 3 |
| Driving a car (loss of the licence for health reasons) | yes | „Dies muss ein verkehrsmedizinisches Gutachten bestätigen.“ | § 1 Abs. 5 x), page 4 |
| Using public transport | yes | „Nutzung des öffentlichen Personennah- oder Personenfernverkehrs.“ | § 1 Abs. 5 y), page 1 |
| Using a smartphone, keyboard or computer | yes | „mithilfe einer Tastatur oder der Bildschirmtastatur eines Smartphones oder Tablets …“ | § 1 Abs. 5 h), page 2 |
Mind, mental health and care
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Mental capacity (orientation, memory, concentration) | yes | „Ein Verlust liegt vor, wenn die geistige Leistungsfähigkeit der“ | § 1 Abs. 5 s), page 3 |
| Dementia as a separate trigger | yes | „Als Demenz gelten „mittelschwere Leistungseinbußen“ ab“ | § 1 Abs. 8, page 5 |
| Mental illness covered (own module or in the basic cover) | yes | „Haben Sie mit uns den Baustein „PSYCHE PLUS“ vereinbart, so liegt eine Beeinträchtigung …“ | § 1 Abs. 9, page 5 |
| Need for long term care as a trigger | yes | „sie für 2 oder mehr der folgenden gewöhnlichen und regelmäßig wiederkehrenden …“ | § 1 Abs. 7, page 4 |
| Serious illness (cancer, heart attack, stroke) as module or trigger | not addressed | ||
| Organ failure and transplant as a trigger | yes | „Wir zahlen die Rente auch weiter, wenn sich die Funktionswerte durch eine …“ | § 1 Abs. 5 v), page 4 |
| Work ban under infection protection law as a trigger | yes | „Dieses Tätigkeitsverbot muss für mindestens 6 Mo-nate von der zuständigen Behörde“ | § 1 Abs. 6, page 4 |
| Benefit during long sick leave | not addressed |
Options and extra benefits
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Increase guarantee on life events (marriage, birth, property, income) | yes | „Sie haben das Recht, die vereinbarte Leistung während der Beitragszahlungsdauer bei …“ | § 14 Abs. 2, page 11 |
| Maximum increase (per event and in total) | yes | „Für jedes Ereignis im Rahmen der Ereignisabhängigen … in der Summe 500 Euro Monatsrente …“ | § 14 Abs. 3, page 11 |
| Increase without a reason in the first years | yes | „Haben Sie mit uns die Individuelle Nachversicherungsgarantie vereinbart, … können Sie …“ | § 14 Abs. 1, page 11 |
| Indexation (planned increase of premium and pension) | yes | „die Dynamikform I gemäß unseren „Besonderen Bedin“ | § 14, page 12 |
| Guaranteed pension increase during a claim | yes | „Bei Vereinbarung einer garantierten Rentensteigerung erhöht sich die Rente im …“ | § 2 Abs. 2, page 5 |
| Switch option into disability income cover without new health check | not addressed | ||
| Rehabilitation or retraining support (costs or advice) | yes | „Wir unterstützen Sie gerne im Leistungsfall bei Fragen“ | § 8, page 9 |
| Premium deferral with full cover in financial difficulty | yes | „Sie können mit uns vereinbaren, dass die Beiträge unter Beibehaltung des …“ | § 16 Abs. 6, page 12 |
Claims assessment and disclosure
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Aids: which are deemed reasonable in the assessment | not addressed | ||
| Deadline for the insurer's claim decision | yes | „erklären wir innerhalb von fünf Arbeitstagen in Textform, ob und in welchem Umfang wir …“ | § 9 Abs. 1, page 9 |
| No time limited acknowledgement of the claim | not addressed | ||
| Follow up review of the claim after acceptance | yes | „Zur Nachprüfung können wir auf unsere Kosten jederzeit sachdienliche Auskünfte und …“ | § 12 Abs. 2, page 10 |
| Retroactive payment on late notification | not addressed | ||
| Period in which the insurer may invoke a breach of disclosure | yes | „Nach Ablauf von fünf Jahren seit Vertragsschluss erlöschen unsere Rechte zum Rücktritt …“ | § 6 Abs. 16, page 8 |
| Waiver of withdrawal and termination for innocent or slightly negligent non disclosure | no | „wenn Sie die Anzeigepflichtverletzung nicht zu vertreten haben.“ | § 6 Abs. 9, page 8 |
| Waiver of retroactive adjustment for innocent non disclosure | not addressed |
Exclusions and waiting periods
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Waiting period for individual triggers (for example mental illness, serious illness) | not addressed | ||
| War: passive war risk abroad covered | yes | „denen die versicherte Person während eines Aufenthalts außerhalb der Bundesrepublik …“ | § 5 Abs. 2 c), page 7 |
| Exclusion for NBC weapons and nuclear energy (scope) | yes | „durch den vorsätzlichen Einsatz von atomaren, biologischen oder chemischen Waffen“ | § 5 Abs. 2 f), page 7 |
| Exclusion for deliberate causation or self harm | yes | „durch absichtliche Herbeiführung von Krankheit oder von Kräfteverfall, absichtliche …“ | § 5 Abs. 2 d), page 7 |
| Exclusion for alcohol, drugs or medication abuse | yes | „Autofahren ganz oder teilweise auf Alkohol-, Drogen- oder“ | § 1 Abs. 5, page 4 |
| Exclusion for an intentional crime of the insured person | yes | „durch vorsätzliche Ausführung oder den strafbaren Versuch eines Verbrechens oder …“ | § 5 Abs. 2 a), page 7 |
| Hazardous leisure (motor sport, aviation, diving) not excluded | yes | „Grundsätzlich besteht unsere Leistungspflicht unabhängig davon, wie es zum …“ | § 5 Abs. 1, page 7 |
| Exclusion for radiation damage outside medical treatment | not addressed |
Contract and premium
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed maximum premium (gross premium) over the whole term | not addressed | ||
| No ordinary termination right of the insurer | not addressed | ||
| Termination by the policyholder (notice, surrender value) | yes | „Mit der Kündigung erlischt die Versicherung, ohne dass ein Rückkaufswert fällig wird.“ | § 19 Abs. 2, page 14 |
| Paid up option or reduction instead of termination | yes | „Anstelle einer Kündigung nach Absatz 1 können Sie un“ | § 19 Abs. 3, page 14 |
| Reinstatement after paid up option without new health check | not addressed |
Austria and Spain specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Austria: care allowance level under the federal care allowance act as trigger | not addressed | ||
| Spain: dependency grade under Law 39/2006 (grade II severe, grade III major) | not addressed | ||
| Spain: list of serious illnesses and definition of first diagnosis | not addressed | ||
| Spain: survival period after diagnosis | not addressed | ||
| Spain: exclusion of pre existing conditions | not addressed | ||
| Spain: limiting clauses highlighted and signed separately (art. 3 Law 50/1980) | not addressed |
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- Volkswohl-Bund Lebensversicherung a.G.
- Distribution
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- Allgemeine Bedingungen für die Selbstständige Existenz-Versicherung (Tarifbezeichnung: SKV) Edition: BED.SKV.0623 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German. It is printed on the German page for VOLKSWOHL BUND Existenz-Versicherung SKV and available as plain text.
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