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ERGO Betriebs-Rente Index: the policy wording in full
Indexgebundene Direktversicherung mit garantiertem Mindestwert und garantierter Mindestrente, Rentenfaktor auf 0,00 Prozent Rechnungszins, Kapitalabfindung ganz oder bis 30 Prozent und ohne einkalkulierte Abschlusskosten.
German market: tariffs for people living in Germany.
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Everything about this policy
What the policy covers: 62 points, each with its clause
Quotes are shortened. The full German wording of each point is on the German page for ERGO Betriebs-Rente Index.
Basics and funding vehicle
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Direct insurance (employer is policyholder, employee is the insured person) | yes | „Diese Versicherung schließen Sie als Arbeitgeber auf das Leben eines Mitarbeiters ab …“ | Besondere Regelungen für die Direktversicherung, page 3 |
| Pension fund or occupational group insurance as funding vehicle | not addressed | ||
| Reinsurance policy backing a direct pension promise or support fund | not addressed | ||
| Funding by employee salary sacrifice possible | not addressed | ||
| Purely employer funded pension possible | yes | „Handelt es sich bei dieser Versicherung um eine arbeitgeberfinanzierte …“ | Besondere Regelungen Ziffer 2, page 4 |
| Tax favoured contributions under local law | yes | „Besondere Regelungen für die Direktversicherung - förderfähig nach § 100 EStG bzw. nach …“ | Besondere Regelungen, Titel, page 3 |
| Employer top up on salary sacrifice (Germany 15 percent) regulated in the wording | not addressed | ||
| Group framework contract with own terms (simplified acceptance, special costs) | yes | „Sie mit uns einen Firmengruppenversicherungsvertrag vereinbart, gilt: Wir führen die …“ | Besondere Regelungen Ziffer 3, page 4 |
Retirement benefit and guarantees
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed technical interest rate during accumulation | yes | „Wir ermitteln die garantierte Mindestrente auf Basis des garantierten Mindestwerts und …“ | Teil A Ziffer 2.1, page 7 |
| Contribution guarantee at retirement (share of paid contributions) | yes | „Wir garantieren ab dem Beginn der Verfügungsphase den garantierten Mindestwert und die …“ | Teil A Ziffer 2.1, page 7 |
| Defined contribution with minimum benefit or contribution oriented benefit promise expressly covered | not addressed | ||
| Guaranteed annuity factor or minimum pension at retirement | yes | „Der Rentenfaktor gibt die Rente je 10.000 Euro des für die Bildung der Altersrente zur …“ | Teil A Ziffer 3.1, page 7 |
| Lifelong annuity as standard benefit | yes | „Aus dieser zahlen wir eine garantierte Altersrente. Diese zahlen wir lebenslang in …“ | Teil A Ziffer 1, page 4 |
| Option to take a lump sum instead of a pension | yes | „Sie müssen uns Ihren Wunsch bis spätestens einen Monat vor dem gewünschten Rentenbeginn …“ | Teil A Ziffer 1.2, page 6 |
| Partial lump sum alongside the pension | yes | „Die teilweise Kapitalabfindung ist auf höchstens 30 Prozent des vorhandenen …“ | Teil A Ziffer 1.2, page 6 |
| Flexible retirement start (earlier or deferred) | yes | „Weitere Voraussetzung für die Vorverlegung des Beginns der Altersrente ist: Die …“ | Teil F Ziffer 5.1, page 37 |
| Guaranteed annuity period or return of remaining capital in payout | yes | „Wir zahlen die Altersrente bis zum Ende der Rentengarantiezeit an einen …“ | Teil A Ziffer 1.4, page 6 |
| Pension increases in payment (profit use, indexation) | yes | „Mit dem zugeteilten Betrag erhöhen wir die Rente aus der Überschussbeteiligung.“ | Teil B, page 21 |
| Fund investment with fund choice during accumulation | no | „Standardmäßig beteiligen wir Ihre Versicherung vollständig oder teilweise an der …“ | Teil B Ziffer 2.2, page 13 |
| Profit participation and share of valuation reserves | yes | „Darüber hinaus wird im Leistungsfall die Beteiligung an den Bewertungsreserven …“ | Teil A Ziffer 2.2, page 7 |
Survivors and additional cover
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit before retirement (return of contributions or fund value) | yes | „Die garantierte Leistung bei Tod entspricht dem garantierten Rückkaufswert nach § 169 …“ | Teil A Ziffer 1.3, page 6 |
| Survivor pension to spouse or registered partner | yes | „Wir zahlen jeweils zum Monatsersten eine Rente an versorgungsberechtigte Hinterbliebene.“ | Teil A Ziffer 1.3, page 6 |
| Orphan pension to dependent children | yes | „Die versorgungsberechtigten Kinder. Die Kinder müssen die Voraussetzungen des § 32 Abs …“ | Teil A Ziffer 6.1, page 9 |
| Beneficiaries limited to survivors allowed under tax rules | yes | „Lebensgefährten, Pflege-, Stief- und Enkelkinder sind jedoch nur leistungsberechtigt …“ | Teil A Ziffer 6.1, page 10 |
| Funeral grant to other persons (amount) | yes, up to EUR 8,000 | „Der Höchstbetrag beträgt derzeit 8.000 Euro.“ | Teil A Ziffer 1.3, page 6 |
| Disability cover as rider in the same contract | not addressed | ||
| Premium waiver if the employee becomes disabled | not addressed | ||
| Long term care option or higher pension in case of care need | not addressed |
Vesting and change of employer
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Immediate vesting of rights from salary sacrifice | yes | „Ist die Anwartschaft der versicherten Person gesetzlich unverfallbar, wird …“ | Besondere Regelungen Ziffer 2, page 3 |
| Vesting period for employer funded parts | yes | „Mit Ablauf einer bestimmten Frist entfällt der Vorbehalt. Die Frist regelt das …“ | Besondere Regelungen Ziffer 2, page 4 |
| Irrevocable beneficiary right of the employee from the start | yes | „Hat die versicherte Person ein unwiderrufliches Bezugsrecht ohne Vorbehalt“ | Besondere Regelungen Ziffer 2, page 3 |
| Insurance contract solution on leaving (policy passes to the employee) | yes | „wird standardmäßig die sogenannte versicherungsförmige Lösung nach § 2 Absatz 2 Satz 2 …“ | Besondere Regelungen Ziffer 2, page 3 |
| Transfer to a new employer or provider | yes | „Die Versicherung kann auch auf einen neuen Arbeitgeber übertragen werden.“ | Besondere Regelungen Ziffer 3, page 4 |
| Private continuation with own contributions after leaving | yes | „Die versicherte Person führt die Versicherung privat fort.“ | Besondere Regelungen Ziffer 3, page 4 |
| Contribution pause during parental leave, sick pay or short time work | yes | „Diese können Sie für bis zu 12 Monate verlangen.“ | Teil D Ziffer 4.1, page 34 |
| Reinstatement after paid up status without new health check | yes | „Innerhalb von 18 Monaten ist eine Wiederinkraftsetzung ohne Risikoprüfung und ohne …“ | Teil D Ziffer 3.2, page 33 |
| Insolvency protection of the entitlement | not addressed |
Costs, cancellation and disposal
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Zillmerised tariff (acquisition costs offset against first contributions) | none | „Wir haben keine Abschlusskosten einkalkuliert.“ | Teil E Ziffer 1.2, page 34 |
| Acquisition costs spread over at least five years or the whole term | yes | „Die einkalkulierten Vertriebs- und Verwaltungskosten sind über die gesamte Laufzeit …“ | Teil E Ziffer 1.1, page 34 |
| Deduction on cancellation or paid up status | yes | „Wir nehmen bei einer Kündigung vom Rückkaufswert einen Abzug vor.“ | Teil D Ziffer 1.4, page 31 |
| Deduction on transfer to another provider | none | „Der Wert der Versorgung wird nach § 4 des Betriebsrentengesetzes übertragen.“ | Teil D Ziffer 1.4, page 32 |
| Disposal restriction: assignment, loans and surrender by the employee excluded | yes | „Die Abtretung, Verpfändung oder Beleihung aus dieser Versicherung an Dritte wird …“ | Teil A Ziffer 6.2, page 10 |
| Free fund switch | yes | „die jeweiligen Indexquoten ändern.“ | Teil B Ziffer 2.2, page 13 |
Underwriting and employer duties
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Simplified health check for riders in group business | not addressed | ||
| Minimum number of insured employees in the group | not addressed | ||
| Shareholder managing directors or family employees insurable | not addressed | ||
| Minimum contribution per insured person | yes, up to EUR 240 | „Nach der Herabsetzung muss der Beitrag mindestens 240 Euro pro Jahr betragen.“ | Teil F Ziffer 2, page 35 |
| Maximum contribution per insured person | yes | „Durch Beitragserhöhungen dürfen die Höchstgrenzen nach § 100 Absatz 6 EStG nicht …“ | Teil F Ziffer 1.1, page 35 |
| Employer notification duties (leaving, salary change, parental leave) | yes | „Sie als Versicherungsnehmer informieren uns über das Ausscheiden der versicherten Person.“ | Besondere Regelungen Ziffer 2, page 3 |
| Consequences of late contributions (reminder, deadline, employee information) | yes | „Ist uns die Adresse der versicherten Person bekannt, informieren wir die versicherte …“ | Teil C Ziffer 8, page 28 |
| Annual statement to the employee | yes | „Wir informieren Sie jährlich über den Stand der Versicherung. Erstmals informieren wir …“ | Teil C Ziffer 9, page 28 |
| Pledge of the reinsurance policy to the beneficiary provided | not addressed |
Austria and Spain specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Austria: occupational group insurance under section 93 VAG 2016 and Company Pensions Act | not addressed | ||
| Austria: pension fund contract with investment and risk group | not addressed | ||
| Austria: minimum return guarantee | not addressed | ||
| Spain: company pension insurance plan (PPSE) | not addressed | ||
| Spain: simplified occupational pension plan (PPES), also for self employed | not addressed | ||
| Spain: group insurance expressly funding pension commitments | not addressed | ||
| Spain: covered contingencies (retirement, disability, death, dependency) | not addressed | ||
| Spain: early access (ten year old contributions, serious illness, long term unemployment) | not addressed | ||
| Spain: control committee with employee representation | not addressed | ||
| Spain: tax imputation of employer contributions to employees | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- ERGO Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft, ERGO Pensionskasse Aktiengesellschaft, ERGO Pensionsfonds Aktiengesellschaft
- Distribution
- not known
- Versicherungsbedingungen ERGO Betriebs-Rente Index (AVB FIRA) Edition: Dezember 2024 (FIRA_2025/202412) Copy hosted by an intermediary, not by the insurer
- Ergänzende Bedingungen für die Direktversicherung (AVB IDV) Edition: Juni 2024 (FIRD_2022/202406) Copy hosted by an intermediary, not by the insurer
Full text of the wording
The full text exists only in German. It is printed on the German page for ERGO Betriebs-Rente Index and available as plain text.
Volltext ERGO Betriebs-Rente Index · As text (Markdown) ERGO Betriebs-Rente Index