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R+V UnternehmensPolice Kreditversicherungen: the policy wording in full
Forderungsausfallversicherung als Baustein der R+V UnternehmensPolice (MultiLine): pauschaler Schutz für Forderungen gegen Kunden in Deutschland bei Insolvenz und Nichtzahlung zwei Monate nach Fälligkeit, ohne Limitanträge, mit Versicherungssumme je Kunde, Jahreshöchstentschädigung und Selbstkostendeckung.
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Everything about this policy
What the policy covers: 60 points, each with its clause
Quotes are shortened. The full German wording of each point is on the German page for R+V UnternehmensPolice Kreditversicherungen.
Basics and scope
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Insured receivables (goods and services sold on credit to business buyers) | yes | „Der Versicherer ersetzt dem Versicherungsnehmer Ausfälle von fälligen Forderungen gegen …“ | Ziffer 1.1, page 51 |
| Target group of the policy by annual credit turnover (turnover limit) | not addressed | ||
| Whole-turnover principle: all buyers on credit terms must be declared | not addressed | „Der Jahresnettobeitrag, das heißt der Beitrag ohne die gesetzliche Versicherungsteuer …“ | Ziffer 11.1, page 55 |
| Receivables from domestic buyers insured | yes | „Der Kunde hat seinen Sitz in der Bundesrepublik Deutschland.“ | Ziffer 2.1, page 52 |
| Receivables from foreign buyers insured | no | „Der Kunde hat seinen Sitz in der Bundesrepublik Deutschland.“ | Ziffer 2.1, page 52 |
| Receivables from services and works contracts (not only goods) | yes | „aus Warenlieferungen, Werk- oder Dienstleistungen, die im regelmäßigen Geschäftsbetrieb …“ | Ziffer 1.2, page 51 |
| Receivables from private consumers covered | not addressed | ||
| Exclusion of receivables from affiliated companies | yes | „Forderungen gegen Unternehmen, an denen der Versicherungsnehmer, sein gesetzlicher …“ | Ziffer 4.2, page 53 |
| Receivables from public-sector buyers insured | no | „Forderungen gegen Bund, Länder, Landkreise und Gemeinden sowie solche juristischen …“ | Ziffer 4.1, page 53 |
| Maximum permitted credit period (days) | yes | „von höchstens drei Monaten nach Lieferung oder Leistung als "ursprünglichen …“ | Ziffer 2.2, page 52 |
Insured event
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Opening of insolvency proceedings against the buyer | yes | „ein gerichtliches Insolvenzverfahren eröffnet oder dessen Eröffnung vom Gericht mangels …“ | Ziffer 3.1, page 52 |
| Insolvency petition rejected for lack of assets | yes | „ein gerichtliches Insolvenzverfahren eröffnet oder dessen Eröffnung vom Gericht mangels …“ | Ziffer 3.1, page 52 |
| Out-of-court settlement with all creditors | yes | „mit sämtlichen Gläubigern ein außergerichtlicher Liquidations- oder Quotenvergleich …“ | Ziffer 3.1, page 53 |
| Unsuccessful enforcement against the buyer | yes | „eine vom Versicherungsnehmer beantragte Maßnahme der Einzelzwangsvollstreckung in das …“ | Ziffer 3.1, page 53 |
| Protracted default (non-payment without insolvency) as insured event | yes | „Der Nichtzahlungstatbestand tritt mit dem Tag ein, an dem eine Forderung zwei Monate …“ | Ziffer 3.2, page 53 |
| Waiting period until protracted default applies (months after due date or notification) | yes | „Der Nichtzahlungstatbestand tritt mit dem Tag ein, an dem eine Forderung zwei Monate …“ | Ziffer 3.2, page 53 |
| Political risks on export receivables (transfer, moratorium, war) | no | „Forderungsausfälle, bei denen der Versicherer nachweist, dass sie durch Krieg …“ | Ziffer 4.7, page 53 |
| Pre-delivery risk (loss before shipment, costs of work in progress) | yes | „Zusätzlich zu 1.1 ersetzt der Versicherer dem Versicherungsnehmer im Fall der …“ | Ziffer 1.5, page 51 |
| Insolvency clawback: repayment demanded by the insolvency administrator covered | not addressed | ||
| Disputed receivables: indemnity after final resolution | no | „Wird die Forderung der Höhe nach bestritten, besteht für den nicht bestrittenen Teil …“ | Ziffer 1.2, page 51 |
Credit limits and credit checks
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Named credit limits per buyer set by the insurer | no | „Je Versicherungsfall erhält der Versicherungsnehmer maximal die im Versicherungsschein …“ | Ziffer 7, page 54 |
| Discretionary limit: cover up to an amount at own discretion without application | not addressed | ||
| Unnamed cover for small receivables without limit application | yes | „Je Versicherungsfall erhält der Versicherungsnehmer maximal die im Versicherungsschein …“ | Ziffer 7, page 54 |
| Insurer may reduce or cancel limits at any time for future deliveries | not addressed | ||
| New buyers and first deliveries: cover from the first delivery | yes | „Forderungen oder Forderungsteile gegen einen Kunden sind jeweils in der Höhe …“ | Ziffer 2.5, page 52 |
| Self-assessment via credit score or credit agency (grade cover) | not addressed | ||
| Fees for credit assessment and limit processing | not addressed | ||
| Ongoing monitoring of buyers' creditworthiness by the insurer | not addressed |
Indemnity and deductible
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Indemnity rate (insured percentage of the receivable) | not addressed | ||
| Annual aggregate deductible | none | „An dem gesamten versicherten Ausfall von Forderungen gegen einen Kunden trägt der …“ | Ziffer 5.2, page 54 |
| Maximum indemnity per policy year (fixed amount or multiple of premium) | yes | „Die Höchstentschädigung ist auf den im Versicherungsschein genannten Betrag begrenzt.“ | Ziffer 8, page 54 |
| Minimum claim amount per buyer | not addressed | ||
| VAT included in the insured receivable | no | „Versichert sind in Rechnung gestellte Forderungen ohne die hierauf entfallende …“ | Ziffer 1.2, page 51 |
| Default interest and dunning costs covered | no | „Fälligkeits- oder Verzugszinsen, Kursverluste, Vertragsstrafen, Schadenersatz und …“ | Ziffer 4.3, page 53 |
| Legal costs of pursuing the receivable covered | no | „Fälligkeits- oder Verzugszinsen, Kursverluste, Vertragsstrafen, Schadenersatz und …“ | Ziffer 4.3, page 53 |
| Payout period after proof of loss | yes | „Sind die Voraussetzungen für die Entschädigungsleistung nachgewiesen, zahlt der …“ | Ziffer 6.1, page 54 |
| Allocation of payments and credits to the oldest receivable (set-off clause) | not addressed | ||
| Retention of title required for cover | not addressed |
Collection and services
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Debt collection by the insurer or a partner after notification | not addressed | „Im Versicherungsfall gehen die Forderungen des Versicherungsnehmers gegen seinen Kunden …“ | Ziffer 9.1, page 54 |
| Obligation to hand over overdue receivables for collection | not addressed | ||
| Collection fees charged to the policyholder | not addressed | ||
| Credit reports included in the premium | not addressed | ||
| Online portal for limit applications and notifications provided in the policy | not addressed |
Policyholder obligations
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Turnover declaration (monthly, quarterly or annually) | none | „richtet sich nach der Beitragsklasse, die für den vereinbarten Umfang des …“ | Ziffer 11.1, page 55 |
| Deadline for reporting overdue receivables (days after due date) | yes | „Ansprüche auf Entschädigungsleistungen erlöschen, wenn der Versicherungsnehmer den …“ | Ziffer 3.2, page 53 |
| Maximum extension of payment terms without consent | yes | „Nachträgliche Veränderungen dieses Zahlungstermins werden nicht berücksichtigt.“ | Ziffer 2.2, page 52 |
| Delivery stop after notification or adverse information | not addressed | ||
| Duty to report adverse information about buyers (increase of risk) | yes | „haben dem Versicherungsnehmer über seinen Kunden keine Informationen über eine …“ | Ziffer 2.3, page 52 |
| Deadline for submitting claim documents | yes | „Ansprüche auf Entschädigungsleistungen erlöschen, wenn der Versicherungsnehmer den …“ | Ziffer 3.1, page 53 |
| Requirements on own credit management (dunning, reports, securities) | yes | „alle zur Vermeidung oder Minderung des Ausfalls geeigneten Maßnahmen zu treffen …“ | Ziffer 10.1, page 55 |
| Proportional reduction instead of full loss of cover for grossly negligent breach | yes | „Verletzt der Versicherungsnehmer eine vertragliche Obliegenheit vorsätzlich oder grob …“ | AT 5, page 5 |
Contract and premium
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Premium basis (turnover, receivables, number of buyers or flat rate) | yes | „richtet sich nach der Beitragsklasse, die für den vereinbarten Umfang des …“ | Ziffer 11.1, page 55 |
| Minimum premium per policy year | not addressed | ||
| Premium refund or bonus for claim-free years | not addressed | ||
| Policy term and renewal | yes | „Bei einer Vertragsdauer von mindestens einem Jahr verlängert sich der Vertrag um …“ | AT 2.2, page 3 |
| Notice period at expiry | yes | „wenn nicht dem Vertragspartner spätestens drei Monate vor dem Ablauf des jeweiligen“ | AT 2.2, page 3 |
| Insurer's right to terminate after a claim | yes | „Der Vertrag kann nach Eintritt eines Versicherungsfalls außerordentlich gekündigt …“ | Ziffer 12.1, page 55 |
| Run-off cover for receivables from deliveries before expiry | no | „Der Versicherer ersetzt dem Versicherungsnehmer Ausfälle von fälligen Forderungen gegen …“ | Ziffer 1.1, page 51 |
| Inclusion of receivables already outstanding at inception | no | „die im regelmäßigen Geschäftsbetrieb des Versicherungsnehmers in seinem Namen während …“ | Ziffer 1.2, page 51 |
| Governing law and jurisdiction | yes | „Auf die in dieser Police abgeschlossenen Verträge findet ausschließlich das Recht der …“ | AT 9, page 6 |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- R+V Allgemeine Versicherung Aktiengesellschaft
- Distribution
- through tied agents
- Versicherungsbedingungen R+V UnternehmensPolice Kreditversicherungen Edition: AVB WKV Stand 01.01.2013, AT Stand 01.07.2021 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German. It is printed on the German page for R+V UnternehmensPolice Kreditversicherungen and available as plain text.
Volltext R+V UnternehmensPolice Kreditversicherungen · As text (Markdown) R+V UnternehmensPolice Kreditversicherungen