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CNP Santander Santander RSV für Girokonten und Karten: the policy wording in full
Monatlich kündbare Restschuldversicherung für Girokonten und Karten der Santander Consumer Bank, Tod bis 30.000 Euro des Sollsaldos, bei Arbeitsunfähigkeit und Arbeitslosigkeit 5 Prozent des Sollsaldos bis 1.500 Euro monatlich.
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Everything about this policy
What the policy covers: 67 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for CNP Santander Santander RSV für
Girokonten und Karten.
Basics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Sum insured (outstanding balance or loan amount, maximum per insured person) | yes, up to EUR 30,000 | „Die versicherte Summe ist auf maximal 30.000, - Euro begrenzt.“ | BB Leben § 3, page 4 |
| Cover follows the repayment schedule (decreasing) | yes | „Wir zahlen den Sollsaldo des letzten Rechnungsabschlusses, welcher dem …“ | BB Leben § 3, page 4 |
| Eligible loans (instalment loan, mortgage, leasing, credit line, credit card) | yes | „Wir zahlen den Sollsaldo des letzten Rechnungsabschlusses“ | BB Leben § 3, page 4 |
| Group policy via the lender (bank is the policyholder) | no | „Die Santander RSV, eine Restschuldversicherung, kommt zwischen Ihnen, dem …“ | Vertragsinformationen § 1, page 1 |
| Single premium financed together with the loan | none | „Der Santander RSV Beitrag wird als Monatsbeitrag durch Sie entrichtet.“ | AVB § 2, page 2 |
| Regular (monthly) premium available | yes | „Der Santander RSV Beitrag wird als Monatsbeitrag durch Sie entrichtet.“ | AVB § 2, page 2 |
| Modules selectable separately (death, incapacity, unemployment) | not addressed | ||
| Entry age (minimum and maximum at inception) | yes | „in der Santander RSV-Leben und RSV-Unfall ein Eintrittsalter zwischen dem vollendeten …“ | AVB § 7, page 3 |
| Age at which cover ends | yes | „Der Versicherungsschutz bei Arbeitsunfähigkeit und Unverschuldeter Arbeitslosigkeit …“ | AVB § 4, page 3 |
| Maximum term of cover | yes | „Die Dauer des Versicherungsverhältnisses beträgt einen Monat. Diese verlängert sich …“ | AVB § 4, page 2 |
| Maximum insurable loan amount | yes, up to EUR 30,000 | „Dies gilt auch dann, wenn im Antrag eine höhere Darlehenssumme angegeben ist.“ | BB Leben § 3, page 4 |
| Residence or employment in the country required | yes | „Versicherbar ist der Versicherungsnehmer bzw. die versicherte Person als natürliche …“ | AVB § 7, page 3 |
| Second borrower can be insured | not addressed |
Death
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit (outstanding balance repaid) | yes, up to EUR 30,000 | „Wir zahlen den Sollsaldo des letzten Rechnungsabschlusses, welcher dem …“ | BB Leben § 3, page 4 |
| Basis of death benefit (scheduled balance or actual balance) | yes | „Wir zahlen den Sollsaldo des letzten Rechnungsabschlusses“ | BB Leben § 3, page 4 |
| Overdue instalments covered on death | not addressed | ||
| Amount above the balance paid to survivors | yes | „Verbleibt im Leistungsfall nach Verrechnung mit den Forderungen der Santander Consumer …“ | AVB § 9, page 3 |
| Accidental death only | none | „Die Santander RSV Leben dient der Absicherung der Zahlungsverpflichtungen der …“ | BB Leben § 1, page 4 |
| Suicide exclusion in the first years | yes | „einen Selbstmord, der drei Jahre nach Beginn des Versicherungsschutzes verübt wurde“ | BB Leben § 5, page 4 |
| Accelerated benefit for terminal illness | not addressed | ||
| Balance repaid on permanent disability or invalidity | not addressed |
Incapacity for work
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Instalments paid during incapacity for work | yes, up to EUR 1,500 | „Im Versicherungsfall zahlen wir eine monatliche Arbeitsunfähigkeitsleistung in Höhe von …“ | BB AU § 5, page 5 |
| Deferred period before first payment (days or weeks) | yes | „Die Karenzzeit beginnt mit Eintritt der Arbeitsunfähigkeit und beträgt im Leistungsfall …“ | BB AU § 4, page 5 |
| Benefit backdated to the first day after the deferred period | no | „Wir zahlen die Leistung erstmalig zum Zeitpunkt der Fälligkeit, die auf den Ablauf der …“ | BB AU § 5, page 5 |
| Maximum instalments per claim | yes | „maximal jedoch bis zu 12 Monaten durchgehend“ | BB AU § 5, page 5 |
| Maximum instalments over the whole term | not addressed | ||
| Maximum amount per monthly instalment | yes, up to EUR 1,500 | „maximal jedoch 1.500 Euro“ | BB AU § 5, page 5 |
| Self-employed covered for incapacity | not addressed | ||
| Recurring incapacity from the same cause | yes | „Nach jeder Unterbrechung der Arbeitsunfähigkeit beginnt die Karenzzeit (Frist von 42 …“ | BB AU § 5, page 5 |
| Definition of incapacity (own occupation or any work) | yes | „vorübergehend vollständig außerstande ist, Ihre bisherige berufliche Tätigkeit …“ | BB AU § 1, page 5 |
| Benefit during hospitalisation | not addressed | ||
| Benefit on diagnosis of a serious illness | not addressed |
Unemployment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Instalments paid on involuntary unemployment | yes, up to EUR 1,500 | „Im Versicherungsfall zahlen wir eine monatliche Arbeitslosigkeitsleistung in Höhe von 5 …“ | BB AL § 6, page 6 |
| Waiting period from inception for unemployment | yes | „Die Wartezeit beträgt drei Monate ab Beginn des Versicherungsschutzes.“ | BB AL § 4, page 6 |
| Deferred period before first unemployment payment | yes | „Die Karenzzeit beginnt mit Eintritt der Arbeitslosigkeit und beträgt im Leistungsfall …“ | BB AL § 5, page 6 |
| Minimum continuous employment before inception | yes | „Versicherungsschutz wird nur gewährt, wenn die versicherte Person bis zum Eintritt der …“ | BB AL § 1, page 6 |
| Maximum instalments per unemployment claim | yes | „maximal jedoch für einen Leistungszeitraum von 12 Monaten nach Ablauf der Karenzzeit.“ | BB AL § 6, page 6 |
| Maximum unemployment instalments over the term | not addressed | ||
| Requalification period between two claims | yes | „insbesondere muss die versicherte Person auch bei Beginn eines erneuten …“ | BB AL § 6, page 6 |
| Exclusion for resignation or mutual termination | yes | „Kündigungen, die die versicherte Person ausgesprochen hat und Kündigungen bzw …“ | BB AL § 1, page 6 |
| Exclusion when a fixed-term contract ends | yes | „durch Ablauf eines befristeten Arbeitsverhältnisses arbeitslos werden.“ | BB AL § 8, page 6 |
| Civil servants, self-employed or retirees excluded from unemployment cover | yes | „Selbstständige; Beamte; Richter; Pensionäre; Bundesfreiwilligendienst; Berufssoldaten …“ | BB AL § 3, page 6 |
| Benefit for short-time work or employer insolvency | no | „aus einer Kurzarbeit heraus ihre Arbeit verliert, die vor oder innerhalb der ersten …“ | BB AL § 4, page 6 |
Exclusions and waiting periods
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| General waiting period from inception (death, incapacity) | yes | „jedoch nicht vor dem Ablauf einer Wartezeit von drei Monaten.“ | BB Leben § 4, page 4 |
| Exclusion of known pre-existing conditions | not addressed | ||
| Look-back period and duration of the pre-existing condition clause | not addressed | ||
| Health questions or declaration at inception | not addressed | ||
| Exclusion of mental illness | yes | „durch eine Arbeitsunfähigkeit infolge einer behandlungsdürftigen psychischen Erkrankung“ | BB AU § 7, page 5 |
| Exclusion of back conditions without objective findings | not addressed | ||
| Exclusion for alcohol, drugs or addiction | yes | „durch Alkoholismus oder eine Suchterkrankung (Drogen- oder Medikamentenmissbrauch) der …“ | BB AU § 7, page 5 |
| Exclusion of pregnancy and parental leave | not addressed | ||
| Exclusion of dangerous sports, aviation, motor racing | yes | „mit risikotragenden Sportarten für die nach deutschem Recht eine Genehmigung oder …“ | BB Unfalltod § 4, page 4 |
| Exclusion of war, civil unrest, terrorism, nuclear | yes | „direkt oder indirekt durch kriegerische Ereignisse, innere Unruhen oder …“ | BB Leben § 5, page 4 |
Contract and claims
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Concluded separately from the loan (in Germany at the earliest one week later) | not addressed | ||
| Loan also without this insurance or with an equivalent external policy | not addressed | ||
| Cancellation possible at any time (notice) | yes | „Die Kündigung ist unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von einem Monat zum Schluss …“ | AVB § 5, page 3 |
| Refund of unearned premium on cancellation or early repayment | no | „Die Rückzahlung der Beiträge kann nicht verlangt werden. Ein Rückerstattungswert ist …“ | AVB § 6, page 3 |
| Cover on early repayment or refinancing (ends or continues) | not addressed | ||
| Right of withdrawal and period | yes | „Sie können Ihre Vertragserklärung innerhalb einer Frist von 30 Tagen ohne Angabe von …“ | AVB § 1, page 2 |
| Lender as beneficiary (benefit paid to the bank) | yes | „Leistungen aus dem Versicherungsverhältnis werden an die Santander Consumer Bank AG zu …“ | AVB § 9, page 3 |
| Deadline for notifying a claim | yes | „wird die Versicherungsleistung erstmalig zum Zeitpunkt des auf die Anzeige folgenden …“ | BB AU § 6, page 5 |
| Required evidence (medical certificates, unemployment notice, death certificate) | yes | „eine amtliche, Alter und Geburtsort enthaltende Sterbeurkunde“ | BB Leben § 6, page 4 |
| Concurrent benefits from several modules (incapacity and unemployment) | no | „Versicherungsleistungen aus der RSV-AU (Arbeitsunfähigkeit) und der RSV-ALO …“ | AVB § 12, page 3 |
Austria and Spain specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Austria: credit protection as term life policy with or without surrender value | not addressed | ||
| Spain: permanent absolute incapacity as trigger | not addressed | ||
| Spain: linked insurance under Ley 5/2019 (equivalent policy from another insurer accepted) | not addressed | ||
| Spain: refund of the single premium on early repayment | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- CNP Santander Insurance Life DAC, CNP Santander Insurance Europe DAC
- Distribution
- not known
- Allgemeine Versicherungsbedingungen RSV Girokonten und Karten Edition: SCB_Direct_Cards_PPI_202205 Copy hosted by an intermediary, not by the insurer
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for CNP Santander Santander RSV für Girokonten und Karten and
available as plain text.
Volltext CNP Santander Santander RSV für Girokonten und Karten Restschuld · As text (Markdown) CNP Santander Santander RSV für Girokonten und Karten Payment protection