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die Bayerische kapitalbildende: the policy wording in full
Klassische Kapitalversicherung auf den Todes- und Erlebensfall mit garantierter Versicherungssumme, Rechnungszins 1,0 Prozent, Überschussbeteiligung mit Bonussummen und Bewertungsreserven, laufender Beitrag oder Einmalbeitrag.
German market: tariffs for people living in Germany.
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Everything about this policy
What the policy covers: 68 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for die Bayerische kapitalbildende.
Product and guarantees
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Traditional endowment policy with guaranteed interest (general account) | yes | „Wenn die VERSICHERTE PERSON den vereinbarten Ablauftermin erlebt oder wenn sie vor …“ | § 1 (1), page 3 |
| Unit linked life insurance (savings invested in funds, investment risk with the customer) | not addressed | ||
| Hybrid product (general account, guarantee fund and free funds combined) | not addressed | ||
| Single premium contract available | yes | „Die Beiträge zu Ihrem Vertrag können Sie je nach Vereinbarung in einem Betrag …“ | § 10 (1), page 7 |
| Guaranteed maturity benefit (sum assured on survival fixed in advance) | yes | „Wenn die VERSICHERTE PERSON den vereinbarten Ablauftermin erlebt oder wenn sie vor …“ | § 1 (1), page 3 |
| Premium guarantee at maturity (percentage of premiums paid, quoted in text) | not addressed | ||
| Guaranteed technical interest rate on the savings part (rate quoted in text) | yes | „Die bei Vertragsabschluss garantierten Leistungen wurden auf Grundlage einer vom …“ | § 20, page 10 |
| Interest guaranteed only for a period, then reset by the insurer | not addressed | ||
| Surplus participation regulated (method and timing of allocation) | yes | „Wir beteiligen Sie an dem Überschuss und an den BEWERTUNGSRESERVEN …“ | § 2 (1), page 3 |
| Share of valuation reserves on maturity, death or surrender | yes | „Wir teilen Ihrem Vertrag dann den für diesen Zeitpunkt zugeordneten Anteil an den …“ | § 2 (6), page 4 |
| Terminal bonus (also pro rata on early termination) | yes | „Im Erlebens- und Todesfall können zusätzlich Schlussüberschussanteile in Prozent der …“ | Anlage 1, page 12 |
| Fund switches possible (number of free switches quoted) | not addressed | ||
| Insurer may replace or close funds without consent | not addressed | ||
| Expiry management (switch to low risk assets before maturity) | not addressed |
Term and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Fixed term with maturity date (minimum and maximum term quoted) | yes | „Unsere Leistung zum vereinbarten Ablauftermin oder bei Tod der VERSICHERTEN PERSON“ | § 1, page 3 |
| Whole of life term (benefit on death, withdrawals at any time) | not addressed | ||
| Flexible maturity (call period, earlier or deferred payout) | yes | „Auf einen Abzug verzichten wir, wenn zum Kündigungstermin der Rückkaufswert gemäß …“ | § 12 (4), page 8 |
| Term extension without new health check | not addressed | ||
| Annuity option (maturity benefit as lifelong pension instead of lump sum) | not addressed | ||
| Payout in fund units instead of cash possible | not addressed | ||
| Maturity benefit paid in instalments | not addressed |
Death benefit and beneficiaries
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit during the term (sum assured or fund value) | yes | „Wenn die VERSICHERTE PERSON den vereinbarten Ablauftermin erlebt oder wenn sie vor …“ | § 1 (1), page 3 |
| Amount of the death benefit (sum, return of premiums, fund value or minimum, quoted) | yes | „zahlen wir die vereinbarte Versicherungssumme.“ | § 1 (1), page 3 |
| Minimum death cover above fund value (for example 101 or 110 percent) | not addressed | ||
| Additional benefit on accidental death (rider) | not addressed | ||
| Advance death benefit on terminal illness | not addressed | ||
| Joint life cover (two insured persons) | not addressed | ||
| Beneficiary freely designated and changeable (revocable or irrevocable) | yes | „Sie können uns widerruflich oder unwiderruflich eine andere Person benennen, die die …“ | § 9 (2), page 6 |
| Death benefit limited in case of suicide (period quoted) | yes | „Bei VORSÄTZLICHER Selbsttötung erbringen wir eine für den Todesfall vereinbarte …“ | § 5 (1), page 5 |
| Waiting period or scale for the full death benefit (period quoted) | not addressed |
Premiums and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Premium holiday or deferral without losing the contract | yes | „Für eine Stundung der Beiträge ist eine schriftliche Vereinbarung mit uns erforderlich.“ | § 10 (5), page 7 |
| Maximum duration of the premium holiday (months quoted) | not addressed | ||
| Premium reduction during the term | not addressed | ||
| Paid up option (contract continues with reduced benefit) | yes | „Anstelle einer Kündigung nach § 12 können Sie zu dem dort genannten Termin in TEXTFORM …“ | § 13 (1), page 8 |
| Top up payments possible (minimum or maximum in text) | yes | „Zuzahlungen sind nur für Versicherungen mit einer Versicherungssumme von mindestens …“ | § 15 (2), page 9 |
| Partial withdrawals or partial surrender during the term | yes | „Sie können Ihren Vertrag auch teilweise kündigen (Entnahme), wenn die verbleibende …“ | § 12 (1), page 7 |
| Indexation: regular increase of premium and benefit without health check | not addressed | ||
| Indexation right lapses after repeated refusals | not addressed | ||
| Guaranteed insurability (increase death cover without health check on life events) | not addressed | ||
| Premium waiver on disability as rider | yes | „Wenn Sie eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung eingeschlossen haben“ | § 9 (2), page 6 |
| Child policy: insurer pays premiums on death of the payer | not addressed | ||
| Policy loan or advance on the benefit | yes | „Wir können Ihnen auf Antrag ein zu verzinsendes Darlehen (Policendarlehen) gewähren …“ | § 16 (1), page 9 |
| Change of policyholder possible (for example parent to child) | not addressed |
Cancellation, surrender and costs
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal after conclusion (period quoted) | not addressed | ||
| Termination by the policyholder at any time to the end of the period | yes | „Sie können Ihren Vertrag jederzeit zum Schluss der laufenden Versicherungsperiode …“ | § 12 (1), page 7 |
| Surrender value on termination (calculation described) | yes | „Der Rückkaufswert ist nach § 169 des Versicherungsvertragsgesetzes (VVG) das nach …“ | § 12 (3), page 8 |
| Guaranteed surrender values as table or reference to the policy schedule | yes | „können Sie der Tabelle, die Bestandteil der Informationen zum Versicherungsangebot ist …“ | § 12 (7), page 8 |
| Surrender charge on termination or paid up | yes | „Von dem nach Absatz 3 ermittelten Wert nehmen wir einen Abzug vor.“ | § 12 (4), page 8 |
| Surrender only after a minimum period (period quoted) | not addressed | ||
| Acquisition costs spread over at least five years (zillmerisation regulated) | yes | „das sich bei gleichmäßiger Verteilung der angesetzten Abschluss- und Vertriebskosten …“ | § 12 (3), page 8 |
| Costs stated in the terms or referred to other documents (quoted) | yes | „können Sie dem Kostenausweis nach § 2 VVG-InfoV entnehmen, der Bestandteil Ihrer …“ | § 14 (1), page 9 |
| Assignment and pledge of claims possible (for example as loan security) | yes | „Sie können das Recht auf die Leistung bis zum Eintritt des Versicherungsfalls …“ | § 9 (3), page 6 |
| Reinstatement after paid up or premium holiday | yes | „Sie können den angeforderten Betrag auch dann noch nachzahlen, wenn unsere Kündigung …“ | § 11 (7), page 7 |
| Insurer waives ordinary termination | not addressed |
Tax and market framework
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Half income taxation mentioned (payout after twelve years and from age 62, Germany) | not addressed | ||
| Minimum term for tax exemption mentioned (Austria 15 years, single premium 10 or 15 years) | not addressed | ||
| Insurance tax and additional tax on early surrender regulated (Austria) | not addressed | ||
| SIALP (long term individual savings insurance) tax free after five years (Spain) | not addressed | ||
| PIAS (systematic individual savings plan) converted into a life annuity (Spain) | not addressed | ||
| Unit linked with investment choice within the tax rules (Spain, article 14.2 h LIRPF) | not addressed |
Duties and exclusions
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Health questions or pre contractual disclosure duty for the death benefit | yes | „Sie sind bis zur Abgabe Ihrer Vertragserklärung verpflichtet, alle Ihnen bekannten …“ | § 4 (1), page 4 |
| Period after which the insurer can no longer invoke a breach of disclosure (years quoted) | yes | „Nach Ablauf von fünf Jahren seit Vertragsschluss erlöschen unsere Rechte zum Rücktritt …“ | § 4 (16), page 5 |
| Death benefit limited in case of war or civil unrest | yes | „Stirbt die VERSICHERTE PERSON in unmittelbarem oder mittelbarem Zusammenhang mit …“ | § 6 (2), page 5 |
| Limitation for nuclear, biological or chemical weapons | yes | „dem VORSÄTZLICHEN Einsatz von atomaren, biologischen oder chemischen Waffen“ | § 6 (3), page 5 |
| Limitation for dangerous sports, aviation or motor racing | none | „Grundsätzlich leisten wir unabhängig davon, auf welcher Ursache der Versicherungsfall …“ | § 6 (1), page 5 |
| Documents required for a claim listed (death certificate, medical report, policy) | yes | „eine amtliche Sterbeurkunde mit Angabe von Alter und Geburtsort im Original oder als …“ | § 7 (2), page 6 |
| Annual statement on contract value, fund value and surplus | yes | „Über den Stand Ihrer Ansprüche unterrichten wir Sie jährlich.“ | § 2 (9), page 4 |
| Sustainable investment options or funds under the disclosure regulation named | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- BL die Bayerische Lebensversicherung AG, BY die Bayerische Vorsorge Lebensversicherung a.G.
- Distribution
- brokers and direct
- Allgemeine Bedingungen für die kapitalbildende Lebensversicherung (25L02) Edition: 25L02, Stand 01/2025 (B 510126) Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for die Bayerische kapitalbildende and available as plain text.
Volltext die Bayerische kapitalbildende Kapitalleben · As text (Markdown) die Bayerische kapitalbildende Savings life