Insurance broker / Basic pension (Ruerup) / Policy wording archive Rürup basic pension
ALTE LEIPZIGER Fondsgebundene: the policy wording in full
Fondsgebundene Basisrente (Tarif FR70) mit bis zu 20 Fonds ohne Ausgabeaufschlag, garantiertem Rentenfaktor, Günstigerprüfung und Hinterbliebenenrente; kein Kapitalwahlrecht, nicht übertragbar und nicht beleihbar.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for ALTE LEIPZIGER Fondsgebundene.
Contract type and certification
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Certified basic pension contract (certification number stated) | not addressed | ||
| Traditional basic pension with guaranteed interest | not addressed | ||
| Unit linked basic pension (savings invested in funds) | yes | „Sie selbst bestimmen wie der Sparanteil Ihrer Beiträge angelegt werden soll.“ | § 1 Abs. 1, page 3 |
| Index participation with annual lock in | not addressed | ||
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds) | not addressed | ||
| Immediate basic pension against single premium | not addressed | ||
| Premium guarantee at retirement (guaranteed share of premiums paid) | no | „Da die Wertentwicklung der Fonds nicht vorauszusehen ist, können wir vor Rentenbeginn …“ | § 1 Abs. 3, page 3 |
| Guarantee level selectable and changeable during the term | not addressed | ||
| Guaranteed technical interest during accumulation | not addressed |
Pension factor and surplus
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed pension factor (pension per 10,000 euros of capital) | yes | „Wir berechnen die monatliche Rente mindestens mit dem [→] garantierten Rentenfaktor …“ | § 8 Abs. 3, page 5 |
| Insurer may reduce the pension factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best of check at retirement (then current bases if more favourable) | yes | „Wir berechnen Ihre monatliche Rente zum Rentenbeginn zunächst auf zwei …“ | § 8 Abs. 3, page 5 |
| Surplus participation and share in valuation reserves | yes | „Wir beteiligen Sie an den [→] Überschüssen und [→] Bewertungsreserven.“ | § 11 Abs. 1, page 6 |
| Guaranteed annual pension increase available | yes | „Sie können mit uns vereinbaren, dass die Rente jedes Jahr garantiert steigt. Dann …“ | § 8 Abs. 2, page 4 |
| Higher pension in case of need for care (care option) | not addressed |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Fund selection (number of funds that can be held at once) | yes | „Sie können bis zu 20 Fonds aus unserer aktuellen Fondsauswahl wählen.“ | § 22 Abs. 1, page 13 |
| Fund switches, number of free switches per year | yes | „Mit einem Shift können Sie jederzeit Guthaben aus einem Fonds ganz oder teilweise in …“ | § 22 Abs. 3, page 13 |
| Lifecycle switching before retirement | yes | „Ziel des Ablaufmanagements ist es, die Risiken der Fondsanlage in den letzten Jahren …“ | § 25, page 14 |
| Insurer may replace a fund, customer rights in that case | yes | „Wir sind berechtigt, einen Fonds durch einen möglichst gleichartigen anderen Fonds zu …“ | § 23 Abs. 1, page 13 |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Earliest start of pension (in Germany not before age 62) | yes | „Der früheste Rentenbeginn darf nicht vor dem Ende Ihres 62. Lebensjahrs liegen.“ | § 3, page 3 |
| Latest start of pension (maximum age) | yes | „Sie sind zum neuen Rentenbeginn höchstens 85 Jahre alt.“ | § 27 Abs. 4, page 16 |
| Bring forward or postpone the start of pension | yes | „Wenn Sie einen früheren Rentenbeginn wünschen, müssen Sie uns dies in folgendem …“ | § 27 Abs. 3, page 15 |
| Payout only as a lifelong monthly pension | yes | „Wenn Sie den Tag des Rentenbeginns erleben, zahlen wir eine lebenslange Rente.“ | § 8 Abs. 1, page 5 |
| Lump sum option (excluded for the German basic pension) | no | „Sie können keine einmalige Auszahlung statt einer lebenslangen Rente wählen.“ | § 3, page 3 |
| Partial lump sum at start of pension | no | „Sie können keine einmalige Auszahlung statt einer lebenslangen Rente wählen.“ | § 3, page 3 |
| Commutation of a very small pension | yes, up to the sum insured | „Wenn die monatliche Rente die gesetzlich definierte Kleinbetragsrente nicht erreicht …“ | § 3, page 3 |
| Guaranteed payment period | yes | „Wenn Sie während der Rentengarantiezeit sterben sollten, hat dies die gleichen Folgen …“ | § 9 Abs. 2, page 5 |
| Residual capital converted to survivor pension after start | not addressed |
Death and survivors
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Benefit on death before the start of pension | yes | „Wenn Sie vor Rentenbeginn sterben sollten, zahlen wir eine monatliche Rente an Ihre [→] …“ | § 9 Abs. 1, page 5 |
| Amount of death benefit before start (account value, return of premiums or none) | yes | „Wir verrenten das Guthaben, das zu diesem Zeitpunkt vorhanden ist.“ | § 9 Abs. 1, page 5 |
| Death benefit only as pension to eligible survivors | yes | „Wenn Sie vor Rentenbeginn sterben sollten, zahlen wir eine monatliche Rente an Ihre [→] …“ | § 9 Abs. 1, page 5 |
| Without eligible survivors the capital is forfeited | yes | „Wenn keine Hinterbliebenen im zuvor beschriebenen Sinn vorhanden sind, endet der …“ | § 9 Abs. 1, page 5 |
| Survivor rider (widow, widower and orphan pension) | not addressed | ||
| Orphan pension only while child benefit is due (at most to age 25) | yes | „Waisenrenten zahlen wir längstens bis zum Ende des 25. Lebensjahrs eines Kindes.“ | § 9 Abs. 1, page 5 |
| Waiting period for suicide | not addressed |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Minimum regular premium | yes, up to EUR 600 | „Der neue Beitrag muss mindestens 600 EUR im Jahr betragen.“ | § 16 Abs. 1, page 10 |
| Single premium possible, minimum amount | yes | „Sie können einen einmaligen Beitrag oder laufende Beiträge zahlen.“ | § 14 Abs. 1, page 10 |
| Top ups during the term, minimum amount | yes, up to the sum insured | „Sie können jederzeit vor Rentenbeginn zusätzliche Beträge einzahlen.“ | § 17, page 11 |
| Top ups limited (annual maximum, tax ceiling or insurer consent) | yes | „Ihre jährlichen Beiträge dürfen zusammen mit den Zuzahlungen in jedem einzelnen …“ | § 17, page 11 |
| Premium holiday or deferral | yes | „Sie können Ihre Beiträge bis zu 24 Monate aussetzen. Hierfür müssen Sie die Beiträge …“ | § 20 Abs. 1, page 12 |
| Reduce the premium and raise it again later | yes | „Sie können Ihren Beitrag jederzeit für die Zukunft erhöhen oder senken.“ | § 16 Abs. 1, page 10 |
| Paid up policy, minimum value required | yes, up to the sum insured | „Wenn Sie Ihre Beiträge nicht zahlen können, können Sie Ihre Beiträge stoppen …“ | § 21 Abs. 1, page 12 |
| Resumption of premiums after paid up status, deadline | yes | „Sie können den Beitrags-Stopp jederzeit beenden.“ | § 21 Abs. 3, page 13 |
| Automatic annual premium increase | yes | „Wenn Sie in Ihren Vertrag eine Dynamik eingeschlossen haben, erhöhen wir automatisch …“ | Anhang Dynamik, page 18 |
| Premium waiver on occupational disability available | yes | „Als ergänzende Absicherung können Sie bei Abschluss des Vertrags eine …“ | § 3, page 3 |
| Disability pension as supplementary cover (more than half of the premium must go to old age provision) | yes | „Der Beitrag für eine Berufsunfähigkeitsrente muss niedriger sein als 50 % des …“ | § 14 Abs. 4, page 10 |
Termination, costs and lock in
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal (period in days) | not addressed | ||
| Termination only leads to a paid up policy, no surrender value | yes | „Wenn Sie kündigen, führen wir Ihren Vertrag so fort, als wenn Sie einen Beitrags-Stopp …“ | § 28 Abs. 2, page 17 |
| Surrender value on termination | no | „Sie können nicht verlangen, dass wir Ihr Guthaben auszahlen oder Beiträge an Sie …“ | § 28 Abs. 2, page 17 |
| Surrender or paid up charge | none | „Wenn Sie Ihre Beiträge stoppen, führen wir Ihren Vertrag als beitragsfreie Versicherung …“ | § 21 Abs. 2, page 13 |
| Acquisition costs spread over at least five years | yes | „Auf die ersten fünf Jahre in gleichen Teilbeträgen.“ | § 18 Abs. 2, page 11 |
| Costs quantified in the terms | yes | „Wie hoch die Abschluss- und Vertriebskosten genau sind, finden Sie in Ihrem …“ | § 18 Abs. 2, page 11 |
| Change of provider: transfer of capital to another certified contract | not addressed | ||
| Fee for the change of provider | not addressed | ||
| Rights not inheritable, transferable, pledgeable, saleable or commutable | yes | „– nicht übertragen, – nicht beleihen, – nicht veräußern und – nicht kapitalisieren.“ | § 13 Abs. 2, page 10 |
| Insurer waives ordinary termination | not addressed | ||
| Advance or policy loan (excluded for the basic pension) | no | „Sie können diesen Vertrag nicht vererben, nicht übertragen, nicht beleihen, nicht …“ | § 13 Abs. 2, page 9 |
Tax framework, duties and market specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Reference to tax deduction and deferred taxation in the terms | yes | „Dies ist eine Rentenversicherung als kapitalgedeckte Altersversorgung nach § 10 Absatz …“ | Einleitung, page 3 |
| Health questions at inception or for riders | not addressed | ||
| Restriction for war or NBC weapons | not addressed | ||
| Annual statement on capital, costs and investment | yes | „Wir informieren Sie jährlich darüber, wie wir Ihre gezahlten Beiträge verwendet haben …“ | § 5, page 3 |
| Austria: state bonus under section 108g EStG | not addressed | ||
| Austria: capital guarantee on premiums and state bonuses | not addressed | ||
| Austria: minimum lock in (ten years) and options afterwards | not addressed | ||
| Spain: guaranteed interest of the PPA and guarantee period | not addressed | ||
| Spain: contingencies covered (retirement, disability, death, dependency) | not addressed | ||
| Spain: early access (serious illness, long term unemployment, contributions older than ten years) | not addressed | ||
| Spain: early access or transfer at market value of assets | not addressed | ||
| Spain: payout as lump sum, annuity or mixed | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- Alte Leipziger Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit
- Distribution
- brokers and direct
- Allgemeine Bedingungen fondsgebundene Basisrentenversicherung (pm 2401) Edition: pm 2401, 06.2026 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for ALTE LEIPZIGER Fondsgebundene and available as plain text.
Volltext ALTE LEIPZIGER Fondsgebundene Rürup-Basisrente · As text (Markdown) ALTE LEIPZIGER Fondsgebundene Rürup basic pension