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NÜRNBERGER Fondsgebundene: the policy wording in full
Fondsgebundene Basisrente (Tarif NFX3308T) mit zwei Töpfen: Investmentanlage und sicherer Topf für einen frei festlegbaren garantierten Verrentungswert, dazu garantierter Rentenfaktor mit Besserprüfung, Fondswechsel einmal im Monat ohne Kosten und Rentenbeginn zwischen 62 und 85 Jahren.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for NÜRNBERGER Fondsgebundene.
Contract type and certification
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Certified basic pension contract (certification number stated) | yes | „(1) Ihre fondsgebundene Basisrentenversicherung ist eine steuerlich geförderte Form der …“ | § 1 Absatz 1, page 2 |
| Traditional basic pension with guaranteed interest | not addressed | ||
| Unit linked basic pension (savings invested in funds) | yes | „Der fondsgebundene Topf ist der Geldwert der Anteile in der von Ihnen gewählten …“ | § 1 Absatz 4, page 3 |
| Index participation with annual lock in | not addressed | ||
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds) | yes | „Ihre Sparbeiträge legen wir auf 2 verschiedene Arten an, die Sie sic wie 2 Töpfe …“ | § 1 Absatz 4, page 3 |
| Immediate basic pension against single premium | not addressed | ||
| Premium guarantee at retirement (guaranteed share of premiums paid) | yes | „(6) Die im Vertrag beinhalteten Garantien sind im Versicherungsschein genannt und bei …“ | § 1 Absatz 6, page 4 |
| Guarantee level selectable and changeable during the term | yes | „Änderung Ihres garantierten Verrentungswertes (siehe § 15)“ | § 1, page 2 |
| Guaranteed technical interest during accumulation | not addressed |
Pension factor and surplus
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed pension factor (pension per 10,000 euros of capital) | yes | „Der garantierte Rentenfaktor bietet Ihnen die Sicherheit, dass eine etwaige e …“ | § 1 Absatz 6, page 4 |
| Insurer may reduce the pension factor later (trustee clause) | none | „Der garantierte Rentenfaktor bietet Ihnen die Sicherheit, dass eine etwaige e …“ | § 1 Absatz 6, page 4 |
| Best of check at retirement (then current bases if more favourable) | yes | „Maßgeblich sind Rechnungszins und Sterbetafel in der Beitragskalkulation …“ | § 2 Absatz 1, page 5 |
| Surplus participation and share in valuation reserves | yes | „Wir berechnen die Altersrente aus dem zum Rentenzahlungsbeginn vorhandenen, gesamten …“ | § 2 Absatz 1, page 5 |
| Guaranteed annual pension increase available | not addressed | ||
| Higher pension in case of need for care (care option) | not addressed |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Fund selection (number of funds that can be held at once) | yes | „Der aktiv besparte Teil besteht aus einem individuellen Depot (1 bis maximal 10 Fonds).“ | § 23 Absatz 4, page 17 |
| Fund switches, number of free switches per year | yes | „Fondswechsel (siehe § 23), Rebalancing (siehe § 25) und das kursorientierte …“ | § 1 Absatz 4, page 3 |
| Lifecycle switching before retirement | yes | „Fondswechsel (siehe § 23), Rebalancing (siehe § 25) und das kursorientierte …“ | § 1 Absatz 4, page 3 |
| Insurer may replace a fund, customer rights in that case | yes | „Sie können unserem Vorschlag innerhalb von 6 Wochen nach unserer Information …“ | § 26 Absatz 1, page 18 |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Earliest start of pension (in Germany not before age 62) | yes | „Der früheste Rentenzahlungsbeginn darf nicht vor Vollendung Ihres 62. Lebensjahres liegen.“ | § 1 Absatz 2, page 2 |
| Latest start of pension (maximum age) | yes | „bestimmen, dass ... Rentenzahlungsbeginn nach hinten verlegt wird, wenn Sie zum …“ | § 16 Absatz 3, page 14 |
| Bring forward or postpone the start of pension | yes | „bestimmen, dass ... Rentenzahlungsbeginn nach hinten verlegt wird, wenn Sie zum …“ | § 16 Absatz 3, page 14 |
| Payout only as a lifelong monthly pension | yes | „und wir zahlen Ihnen daraus eine lebenslang garantierte Rente.“ | § 1 Absatz 2, page 2 |
| Lump sum option (excluded for the German basic pension) | no | „(2) Eine einmalige Leistung statt der Renten können Sie nicht verlangen.“ | § 2 Absatz 2, page 6 |
| Partial lump sum at start of pension | no | „Die Rückzahlung der Beiträge oder eine sonstige einmalige Auszahlung können Sie nicht …“ | § 7 Absatz 7, page 10 |
| Commutation of a very small pension | yes, up to the sum insured | „Wir sind allerdings berechtigt, zu Rentenzahlungsbeginn eine sogenannte …“ | § 2 Absatz 2, page 6 |
| Guaranteed payment period | yes | „Sterben Sie nach dem Rentenzahlungsbeginn, leisten wir eine …“ | § 1, page 2 |
| Residual capital converted to survivor pension after start | not addressed |
Death and survivors
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Benefit on death before the start of pension | yes | „(3) Sterben Sie vor dem Rentenzahlungsbeginn, leisten wir eine …“ | § 2 Absatz 3, page 6 |
| Amount of death benefit before start (account value, return of premiums or none) | yes | „Wir berechnen die Höhe der Hinterbliebenen-/Waisenrente aus dem zu diesem Zeitpunkt …“ | § 2 Absatz 3, page 6 |
| Death benefit only as pension to eligible survivors | yes | „(3) Sterben Sie vor dem Rentenzahlungsbeginn, leisten wir eine …“ | § 2 Absatz 3, page 6 |
| Without eligible survivors the capital is forfeited | yes | „, wird keine weitere Leistung fällig und der Vertrag erlischt.“ | § 2 Absatz 3, page 6 |
| Survivor rider (widow, widower and orphan pension) | not addressed | ||
| Orphan pension only while child benefit is due (at most to age 25) | not addressed | ||
| Waiting period for suicide | none | „Bei vorsätzlicher Selbsttötung erbringen wir nach Maßgabe des § 2 unsere …“ | § 6, page 9 |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Minimum regular premium | not addressed | ||
| Single premium possible, minimum amount | not addressed | ||
| Top ups during the term, minimum amount | yes, up to EUR 250 | „(2) Eine Zuzahlung muss mindestens 250,00 EUR betragen.“ | § 20 Absatz 2, page 16 |
| Top ups limited (annual maximum, tax ceiling or insurer consent) | yes, up to the sum insured | „Die Zuzahlungen innerhalb eines Kalenderjahres dürfen einschließlich der laufenden …“ | § 20 Absatz 2, page 16 |
| Premium holiday or deferral | yes | „(1) Besteht der Vertrag bereits 3 Jahre, haben Sie Anspruch auf eine zinslose Stundung …“ | § 27 Absatz 1, page 19 |
| Reduce the premium and raise it again later | yes | „Reduzierung des Beitrags (siehe § 19)“ | § 15, page 14 |
| Paid up policy, minimum value required | yes, up to the sum insured | „(1) Ihren Vertrag können Sie vor dem Rentenzahlungsbeginn jederzeit zum Schluss der …“ | § 28 Absatz 1, page 19 |
| Resumption of premiums after paid up status, deadline | yes | „Wiederinkraftsetzung (siehe § 29)“ | § 1, page 3 |
| Automatic annual premium increase | yes | „Dynamik: nachträglicher Einschluss von planmäßigen Erhöhungen nach NÜRNBERGER Plus …“ | § 1, page 2 |
| Premium waiver on occupational disability available | not addressed | ||
| Disability pension as supplementary cover (more than half of the premium must go to old age provision) | yes | „Sollten Sie eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung eingeschlossen haben,“ | § 16 Absatz 1, page 14 |
Termination, costs and lock in
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal (period in days) | not addressed | ||
| Termination only leads to a paid up policy, no surrender value | yes | „Kündigung führt nicht zur Vertragsauflösung, sondern zur Umwandlung in eine …“ | § 28, page 19 |
| Surrender value on termination | no | „Die Rückzahlung der Beiträge oder eine sonstige einmalige Auszahlung können Sie nicht …“ | § 7 Absatz 7, page 10 |
| Surrender or paid up charge | not addressed | ||
| Acquisition costs spread over at least five years | yes | „Mindestens legen ... jedoch den Betrag des Deckungskapitals zugrunde, der sich bei …“ | § 29 Absatz 2, page 19 |
| Costs quantified in the terms | not addressed | ||
| Change of provider: transfer of capital to another certified contract | not addressed | ||
| Fee for the change of provider | not addressed | ||
| Rights not inheritable, transferable, pledgeable, saleable or commutable | yes | „(3) Die Ansprüche aus diesem Vertrag sind nicht vererblich, nicht übertragbar, nicht …“ | § 11 Absatz 3, page 11 |
| Insurer waives ordinary termination | not addressed | ||
| Advance or policy loan (excluded for the basic pension) | no | „(3) Die Ansprüche aus diesem Vertrag sind nicht vererblich, nicht übertragbar, nicht …“ | § 11 Absatz 3, page 11 |
Tax framework, duties and market specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Reference to tax deduction and deferred taxation in the terms | not addressed | ||
| Health questions at inception or for riders | yes | „(1) Sie sind bis zur Abgabe Ihrer Vertragserklärung verpflichtet, alle Ihnen bekannten …“ | § 7 Absatz 1, page 9 |
| Restriction for war or NBC weapons | none | „leisten wir auch dann, wenn Sie im Zusammenhang mit kriegerischen Ereignissen oder …“ | § 5 Absatz 1, page 9 |
| Annual statement on capital, costs and investment | yes | „Sie erhalten von uns vor Beginn der Rentenzahlung jährlich eine Mitteilung über den …“ | § 3 Absatz 4, page 8 |
| Austria: state bonus under section 108g EStG | not addressed | ||
| Austria: capital guarantee on premiums and state bonuses | not addressed | ||
| Austria: minimum lock in (ten years) and options afterwards | not addressed | ||
| Spain: guaranteed interest of the PPA and guarantee period | not addressed | ||
| Spain: contingencies covered (retirement, disability, death, dependency) | not addressed | ||
| Spain: early access (serious illness, long term unemployment, contributions older than ten years) | not addressed | ||
| Spain: early access or transfer at market value of assets | not addressed | ||
| Spain: payout as lump sum, annuity or mixed | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- NÜRNBERGER Lebensversicherung Aktiengesellschaft
- Distribution
- brokers and direct
- Allgemeine Bedingungen Basisrente (GN 331538) Edition: GN331538_202612 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for NÜRNBERGER Fondsgebundene and available as plain text.
Volltext NÜRNBERGER Fondsgebundene Rürup-Basisrente · As text (Markdown) NÜRNBERGER Fondsgebundene Rürup basic pension