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VOLKSWOHL BUND Selbstständige -Versicherung: the policy wording in full
Selbstständige Erwerbsunfähigkeitsversicherung mit Rente und Beitragsbefreiung, wenn weniger als drei Stunden täglich auf dem allgemeinen Arbeitsmarkt möglich sind, dazu Pflege- und Demenzleistung, Nachversicherung und Umtausch in eine BU.
German market: tariffs for people living in Germany.
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Everything about this policy
What the policy covers: 68 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for VOLKSWOHL BUND Selbstständige
-Versicherung.
Basics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Insured disability pension (monthly) or lump sum | yes | „Zahlung der vereinbarten Erwerbsunfähigkeitsrente monatlich im Voraus“ | § 1 Abs. 1 a), page 1 |
| Product form: standalone policy or rider | yes | „Allgemeine Bedingungen für die Selbstständige Erwerbsunfähigkeits-Versicherung …“ | Titel, page 1 |
| Incapacity if less than three hours a day on the general labour market | yes | „außerstande ist, irgendeine Erwerbstätigkeit für mindestens drei Stunden täglich auszuüben“ | § 2 Abs. 1, page 2 |
| Incapacity defined as inability to do any work (strict test, e.g. absolute invalidity) | none | „Als Erwerbstätigkeit gilt jede Tätigkeit, die auf dem allgemeinen Arbeitsmarkt üblich ist.“ | § 2 Abs. 1, page 2 |
| Benefit for partial incapacity (about three to under six hours) | not addressed | ||
| Prognosis period (expected for at least six months or permanently) | yes | „infolge Krankheit, Körperverletzung oder Kräfteverfalls voraussichtlich mindestens 6 …“ | § 2 Abs. 1, page 2 |
| Deemed incapacity after six months of continuous incapacity | yes | „gilt dieser Zustand von Beginn an als Erwerbsunfähigkeit“ | § 2 Abs. 2, page 2 |
| Labour market situation disregarded (no benefit just because no job is available) | yes | „keine Rolle spielen die Verhältnisse auf dem Arbeitsmarkt, insbesondere die …“ | § 2 Abs. 1, page 2 |
| Recognition of statutory reduced earning capacity (pension authority decision) suffices as proof | yes | „In den letzten zehn Jahren der Versicherungsdauer betrachten wir die Erwerbsunfähigkeit …“ | § 2 Abs. 3, page 2 |
| Retroactive benefit on late notification (deadline) | yes | „Auch bei späterer Anzeige leisten wir rückwirkend für die nachgewiesene Zeit der …“ | § 1 Abs. 3, page 1 |
| Worldwide cover | yes | „Der Versicherungsschutz gilt weltweit.“ | § 1 Abs. 11, page 2 |
| Maximum end age of the insurance term | not addressed | ||
| Maximum end age of the benefit term | not addressed |
Distinction from occupational disability
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Previous occupation and social status are irrelevant | yes | „der zuletzt ausgeübte Beruf und die bisherigen Lebens- und Einkommensverhältnisse der …“ | § 2 Abs. 1, page 2 |
| Option to switch to occupational disability cover without new health check | yes | „Sie haben innerhalb der ersten zwei Jahre nach Versicherungsbeginn das Recht, die …“ | § 13 Abs. 10, page 7 |
| Deadlines and conditions of the switch option (age, education, maximum pension) | yes | „Die versicherte Person muss einen Beruf uneingeschränkt ausüben, für den wir eine …“ | § 13 Abs. 10, page 8 |
| Insurable for pupils, students and apprentices | not addressed | ||
| Available for high-risk occupations or those declined for BU | not addressed | ||
| Simplified health questions compared with occupational disability | not addressed | ||
| Additional benefit for loss of basic abilities (sight, walking, hands) | not addressed |
Care, sick leave, illnesses
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Benefit for long-term care need regardless of incapacity | yes | „Erwerbsunfähigkeit liegt ebenfalls vor, wenn die versicherte Person infolge Krankheit …“ | § 2 Abs. 4, page 2 |
| Measure of care need (care points, care grade, ADL) | yes | „für zwei oder mehr der folgenden gewöhnlichen und regelmäßig wiederkehrenden …“ | § 2 Abs. 4, page 2 |
| Benefit for dementia | yes | „Als Erwerbsunfähigkeit betrachten wir auch einen Autonomieverlust infolge Demenz.“ | § 2 Abs. 5, page 2 |
| Benefit during prolonged sick leave | not addressed | ||
| Maximum duration of sick leave benefit | not addressed | ||
| Lump sum for critical illness | not addressed | ||
| Immediate cover for care or accident before waiting period ends | not addressed |
Adjustments and options
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed increase without new health check | yes | „Sie haben das Recht, die Anwartschaft auf Erwerbsunfähigkeitsrente während der …“ | § 13 Abs. 2, page 7 |
| Events for the guaranteed increase (marriage, birth, income) | yes | „Heirat oder Begründung einer eingetragenen Lebenspartnerschaft, Geburt eines Kindes …“ | § 13 Abs. 2, page 7 |
| Maximum amounts of the guaranteed increase | yes, up to EUR 500 | „Summe 500 Euro Monatsrente nicht überschreiten“ | § 13 Abs. 3, page 7 |
| Premium indexation | not addressed | ||
| Guaranteed pension increase during the claim | yes | „Bei Vereinbarung einer garantierten Rentensteigerung erhöht sich die Rente im …“ | § 1 Abs. 9, page 2 |
| Option to extend the term | not addressed | ||
| Premium deferral (unemployment, parental leave, claim assessment) | yes | „dass die Beiträge unter Beibehaltung des Versicherungsschutzes für maximal 6 Monate …“ | § 17 Abs. 5, page 9 |
| Reinstatement without new health check | yes | „Nach Ablauf der Aussetzungsfrist leben die Beitragszahlungspflicht“ | § 17 Abs. 5, page 9 |
Claims and review
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Premium waiver during the claim | yes | „volle Befreiung von der Beitragspflicht“ | § 1 Abs. 1 b), page 1 |
| Waiting or deferment period before benefits | yes | „Bei Vereinbarung einer Karenzzeit für die Erwerbsunfähigkeitsrente entsteht Ihr …“ | § 1 Abs. 7, page 1 |
| Notice deadline with loss of benefit if late | none | „Auch bei späterer Anzeige leisten wir rückwirkend für die nachgewiesene Zeit der …“ | § 1 Abs. 3, page 1 |
| Examination by the insurer's doctors | yes | „weitere ärztliche Untersuchungen durch von uns beauftragte unabhängige Ärzte“ | § 7 Abs. 2, page 5 |
| Obligation to undergo treatment or surgery | yes | „ärztlichen Anweisungen Folge zu leisten. Zumutbar sind dabei Maßnahmen“ | § 7 Abs. 3, page 6 |
| Deadline for the insurer's claim decision | yes | „erklären wir innerhalb von fünf Arbeitstagen in Textform“ | § 9 Abs. 1, page 6 |
| Time-limited acknowledgement possible | yes | „einmalig und maximal für die Dauer von 12 Monaten ein zeitlich begrenztes Anerkenntnis“ | § 9 Abs. 2, page 6 |
| Review: scope and intervals | yes | „einmal jährlich umfassende Untersuchungen der versicherten Person durch von uns zu …“ | § 10 Abs. 2, page 6 |
| Individual agreement on benefits possible | not addressed | ||
| Reintegration aid when benefits end | yes, up to EUR 6,000 | „Betrag in Höhe von sechs Monatsrenten, höchstens 6.000 Euro“ | § 11 Abs. 1, page 6 |
Exclusions
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Exclusion of war and civil unrest | yes | „durch Kriegsereignisse (diese Einschränkung unserer Leistungspflicht gilt nicht“ | § 5 Abs. 2 c), page 4 |
| Exclusion of nuclear energy and NBC weapons | yes | „durch den vorsätzlichen Einsatz von atomaren, biologischen oder chemischen Waffen“ | § 5 Abs. 2 f), page 4 |
| Exclusion of terrorism | none | „Grundsätzlich besteht unsere Leistungspflicht unabhängig davon, wie es zu der …“ | § 5 Abs. 1, page 4 |
| Exclusion of dangerous sports or aviation | none | „Grundsätzlich besteht unsere Leistungspflicht unabhängig davon, wie es zu der …“ | § 5 Abs. 1, page 4 |
| Exclusion of motor sport and races | none | „Grundsätzlich besteht unsere Leistungspflicht unabhängig davon, wie es zu der …“ | § 5 Abs. 1, page 4 |
| Exclusion of self-harm or attempted suicide | yes | „absichtliche Selbstverletzung oder versuchte Selbsttötung“ | § 5 Abs. 2 d), page 4 |
| Exclusion of mental illness | none | „Grundsätzlich besteht unsere Leistungspflicht unabhängig davon, wie es zu der …“ | § 5 Abs. 1, page 4 |
| Exclusion for alcohol, drugs or medication abuse | none | „Grundsätzlich besteht unsere Leistungspflicht unabhängig davon, wie es zu der …“ | § 5 Abs. 1, page 4 |
| Exclusion for intentional criminal act | yes | „durch vorsätzliche Ausführung oder den strafbaren Versuch eines Verbrechens oder …“ | § 5 Abs. 2 a), page 4 |
Contract and disclosure
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Look-back period of health questions | not addressed | ||
| Insurer's period for rescission due to non-disclosure | yes | „Nach Ablauf von fünf Jahren seit Vertragsschluss erlöschen unsere Rechte zum Rücktritt“ | § 6 Abs. 16, page 5 |
| Waiver of rights for innocent non-disclosure | yes | „Darüber hinaus verzichten wir auf unser Kündigungsrecht, wenn Sie die …“ | § 6 Abs. 9, page 5 |
| No duty to report change of job, hobby or stay abroad | not addressed | ||
| No ordinary right of cancellation for the insurer | not addressed | ||
| For riders: dependence on the base policy | not addressed |
Spain specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Absolute permanent incapacity for any occupation covered | not addressed | ||
| Total permanent incapacity for usual occupation also covered | not addressed | ||
| Severe invalidity (third-party help) with extra benefit | not addressed | ||
| Irreversibility as a requirement | not addressed | ||
| Covered for accidents only (not illness) | not addressed | ||
| End age of the invalidity cover (often 65) | not addressed | ||
| Benefit as lump sum or annuity | not addressed | ||
| Extraordinary risks via the Consorcio de Compensación de Seguros | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- Volkswohl-Bund Lebensversicherung a.G.
- Distribution
- available through brokers
- Allgemeine Bedingungen für die Selbstständige Erwerbsunfähigkeits-Versicherung (Tarif SEU), BED.SEU.0622 Edition: BED.SEU.0622 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for VOLKSWOHL BUND Selbstständige -Versicherung and available as
plain text.
Volltext VOLKSWOHL BUND Selbstständige -Versicherung Erwerbsunfähigkeit · As text (Markdown) VOLKSWOHL BUND Selbstständige -Versicherung Total disability