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ERGO Rente Chance: the policy wording in full
ERGO Rente Chance: fondsgebundene Altersrentenversicherung ohne Beitragsgarantie mit bis zu 20 Fonds, zwölf kostenlosen Umschichtungen im Jahr, Verfügungsphase für den Rentenbeginn und Günstigerprüfung des Rentenfaktors.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for ERGO Rente Chance.
Product and guarantee
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Pure unit-linked policy without guarantee (investment risk borne by the customer) | yes | „Die Höhe der Altersrente ist unmittelbar von der Wertentwicklung des Vertragsguthabens …“ | Teil A Ziffer 1.1, page 5 |
| Premium guarantee at the start of the pension (percentage quoted in the text) | not addressed | ||
| Guarantee level selectable at inception and changeable during the term | not addressed | ||
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds, rebalanced by the insurer) | no | „Das Vertragsguthaben besteht aus dem Fondsguthaben.“ | Teil A Ziffer 2.1, page 7 |
| Locking in of gains (lock-in, high-watermark protection, guarantee increase on request) | not addressed | ||
| Investment in the insurer's general account selectable (classic component) | not addressed | ||
| Net tariff or fee-based tariff (no commission priced in, remuneration agreed separately) | not addressed | ||
| Single premium contract possible (minimum in limit or text) | yes, up to the sum insured | „der Beiträge oder des Einmalbeitrags abweichen.“ | Teil C, page 19 |
| Minimum regular premium (amount in limit, payment frequency in text) | yes, up to EUR 300 | „Nach der Herabsetzung muss der Beitrag mindestens 300 Euro pro Jahr betragen.“ | Teil F Ziffer 3.1, page 40 |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Free choice from a fund list (number of funds held at once quoted) | yes | „Sie können bis zu 20 Fonds auswählen, wobei auf jeden Fonds ein Anteil von mindestens 5 …“ | Fondsanlage Ziffer 2.1, page 19 |
| ETFs or index funds named as an investment option in the terms | yes | „Bei Exchange Traded Funds (ETFs) gilt hiervon abweichend: Anteile dieser Fonds erwerben …“ | Teil A Ziffer 2.2, page 7 |
| Managed portfolios or investment strategies of the insurer selectable | not addressed | ||
| Switching funds for future premiums possible, number of free switches quoted | yes | „Die Änderung der Aufteilung der Fondsanlage ist kostenlos.“ | Fondsanlage Ziffer 2.1, page 19 |
| Reallocation of the existing fund value (shift) possible, number of free shifts quoted | yes | „Die Neufestlegung ist bis zu zwölfmal pro Kalenderjahr kostenlos möglich.“ | Fondsanlage Ziffer 2.2, page 19 |
| Fee for switches or shifts beyond the free allowance (amount in limit) | yes, up to EUR 25 | „Für jede weitere Änderung stellen wir Ihnen jeweils eine Gebühr von 25 Euro in Rechnung.“ | Fondsanlage Ziffer 2.2, page 19 |
| Automatic rebalancing (restoring the chosen allocation) | yes | „Sofern Sie das Rebalancing eingeschlossen haben, gilt: Das Fondsguthaben wird jährlich …“ | Fondsanlage Ziffer 3.2, page 20 |
| Lifestyle switching (move into low-volatility assets before the pension starts) | yes | „Sie haben bis fünf Jahre vor Beginn der Verfügungsphase die Möglichkeit, ein …“ | Fondsanlage Ziffer 4.1, page 20 |
| Insurer may replace or close funds without consent | yes | „In diesem Fall sind wir berechtigt, den gewählten Fonds durch einen anderen Fonds aus …“ | Fondsanlage Ziffer 5.1, page 20 |
| Rule for suspension of redemptions or liquidation of a fund | yes | „Kapitalverwaltungsgesellschaften sind berechtigt, aufgrund außergewöhnlicher Umstände …“ | Fondsanlage Ziffer 6, page 22 |
| Valuation date for converting premiums and benefits into units defined | yes | „bei Kündigung: der erste Börsentag des Monats, der auf den letzten Versicherungsmonat …“ | Teil A Ziffer 7, page 9 |
| Initial charge on the purchase of fund units is levied | none | „Da wir keine Ausgabeaufschläge in Rechnung stellen, sind Ausgabe- und Rücknahmepreis …“ | Teil A Ziffer 2.2, page 7 |
| Fund rebates are credited to the contract | yes | „insbesondere von der Höhe der Rückvergütung des jeweiligen Fonds, deklariert.“ | Teil B Ziffer 2.2.3, page 13 |
| Sustainable funds or options under the Disclosure Regulation named | not addressed |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed annuity conversion factor at inception (pension per 10,000 euros, quoted) | yes | „Die in der Versicherungsurkunde genannten garantierten Rentenfaktoren beruhen auf einem …“ | Teil A Ziffer 3.1, page 7 |
| Annuity factor guaranteed only in part (percentage quoted) | not addressed | ||
| Insurer may lower the annuity factor later (trustee clause) | yes | „Ein unabhängiger Treuhänder prüft und bestätigt die Angemessenheit des Rechnungszinses.“ | Teil A Ziffer 3.2.1, page 8 |
| Best-of check at pension start (at least the guaranteed factor, otherwise current bases) | yes | „Wir garantieren Ihnen also bei Rentenbeginn den höheren der beiden Rentenfaktoren.“ | Teil A Ziffer 3.2, page 8 |
| Flexible pension start (bring forward or defer) | yes | „Sie können die Altersrente zu jedem Monatsersten innerhalb der Verfügungsphase in …“ | Teil A Ziffer 1.1, page 5 |
| Earliest pension start (age quoted) | yes | „Diese Möglichkeit haben Sie in den letzten fünf Jahren vor dem Beginn der Verfügungsphase.“ | Teil F Ziffer 9.1, page 43 |
| Latest pension start or maximum age at the end of accumulation (age quoted) | yes | „Wir zahlen automatisch mit Ablauf der Verfügungsphase die Altersrente.“ | Teil A Ziffer 1.1, page 5 |
| Lump sum option instead of pension, notice period quoted | yes | „Sie müssen uns Ihren Wunsch bis spätestens einen Monat vor dem gewünschten Rentenbeginn …“ | Teil A Ziffer 1.2, page 6 |
| Partial lump sum at pension start (remainder as pension) | yes | „Sie können sich aber auch nur einen Teil des Kapitals auszahlen lassen“ | Teil A Ziffer 1.2, page 6 |
| Transfer of fund units to a custody account instead of cash payment | not addressed | ||
| Unit-linked pension payout (fund value stays invested during drawdown) | yes | „Bieten wir zum Rentenbeginn weitere Verrentungsarten für Ihren Vertrag an (z. B …“ | Teil A Ziffer 3.3, page 8 |
| Withdrawal plan from the fund value instead of a lifelong pension | not addressed | ||
| Guaranteed payment period or return of remaining capital on death after pension start | yes | „Das einmalige Kapital ist der Gegenwert der noch ausstehenden garantierten Altersrenten …“ | Teil A Ziffer 1.4, page 7 |
| Commutation of very small pensions (threshold in limit or text) | yes, up to EUR 300 | „Erreicht die berechnete Altersrente nicht den Mindestbetrag von 300 Euro pro Jahr …“ | Teil A Ziffer 1.1, page 6 |
Death and additional cover
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit before pension start (fund value, return of premiums or minimum, quoted) | yes | „Stirbt die versicherte Person vor dem Beginn der Altersrente, zahlen wir eine …“ | Teil A Ziffer 1.3, page 6 |
| Minimum death cover above the fund value (for example 101 or 110 percent, quoted) | yes | „Sofern Sie eine feste Todesfallleistung vereinbart haben, zahlen wir nach Ablauf der …“ | Teil A Ziffer 1.3, page 6 |
| Restriction of the death benefit in case of suicide (period quoted) | yes | „Bei vorsätzlicher Selbsttötung zahlen wir eine für den Todesfall versicherte Leistung …“ | Teil C Ziffer 4.1, page 26 |
| Waiver of premium on occupational disability as a rider | yes | „Sie können den Einschluss oder die Erhöhung einer Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung …“ | Teil F Ziffer 7, page 42 |
| Long-term care option (higher pension in case of care need) | not addressed | ||
| Beneficiary freely nominated and changeable (revocable or irrevocable) | yes | „Sie können das widerrufliche Bezugsrecht bis zum Eintritt des Versicherungsfalls …“ | Teil A Ziffer 6.2, page 8 |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Additional payments during the term (minimum or maximum in limit or text) | yes, up to EUR 500 | „Die Zuzahlung beträgt mindestens 500 Euro.“ | Teil F Ziffer 1.2, page 38 |
| Partial withdrawals before pension start (minimum and remaining value in limit or text) | yes, up to EUR 500 | „Die Entnahme beträgt mindestens 500 Euro.“ | Teil F Ziffer 10.2, page 38 |
| Fee or deduction on partial withdrawal | not addressed | ||
| Premium holiday or deferral without losing the contract (maximum duration quoted) | yes | „bis zu 24 Monate vollständig unterbrechen.“ | Teil D Ziffer 4.1.1, page 34 |
| Increase or reduce the premium during the term | yes | „Sie können Ihren Beitrag herabsetzen.“ | Teil F Ziffer 3.1, page 33 |
| Making the policy paid-up (minimum fund value in limit or text) | yes, up to the sum insured | „In diesem Fall wandeln wir die Versicherung in eine beitragsfreie Versicherung um.“ | Teil D Ziffer 2.1.1, page 32 |
| Reinstatement after paid-up status or holiday (period quoted) | yes | „Sie können die Beitragszahlung innerhalb von 36 Monaten nach dem Zeitpunkt der …“ | Teil D Ziffer 3.1, page 33 |
| Indexation: scheduled premium increases, right lapses after repeated refusal (quoted) | yes | „Die automatische Anpassung entfällt rückwirkend, wenn Sie ihr innerhalb von zwei …“ | Besondere Bedingungen automatische Anpassung Ziffer 5.1, page 50 |
| Change of policyholder possible (for example parent to child) | not addressed |
Termination, surrender and costs
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal after conclusion (period quoted) | not addressed | ||
| Termination by the policyholder possible at any time (notice quoted) | yes | „Bis zum Beginn der Rentenzahlung können Sie die Versicherung jederzeit zum Ende eines …“ | Teil D Ziffer 1.1.1, page 31 |
| Surrender value equals the fund value (calculation described) | yes | „Der Rückkaufswert nach § 169 Abs. 4 VVG entspricht dem vorhandenen Fondsguthaben.“ | Teil D Ziffer 1.1.3, page 31 |
| Surrender charge on termination or paid-up conversion | yes, up to the sum insured | „Wir nehmen bei einer Kündigung vom Rückkaufswert einen Abzug vor. Die Höhe des Abzugs …“ | Teil D Ziffer 1.1.4, page 31 |
| Acquisition costs spread over at least five years or the whole term (rule quoted) | yes | „Abschluss- und Vertriebskosten in gleichmäßigen Beträgen aus den eingehenden Beiträgen …“ | Teil E Ziffer 1.2.1, page 36 |
| Costs quantified in the terms or reference to other documents (quoted) | yes | „Die Höhe der einkalkulierten Abschluss- und Vertriebskosten sowie der Verwaltungskosten …“ | Teil E Ziffer 1.1, page 36 |
| Ongoing charges as a percentage of the fund value (rate quoted) | not addressed | ||
| Insurer may raise costs or fees during the term | not addressed | ||
| Profit participation regulated (cost and risk surpluses, valuation reserves in payout) | yes | „Zusätzlich berücksichtigen wir im Vertragsguthaben die Beteiligung an den …“ | Teil A Ziffer 2.1, page 7 |
Framework and country items
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Health questions or duty of disclosure for the main policy | yes | „Haben Sie oder die versicherte Person die Verletzung der Anzeigepflicht nicht zu …“ | Teil C Ziffer 2, page 24 |
| Restriction of the death benefit in case of war or NBC weapons | yes | „Es besteht kein Versicherungsschutz, wenn die versicherte Person in unmittelbarem oder …“ | Teil C Ziffer 3.2, page 26 |
| Rule on moving abroad (notification, tax consequences, continuation) | yes | „datum, der Geburtsort und der Wohnsitz sowie der Firmensitz.“ | Teil C Ziffer 11.2, page 29 |
| Reference to the German tax rule (payout after twelve years and from age 62) | not addressed | ||
| Austrian insurance tax and minimum term for single premiums (10 or 15 years, quoted) | not addressed | ||
| Annuitisation in Austria: mortality table and interest rate fixed only at pension start | not addressed | ||
| Spain: structured as PIAS or SIALP (tax wrapper quoted) | not addressed | ||
| Spain: express notice that the policyholder bears the investment risk | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
Despite care, a value may be misread;
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- ERGO Vorsorge Lebensversicherung Aktiengesellschaft
- Distribution
- not known
- Versicherungsbedingungen ERGO Rente Chance (ERC_2025) Edition: ERC_2025/202506, Juni 2025 Copy hosted by an intermediary, not by the insurer
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for ERGO Rente Chance and available as plain text.
Volltext ERGO Rente Chance Fondspolice · As text (Markdown) ERGO Rente Chance Unit-linked pension