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NÜRNBERGER fondsgebundene mit Rentengarantiezeit: the policy wording in full
Fondsgebundene Rentenversicherung mit zwei Töpfen (fondsgebunden und sicher), frei änderbarer garantierter Erlebensfallleistung, zu 85 Prozent garantiertem Rentenfaktor mit Besserprüfung, kostenfreiem Fondswechsel und Rentengarantiezeit.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for NÜRNBERGER fondsgebundene mit
Rentengarantiezeit.
Product and guarantee
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Pure unit-linked policy without guarantee (investment risk borne by the customer) | yes | „Haben Sie eine garantierte Erlebensfallleistung von 0,00 EUR festgelegt, erfolgt der …“ | § 1 Absatz 2, page 2 |
| Premium guarantee at the start of the pension (percentage quoted in the text) | yes | „Der für die Garantie benötigte Teil Ihres Vertragswerts wird im sicheren Topf angelegt …“ | § 1 Absatz 2, page 2 |
| Guarantee level selectable at inception and changeable during the term | yes | „Sie können vor Rentenzahlungsbeginn die garantierte Erlebensfallleistung selbst ändern.“ | § 15 Absatz 1, page 12 |
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds, rebalanced by the insurer) | yes | „Bis zum Rentenzahlungsbeginn legen wir Ihre Sparbeiträge (Beiträge abzüglich Kosten) …“ | § 1, page 2 |
| Locking in of gains (lock-in, high-watermark protection, guarantee increase on request) | yes | „Dabei schichten wir den gesamten Geldwert des fondsgebundenen Topfes in den sicheren …“ | § 23 Absatz 1, page 16 |
| Investment in the insurer's general account selectable (classic component) | yes | „Der für die Garantie benötigte Teil Ihres Vertragswerts wird im sicheren Topf angelegt …“ | § 1 Absatz 2, page 2 |
| Net tariff or fee-based tariff (no commission priced in, remuneration agreed separately) | no | „Abschluss- und Vertriebskosten sowie um übrige Kosten.“ | § 34 Absatz 1, page 21 |
| Single premium contract possible (minimum in limit or text) | not addressed | ||
| Minimum regular premium (amount in limit, payment frequency in text) | yes, up to the sum insured | „Haben Sie eine Beitragsreduzierung erklärt, die den Mindestbeitrag unterschreitet …“ | § 20 Absatz 1, page 15 |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Free choice from a fund list (number of funds held at once quoted) | yes | „Der aktiv besparte Teil besteht aus einem individuellen Depot (1 bis maximal 10 Fonds).“ | § 24 Absatz 4, page 16 |
| ETFs or index funds named as an investment option in the terms | not addressed | ||
| Managed portfolios or investment strategies of the insurer selectable | yes | „Der fondsgebundene Topf ist das freie Fondsvermögen, das aus einem oder mehreren …“ | § 1 Absatz 2a, page 3 |
| Switching funds for future premiums possible, number of free switches quoted | yes | „Bei dem Wechsel Ihrer Fondsauswahl handelt es sich um ein einseitiges Optionsrecht, für …“ | § 24 Absatz 1, page 16 |
| Reallocation of the existing fund value (shift) possible, number of free shifts quoted | yes | „Sie können innerhalb unserer jeweils aktuellen Fondsauswahl bestimmen, • dass der …“ | § 24 Absatz 2, page 16 |
| Fee for switches or shifts beyond the free allowance (amount in limit) | none | „Für diesen Wechsel erheben wir keine Kosten.“ | § 24 Absatz 1, page 16 |
| Automatic rebalancing (restoring the chosen allocation) | yes | „Beim Rebalancing erfolgt eine Umschichtung der Fondsanteile der jeweiligen Fonds …“ | § 26 Absatz 1, page 17 |
| Lifestyle switching (move into low-volatility assets before the pension starts) | yes | „Ist der Wert Ihrer Fondsanlage zum Beobachtungszeitpunkt niedriger als 90 % des …“ | § 25 Absatz 3, page 17 |
| Insurer may replace or close funds without consent | yes | „Als Ersatz werden wir Ihnen einen neuen Fonds vorschlagen. Der neue Fonds soll dabei in …“ | § 27 Absatz 1, page 17 |
| Rule for suspension of redemptions or liquidation of a fund | yes | „Während einer Aussetzung und bei endgültiger Einstellung der Rücknahme von …“ | § 24 Absatz 5, page 16 |
| Valuation date for converting premiums and benefits into units defined | yes | „Wir legen dann die Rücknahmepreise des ersten Börsentags ab dem tatsächlichen …“ | § 24 Absatz 3, page 16 |
| Initial charge on the purchase of fund units is levied | not addressed | ||
| Fund rebates are credited to the contract | not addressed | ||
| Sustainable funds or options under the Disclosure Regulation named | not addressed |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed annuity conversion factor at inception (pension per 10,000 euros, quoted) | yes | „Für den gesamten Vertragswert (aus dem fondsgebundenen Topf und dem sicheren Topf) …“ | § 1 Absatz 4, page 4 |
| Annuity factor guaranteed only in part (percentage quoted) | yes | „Der garantierte Rentenfaktor beträgt 85 % des Rentenfaktors“ | § 2 Absatz 1, page 4 |
| Insurer may lower the annuity factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best-of check at pension start (at least the guaranteed factor, otherwise current bases) | yes | „Im zweiten Schritt ermitteln wir die rechnungsmäßige Rente“ | § 2 Absatz 1b, page 5 |
| Flexible pension start (bring forward or defer) | yes | „Sie können ebenso zu Lebzeiten der versicherten Person einseitig bestimmen, dass der …“ | § 16 Absatz 2, page 13 |
| Earliest pension start (age quoted) | not addressed | ||
| Latest pension start or maximum age at the end of accumulation (age quoted) | yes | „wenn die versicherte Person zum verlegten Rentenzahlungsbeginn jünger als 85 Jahre ist.“ | § 16 Absatz 2, page 13 |
| Lump sum option instead of pension, notice period quoted | yes | „Monat vor Rentenzahlungsbeginn erklären, dass wir Ihnen zum Rentenzahlungsbeginn statt …“ | § 31 Absatz 1, page 20 |
| Partial lump sum at pension start (remainder as pension) | yes | „zum Rentenzahlungsbeginn eine teilweise Kapitalabfindung zahlen. Die teilweise …“ | § 32 Absatz 1, page 21 |
| Transfer of fund units to a custody account instead of cash payment | not addressed | ||
| Unit-linked pension payout (fund value stays invested during drawdown) | not addressed | ||
| Withdrawal plan from the fund value instead of a lifelong pension | not addressed | ||
| Guaranteed payment period or return of remaining capital on death after pension start | yes | „Sie mit uns keine Rentengarantiezeit vereinbart und stirbt die versicherte Person nach …“ | § 2 Absatz 4, page 6 |
| Commutation of very small pensions (threshold in limit or text) | not addressed |
Death and additional cover
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit before pension start (fund value, return of premiums or minimum, quoted) | yes | „Stirbt die versicherte Person vor dem Rentenzahlungsbeginn, zahlen wir als …“ | § 2 Absatz 3, page 5 |
| Minimum death cover above the fund value (for example 101 or 110 percent, quoted) | not addressed | ||
| Restriction of the death benefit in case of suicide (period quoted) | none | „Bei vorsätzlicher Selbsttötung der versicherten Person erbringen wir nach Maßgabe des § …“ | § 6, page 8 |
| Waiver of premium on occupational disability as a rider | not addressed | ||
| Long-term care option (higher pension in case of care need) | yes | „Option zur Erhöhung der Rente im Fall der Pflegebedürftigkeit zum Rentenzahlungsbeginn …“ | § 17 Absatz 1, page 14 |
| Beneficiary freely nominated and changeable (revocable or irrevocable) | yes | „Sie können uns widerruflich oder unwiderruflich eine andere Person benennen, die die …“ | § 11 Absatz 2, page 10 |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Additional payments during the term (minimum or maximum in limit or text) | yes, up to EUR 250 | „Eine Zuzahlung muss mindestens 250,00 EUR betragen.“ | § 21 Absatz 2, page 15 |
| Partial withdrawals before pension start (minimum and remaining value in limit or text) | yes, up to the sum insured | „Sie können sich vor dem Rentenzahlungsbeginn einmal pro Monat Geld auszahlen lassen.“ | § 22 Absatz 1, page 15 |
| Fee or deduction on partial withdrawal | yes, up to the sum insured | „Die für Entnahmen festgesetzte Kostenpauschale können Sie den Verbraucherinformationen …“ | § 22 Absatz 3, page 15 |
| Premium holiday or deferral without losing the contract (maximum duration quoted) | yes | „Die Beiträge stunden wir längstens für 12 Monate, bei mehrmaliger Beitragsstundung …“ | § 28 Absatz 1, page 18 |
| Increase or reduce the premium during the term | yes | „Die Beitragserhöhung muss mindestens 120,00 EUR im Jahr betragen.“ | § 19 Absatz 1, page 14 |
| Making the policy paid-up (minimum fund value in limit or text) | yes, up to the sum insured | „Sie können bei einer beitragspflichtigen Versicherung verlangen, dass sie zum Schluss …“ | § 30 Absatz 1, page 19 |
| Reinstatement after paid-up status or holiday (period quoted) | yes | „Erfolgt die Wiederinkraftsetzung innerhalb von 3 Jahren nach der Umwandlung, gelten …“ | § 30 Absatz 5, page 20 |
| Indexation: scheduled premium increases, right lapses after repeated refusal (quoted) | yes | „planmäßigen Erhöhungen von Beiträgen und Leistungen (Dynamik nach NÜRNBERGER Plus …“ | § 15 Absatz 2, page 13 |
| Change of policyholder possible (for example parent to child) | not addressed |
Termination, surrender and costs
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal after conclusion (period quoted) | not addressed | ||
| Termination by the policyholder possible at any time (notice quoted) | yes | „Ihren Vertrag können Sie vor dem Rentenzahlungsbeginn jederzeit zum Schluss der …“ | § 29 Absatz 1, page 18 |
| Surrender value equals the fund value (calculation described) | yes | „Dieser gesamte Auszahlungsbetrag entspricht dem gesamten Vertragswert aus dem …“ | § 29 Absatz 2, page 18 |
| Surrender charge on termination or paid-up conversion | none | „Einen Stornoabzug (§ 169 Absatz 5 VVG) nehmen wir nicht vor.“ | § 29 Absatz 2, page 18 |
| Acquisition costs spread over at least five years or the whole term (rule quoted) | yes | „Bei der Berechnung des Deckungskapitals wenden wir bis zur Höhe des …“ | § 29 Absatz 3, page 19 |
| Costs quantified in the terms or reference to other documents (quoted) | yes | „Die Höhe der einkalkulierten Abschluss- und Vertriebskosten sowie der übrigen Kosten …“ | § 34 Absatz 1, page 21 |
| Ongoing charges as a percentage of the fund value (rate quoted) | not addressed | ||
| Insurer may raise costs or fees during the term | yes | „Die Höhe der Kostenpauschale kann sich während der Vertragslaufzeit ändern.“ | § 22 Absatz 3, page 15 |
| Profit participation regulated (cost and risk surpluses, valuation reserves in payout) | yes | „Für die Bestimmung der während der Rentenzahlung zuzuteilenden Bewertungsreserven …“ | § 3, page 7 |
Framework and country items
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Health questions or duty of disclosure for the main policy | yes | „Sie sind bis zur Abgabe Ihrer Vertragserklärung verpflichtet, alle Ihnen bekannten …“ | § 7 Absatz 1, page 8 |
| Restriction of the death benefit in case of war or NBC weapons | none | „Die Todesfallleistung aus der Hauptversicherung leisten wir auch dann, wenn die …“ | § 5 Absatz 1, page 8 |
| Rule on moving abroad (notification, tax consequences, continuation) | yes | „Dies gilt auch dann, wenn gegebenenfalls keine steuerliche Ansässigkeit im Ausland …“ | § 37 Absatz 3, page 22 |
| Reference to the German tax rule (payout after twelve years and from age 62) | not addressed | ||
| Austrian insurance tax and minimum term for single premiums (10 or 15 years, quoted) | not addressed | ||
| Annuitisation in Austria: mortality table and interest rate fixed only at pension start | not addressed | ||
| Spain: structured as PIAS or SIALP (tax wrapper quoted) | not addressed | ||
| Spain: express notice that the policyholder bears the investment risk | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- NÜRNBERGER Lebensversicherung Aktiengesellschaft
- Distribution
- brokers and direct
- Allgemeine Bedingungen für die Fondsgebundene Rentenversicherung mit aufgeschobener Rentenzahlung (GN 331530) Edition: GN331530_202612 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for NÜRNBERGER fondsgebundene mit Rentengarantiezeit and
available as plain text.
Volltext NÜRNBERGER fondsgebundene mit Rentengarantiezeit Fondspolice · As text (Markdown) NÜRNBERGER fondsgebundene mit Rentengarantiezeit Unit-linked pension