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VPV fondsgebundene Go Invest: the policy wording in full
Fondsgebundene Rentenversicherung ohne garantierte Erlebensfallleistung (Bedingungen 01.2025) mit freier Fondsauswahl oder Basket, zwölf gebührenfreien Änderungen pro Kalenderjahr, garantierter Mindestjahresrente je 10.000 Euro Gesamtguthaben, Abrufphase bis Alter 85 und kostenfreien Entnahmen.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for VPV fondsgebundene Go Invest.
Product and guarantee
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Pure unit-linked policy without guarantee (investment risk borne by the customer) | yes | „Bei Kursrückgängen tragen Sie im Gegenzug auch das Risiko der Wertminderung bis hin zum …“ | § 1 Abs. 2, page 2 |
| Premium guarantee at the start of the pension (percentage quoted in the text) | no | „VPV Go Invest bietet keine garantierte Erlebensfallleistung zum Rentenbeginn.“ | § 1 Abs. 2, page 3 |
| Guarantee level selectable at inception and changeable during the term | not addressed | ||
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds, rebalanced by the insurer) | not addressed | ||
| Locking in of gains (lock-in, high-watermark protection, guarantee increase on request) | not addressed | ||
| Investment in the insurer's general account selectable (classic component) | yes | „Eine Anlage in Sondervermögen erfolgt nach Rentenbeginn nicht mehr.“ | § 1 Abs. 6, page 3 |
| Net tariff or fee-based tariff (no commission priced in, remuneration agreed separately) | not addressed | ||
| Single premium contract possible (minimum in limit or text) | yes, up to the sum insured | „Diese Regelung gilt entsprechend, wenn Sie VPV Go Invest gegen Einmalbeitrag …“ | § 10 Abs. 3, page 9 |
| Minimum regular premium (amount in limit, payment frequency in text) | yes, up to EUR 25 | „Dabei darf der neue Beitrag der Hauptversicherung nicht unter 300 € jährlich, 150 € …“ | § 11 Abs. 5, page 10 |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Free choice from a fund list (number of funds held at once quoted) | yes | „Bei einer freien Fondsauswahl dürfen Sie höchstens fünf Fonds wählen“ | § 1 Abs. 4, page 3 |
| ETFs or index funds named as an investment option in the terms | yes | „Bei börsengehandelten Exchange Traded Funds (ETFs) … der Wert eines Anteils bei Kauf …“ | § 1 Abs. 2, page 2 |
| Managed portfolios or investment strategies of the insurer selectable | yes | „Bei einem Basket handelt es sich um eine … von Fonds mit einer zugehörigen prozentualen …“ | § 1 Abs. 4, page 3 |
| Switching funds for future premiums possible, number of free switches quoted | yes | „Sie können die Aufteilung Ihrer künftigen Anlagebeiträge ab dem folgenden Monat ändern …“ | § 14 Abs. 2, page 11 |
| Reallocation of the existing fund value (shift) possible, number of free shifts quoted | yes | „an einem oder mehreren Fonds ganz oder teilweise in einen oder mehrere Fonds …“ | § 14 Abs. 3, page 11 |
| Fee for switches or shifts beyond the free allowance (amount in limit) | none | „sind jeweils zwölf Mal pro Kalenderjahr möglich. Für die Änderungen erheben wir keine …“ | § 14 Abs. 7, page 11 |
| Automatic rebalancing (restoring the chosen allocation) | yes | „zu jedem Jahrestag Ihrer Versicherung die vereinbarte Fondsaufteilung für Ihr …“ | § 8 Abs. 6, page 8 |
| Lifestyle switching (move into low-volatility assets before the pension starts) | yes | „Das Ablaufmanagement beginnt frühestens fünf Jahre vor Rentenbeginn und frühestens fünf …“ | § 8 Abs. 7, page 9 |
| Insurer may replace or close funds without consent | yes | „Des Weiteren behalten wir uns das Recht vor, einen Fonds auszutauschen“ | § 16 Abs. 3, page 12 |
| Rule for suspension of redemptions or liquidation of a fund | yes | „Wenn die Ausgabe oder die Rücknahme von Anteilen eines Fonds durch die …“ | § 17 Abs. 1, page 12 |
| Valuation date for converting premiums and benefits into units defined | yes | „Bei der Anlage legen wir die Kurse der Fonds zu ihrem ersten Handelstag im Monat zugrunde.“ | § 8 Abs. 1, page 8 |
| Initial charge on the purchase of fund units is levied | none | „Wir erwerben die Fondsanteile, ohne hierfür einen Ausgabeaufschlag zahlen zu müssen …“ | § 1 Abs. 3, page 3 |
| Fund rebates are credited to the contract | yes | „Die fondsabhängigen Überschussanteile werden in Fondsanteilen angelegt und erhöhen das …“ | § 2 Abs. 3 (a), page 5 |
| Sustainable funds or options under the Disclosure Regulation named | not addressed |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed annuity conversion factor at inception (pension per 10,000 euros, quoted) | yes | „Wir garantieren jedoch, dass wir je 10.000 € … eine sogenannte Mindestjahresrente zahlen.“ | § 1 Abs. 9, page 3 |
| Annuity factor guaranteed only in part (percentage quoted) | not addressed | ||
| Insurer may lower the annuity factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best-of check at pension start (at least the guaranteed factor, otherwise current bases) | yes | „(das Gesamtguthaben) auf Basis der dann gültigen … so zahlen wir mindestens diese …“ | § 2 Abs. 7, page 6 |
| Flexible pension start (bring forward or defer) | yes | „Ein vorzeitiger Abruf der Rente ist möglich,“ | § 1 Abs. 13, page 4 |
| Earliest pension start (age quoted) | yes | „wenn die versicherte Person das rechnungsmäßige Alter 55 (bzw. 60 bei Wahl der“ | § 1 Abs. 13, page 4 |
| Latest pension start or maximum age at the end of accumulation (age quoted) | yes | „endet am Jahrestag des Jahres, in dem die versicherte Person das 85. Lebensjahr vollendet.“ | § 1 Abs. 12, page 4 |
| Lump sum option instead of pension, notice period quoted | yes | „Sie können verlangen, dass wir anstelle der Renten eine … muss uns spätestens einen …“ | § 1 Abs. 15, page 4 |
| Partial lump sum at pension start (remainder as pension) | yes | „Sie können auch nur einen Teil der Leistung auszahlen lassen“ | § 1 Abs. 15, page 4 |
| Transfer of fund units to a custody account instead of cash payment | yes | „statt einer Auszahlung in Euro auch die Übertragung Ihrer Fondsanteile wählen.“ | § 1 Abs. 16, page 4 |
| Unit-linked pension payout (fund value stays invested during drawdown) | yes | „Ihr Guthaben ist teilweise in Fonds angelegt (siehe Abs. 4).“ | Besondere Bedingungen für die flexible Rente § 1 Abs. 3, page 16 |
| Withdrawal plan from the fund value instead of a lifelong pension | not addressed | ||
| Guaranteed payment period or return of remaining capital on death after pension start | yes | „zahlen wir die ermittelte Rente bis zum Ende der Rentengarantiezeit (siehe Abs. 8).“ | § 1 Abs. 18, page 4 |
| Commutation of very small pensions (threshold in limit or text) | yes, up to EUR 300 | „die ermittelte Rente mindestens 300 € jährlich erreicht (Mindestrente)“ | § 1 Abs. 8, page 3 |
Death and additional cover
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit before pension start (fund value, return of premiums or minimum, quoted) | yes | „zahlen wir als Todesfallleistung das Vertragsguthaben.“ | § 1 Abs. 17, page 4 |
| Minimum death cover above the fund value (for example 101 or 110 percent, quoted) | not addressed | ||
| Restriction of the death benefit in case of suicide (period quoted) | not addressed | ||
| Waiver of premium on occupational disability as a rider | yes | „Eine eingeschlossene Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung dient der Absicherung des …“ | § 1 Abs. 19, page 4 |
| Long-term care option (higher pension in case of care need) | not addressed | ||
| Beneficiary freely nominated and changeable (revocable or irrevocable) | yes | „Als unser Versicherungsnehmer können Sie bestimmen, wer die Leistung erhält.“ | § 7 Abs. 1, page 8 |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Additional payments during the term (minimum or maximum in limit or text) | yes, up to EUR 250 | „jederzeit Zuzahlungen von mindestens 250 € leisten.“ | § 10 Abs. 1, page 9 |
| Partial withdrawals before pension start (minimum and remaining value in limit or text) | yes, up to EUR 200 | „Die Entnahme muss dabei mindestens 200 € betragen.“ | § 10 Abs. 5, page 9 |
| Fee or deduction on partial withdrawal | none | „aus dem Vertragsguthaben kostenfrei Geld entnehmen.“ | § 10 Abs. 5, page 9 |
| Premium holiday or deferral without losing the contract (maximum duration quoted) | yes | „höchstens jedoch für 36 Monate, aussetzen“ | § 12 Abs. 1, page 10 |
| Increase or reduce the premium during the term | yes | „Eine Erhöhung des Beitrags ist jährlich (beginnend mit dem Jahrestag des …“ | § 11 Abs. 2, page 10 |
| Making the policy paid-up (minimum fund value in limit or text) | yes, up to EUR 1,000 | „wenn ein Rückkaufswert nach Stornoabzug von mindestens 1.000 € vorhanden ist.“ | § 19 Abs. 3, page 13 |
| Reinstatement after paid-up status or holiday (period quoted) | yes | „von drei Jahren ohne Gesundheitsprüfung wieder in Kraft setzen lassen.“ | § 19 Abs. 5, page 13 |
| Indexation: scheduled premium increases, right lapses after repeated refusal (quoted) | yes | „Sie können den Erhöhungen beliebig oft widersprechen.“ | Besondere Bedingungen Dynamik § 4 Abs. 3, page 33 |
| Change of policyholder possible (for example parent to child) | not addressed |
Termination, surrender and costs
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal after conclusion (period quoted) | not addressed | ||
| Termination by the policyholder possible at any time (notice quoted) | yes | „Sie können Ihren Vertrag vor Rentenbeginn jederzeit zum Schluss der laufenden …“ | § 18 Abs. 1, page 13 |
| Surrender value equals the fund value (calculation described) | yes | „Der Rückkaufswert entspricht dem Wert des Vertragsguthabens zum Kündigungstermin.“ | § 18 Abs. 4, page 13 |
| Surrender charge on termination or paid-up conversion | yes, up to EUR 100 | „Stornoabzug in Höhe von 100 € vor.“ | § 18 Abs. 5, page 13 |
| Acquisition costs spread over at least five years or the whole term (rule quoted) | yes | „den wir in den ersten fünf Jahren monatlich in gleich hohen Anteilen Ihrem Vertrag …“ | § 20 Abs. 3, page 14 |
| Costs quantified in the terms or reference to other documents (quoted) | yes | „Der so entnommene Betrag ist insgesamt auf 2,5 % der von Ihnen während der Laufzeit des …“ | § 20 Abs. 3, page 14 |
| Ongoing charges as a percentage of the fund value (rate quoted) | not addressed | ||
| Insurer may raise costs or fees during the term | not addressed | ||
| Profit participation regulated (cost and risk surpluses, valuation reserves in payout) | yes | „Darüber hinaus beteiligen wir Sie an dem Überschuss und an den Bewertungsreserven …“ | § 2 Abs. 1, page 5 |
Framework and country items
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Health questions or duty of disclosure for the main policy | yes | „alle Ihnen bekannten gefahrerheblichen Umstände, nach denen wir in Textform“ | § 4 Abs. 1, page 6 |
| Restriction of the death benefit in case of war or NBC weapons | not addressed | ||
| Rule on moving abroad (notification, tax consequences, continuation) | yes | „Verlegen Sie Ihren Wohnsitz oder den Ort Ihres gewöhnlichen Aufenthalts in das Ausland …“ | § 25 Abs. 3, page 14 |
| Reference to the German tax rule (payout after twelve years and from age 62) | yes | „nach Ablauf von zwölf Jahren seit Vertragsabschluss fällig werden. In diesem Fall gilt …“ | Steuerinformationen, page 38 |
| Austrian insurance tax and minimum term for single premiums (10 or 15 years, quoted) | not addressed | ||
| Annuitisation in Austria: mortality table and interest rate fixed only at pension start | not addressed | ||
| Spain: structured as PIAS or SIALP (tax wrapper quoted) | not addressed | ||
| Spain: express notice that the policyholder bears the investment risk | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
Despite care, a value may be misread;
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- VPV Lebensversicherungs-AG
- Distribution
- not known
- Bedingungen und Verbraucherinformationen für Go Invest Edition: Allgemeine Bedingungen für Go Invest 01.2025, Druckstück 2.MP.0424 09.2026 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for VPV fondsgebundene Go Invest and available as plain text.
Volltext VPV fondsgebundene Go Invest Fondspolice · As text (Markdown) VPV fondsgebundene Go Invest Unit-linked pension