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Zurich fondsgebundene mit flexiblem Anlagemix: the policy wording in full
Fondsgebundene Rentenversicherung mit flexiblem Anlagemix gegen Einmalbeitrag (Fassung 07/2026), mit Fondsanlage, geldmarktnaher Anlage und Anlage mit fester Laufzeit, garantiertem Rentenfaktor mit Günstigerprüfung, Mindesttodesfallsumme nach dem Modell Premiumschutz und Zuzahlungen ab 200 EUR.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for Zurich fondsgebundene mit
flexiblem Anlagemix.
Product and guarantee
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Pure unit-linked policy without guarantee (investment risk borne by the customer) | yes | „Mit uns ist keine garantierte Leistung im Erlebensfall vereinbart.“ | § 2 Abs. 4, page 7 |
| Premium guarantee at the start of the pension (percentage quoted in the text) | no | „Die Rückzahlung des Einmalbeitrags können Sie nicht verlangen.“ | § 11 Abs. 5, page 14 |
| Guarantee level selectable at inception and changeable during the term | not addressed | ||
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds, rebalanced by the insurer) | not addressed | ||
| Locking in of gains (lock-in, high-watermark protection, guarantee increase on request) | not addressed | ||
| Investment in the insurer's general account selectable (classic component) | yes | „Sie können Ihre Fondsgebundene Rentenversicherung vor Rentenbeginn in eine …“ | § 12 Abs. 1, page 14 |
| Net tariff or fee-based tariff (no commission priced in, remuneration agreed separately) | not addressed | ||
| Single premium contract possible (minimum in limit or text) | yes, up to the sum insured | „Der Beitrag zu Ihrer Versicherung wird in einem einzigen Betrag (Einmalbeitrag) …“ | § 9 Abs. 1, page 12 |
| Minimum regular premium (amount in limit, payment frequency in text) | not addressed |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Free choice from a fund list (number of funds held at once quoted) | yes | „dass dadurch die Zahl von 10 insgesamt gehaltenen Anlagen nicht überschritten wird.“ | § 14 Abs. 7, page 15 |
| ETFs or index funds named as an investment option in the terms | not addressed | ||
| Managed portfolios or investment strategies of the insurer selectable | yes | „Durch die Vereinbarung „gemanagte Fondsanlage“ in Ihrem Vertrag beauftragen Sie uns“ | § 14 Abs. 11, page 16 |
| Switching funds for future premiums possible, number of free switches quoted | yes | „Sie können für die Aufteilung der künftigen Zuzahlungen und Überschussgutschriften …“ | § 14 Abs. 9, page 15 |
| Reallocation of the existing fund value (shift) possible, number of free shifts quoted | yes | „Sie haben das Recht auf Umschichtung von Kapital“ | § 14 Abs. 1, page 15 |
| Fee for switches or shifts beyond the free allowance (amount in limit) | not addressed | ||
| Automatic rebalancing (restoring the chosen allocation) | yes | „in Fonds (Rebalancing) mit uns vereinbaren, sofern Sie mehr als einen Fonds besparen.“ | § 14 Abs. 10, page 15 |
| Lifestyle switching (move into low-volatility assets before the pension starts) | not addressed | ||
| Insurer may replace or close funds without consent | yes | „Aus unserer Fondspalette wählen wir einen Fonds, der dem von Ihnen gewählten Fonds so …“ | § 6 Abs. 4, page 12 |
| Rule for suspension of redemptions or liquidation of a fund | yes | „In einem solchen Fall bieten wir an, die Anteileinheiten auf ein Depot Ihrer Wahl zu …“ | § 6 Abs. 1, page 11 |
| Valuation date for converting premiums and benefits into units defined | yes | „Als Bewertungsstichtage gelten zurzeit die Börsentage, die dem 1. und dem 15. Tag eines …“ | § 2 Abs. 11, page 8 |
| Initial charge on the purchase of fund units is levied | yes | „Für die Umschichtung in die Anlage mit fester Laufzeit wird ein Ausgabeaufschlag erhoben.“ | § 14 Abs. 3, page 15 |
| Fund rebates are credited to the contract | not addressed | ||
| Sustainable funds or options under the Disclosure Regulation named | not addressed |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed annuity conversion factor at inception (pension per 10,000 euros, quoted) | yes | „lebenslange garantierte monatliche Rente je 10.000 EUR Guthaben (garantierter …“ | § 2 Abs. 5, page 7 |
| Annuity factor guaranteed only in part (percentage quoted) | not addressed | ||
| Insurer may lower the annuity factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best-of check at pension start (at least the guaranteed factor, otherwise current bases) | yes | „Den höheren der beiden Rentenfaktoren garantieren wir Ihnen für die“ | § 2 Abs. 5, page 7 |
| Flexible pension start (bring forward or defer) | yes | „Sie können auf Wunsch den Rentenzahlungsbeginn vorverlegen.“ | § 2 Abs. 5, page 7 |
| Earliest pension start (age quoted) | yes | „Sie können die Renten auch vor dem 62. Lebensjahr abrufen.“ | § 2 Abs. 5, page 8 |
| Latest pension start or maximum age at the end of accumulation (age quoted) | yes | „Alter von maximal 85 Jahren verlängert wird“ | § 13, page 14 |
| Lump sum option instead of pension, notice period quoted | yes | „sich bis zu einem Monat vor dem Abruf der Leistung auch für eine vollständige …“ | § 2 Abs. 2, page 7 |
| Partial lump sum at pension start (remainder as pension) | yes | „auch eine Kombination einer teilweisen Auszahlung und einer teilweisen Rentenzahlung in …“ | § 2 Abs. 3, page 7 |
| Transfer of fund units to a custody account instead of cash payment | yes | „Deckungskapital entfallende Leistung bei Kapitalauszahlung in Fondsanteilen erbracht …“ | § 2 Abs. 9, page 8 |
| Unit-linked pension payout (fund value stays invested during drawdown) | no | „einer Rentenzahlung in unserem sonstigen Vermögen zur Finanzierung einer lebenslangen …“ | § 1 Abs. 1, page 6 |
| Withdrawal plan from the fund value instead of a lifelong pension | not addressed | ||
| Guaranteed payment period or return of remaining capital on death after pension start | yes | „zahlen wir die vereinbarte Rente bis zum Ablauf der Rentengarantiezeit.“ | § 2 Abs. 7, page 8 |
| Commutation of very small pensions (threshold in limit or text) | yes, up to EUR 50 | „eine Rente von weniger als 50 EUR monatlich, so wird anstelle der Rente das Guthaben …“ | § 2 Abs. 1, page 7 |
Death and additional cover
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit before pension start (fund value, return of premiums or minimum, quoted) | yes | „Für den Todesfall gilt immer das Modell Premiumschutz.“ | § 2 Abs. 6, page 8 |
| Minimum death cover above the fund value (for example 101 or 110 percent, quoted) | yes | „wird die Mindesttodesfallsumme in Prozent des bei Vertragsbeginn zu zahlenden …“ | § 2 Abs. 6, page 8 |
| Restriction of the death benefit in case of suicide (period quoted) | yes | „wenn seit Abschluss des Vertrages drei Jahre vergangen sind.“ | § 8 Abs. 1, page 12 |
| Waiver of premium on occupational disability as a rider | not addressed | ||
| Long-term care option (higher pension in case of care need) | not addressed | ||
| Beneficiary freely nominated and changeable (revocable or irrevocable) | yes | „können Sie das Bezugsrecht jederzeit widerrufen.“ | § 18 Abs. 1, page 16 |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Additional payments during the term (minimum or maximum in limit or text) | yes, up to EUR 200 | „Der Mindestbetrag für eine Zuzahlung liegt bei 200 EUR.“ | § 9 Abs. 6, page 13 |
| Partial withdrawals before pension start (minimum and remaining value in limit or text) | yes, up to EUR 300 | „muss der Wert über 300 EUR betragen.“ | § 11 Abs. 3, page 13 |
| Fee or deduction on partial withdrawal | yes, up to EUR 50 | „Höhe von 2 % des Auszahlungsbetrages, mindestens jedoch 50 EUR einbehalten.“ | § 11 Abs. 6, page 14 |
| Premium holiday or deferral without losing the contract (maximum duration quoted) | not addressed | ||
| Increase or reduce the premium during the term | not addressed | ||
| Making the policy paid-up (minimum fund value in limit or text) | not addressed | ||
| Reinstatement after paid-up status or holiday (period quoted) | not addressed | ||
| Indexation: scheduled premium increases, right lapses after repeated refusal (quoted) | not addressed | ||
| Change of policyholder possible (for example parent to child) | not addressed |
Termination, surrender and costs
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal after conclusion (period quoted) | not addressed | ||
| Termination by the policyholder possible at any time (notice quoted) | yes | „Sie können Ihre Versicherung jederzeit zum Ende des Monats in Textform kündigen.“ | § 11 Abs. 1, page 13 |
| Surrender value equals the fund value (calculation described) | yes | „Der Zeitwert ergibt sich als Marktwert sämtlicher im Vertrag enthaltener Anlagen zum …“ | § 11 Abs. 2, page 13 |
| Surrender charge on termination or paid-up conversion | not addressed | ||
| Acquisition costs spread over at least five years or the whole term (rule quoted) | no | „werden bei Beginn der Versicherung von dem gezahlten Einmalbeitrag in einem Betrag …“ | § 15 Abs. 1, page 16 |
| Costs quantified in the terms or reference to other documents (quoted) | yes | „Es werden von uns nachfolgende Gebühren erhoben:“ | § 23, page 18 |
| Ongoing charges as a percentage of the fund value (rate quoted) | not addressed | ||
| Insurer may raise costs or fees during the term | not addressed | ||
| Profit participation regulated (cost and risk surpluses, valuation reserves in payout) | yes | „Darüber hinaus beteiligen wir Sie an den Überschüssen und an den Bewertungsreserven“ | § 2 Abs. 13, page 8 |
Framework and country items
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Health questions or duty of disclosure for the main policy | yes | „Bei einer Anhebung der Mindesttodesfallsumme behalten wir uns das Recht einer …“ | § 2 Abs. 6, page 8 |
| Restriction of the death benefit in case of war or NBC weapons | yes | „ist unsere Leistung eingeschränkt. In diesem Fall vermindert sich unsere …“ | § 7 Abs. 2, page 12 |
| Rule on moving abroad (notification, tax consequences, continuation) | yes | „Wir können dann gezwungen sein, den Vertrag beitragsfrei zu stellen oder auch unter …“ | § 21 Abs. 3, page 17 |
| Reference to the German tax rule (payout after twelve years and from age 62) | yes | „Es ist nur die Hälfte des Unterschiedsbetrages (Erträge) zu versteuern“ | Allgemeine Steuerhinweise, page 20 |
| Austrian insurance tax and minimum term for single premiums (10 or 15 years, quoted) | not addressed | ||
| Annuitisation in Austria: mortality table and interest rate fixed only at pension start | not addressed | ||
| Spain: structured as PIAS or SIALP (tax wrapper quoted) | not addressed | ||
| Spain: express notice that the policyholder bears the investment risk | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung Aktiengesellschaft
- Distribution
- not known
- Verbraucherinformation für Fondsgebundene Rentenversicherung mit flexiblem Anlagemix, Private Vorsorge (Schicht 3) Edition: Fassung 07/2026 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for Zurich fondsgebundene mit flexiblem Anlagemix and available
as plain text.
Volltext Zurich fondsgebundene mit flexiblem Anlagemix Fondspolice · As text (Markdown) Zurich fondsgebundene mit flexiblem Anlagemix Unit-linked pension