Insurance broker / Basic pension (Ruerup) / Policy wording archive Rürup basic pension
Allianz Zukunftsrente IndexSelect: the policy wording in full
BasisRente Zukunftsrente IndexSelect (E409, Stand 12/2018): klassische Basisrente im Sicherungsvermögen mit jährlich wählbarer Indexpartizipation oder sicherer Verzinsung, Mindestleistung in Höhe der Beiträge zur Altersvorsorge, garantierter Mindestrente und Hinterbliebenenrente; kein Rückkaufswert.
German market: tariffs for people living in Germany.
Done in two minutes: your details are enough, we take care of the rest.
- Free for you, same price as going direct
- 4.98 out of 5 stars from 5,042 reviews
- On your side when you claim
Take out this policy through NAMMERT
You have already worked out with your AI what fits you.
All we need now are your details and a few answers.
We prepare your application with Allianz.
- AI has advised
- 2Your details
- Application to Allianz
Thank you, we have your application.
We prepare it with Allianz and get back to you with the documents.
Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for Allianz Zukunftsrente IndexSelect.
Contract type and certification
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Certified basic pension contract (certification number stated) | not addressed | ||
| Traditional basic pension with guaranteed interest | yes | „Den →Policenwert errechnen wir nach anerkannten Regeln der Versicherungsmathematik als …“ | Ziffer 1.1 Abs. 2, page 2 |
| Unit linked basic pension (savings invested in funds) | not addressed | ||
| Index participation with annual lock in | yes | „Sie können jährlich für das folgende →Indexjahr entscheiden, ob Sie die …“ | Ziffer 3.1, page 7 |
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds) | not addressed | ||
| Immediate basic pension against single premium | not addressed | ||
| Premium guarantee at retirement (guaranteed share of premiums paid) | yes | „Zum Ende der →Aufschubdauer steht als →Policenwert mindestens die Summe der …“ | Ziffer 1.1 Abs. 2, page 2 |
| Guarantee level selectable and changeable during the term | not addressed | ||
| Guaranteed technical interest during accumulation | yes | „den Rechnungszins 0,9 Prozent und“ | Ziffer 1.6 Abs. 1, page 3 |
Pension factor and surplus
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed pension factor (pension per 10,000 euros of capital) | no | „Wenn die zum Zeitpunkt des Rentenbeginns berechnete Rente geringer ist als die mit …“ | Ziffer 1.1 Abs. 2, page 2 |
| Insurer may reduce the pension factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best of check at retirement (then current bases if more favourable) | yes | „Wenn wir zum Rentenbeginn mehrere vergleichbare Rentenversicherungen im Sinne von …“ | Ziffer 1.6 Abs. 3, page 4 |
| Surplus participation and share in valuation reserves | yes | „Die Überschussbeteiligung umfasst 2 Komponenten: • die Beteiligung an den Überschüssen …“ | Ziffer 2.1 Abs. 2, page 4 |
| Guaranteed annual pension increase available | yes | „nicht garantierten jährlichen Rentenerhöhungen, die in Prozent der im Vorjahr …“ | Ziffer 2.2.4, page 5 |
| Higher pension in case of need for care (care option) | not addressed |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Fund selection (number of funds that can be held at once) | not addressed | ||
| Fund switches, number of free switches per year | not addressed | ||
| Lifecycle switching before retirement | not addressed | ||
| Insurer may replace a fund, customer rights in that case | not addressed |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Earliest start of pension (in Germany not before age 62) | yes | „Rentenzahlungen erhalten Sie frühestens, wenn Sie das 62. Lebensjahr vollendet haben.“ | Ziffer 1.1 Abs. 1, page 2 |
| Latest start of pension (maximum age) | yes | „Sie sind am aufgeschobenen Rentenbeginn →rechnungsmäßig höchstens 85 Jahre alt.“ | Ziffer 10.1 Abs. 2, page 11 |
| Bring forward or postpone the start of pension | yes | „Sie können verlangen, dass wir den vereinbarten Rentenbeginn um bis zu 7 Jahre vorziehen.“ | Ziffer 10.1 Abs. 1, page 11 |
| Payout only as a lifelong monthly pension | yes | „Wir zahlen die Rente monatlich jeweils am 1. →Bankarbeitstag eines Monats.“ | Ziffer 1.1 Abs. 1, page 2 |
| Lump sum option (excluded for the German basic pension) | no | „Die Ansprüche aus Ihrem Vertrag sind nicht kapitalisierbar und nicht veräußerbar.“ | Ziffer 1.5, page 3 |
| Partial lump sum at start of pension | no | „Die Ansprüche aus Ihrem Vertrag sind nicht kapitalisierbar und nicht veräußerbar.“ | Ziffer 1.5, page 3 |
| Commutation of a very small pension | yes | „Wir behalten uns vor, eine Kleinbetragsrente im Sinne von § 93 Absatz 3 Satz 2 …“ | Ziffer 1.4, page 3 |
| Guaranteed payment period | not addressed | ||
| Residual capital converted to survivor pension after start | yes | „Die Höhe der Rente richtet sich nach der Differenz aus der zum Ende der →Aufschubdauer …“ | Ziffer 1.3 Abs. 2, page 3 |
Death and survivors
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Benefit on death before the start of pension | yes | „Wenn Sie vor Rentenbeginn sterben und zu Ihrem Todeszeitpunkt in gültiger Ehe bzw. in …“ | Ziffer 1.2 Abs. 1, page 2 |
| Amount of death benefit before start (account value, return of premiums or none) | yes | „der Summe aus dem →Policenwert, mindestens aus einem Betrag in Höhe der Summe der …“ | Ziffer 1.2 Abs. 3, page 2 |
| Death benefit only as pension to eligible survivors | yes | „zahlen wir eine Rente für jedes Kind, das im ersten Grad mit Ihnen verwandt ist.“ | Ziffer 1.2 Abs. 2, page 2 |
| Without eligible survivors the capital is forfeited | yes | „vorhanden sind, erlischt die Versicherung. Eine Leistungspflicht entsteht nicht.“ | Ziffer 1.2 Abs. 6, page 3 |
| Survivor rider (widow, widower and orphan pension) | yes | „gegebenenfalls abgeschlossenen Bausteine Berufsunfähigkeitsvorsorge und …“ | Teil B Ziffer 1, page 18 |
| Orphan pension only while child benefit is due (at most to age 25) | yes | „das 25. Lebensjahr noch nicht vollendet hat und • es sich im Sinne des § 32 Absatz 4 …“ | Ziffer 1.2 Abs. 2, page 2 |
| Waiting period for suicide | yes | „Bei vorsätzlicher Selbsttötung leisten wir uneingeschränkt, wenn seit Abschluss Ihres …“ | Ziffer 5.2 Abs. 1, page 9 |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Minimum regular premium | not addressed | ||
| Single premium possible, minimum amount | yes | „Wenn Sie einen einmaligen Beitrag zahlen, entnehmen wir diesem die einkalkulierten …“ | Ziffer 7.1 Abs. 1, page 10 |
| Top ups during the term, minimum amount | yes, up to EUR 500 | „Die einzelne Zuzahlung muss mindestens 500 EUR betragen.“ | Ziffer 10.4 Abs. 1, page 13 |
| Top ups limited (annual maximum, tax ceiling or insurer consent) | yes | „Die Summe der Zuzahlungen darf zusammen mit den vereinbarten Beiträgen in einem …“ | Ziffer 10.4 Abs. 1, page 13 |
| Premium holiday or deferral | yes | „Besteht Ihr Vertrag bereits 3 Jahre, können Sie eine Stundung der Beiträge verlangen …“ | Ziffer 10.6 Abs. 1, page 13 |
| Reduce the premium and raise it again later | yes | „dass Ihre Versicherung mit herabgesetzten Beiträgen weitergeführt wird …“ | Ziffer 10.7 Abs. 1, page 14 |
| Paid up policy, minimum value required | yes | „dass Ihre Versicherung weitergeführt wird, ohne dass Beiträge gezahlt werden …“ | Ziffer 8.1 Abs. 1, page 10 |
| Resumption of premiums after paid up status, deadline | yes | „nach der Beitragsfreistellung Ihrer Versicherung können Sie die Beitragszahlung bis zur …“ | Ziffer 8.3 Abs. 1, page 11 |
| Automatic annual premium increase | yes | „Erhöhungen des Beitrags aufgrund eines vereinbarten dynamischen Zuwachses“ | Ziffer 7.1 Abs. 2, page 10 |
| Premium waiver on occupational disability available | yes | „wenn Sie einen Baustein Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit abgeschlossen haben“ | Ziffer 10.3 Abs. 1, page 12 |
| Disability pension as supplementary cover (more than half of the premium must go to old age provision) | yes | „Der Beitragsanteil für die Altersvorsorge beträgt stets mehr als 50 Prozent der …“ | Ziffer 1.7, page 4 |
Termination, costs and lock in
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal (period in days) | not addressed | ||
| Termination only leads to a paid up policy, no surrender value | yes | „Wenn Sie Ihre Versicherung kündigen, stellen wir Ihre Versicherung nach Ziffer 8.1 …“ | Ziffer 9.2, page 11 |
| Surrender value on termination | no | „Ein Anspruch auf einen Rückkaufswert besteht nicht.“ | Ziffer 9.2, page 11 |
| Surrender or paid up charge | not addressed | ||
| Acquisition costs spread over at least five years | yes | „Die Abschluss- und Vertriebskosten (→Kosten) verteilen wir • in gleichmäßigen …“ | Ziffer 7.1 Abs. 1, page 10 |
| Costs quantified in the terms | yes | „zur Höhe der Abschluss- und Vertriebskosten und der Verwaltungskosten (→Kosten) können …“ | Ziffer 7.1 Abs. 3, page 10 |
| Change of provider: transfer of capital to another certified contract | not addressed | ||
| Fee for the change of provider | not addressed | ||
| Rights not inheritable, transferable, pledgeable, saleable or commutable | yes | „Sie können Ihre Ansprüche aus Ihrem Vertrag weder abtreten noch verpfänden, beleihen …“ | Ziffer 4.1 Abs. 2, page 8 |
| Insurer waives ordinary termination | not addressed | ||
| Advance or policy loan (excluded for the basic pension) | no | „Sie können Ihre Ansprüche aus Ihrem Vertrag weder abtreten noch verpfänden, beleihen …“ | Ziffer 4.1 Abs. 2, page 8 |
Tax framework, duties and market specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Reference to tax deduction and deferred taxation in the terms | not addressed | ||
| Health questions at inception or for riders | yes | „Sie sind bis zur Abgabe Ihrer Vertragserklärung verpflichtet, alle Ihnen bekannten …“ | Teil B Ziffer 1 Abs. 1, page 18 |
| Restriction for war or NBC weapons | yes | „Ihr Tod steht in unmittelbarem oder mittelbarem Zusammenhang mit kriegerischen …“ | Ziffer 5.1 Abs. 2, page 8 |
| Annual statement on capital, costs and investment | yes | „Wir informieren Sie nach den Regelungen des …“ | Teil C Ziffer 6, page 21 |
| Austria: state bonus under section 108g EStG | not addressed | ||
| Austria: capital guarantee on premiums and state bonuses | not addressed | ||
| Austria: minimum lock in (ten years) and options afterwards | not addressed | ||
| Spain: guaranteed interest of the PPA and guarantee period | not addressed | ||
| Spain: contingencies covered (retirement, disability, death, dependency) | not addressed | ||
| Spain: early access (serious illness, long term unemployment, contributions older than ten years) | not addressed | ||
| Spain: early access or transfer at market value of assets | not addressed | ||
| Spain: payout as lump sum, annuity or mixed | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
Despite care, a value may be misread;
legally only the wording of your own contract in the edition stated there applies.
Please report errors, we correct them the same day.
Policy wordings and provider
- Legal entity
- Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft
- Distribution
- through tied agents
- Bedingungen BasisRente Zukunftsrente IndexSelect (E409) Edition: E409, 12/2018 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for Allianz Zukunftsrente IndexSelect and available as plain text.
Volltext Allianz Zukunftsrente IndexSelect Rürup-Basisrente · As text (Markdown) Allianz Zukunftsrente IndexSelect Rürup basic pension