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Allianz Zukunftsrente Perspektive: the policy wording in full
BasisRente Zukunftsrente Perspektive (E399, Stand 12/2024): klassische Basisrente mit Garantiekapital nach vereinbartem Garantieprozentsatz, garantierter Mindestrente, Kapitalbonus aus Überschüssen und Hinterbliebenenrente; kein Rückkaufswert.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for Allianz Zukunftsrente Perspektive.
Contract type and certification
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Certified basic pension contract (certification number stated) | not addressed | ||
| Traditional basic pension with guaranteed interest | yes | „des Bausteins Altersvorsorge mindestens das in Ihrem Versicherungsschein genannte …“ | Ziffer 1.1 Abs. 3, page 2 |
| Unit linked basic pension (savings invested in funds) | not addressed | ||
| Index participation with annual lock in | not addressed | ||
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds) | not addressed | ||
| Immediate basic pension against single premium | not addressed | ||
| Premium guarantee at retirement (guaranteed share of premiums paid) | yes | „umfasst das Garantiekapital zum Ende der →Aufschubdauer mindestens den bei …“ | Ziffer 1.1 Abs. 3, page 2 |
| Guarantee level selectable and changeable during the term | not addressed | ||
| Guaranteed technical interest during accumulation | yes | „den Rechnungszins 1,0 Prozent und“ | Ziffer 1.6 Abs. 1, page 3 |
Pension factor and surplus
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed pension factor (pension per 10,000 euros of capital) | no | „Wenn die zum Zeitpunkt des Rentenbeginns berechnete Rente geringer ist als die mit …“ | Ziffer 1.1 Abs. 2, page 2 |
| Insurer may reduce the pension factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best of check at retirement (then current bases if more favourable) | yes | „Wenn wir zum Rentenbeginn mehrere vergleichbare Rentenversicherungen im Sinne von …“ | Ziffer 1.6 Abs. 3, page 4 |
| Surplus participation and share in valuation reserves | yes | „Die Überschussbeteiligung umfasst 2 Komponenten: • die Beteiligung an den Überschüssen …“ | Ziffer 2.1 Abs. 2, page 4 |
| Guaranteed annual pension increase available | yes | „nicht garantierten jährlichen Rentenerhöhungen, die in Prozent der im Vorjahr …“ | Ziffer 2.2.5, page 6 |
| Higher pension in case of need for care (care option) | not addressed |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Fund selection (number of funds that can be held at once) | not addressed | ||
| Fund switches, number of free switches per year | not addressed | ||
| Lifecycle switching before retirement | not addressed | ||
| Insurer may replace a fund, customer rights in that case | not addressed |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Earliest start of pension (in Germany not before age 62) | yes | „Rentenzahlungen erhalten Sie frühestens, wenn Sie das 62. Lebensjahr vollendet haben.“ | Ziffer 1.1 Abs. 1, page 2 |
| Latest start of pension (maximum age) | yes | „Sie sind am aufgeschobenen Rentenbeginn →rechnungsmäßig höchstens 85 Jahre alt.“ | Ziffer 9.1 Abs. 2, page 11 |
| Bring forward or postpone the start of pension | yes | „Sie können verlangen, dass wir den vereinbarten Rentenbeginn um bis zu 7 Jahre vorziehen.“ | Ziffer 9.1 Abs. 1, page 10 |
| Payout only as a lifelong monthly pension | yes | „Wir zahlen die Rente monatlich jeweils am 1. →Bankarbeitstag eines Monats.“ | Ziffer 1.1 Abs. 1, page 2 |
| Lump sum option (excluded for the German basic pension) | no | „Die Ansprüche aus Ihrem Vertrag sind nicht kapitalisierbar und nicht veräußerbar.“ | Ziffer 1.5, page 3 |
| Partial lump sum at start of pension | no | „Die Ansprüche aus Ihrem Vertrag sind nicht kapitalisierbar und nicht veräußerbar.“ | Ziffer 1.5, page 3 |
| Commutation of a very small pension | yes | „Wir behalten uns vor, eine Kleinbetragsrente im Sinne von § 93 Absatz 3 Satz 2 …“ | Ziffer 1.4, page 3 |
| Guaranteed payment period | not addressed | ||
| Residual capital converted to survivor pension after start | yes | „der Differenz aus dem vereinbarten Vielfachen der Rente zur Altersvorsorge und der …“ | Ziffer 1.3 Abs. 2, page 3 |
Death and survivors
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Benefit on death before the start of pension | yes | „Sie vor Rentenbeginn sterben und Sie zu Ihrem Todeszeitpunkt in gültiger Ehe bzw. in …“ | Ziffer 1.2 Abs. 1, page 2 |
| Amount of death benefit before start (account value, return of premiums or none) | yes | „Für die Bildung der Rente nach den Absätzen 1 und 2 steht ein Betrag zur Verfügung, der …“ | Ziffer 1.2 Abs. 3, page 2 |
| Death benefit only as pension to eligible survivors | yes | „zahlen wir eine Rente für jedes Kind, das im 1. Grad mit Ihnen verwandt ist.“ | Ziffer 1.2 Abs. 2, page 2 |
| Without eligible survivors the capital is forfeited | yes | „vorhanden sind, erlischt die Versicherung. Eine Leistungspflicht entsteht nicht.“ | Ziffer 1.2 Abs. 6, page 3 |
| Survivor rider (widow, widower and orphan pension) | yes | „Bausteine Berufsunfähigkeitsvorsorge, Berufsunfähigkeitsvorsorge mit …“ | Teil B Ziffer 1, page 17 |
| Orphan pension only while child benefit is due (at most to age 25) | yes | „das 25. Lebensjahr noch nicht vollendet hat und o es sich im Sinne des § 32 Absatz 4 …“ | Ziffer 1.2 Abs. 2, page 2 |
| Waiting period for suicide | yes | „Bei vorsätzlicher Selbsttötung leisten wir uneingeschränkt, wenn seit Abschluss Ihres …“ | Ziffer 4.2 Abs. 1, page 8 |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Minimum regular premium | not addressed | ||
| Single premium possible, minimum amount | yes | „Wenn Sie einen einmaligen Beitrag zahlen, entnehmen wir diesem die einkalkulierten …“ | Ziffer 6.1 Abs. 1, page 9 |
| Top ups during the term, minimum amount | yes, up to EUR 500 | „Die einzelne Zuzahlung muss mindestens 500 EUR betragen.“ | Ziffer 9.4 Abs. 1, page 12 |
| Top ups limited (annual maximum, tax ceiling or insurer consent) | yes | „Die Summe der Beiträge zuzüglich der Zuzahlungen (siehe Ziffer 9.4) darf in einem …“ | Ziffer 7.2 Abs. 3, page 10 |
| Premium holiday or deferral | yes | „Wenn Ihr Vertrag bereits 3 Jahre besteht, stunden wir auf Ihr Verlangen die Beiträge …“ | Ziffer 9.6 Abs. 1, page 13 |
| Reduce the premium and raise it again later | yes | „dass Ihre Versicherung mit herabgesetzten Beiträgen weitergeführt wird …“ | Ziffer 9.7 Abs. 1, page 13 |
| Paid up policy, minimum value required | yes | „Ihre Versicherung weitergeführt wird, ohne dass Beiträge gezahlt werden …“ | Ziffer 7.1 Abs. 1, page 9 |
| Resumption of premiums after paid up status, deadline | yes | „können Sie verlangen, dass die versicherten Leistungen bis zur Höhe des …“ | Ziffer 7.2 Abs. 1, page 10 |
| Automatic annual premium increase | yes | „Erhöhungen des Beitrags aufgrund eines vereinbarten dynamischen Zuwachses“ | Ziffer 6.1 Abs. 2, page 9 |
| Premium waiver on occupational disability available | yes | „Wann können Sie nachträglich einen Baustein Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit mit …“ | Ziffer 9.9, page 10 |
| Disability pension as supplementary cover (more than half of the premium must go to old age provision) | yes | „Der Beitragsanteil für die Altersvorsorge beträgt stets mehr als 50 Prozent der …“ | Ziffer 1.7, page 4 |
Termination, costs and lock in
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal (period in days) | not addressed | ||
| Termination only leads to a paid up policy, no surrender value | yes | „Wenn Sie Ihre Versicherung kündigen, stellen wir Ihre Versicherung nach Ziffer 7.1 …“ | Ziffer 8.2, page 10 |
| Surrender value on termination | no | „Ein Anspruch auf einen Rückkaufswert besteht nicht.“ | Ziffer 8.2, page 10 |
| Surrender or paid up charge | not addressed | ||
| Acquisition costs spread over at least five years | yes | „Die Abschluss- und Vertriebskosten (→Kosten) verteilen wir • in gleichmäßigen …“ | Ziffer 6.1 Abs. 1, page 9 |
| Costs quantified in the terms | yes | „zur Höhe der Abschluss- und Vertriebskosten und der Verwaltungskosten (→Kosten) können …“ | Ziffer 6.1 Abs. 3, page 9 |
| Change of provider: transfer of capital to another certified contract | not addressed | ||
| Fee for the change of provider | not addressed | ||
| Rights not inheritable, transferable, pledgeable, saleable or commutable | yes | „Sie können die Ansprüche aus Ihrem Vertrag weder abtreten noch verpfänden, beleihen …“ | Ziffer 3.1 Abs. 2, page 7 |
| Insurer waives ordinary termination | not addressed | ||
| Advance or policy loan (excluded for the basic pension) | no | „Sie können die Ansprüche aus Ihrem Vertrag weder abtreten noch verpfänden, beleihen …“ | Ziffer 3.1 Abs. 2, page 7 |
Tax framework, duties and market specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Reference to tax deduction and deferred taxation in the terms | not addressed | ||
| Health questions at inception or for riders | yes | „alle Ihnen bekannten gefahrerheblichen Umstände, nach denen wir in Textform gefragt …“ | Teil B Ziffer 1 Abs. 1, page 17 |
| Restriction for war or NBC weapons | yes | „Ihr Tod steht in unmittelbarem oder mittelbarem Zusammenhang mit kriegerischen …“ | Ziffer 4.1 Abs. 2, page 7 |
| Annual statement on capital, costs and investment | yes | „Wir informieren Sie nach den Regelungen des …“ | Teil C Ziffer 6, page 21 |
| Austria: state bonus under section 108g EStG | not addressed | ||
| Austria: capital guarantee on premiums and state bonuses | not addressed | ||
| Austria: minimum lock in (ten years) and options afterwards | not addressed | ||
| Spain: guaranteed interest of the PPA and guarantee period | not addressed | ||
| Spain: contingencies covered (retirement, disability, death, dependency) | not addressed | ||
| Spain: early access (serious illness, long term unemployment, contributions older than ten years) | not addressed | ||
| Spain: early access or transfer at market value of assets | not addressed | ||
| Spain: payout as lump sum, annuity or mixed | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft
- Distribution
- through tied agents
- Bedingungen Baustein Zukunftsrente Perspektive, BasisRente (E399, Kennung PRE) Edition: E399 (PRE), 12/2024 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for Allianz Zukunftsrente Perspektive and available as plain text.
Volltext Allianz Zukunftsrente Perspektive Rürup-Basisrente · As text (Markdown) Allianz Zukunftsrente Perspektive Rürup basic pension