Insurance broker / Basic pension (Ruerup) / Policy wording archive Rürup basic pension
Gothaer BasisVorsorge-Fonds: the policy wording in full
Fondsgebundene Basisrente (Tarif FR22-5) ohne Beitragsgarantie, mit garantierter Mindestrente je 10.000 Euro Fondsvermögen, bis zu zehn Fonds, unbegrenzt kostenlosen Fondswechseln, Open Market Option und wählbarer Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for Gothaer BasisVorsorge-Fonds.
Contract type and certification
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Certified basic pension contract (certification number stated) | yes | „(2) Es handelt sich hierbei um eine Rentenversicherung im Sinne des § 10 Abs. 1 Nr. 2 …“ | Teil A § 1 Absatz 2, page 1 |
| Traditional basic pension with guaranteed interest | not addressed | ||
| Unit linked basic pension (savings invested in funds) | yes | „(1) Sie haben eine Fondsgebundene Rentenversicherung mit Rentenbeginn nicht vor …“ | Teil A § 1 Absatz 1, page 1 |
| Index participation with annual lock in | not addressed | ||
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds) | not addressed | ||
| Immediate basic pension against single premium | not addressed | ||
| Premium guarantee at retirement (guaranteed share of premiums paid) | not addressed | ||
| Guarantee level selectable and changeable during the term | not addressed | ||
| Guaranteed technical interest during accumulation | not addressed |
Pension factor and surplus
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed pension factor (pension per 10,000 euros of capital) | yes | „Für die Ermittlung der garantierten Mindestrente je 10.000 EUR Fondsvermögen verwenden …“ | Teil A § 4 Abschnitt I Absatz 2, page 2 |
| Insurer may reduce the pension factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best of check at retirement (then current bases if more favourable) | not addressed | ||
| Surplus participation and share in valuation reserves | yes | „Wir beteiligen Sie und die anderen Versicherungsnehmer gem. § 153 des …“ | Teil A § 6, page 5 |
| Guaranteed annual pension increase available | not addressed | ||
| Higher pension in case of need for care (care option) | not addressed |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Fund selection (number of funds that can be held at once) | yes | „(1) Sie können Ihren Beitrag auf bis zu zehn Fonds aufteilen.“ | Teil A § 7 Abschnitt I Absatz 1, page 8 |
| Fund switches, number of free switches per year | yes | „(1) Sie können jederzeit mit sofortiger Wirkung oder zu einem zukünftigen Zeitpunkt in …“ | Teil A § 7 Abschnitt II Absatz 1, page 8 |
| Lifecycle switching before retirement | yes | „(1) Beträgt die vereinbarte Laufzeit Ihres Vertrages mindestens zehn Jahre, werden wir …“ | Teil A § 8 Absatz 1, page 9 |
| Insurer may replace a fund, customer rights in that case | not addressed |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Earliest start of pension (in Germany not before age 62) | yes | „Die Vorverlegung des Rentenbeginns ist nur möglich, sofern Sie zum vorverlegten …“ | Teil A § 4 Abschnitt I Absatz 5, page 2 |
| Latest start of pension (maximum age) | yes | „(6) Darüber hinaus haben Sie das Recht, den Rentenbeginn abweichend vom planmäßigen …“ | Teil A § 4 Abschnitt I Absatz 6, page 2 |
| Bring forward or postpone the start of pension | yes | „zum jeweiligen Monatsersten um bis zu fünf Jahre vorzuverlegen.“ | Teil A § 4 Abschnitt I Absatz 5, page 2 |
| Payout only as a lifelong monthly pension | yes | „(1) Im Fall Ihres Todes wird im Wert des für die Hinterbliebenenleistung zur Verfügung …“ | Teil A § 4 Abschnitt III Absatz 1, page 3 |
| Lump sum option (excluded for the German basic pension) | no | „(3) Die Ansprüche aus dieser Versicherung sind nicht vererblich, nicht übertragbar …“ | Teil C (Verfügungen) Absatz 3, page 15 |
| Partial lump sum at start of pension | not addressed | ||
| Commutation of a very small pension | yes, up to the sum insured | „(4) Wir sind berechtigt, eine Kleinbetragsrente im Sinne von § 93 Abs. 3 Satz 2 und 3 …“ | Teil A § 4 Absatz 4, page 3 |
| Guaranteed payment period | yes | „(7) Für den Rentenbezug kann ein Zeitraum (Rentengarantiezeit) vereinbart werden, in …“ | Teil A § 4 Abschnitt III Absatz 7, page 3 |
| Residual capital converted to survivor pension after start | not addressed |
Death and survivors
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Benefit on death before the start of pension | yes | „(5) Im Fall Ihres Todes vor Rentenbeginn entspricht der für die Hinterbliebenenleistung …“ | Teil A § 4 Abschnitt III Absatz 5, page 3 |
| Amount of death benefit before start (account value, return of premiums or none) | yes | „(5) Im Fall Ihres Todes vor Rentenbeginn entspricht der für die Hinterbliebenenleistung …“ | Teil A § 4 Abschnitt III Absatz 5, page 3 |
| Death benefit only as pension to eligible survivors | yes | „(11) Hinterbliebene im Sinne dieser Bedingungen sind in nachstehender Rangfolge Ihr …“ | Teil A § 4 Abschnitt III Absatz 11, page 3 |
| Without eligible survivors the capital is forfeited | not addressed | ||
| Survivor rider (widow, widower and orphan pension) | not addressed | ||
| Orphan pension only while child benefit is due (at most to age 25) | yes | „Die Zahlung der Waisenrente ist auf den Zeitraum beschränkt, in dem die Voraussetzungen …“ | Teil A § 4 Abschnitt III Absatz 2, page 3 |
| Waiting period for suicide | not addressed |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Minimum regular premium | yes, up to EUR 25 | „Der monatliche Mindestbeitrag beträgt 25 EUR.“ | Teil A § 7 Abschnitt I Absatz 1, page 8 |
| Single premium possible, minimum amount | not addressed | ||
| Top ups during the term, minimum amount | yes, up to EUR 500 | „Die Ergänzungszahlung muss mindestens 500 EUR betragen.“ | Teil B § 5 Absatz 3, page 14 |
| Top ups limited (annual maximum, tax ceiling or insurer consent) | yes, up to the sum insured | „Die Summe aus Ergänzungszahlung und den vereinbarten Beiträgen darf pro Kalenderjahr …“ | Teil B § 5 Absatz 3, page 14 |
| Premium holiday or deferral | yes | „Das erforderliche Mindestfondsvermögen muss mindestens der Summe der durch die …“ | Teil B § 11, page 11 |
| Reduce the premium and raise it again later | yes | „Ihren Beitrag wieder bis zur Höhe des Beitrags vor Beginn der Beitragsreduktion anzuheben.“ | Teil B § 11, page 11 |
| Paid up policy, minimum value required | yes, up to the sum insured | „In diesem Fall wird Ihr Vertrag bis zum planmäßigen Rentenbeginn beitragsfrei gestellt.“ | Teil B § 10, page 11 |
| Resumption of premiums after paid up status, deadline | yes | „ist bei Wiederaufnahme der Beitragszahlung oder Beitragserhöhung innerhalb von 6 …“ | Teil B § 11, page 11 |
| Automatic annual premium increase | yes | „Auch bei einer dynamischen Erhöhung Ihres Beitrags nach Teil B § 3 oder einer …“ | Teil A § 9, page 9 |
| Premium waiver on occupational disability available | yes | „dem Beitragsanteil für die Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit, soweit dieser …“ | Teil A § 1 Absatz 3, page 1 |
| Disability pension as supplementary cover (more than half of the premium must go to old age provision) | not addressed |
Termination, costs and lock in
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal (period in days) | not addressed | ||
| Termination only leads to a paid up policy, no surrender value | yes | „Sie können den Vertrag jederzeit bis zum Rentenbeginn zum nächsten Monatsersten …“ | Teil B § 10, page 11 |
| Surrender value on termination | no | „Eine Erstattung der von Ihnen eingezahlten Beiträge können Sie bei einer Kündigung …“ | Teil B § 10, page 11 |
| Surrender or paid up charge | not addressed | ||
| Acquisition costs spread over at least five years | not addressed | ||
| Costs quantified in the terms | not addressed | ||
| Change of provider: transfer of capital to another certified contract | yes | „(1) Bei der Open Market Option haben Sie die Möglichkeit, zum Rentenbeginn Ihr …“ | Teil A § 4 Abschnitt II Absatz 1, page 2 |
| Fee for the change of provider | not addressed | ||
| Rights not inheritable, transferable, pledgeable, saleable or commutable | yes | „(3) Die Ansprüche aus dieser Versicherung sind nicht vererblich, nicht übertragbar …“ | Teil C (Verfügungen) Absatz 3, page 15 |
| Insurer waives ordinary termination | not addressed | ||
| Advance or policy loan (excluded for the basic pension) | no | „(3) Die Ansprüche aus dieser Versicherung sind nicht vererblich, nicht übertragbar …“ | Teil C (Verfügungen) Absatz 3, page 15 |
Tax framework, duties and market specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Reference to tax deduction and deferred taxation in the terms | yes | „Für die steuerliche Förderung Ihres Vertrages sind besondere Vorschriften zu beachten …“ | Teil A § 1 Absatz 2, page 1 |
| Health questions at inception or for riders | yes | „ohne erneute Gesundheitsprüfung den vereinbarten Prozentsatz einmalig erhöhen.“ | Teil B, page 12 |
| Restriction for war or NBC weapons | yes | „Unmittelbar oder mittelbar durch kriegerische Ereignisse innerhalb der Bundesrepublik …“ | Teil A § 5, page 5 |
| Annual statement on capital, costs and investment | not addressed | ||
| Austria: state bonus under section 108g EStG | not addressed | ||
| Austria: capital guarantee on premiums and state bonuses | not addressed | ||
| Austria: minimum lock in (ten years) and options afterwards | not addressed | ||
| Spain: guaranteed interest of the PPA and guarantee period | not addressed | ||
| Spain: contingencies covered (retirement, disability, death, dependency) | not addressed | ||
| Spain: early access (serious illness, long term unemployment, contributions older than ten years) | not addressed | ||
| Spain: early access or transfer at market value of assets | not addressed | ||
| Spain: payout as lump sum, annuity or mixed | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- Gothaer Lebensversicherung Aktiengesellschaft
- Distribution
- brokers and direct
- Allgemeine Versicherungsbedingungen Gothaer BasisVorsorge-Fonds (laut Suche Tarif FR22-5) Edition: FR22-5, Druckstück 216823 - 10.25 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for Gothaer BasisVorsorge-Fonds and available as plain text.
Volltext Gothaer BasisVorsorge-Fonds Rürup-Basisrente · As text (Markdown) Gothaer BasisVorsorge-Fonds Rürup basic pension