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Société Générale Insurance easybank Kredit: the policy wording in full
Ratenschutz der easybank mit Einmalbeitrag, Tod bis 100.000 Euro (Unfalltod doppelt), Arbeitsunfähigkeit und wahlweise Arbeitslosigkeit mit Raten bis 3.500 Euro monatlich.
German market: tariffs for people living in Germany.
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Everything about this policy
What the policy covers: 67 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for Société Générale Insurance
easybank Kredit.
Basics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Sum insured (outstanding balance or loan amount, maximum per insured person) | yes, up to EUR 100,000 | „Die maximale versicherte Summe Ihres Versicherungsschutzes beträgt im Todesfall 100.000 €.“ | 3.5, page 4 |
| Cover follows the repayment schedule (decreasing) | yes | „Wenn Sie während der Dauer des Versicherungsschutzes sterben, zahlen wir die am Tag …“ | 5., page 5 |
| Eligible loans (instalment loan, mortgage, leasing, credit line, credit card) | yes | „wenn Sie mit easybank einen Darlehensvertrag mit fest vereinbarten Raten zur …“ | 3.1, page 4 |
| Group policy via the lender (bank is the policyholder) | yes | „Der Versicherungsnehmer easybank schließt mit dem Versicherer Société Générale …“ | 2., page 2 |
| Single premium financed together with the loan | yes | „Sie bezahlen den Beitrag direkt an easybank. Sie finanzieren Ihren Beitrag mit Ihrem …“ | 3.6, page 4 |
| Regular (monthly) premium available | no | „Sie zahlen Ihren Beitrag für den Ratenschutz einmalig, wenn Sie zu den …“ | 3.6, page 4 |
| Modules selectable separately (death, incapacity, unemployment) | yes | „Sie können zwischen 2 Optionen für den Versicherungsschutz wählen: Option 1: Versichert …“ | Was ist versichert?, page 1 |
| Entry age (minimum and maximum at inception) | yes | „wenn Sie mindestens 18 Jahre alt sind und Ihren Wohnsitz in der Bundesrepublik …“ | 3.1, page 4 |
| Age at which cover ends | yes | „am 67. Geburtstag“ | 3.8, page 4 |
| Maximum term of cover | not addressed | ||
| Maximum insurable loan amount | not addressed | ||
| Residence or employment in the country required | yes | „mit dem Tag, an dem Sie Ihren Wohnsitz ins Ausland, sprich außerhalb der Bundesrepublik …“ | 3.8, page 4 |
| Second borrower can be insured | yes | „Wurde noch eine weitere Person als zweite versicherte Person im Ratenschutz angemeldet …“ | 3.4, page 4 |
Death
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit (outstanding balance repaid) | yes, up to EUR 100,000 | „zahlen wir die am Tag Ihres Todes ausstehende Restschuld Ihres Darlehens. Wir zahlen …“ | 5., page 5 |
| Basis of death benefit (scheduled balance or actual balance) | yes | „Diese entspricht der am Todestag ausstehenden Restschuld.“ | 2., page 3 |
| Overdue instalments covered on death | not addressed | ||
| Amount above the balance paid to survivors | yes | „easybank wird die Leistung mit Ihrem Darlehen verrechnen. Darüber hinausgehende Beträge …“ | 3.10, page 4 |
| Accidental death only | none | „Bei Unfalltod verdoppelt sich diese Summe“ | 5., page 5 |
| Suicide exclusion in the first years | yes | „durch vorsätzliche Selbsttötung im Laufe der ersten zwei Versicherungsjahre.“ | 5.1, page 5 |
| Accelerated benefit for terminal illness | not addressed | ||
| Balance repaid on permanent disability or invalidity | no | „in der Arbeitsunfähigkeitsversicherung, wenn Sie unbefristet berufs- oder …“ | 3.8, page 4 |
Incapacity for work
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Instalments paid during incapacity for work | yes, up to EUR 3,500 | „Wir zahlen während Ihrer Arbeitsunfähigkeit alle in dieser Zeit fällig werdenden …“ | 6.2, page 5 |
| Deferred period before first payment (days or weeks) | yes | „Für die ersten 42 Tage der Arbeitsunfähigkeit erhalten Sie keine Leistung (Karenzzeit).“ | 6.2, page 5 |
| Benefit backdated to the first day after the deferred period | no | „Während der Karenzzeit besteht bereits Versicherungsschutz, allerdings erhalten Sie …“ | 2. Karenzzeit, page 2 |
| Maximum instalments per claim | yes | „Die Leistung erhalten Sie höchstens bis zum Ende der Dauer des Versicherungsschutzes.“ | 6.2, page 5 |
| Maximum instalments over the whole term | not addressed | ||
| Maximum amount per monthly instalment | yes, up to EUR 3,500 | „Wir zahlen maximal 3.500 € monatlich.“ | 6.2, page 5 |
| Self-employed covered for incapacity | yes | „Arbeitsunfähig im Sinne dieser AVB sind Sie, wenn Sie als Arbeitnehmer, als …“ | 2., page 2 |
| Recurring incapacity from the same cause | yes | „Werden Sie innerhalb von 60 Tagen nach Genesung wegen der gleichen Erkrankung oder …“ | 6.6, page 6 |
| Definition of incapacity (own occupation or any work) | yes | „Ihre bisherige berufliche Tätigkeit auszuüben und eine solche Tätigkeit auch …“ | 2., page 2 |
| Benefit during hospitalisation | not addressed | ||
| Benefit on diagnosis of a serious illness | not addressed |
Unemployment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Instalments paid on involuntary unemployment | yes, up to EUR 3,500 | „zahlen wir zur vereinbarten Fälligkeit nach Ablauf der Karenzzeit (30 Tage) bei …“ | 7.5, page 6 |
| Waiting period from inception for unemployment | yes | „Zu Beginn des Versicherungsschutzes startet eine Wartezeit von 30 Tagen für das Risiko …“ | 2. Wartezeit, page 3 |
| Deferred period before first unemployment payment | yes | „nach Ablauf der Karenzzeit (30 Tage)“ | 7.5, page 6 |
| Minimum continuous employment before inception | yes | „Vor Beginn einer Arbeitslosigkeit müssen Sie mindestens 12 Monate ohne Unterbrechung …“ | 2., page 2 |
| Maximum instalments per unemployment claim | yes | „Die Dauer der Leistung ist auf höchstens 24 Monate pro Leistungsfall begrenzt.“ | 7.5, page 6 |
| Maximum unemployment instalments over the term | not addressed | ||
| Requalification period between two claims | yes | „Dazu müssen Sie vor Ihrer erneuten Arbeitslosigkeit seit mindestens 6 Monaten wieder …“ | 7.6, page 6 |
| Exclusion for resignation or mutual termination | yes | „Sie als versicherte Person aus gesundheitlichen Gründen kündigen mussten“ | 2., page 2 |
| Exclusion when a fixed-term contract ends | yes | „In den ersten 24 Monaten nach Versicherungsbeginn muss die Arbeitslosigkeit aus einem …“ | 2., page 2 |
| Civil servants, self-employed or retirees excluded from unemployment cover | yes | „Als Minijobber/in, Auszubildende/r, Saisonarbeiter, Hausfrau/-mann, Rentner/in oder in …“ | 2., page 2 |
| Benefit for short-time work or employer insolvency | no | „Daher ist Kurzarbeit an sich nicht versichert.“ | 2. Kurzarbeit, page 3 |
Exclusions and waiting periods
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| General waiting period from inception (death, incapacity) | none | „Im Todesfall und bei Arbeitsunfähigkeit gibt es keine Wartezeit.“ | 2. Wartezeit, page 3 |
| Exclusion of known pre-existing conditions | yes | „Ein Versicherungsfall, der zum Zeitpunkt der Anmeldung zum Gruppenversicherungsvertrag …“ | Was ist nicht versichert?, page 1 |
| Look-back period and duration of the pre-existing condition clause | not addressed | ||
| Health questions or declaration at inception | not addressed | ||
| Exclusion of mental illness | not addressed | ||
| Exclusion of back conditions without objective findings | not addressed | ||
| Exclusion for alcohol, drugs or addiction | yes | „durch eine Sucht (z. B. Drogen- oder Medikamentenmissbrauch), durch Alkoholismus oder …“ | 6.4, page 6 |
| Exclusion of pregnancy and parental leave | yes | „durch Schwangerschaft, Geburt und deren medizinische Folgen während des gesetzlichen …“ | 6.4, page 6 |
| Exclusion of dangerous sports, aviation, motor racing | not addressed | ||
| Exclusion of war, civil unrest, terrorism, nuclear | yes | „durch Folgen eines Bürgerkrieges, Krieges, Aufstands, einen Aufruhr, eines Attentats …“ | 5.1, page 5 |
Contract and claims
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Concluded separately from the loan (in Germany at the earliest one week later) | yes | „Sie können die Beitrittserklärung erst eine Woche nach Abschluss des Darlehensvertrags …“ | 2., page 2 |
| Loan also without this insurance or with an equivalent external policy | not addressed | ||
| Cancellation possible at any time (notice) | yes | „Nach Ablauf der Widerrufsfrist können Sie mit einer Frist von zwei Wochen zum …“ | 3.9, page 4 |
| Refund of unearned premium on cancellation or early repayment | yes | „wird der zurückzuerstattende Versicherungsbeitrag nach den anerkannten Regeln der …“ | 3.8.1, page 4 |
| Cover on early repayment or refinancing (ends or continues) | yes | „sobald der Darlehensvertrag zwischen Ihnen und easybank (egal, aus welchem Grund) endet“ | 3.8, page 4 |
| Right of withdrawal and period | yes | „Sie können Ihre Vertragserklärung innerhalb einer Frist von 30 Tagen ohne Angabe von …“ | 8., page 8 |
| Lender as beneficiary (benefit paid to the bank) | yes | „easybank ist für alle Leistungen unwiderruflich bezugsberechtigt.“ | 3.10, page 4 |
| Deadline for notifying a claim | yes | „Erfolgt die Anzeige später als 90 Tage nach dem Eintritt der Arbeitsunfähigkeit …“ | 6.5, page 6 |
| Required evidence (medical certificates, unemployment notice, death certificate) | yes | „eine amtliche Sterbeurkunde. In Ausnahmefällen können wir verlangen, dass diese amtlich …“ | 5.2, page 5 |
| Concurrent benefits from several modules (incapacity and unemployment) | no | „Der Anspruch auf Leistung ruht, solange Sie arbeitsunfähig sind, unabhängig davon, ob …“ | 7.5.2, page 6 |
Austria and Spain specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Austria: credit protection as term life policy with or without surrender value | not addressed | ||
| Spain: permanent absolute incapacity as trigger | not addressed | ||
| Spain: linked insurance under Ley 5/2019 (equivalent policy from another insurer accepted) | not addressed | ||
| Spain: refund of the single premium on early repayment | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- Sogecap S.A., Sogessur S.A.
- Distribution
- not known
- AVB easybank Ratenschutz Kredit Edition: AVB PPI 0626 LOAN Copy hosted by an intermediary, not by the insurer
- AVB easybank Ratenschutz Kredit (zweite Fassung) Edition: AVB PPI 0626 LOAN Copy hosted by an intermediary, not by the insurer
- Produktinformationsblatt Ratenschutz (easybank) Edition: IPID RSV 0226, Stand 02/26 Copy hosted by an intermediary, not by the insurer
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for Société Générale Insurance easybank Kredit and available as
plain text.
Volltext Société Générale Insurance easybank Kredit Restschuld · As text (Markdown) Société Générale Insurance easybank Kredit Payment protection