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Allianz RiesterRente InvestFlex mit Garantie: the policy wording in full
RiesterRente InvestFlex mit Garantie (Baustein E202) mit bis zu 10 frei wählbaren Fonds, Sicherungskapital für die Beitragsgarantie, garantiertem Rentenfaktor und aktivem Ablaufmanagement in den letzten 3 Jahren (Stand 12/2025).
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for Allianz RiesterRente InvestFlex
mit Garantie.
Contract type and certification
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Certified pension contract (certification number stated) | yes | „soweit sich aus den zum Zeitpunkt des Vertragsschlusses geltenden Vorschriften des“ | Vorbemerkung, page 1 |
| Traditional Riester annuity with guaranteed interest | not addressed | ||
| Unit-linked Riester annuity | yes | „Sie können jederzeit die Aufteilung Ihrer künftigen Anlagebeträge“ | Ziffer 2.3 Absatz 1, page 6 |
| Hybrid model (split between general account, guarantee fund and free funds) | yes | „Wir prüfen an jedem →Bankarbeitstag vor Rentenbeginn, ob die“ | Ziffer 1.6 Absatz 2, page 5 |
| Index participation with annual lock-in | not addressed | ||
| Capital guarantee: contributions and allowances paid in are available at the start of the pension | yes | „Zulagen (Mindestbetrag) für die Bildung der Rente nach“ | Ziffer 1.1 Absatz 4, page 3 |
| Guarantee also applies on early pension start, change of provider or withdrawal | yes | „Am vorgezogenen Rentenbeginn stehen mindestens die bis da“ | Ziffer 11.1 Absatz 1 a), page 15 |
| Guaranteed technical interest rate during accumulation | not addressed |
Allowances, subsidy and home ownership option
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| State allowances are credited to the contract (timing and investment) | yes | „ist jeweils der 1. Tag des Monats, in dem die staatliche Zulage bei“ | Ziffer 6 Absatz 3, page 11 |
| Allowance application handled by the provider (standing application) | not addressed | ||
| Note on minimum own contribution and base amount for the full allowance | yes | „chen Sockelbetrag nach § 86 Absatz 1 Einkommensteuergesetz“ | Ziffer 11.7 Absatz 1, page 17 |
| Indirectly eligible spouses or partners covered in the terms | yes | „bar förderberechtigten Ehegatten bzw. eingetragenen Lebens“ | Ziffer 11.4 Absatz 1 a), page 16 |
| Allowances reclaimed by the authority are taken from the contract balance | yes | „Wenn wir staatliche Zulagen zurückzahlen müssen, reduzieren“ | Ziffer 6 Absatz 1, page 11 |
| Non-compliant use (surrender with payout, moving abroad): repayment of allowances and tax benefits explained | yes | „Im Fall einer Kündigung müssen alle uns zugeflossenen staatli“ | Ziffer 9.3, page 14 |
| Withdrawal for owner-occupied housing (home ownership amount) | yes | „Sie können Ihren Vertrag bis zum Rentenbeginn für eine Verwen“ | Ziffer 11.6, page 17 |
| Minimum withdrawal and minimum remaining balance on partial home withdrawal | no | „gebildete Kapital muss vollständig verwendet werden.“ | Ziffer 11.6 Absatz 1, page 17 |
| Fee for home ownership withdrawal | yes | „gentum (siehe Ziffer“ | Ziffer 7.2 Absatz 1, page 12 |
Annuity factor, bonuses and fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed annuity factor (pension per 10,000 euros of balance) | yes | „Wir garantieren jedoch, dass der Rentenfaktor zum Rentenbeginn“ | Ziffer 1.1 Absatz 2 b), page 2 |
| Insurer may reduce the annuity factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best-of check at pension start (then current bases if they give a higher pension) | yes | „Den Rentenfaktor berechnen wir zum Rentenbeginn.“ | Ziffer 1.1 Absatz 2 b), page 2 |
| Bonus participation and share in valuation reserves | yes | „Wie beteiligen wir Ihren Vertrag an den Überschüssen?“ | Ziffer 3.2, page 7 |
| Fund selection set out in the terms (number of funds at once) | yes | „schichten der Anteileinheiten können Sie jeweils bis zu 10 Fonds“ | Ziffer 2.3 Absatz 4, page 6 |
| Fund switches and reallocation, number of free switches per year | yes | „Sie können auch jederzeit verlangen, dass die auf Ihre Versiche“ | Ziffer 2.3 Absatz 2, page 6 |
| Reallocation by the insurer to secure the guarantee (outside the customer's control) | yes | „Wir prüfen an jedem →Bankarbeitstag vor Rentenbeginn, ob die“ | Ziffer 1.6 Absatz 2, page 5 |
| Lifecycle management before pension start (gradual shift to low-volatility assets) | yes | „3 Jahre vor dem vereinbarten Rentenbeginn erhalten Sie von uns“ | Ziffer 2.3 Absatz 5, page 6 |
| Insurer may replace a fund (closure, merger), customer rights | yes | „können, sind wir berechtigt, den Fonds durch einen anderen zu er“ | Ziffer 2.5 Absatz 2, page 6 |
Pension start and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Earliest pension start (not before age 62, age 60 for contracts before 2012) | yes | „Rentenzahlungen erhalten Sie frühestens, wenn Sie das 62. Lebensjahr vollendet haben.“ | Ziffer 1.1 Absatz 1, page 2 |
| Latest pension start (maximum age) | yes | „höchstens 85 Jahre alt.“ | Ziffer 11.1 Absatz 2 a), page 15 |
| Bring forward or postpone the pension start | yes | „um bis zu 7 Jahre vorziehen.“ | Ziffer 11.1 Absatz 1, page 14 |
| Lifelong level or increasing monthly pension | yes | „Zeitpunkt garantierte Rente in gleichbleibender Höhe, solange Sie“ | Ziffer 1.1 Absatz 1, page 2 |
| Partial lump sum at pension start (up to 30 percent of the capital) | yes | „Sie können sich zum vereinbarten Rentenbeginn bis zu 30 Prozent“ | Ziffer 11.2, page 15 |
| Lump-sum settlement of a small pension (choice of payout year) | not addressed | ||
| Guaranteed payment period (pension continues to survivors on death) | not addressed | ||
| Refund of remaining capital on death after pension start | yes | „Wenn Sie nach Rentenbeginn sterben, steht das vereinbarte Kapi“ | Ziffer 1.3, page 3 |
Death and survivors
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Benefit on death before pension start agreed | yes | „Wenn Sie vor Rentenbeginn sterben, steht ein Kapital zur Verfü“ | Ziffer 1.2, page 3 |
| Amount of the death benefit before pension start (balance, contributions and allowances) | yes | „Wenn Sie vor Rentenbeginn sterben, steht ein Kapital zur Verfü“ | Ziffer 1.2, page 3 |
| Transfer of the balance to the surviving spouse's certified contract (without loss of subsidy) | yes | „ten Altersvorsorgevertrag übertragen. In diesem Fall erstellen wir“ | Ziffer 1.4 Absatz 1, page 3 |
| Survivor pension to spouse and eligible children instead of a payout | yes | „Hinterbliebenenrente für rentenberechtigte Kinder“ | Ziffer 1.4 Absatz 2, page 3 |
| Payout to heirs after deduction of the subsidy | yes | „wir das Kapital an Ihre Erben. In diesen Fällen müssen alle uns zu“ | Ziffer 1.4 Absatz 3, page 4 |
| Waiting period for suicide | not addressed |
Contribution and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Minimum regular contribution (including allowances) | not addressed | ||
| Additional payments during the term, minimum amount | yes | „Sie können vor Rentenbeginn für jedes laufende Kalenderjahr eine“ | Ziffer 11.4 Absatz 1, page 16 |
| Top-ups limited (eligible maximum per year or insurer consent) | yes | „baren staatlichen Zulagen den förderfähigen Höchstbetrag nach“ | Ziffer 11.4 Absatz 1 a), page 16 |
| Contribution adjustable to the minimum own contribution at any time | yes | „Sie können den vereinbarten Beitrag erhöhen. Eine Risikoprüfung“ | Ziffer 11.4 Absatz 2, page 16 |
| Contract can be made dormant (paid-up) at any time, minimum balance | yes | „zahlt werden (Beitragsfreistellung). Die Beitragsfreistellung ist zum“ | Ziffer 8.1 Absatz 1, page 12 |
| Resumption of contributions after dormancy, deadline | yes | „Beitragszahlung jederzeit wieder aufnehmen, ohne dass wir eine“ | Ziffer 8.2 Absatz 1, page 12 |
| Contribution holiday or deferral | not addressed | ||
| Indexation (scheduled increase of the contribution) | yes | „trags aufgrund eines vereinbarten dynamischen Zuwachses.“ | Ziffer 7.1 Absatz 2 a), page 12 |
| Waiver of contributions on occupational disability available | yes | „die Berufsunfähigkeitsrenten unmittelbar zur Zahlung der Beiträge“ | Teil B Ziffer 2.1, page 20 |
| Supplementary cover for reduced earning capacity or survivors from the subsidised contribution | yes | „schlossen haben, verringert sich der Mindestbetrag um die ge“ | Ziffer 1.1 Absatz 4, page 3 |
Termination, costs and change of provider
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal (period in days) | not addressed | ||
| Surrender with payout of the surrender value (subsidy is lost) | yes | „Wenn Sie kündigen, zahlen wir - falls vorhanden - den Rückkaufs“ | Ziffer 9.2 Absatz 1, page 13 |
| Surrender charge on dormancy or termination | yes | „Rentenbeginn?" festgelegt, in welcher Höhe wir einen Abzug vor“ | Ziffer 9.2 Absatz 2, page 13 |
| Acquisition costs spread over at least five years | yes | „über einen Zeitraum von mindestens 5 Jahren,“ | Ziffer 7.1 Absatz 1 a), page 11 |
| Costs quantified in the terms (acquisition, administration, funds, payout phase) | no | „"Produktinformationsblatt" jeweils unter der Überschrift "Einzelne“ | Ziffer 7.1 Absatz 3, page 12 |
| Change of provider: termination to transfer the capital to another certified contract (notice to quarter end) | yes | „Die Kündigung ist mit einer Frist von 3 Monaten zum Ende des“ | Ziffer 10.1 Absatz 2, page 14 |
| Fee for change of provider (legal maximum 150 euros) | yes, up to EUR 50 | „Kosten in Höhe von 50 EUR.“ | Ziffer 10.2, page 14 |
| Capital transferred in from another contract: acquisition costs on no more than half of it | yes | „Vertriebskosten (→Kosten) maximal 50“ | Ziffer 7.1 Absatz 1 c), page 11 |
| Claims cannot be assigned or transferred (protection from seizure) | yes | „Sie können Ihre Ansprüche aus Ihrem Vertrag weder abtreten noch“ | Ziffer 4.1 Absatz 2, page 10 |
| Insurer waives ordinary termination | not addressed |
Duties and market specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Health questions at inception or for riders | yes | „Die nachfolgende Regelung gilt nur für den gegebenenfalls abge“ | Teil B Ziffer 1, page 20 |
| Benefit restriction for war or NBC weapons | not addressed | ||
| Annual statement of contributions, allowances, balance, costs and returns | yes | „(AltZertG) jährlich schriftlich über“ | Teil B Ziffer 7, page 24 |
| Information before the payout phase (form and amount of benefits, costs, deadline for a change) | yes | „nate vor Beginn der Rentenzahlung über die Form und Höhe der“ | Ziffer 10.1 Absatz 2, page 14 |
| Austria: state bonus under section 108g EStG set out in the terms | not addressed | ||
| Austria: capital guarantee on premiums paid and state bonuses | not addressed | ||
| Austria: minimum lock-in (ten years) and options afterwards | not addressed | ||
| Spain: contingencies covered (retirement, disability, death, dependency) | not addressed | ||
| Spain: early access (serious illness, long-term unemployment, contributions older than ten years) | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft
- Distribution
- through tied agents
- Abänderungen zum Baustein Altersvorsorge, Zukunftsrente InvestFlex mit Garantie (RiesterRente) E202 Edition: E202 (035) 12/2025 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for Allianz RiesterRente InvestFlex mit Garantie and available as
plain text.
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