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HanseMerkur Riester Care: the policy wording in full
Riester-Rente mit endfälliger Beitragsgarantie, wahlweise klassisch oder mit Fondsbeteiligung, mit Abruf- und Verlängerungsphase und erhöhter Rente bei Pflegebedürftigkeit.
German market: tariffs for people living in Germany.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for HanseMerkur Riester Care.
Contract type and certification
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Certified pension contract (certification number stated) | yes | „Sie haben sich für unser flexibles Rentenprodukt nach dem ... entschieden …“ | Vorbemerkung, page 11 |
| Traditional Riester annuity with guaranteed interest | yes | „Wir garantieren aber einen festen Betrag, den das Garantieguthaben zusammen mit dem“ | Erklärung von Begriffen, Garantieguthaben, page 9 |
| Unit-linked Riester annuity | yes | „Eine Fondsbeteiligung liegt vor, wenn Teile vom Sparbeitrag in einen oder mehrere Fonds …“ | Erklärung von Begriffen, Fondsbeteiligung, page 9 |
| Hybrid model (split between general account, guarantee fund and free funds) | yes | „Die künftigen Beiträge, die nicht für die Erfüllung der Beitragsgarantie benötigt …“ | § 17, page 18 |
| Index participation with annual lock-in | not addressed | ||
| Capital guarantee: contributions and allowances paid in are available at the start of the pension | yes | „Zu Beginn der Rentenzahlung stehen mindestens die bis dahin eingezahlten Beiträge …“ | § 1 Absatz 5, page 11 |
| Guarantee also applies on early pension start, change of provider or withdrawal | yes | „Eine Vorverlegung des Rentenbeginns ist möglich, wenn seit Versicherungsbeginn …“ | § 12, page 17 |
| Guaranteed technical interest rate during accumulation | no | „Der garantierte jährliche Rechnungszins in der Ansparphase ist 0 Prozent.“ | Erklärung von Begriffen, Rechnungszins, page 9 |
Allowances, subsidy and home ownership option
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| State allowances are credited to the contract (timing and investment) | yes | „Die staatlichen Zulagen verwenden wir nach Abzug der Kosten (siehe §23) zur Erhöhung …“ | § 7 Absatz 4, page 14 |
| Allowance application handled by the provider (standing application) | yes | „Der Antrag kann jährlich oder einmalig (Dauerzulagenantrag) auf dem von uns …“ | Steuerliche Hinweise, page 23 |
| Note on minimum own contribution and base amount for the full allowance | yes | „Die volle Grund- und Kinderzulage wird gewährt, wenn im jeweiligen Kalenderjahr ein …“ | Steuerliche Hinweise, page 23 |
| Indirectly eligible spouses or partners covered in the terms | yes | „Der nicht zum begünstigten Personenkreis zählende Ehegatte/eingetragene Lebenspartner …“ | Steuerliche Hinweise, page 22 |
| Allowances reclaimed by the authority are taken from the contract balance | yes | „Bei schädlicher Verwendung sind die steuerliche Förderung sowie die Zulagen von dem als …“ | § 2 Absatz 1, page 11 |
| Non-compliant use (surrender with payout, moving abroad): repayment of allowances and tax benefits explained | yes | „Wird bei einem Altersvorsorgevertrag das angesparte und geförderte …“ | Steuerliche Hinweise Nr. 7, page 24 |
| Withdrawal for owner-occupied housing (home ownership amount) | yes | „Sie können bis zum Beginn der Rentenzahlung mit einer Frist von drei Monaten zum Ende …“ | § 15 Absatz 1, page 17 |
| Minimum withdrawal and minimum remaining balance on partial home withdrawal | yes, up to the sum insured | „Eine teilweise Entnahme ist vertraglich ausgeschlossen.“ | § 15 Absatz 1, page 17 |
| Fee for home ownership withdrawal | not addressed |
Annuity factor, bonuses and fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed annuity factor (pension per 10,000 euros of balance) | yes | „Für den beitragsfinanzierten Teil des Fondsguthabens garantieren wir einen Rentenfaktor …“ | § 1 Absatz 2, page 11 |
| Insurer may reduce the annuity factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best-of check at pension start (then current bases if they give a higher pension) | yes | „Den Rentenfaktor berechnen wir mit den zu Rentenbeginn gültigen Rechnungsgrundlagen.“ | § 1 Absatz 2, page 11 |
| Bonus participation and share in valuation reserves | yes | „Ansprüche auf eine bestimmte Höhe der Beteiligung Ihres Vertrags an den Überschüssen …“ | § 3, page 12 |
| Fund selection set out in the terms (number of funds at once) | yes | „Sie können Ihre zukünftigen Investitionen aus Beiträgen und/oder aus Überschüssen auf …“ | § 18 Absatz 1, page 18 |
| Fund switches and reallocation, number of free switches per year | yes | „Sie können Ihr bestehendes Fondsguthaben ganz oder teilweise in bis zu zehn andere zur …“ | § 18 Absatz 2, page 18 |
| Reallocation by the insurer to secure the guarantee (outside the customer's control) | not addressed | ||
| Lifecycle management before pension start (gradual shift to low-volatility assets) | yes | „In Ihren Vertrag ist ein passives Ablaufmanagement eingeschlossen. Dieses setzt fünf …“ | § 18 Absatz 4, page 18 |
| Insurer may replace a fund (closure, merger), customer rights | yes | „Wir werden Ihnen einen neuen Fonds anbieten, der dem ursprünglichen Fonds nahe kommt …“ | § 19, page 18 |
Pension start and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Earliest pension start (not before age 62, age 60 for contracts before 2012) | yes | „Rentenzahlungen erhalten Sie frühestens ab Vollendung des 62. Lebensjahres.“ | § 1 Absatz 1, page 11 |
| Latest pension start (maximum age) | yes | „Der späteste Beginn der Rentenzahlung ist das vollendete 85. Lebensjahr der …“ | § 13, page 17 |
| Bring forward or postpone the pension start | yes | „In Ihren Vertrag ist eine Abrufphase eingeschlossen. Dadurch haben Sie die Möglichkeit …“ | § 12, page 17 |
| Lifelong level or increasing monthly pension | yes | „Rentenzahlungen erhalten Sie frühestens ab Vollendung des 62. Lebensjahres.“ | § 1 Absatz 1, page 11 |
| Partial lump sum at pension start (up to 30 percent of the capital) | yes | „in Höhe von maximal 30 Prozent des zur Verfügung stehenden Vertragsguthabens.“ | § 1 Absatz 6, page 11 |
| Lump-sum settlement of a small pension (choice of payout year) | yes, up to the sum insured | „Eine Kleinbetragsrente kann nach § 93 Absatz 3 des Einkommensteuergesetzes (EStG) als …“ | § 1 Absatz 1, page 11 |
| Guaranteed payment period (pension continues to survivors on death) | yes | „Bei Tod der versicherten Person im Rentenbezug und innerhalb der vereinbarten …“ | Erklärung von Begriffen, Rentengarantiezeit, page 9 |
| Refund of remaining capital on death after pension start | yes | „Bei Tod der versicherten Person im Rentenbezug wird aus dem zu Rentenbeginn zur …“ | Erklärung von Begriffen, Kapitalrückgewähr, page 9 |
Death and survivors
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Benefit on death before pension start agreed | yes | „Bei Tod vor Rentenbeginn zahlen wir das zur Verfügung stehende Vertragsguthaben …“ | § 2 Absatz 2, page 11 |
| Amount of the death benefit before pension start (balance, contributions and allowances) | yes | „Bei Tod vor Rentenbeginn zahlen wir das zur Verfügung stehende Vertragsguthaben …“ | § 2 Absatz 2, page 11 |
| Transfer of the balance to the surviving spouse's certified contract (without loss of subsidy) | yes | „Zur Übertragung des Kapitals auf einen auf den Namen des Ehepartners/eingetragenen …“ | § 2 Absatz 3, page 12 |
| Survivor pension to spouse and eligible children instead of a payout | yes | „Zur Umwandlung des Kapitals in eine Hinterbliebenenrente an den …“ | § 2 Absatz 3, page 12 |
| Payout to heirs after deduction of the subsidy | yes | „Folgende Todesfallleistungen können gewählt werden, diese stellen jedoch eine …“ | § 2 Absatz 2, page 11 |
| Waiting period for suicide | not addressed |
Contribution and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Minimum regular contribution (including allowances) | yes, up to EUR 5 | „Bei einer teilweisen Kündigung darf ein monatlicher Mindestbeitrag von 5 EUR nicht …“ | § 11 Absatz 1, page 15 |
| Additional payments during the term, minimum amount | yes, up to the sum insured | „Bis fünf Jahre vor dem vereinbarten Rentenbeginn können Sie Ihre laufende …“ | § 14 Absatz 1, page 17 |
| Top-ups limited (eligible maximum per year or insurer consent) | not addressed | ||
| Contribution adjustable to the minimum own contribution at any time | yes | „Bis fünf Jahre vor dem vereinbarten Rentenbeginn können Sie Ihre laufende …“ | § 14 Absatz 1, page 17 |
| Contract can be made dormant (paid-up) at any time, minimum balance | yes, up to the sum insured | „Bei einer teilweisen Beitragsfreistellung darf ein monatlicher Mindestbeitrag von 5 EUR …“ | § 10 Absatz 1, page 15 |
| Resumption of contributions after dormancy, deadline | yes | „Nach einer Beitragsfreistellung oder Herabsetzung des Beitrags haben Sie Anspruch auf …“ | § 10 Absatz 5, page 15 |
| Contribution holiday or deferral | yes | „Sie sich befristet für bis zu 36 Monate von der“ | § 10 Absatz 4, page 15 |
| Indexation (scheduled increase of the contribution) | yes | „der Beiträge in Prozent des Vorjahresbeitrags. Der Beitrag erhöht sich gemäß dem …“ | § 16 Absatz 1, page 17 |
| Waiver of contributions on occupational disability available | not addressed | ||
| Supplementary cover for reduced earning capacity or survivors from the subsidised contribution | not addressed |
Termination, costs and change of provider
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal (period in days) | yes | „Sie können Ihre Vertragserklärung innerhalb einer Frist von 30 Tagen ohne Angabe von …“ | Widerrufsbelehrung, page 5 |
| Surrender with payout of the surrender value (subsidy is lost) | yes | „Sie können Ihre Versicherung vor dem vereinbarten Rentenbeginn zum nächsten …“ | § 11 Absatz 1, page 15 |
| Surrender charge on dormancy or termination | yes, up to EUR 100 | „Bei Kündigung erheben wir einen Abzug. Dieser Abzug beträgt 0,5 Prozent des aus dem …“ | § 11 Absatz 4, page 16 |
| Acquisition costs spread over at least five years | yes | „Teile der Abschluss-, Vertriebs- und Verwaltungskosten für die gesamte Vertragslaufzeit …“ | § 10 Absatz 2, page 16 |
| Costs quantified in the terms (acquisition, administration, funds, payout phase) | yes | „Die Höhe der einkalkulierten Abschluss- und Vertriebskosten sowie der Verwaltungskosten …“ | § 23 Absatz 1, page 19 |
| Change of provider: termination to transfer the capital to another certified contract (notice to quarter end) | yes | „Sie können Ihre Versicherung mit einer Frist von drei Monaten zum Ende des …“ | § 11 Absatz 7, page 16 |
| Fee for change of provider (legal maximum 150 euros) | none | „Im Fall der Übertragung verzichten wir auf die Erhebung von Kosten.“ | § 11, page 16 |
| Capital transferred in from another contract: acquisition costs on no more than half of it | yes | „wir das zu uns übertragene Kapital bei der Berechnung der Abschluss- und …“ | § 23 Absatz 2, page 20 |
| Claims cannot be assigned or transferred (protection from seizure) | yes | „Die Abtretung von Forderungen und Rechten aus dem Vertrag sowie deren Verpfändung sind …“ | § 5 Absatz 2, page 14 |
| Insurer waives ordinary termination | not addressed |
Duties and market specifics
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Health questions at inception or for riders | not addressed | ||
| Benefit restriction for war or NBC weapons | not addressed | ||
| Annual statement of contributions, allowances, balance, costs and returns | yes | „Wir informieren Sie jährlich über die Verwendung der eingezahlten Beiträge und der uns“ | § 24 Absatz 1, page 20 |
| Information before the payout phase (form and amount of benefits, costs, deadline for a change) | yes | „wenn wir Sie nicht spätestens sechs Monate vor Beginn der Rentenzahlung über die Form …“ | § 11 Absatz 7, page 16 |
| Austria: state bonus under section 108g EStG set out in the terms | not addressed | ||
| Austria: capital guarantee on premiums paid and state bonuses | not addressed | ||
| Austria: minimum lock-in (ten years) and options afterwards | not addressed | ||
| Spain: contingencies covered (retirement, disability, death, dependency) | not addressed | ||
| Spain: early access (serious illness, long-term unemployment, contributions older than ten years) | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- HanseMerkur Lebensversicherung AG
- Distribution
- brokers and direct
- Verbraucherinformation Riester Care mit Versicherungsbedingungen für die Riester-Rentenversicherung (PA 111) Edition: PA 111, Juni 2026 Original from the insurer (PDF, German)
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for HanseMerkur Riester Care and available as plain text.
Volltext HanseMerkur Riester Care Riester-Rente · As text (Markdown) HanseMerkur Riester Care Riester