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Continentale EasyRente Invest: the policy wording in full
Fondsgebundene Rentenversicherung nach Tarif ERI ohne Beitragsgarantie, mit bis zu zehn Fonds, Abrufphase, wählbarem investmentorientiertem Rentenbezug und Todesfallleistung in Höhe des Vertragsguthabens.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for Continentale EasyRente Invest.
Product and guarantee
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Pure unit-linked policy without guarantee (investment risk borne by the customer) | yes | „Wertminderungen bis hin zum“ | Abschnitt B Nummer 1.5, page 8 |
| Premium guarantee at the start of the pension (percentage quoted in the text) | not addressed | ||
| Guarantee level selectable at inception and changeable during the term | not addressed | ||
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds, rebalanced by the insurer) | not addressed | ||
| Locking in of gains (lock-in, high-watermark protection, guarantee increase on request) | not addressed | ||
| Investment in the insurer's general account selectable (classic component) | yes | „Bei klassischem Rentenbezug ist das im Versicherungsvertrag vorhandene Kapital …“ | Kapitel I, Rentenbezug, page 8 |
| Net tariff or fee-based tariff (no commission priced in, remuneration agreed separately) | not addressed | ||
| Single premium contract possible (minimum in limit or text) | yes, up to the sum insured | „bei Versicherungsverträgen gegen Einmalbeitrag zwei Jahre“ | Abschnitt B Nummer 1.2, page 8 |
| Minimum regular premium (amount in limit, payment frequency in text) | yes, up to EUR 300 | „Beitrag mindestens 300 Euro beträgt.“ | Abschnitt F Nummer 3.3, page 14 |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Free choice from a fund list (number of funds held at once quoted) | yes | „Bei Vertragsabschluss können Sie bis zu zehn Investmentfonds aus einem Sortiment von“ | Abschnitt J Nummer 1.1, page 19 |
| ETFs or index funds named as an investment option in the terms | not addressed | ||
| Managed portfolios or investment strategies of the insurer selectable | not addressed | ||
| Switching funds for future premiums possible, number of free switches quoted | yes | „bis zu sechsmal für künftige Beträge (z.B. Beiträge) ändern.“ | Abschnitt J Nummer 1.2, page 19 |
| Reallocation of the existing fund value (shift) possible, number of free shifts quoted | yes | „in andere Investmentfonds umschichten. Die jeweilige Änderung wird gebührenfrei …“ | Abschnitt J Nummer 1.3, page 23 |
| Fee for switches or shifts beyond the free allowance (amount in limit) | none | „Die jeweilige Änderung wird gebührenfrei durchgeführt.“ | Abschnitt J Nummer 1.3, page 19 |
| Automatic rebalancing (restoring the chosen allocation) | yes | „Das Rebalancing sowie dessen Ein- und Ausschluss werden gebührenfrei durchgeführt.“ | Kapitel I, Rebalancing, page 6 |
| Lifestyle switching (move into low-volatility assets before the pension starts) | yes | „Shiftvorgänge im Rahmen des Umschichtungsmanagements werden nicht auf die Anzahl der …“ | Kapitel I, Umschichtungsmanagement, page 7 |
| Insurer may replace or close funds without consent | yes | „Sie können uns in Textform einen anderen der dann verfügbaren“ | Abschnitt J Nummer 5, page 21 |
| Rule for suspension of redemptions or liquidation of a fund | yes | „Ist die Rücknahme von Investmentfonds-Anteilen durch die“ | Abschnitt J Nummer 6.3, page 22 |
| Valuation date for converting premiums and benefits into units defined | yes | „Der Anteilspreis ist der Rücknahmepreis der Kapitalverwaltungsgesellschaft.“ | Abschnitt B Nummer 1.5, page 8 |
| Initial charge on the purchase of fund units is levied | none | „Ausgabeaufschläge erheben wir nicht.“ | Kapitel I, Fondsauswahl, page 6 |
| Fund rebates are credited to the contract | yes | „werden etwaige uns zufließende Rückvergütungen der“ | Abschnitt C Nummer 1.2, page 11 |
| Sustainable funds or options under the Disclosure Regulation named | not addressed |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed annuity conversion factor at inception (pension per 10,000 euros, quoted) | yes | „Der garantierte Rentenfaktor basiert auf einem Rechnungszins von 0 Prozent p.a. und …“ | Abschnitt B Nummer 2.2, page 9 |
| Annuity factor guaranteed only in part (percentage quoted) | yes | „Sicherheitsabschlag von 25 Prozent.“ | Abschnitt B Nummer 2.2, page 9 |
| Insurer may lower the annuity factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best-of check at pension start (at least the guaranteed factor, otherwise current bases) | yes | „Ergibt sich zu Rentenbeginn ein höherer Rentenfaktor aus den bei uns für dann neu …“ | Abschnitt B Nummer 2.2, page 9 |
| Flexible pension start (bring forward or defer) | yes | „In der Abrufphase können Sie den Beginn der lebenslangen“ | Kapitel I, Abruf / Teilabruf, page 6 |
| Earliest pension start (age quoted) | yes | „Die Abrufphase ist Teil der Ansparphase und beginnt fünf Jahre“ | Abschnitt B Nummer 1.2, page 8 |
| Latest pension start or maximum age at the end of accumulation (age quoted) | yes | „und zwar spätestens auf den Ersten des Monats, in dem die versicherte Person ihr 87 …“ | Kapitel I, Rentenbeginn, hinausgeschobener, page 6 |
| Lump sum option instead of pension, notice period quoted | yes | „Anstelle der lebenslangen Rentenzahlung können Sie zum vereinbarten Rentenbeginn eine …“ | Abschnitt B Nummer 2.3, page 9 |
| Partial lump sum at pension start (remainder as pension) | yes | „Der für die Bildung der Teilrente nicht verwendete Teil des Verrentungskapitals wird …“ | Abschnitt B Nummer 2.5, page 9 |
| Transfer of fund units to a custody account instead of cash payment | yes, up to EUR 10,000 | „Voraussetzung hierfür ist, dass der Wert des Fondsguthabens mindestens 10.000 Euro …“ | Abschnitt B Nummer 2.4, page 9 |
| Unit-linked pension payout (fund value stays invested during drawdown) | yes | „Bei investmentorientiertem Rentenbezug wird das Verrentungskapital vollständig im …“ | Kapitel I, Rentenbezug, investmentorientierter, page 7 |
| Withdrawal plan from the fund value instead of a lifelong pension | not addressed | ||
| Guaranteed payment period or return of remaining capital on death after pension start | yes | „Ist die Todesfall-Leistung Rentengarantiezeit vereinbart und stirbt die versicherte …“ | Abschnitt B Nummer 2.9, page 10 |
| Commutation of very small pensions (threshold in limit or text) | yes, up to EUR 120 | „den jährlichen Mindestbetrag von 120 Euro nicht, erfolgt zum“ | Abschnitt B Nummer 2.1, page 9 |
Death and additional cover
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit before pension start (fund value, return of premiums or minimum, quoted) | yes | „Stirbt die versicherte Person vor Rentenbeginn, erbringen wir als“ | Abschnitt B Nummer 2.8, page 7 |
| Minimum death cover above the fund value (for example 101 or 110 percent, quoted) | not addressed | ||
| Restriction of the death benefit in case of suicide (period quoted) | not addressed | ||
| Waiver of premium on occupational disability as a rider | yes | „Ist eine Berufsunfähigkeits- oder Erwerbsunfähigkeits-Zusatzver“ | Besondere Bedingungen Dynamik Nummer 4.3, page 25 |
| Long-term care option (higher pension in case of care need) | not addressed | ||
| Beneficiary freely nominated and changeable (revocable or irrevocable) | yes | „kann das Bezugsrecht jederzeit widerrufen werden.“ | Abschnitt H Nummer 1.1, page 15 |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Additional payments during the term (minimum or maximum in limit or text) | yes, up to EUR 1,000 | „Die einzelne Sonderzahlung muss mindestens 1.000 Euro“ | Abschnitt F Nummer 1.3, page 13 |
| Partial withdrawals before pension start (minimum and remaining value in limit or text) | yes, up to EUR 1,000 | „ist viermal im Kalenderjahr möglich, wenn die Entnahme aus dem Fondsguthaben mindestens …“ | Abschnitt G (Entnahme vor Rentenbeginn), page 14 |
| Fee or deduction on partial withdrawal | yes, up to EUR 60 | „Nach der Entnahme erhalten Sie den Entnahmebetrag, vermindert um“ | Abschnitt G (Entnahme vor Rentenbeginn), page 14 |
| Premium holiday or deferral without losing the contract (maximum duration quoted) | yes | „des Versicherungsschutzes für bis zu sechs Monate unterbrochen wird“ | Abschnitt F Nummer 3.2, page 14 |
| Increase or reduce the premium during the term | yes | „Sie können in Textform verlangen, dass die Höhe des zu zahlenden“ | Abschnitt F Nummer 3.3, page 14 |
| Making the policy paid-up (minimum fund value in limit or text) | yes, up to EUR 3,000 | „Beiträge und sonstige ausstehende Beträge, den Mindestbetrag von 3.000 Euro nicht, wird …“ | Abschnitt G Nummer 3.1, page 14 |
| Reinstatement after paid-up status or holiday (period quoted) | yes | „Nach der vorzeitigen Beitragsfreistellung können Sie innerhalb von drei Jahren die …“ | Abschnitt G Nummer 3.2, page 15 |
| Indexation: scheduled premium increases, right lapses after repeated refusal (quoted) | yes | „Besondere Bedingungen für die Dynamik zu Rentenversicherungen und zur Kapitalversicherung“ | Kapitel III, page 3 |
| Change of policyholder possible (for example parent to child) | not addressed |
Termination, surrender and costs
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal after conclusion (period quoted) | not addressed | ||
| Termination by the policyholder possible at any time (notice quoted) | yes | „Sie können Ihren Versicherungsvertrag während der Ansparphase“ | Abschnitt G Nummer 1, page 14 |
| Surrender value equals the fund value (calculation described) | yes | „Der Rückkaufswert ist das Vertragsguthaben zum Termin, zu dem die“ | Abschnitt G Nummer 6, page 15 |
| Surrender charge on termination or paid-up conversion | yes, up to EUR 60 | „Der Abzug beträgt 60 Euro.“ | Abschnitt G Nummer 7, page 15 |
| Acquisition costs spread over at least five years or the whole term (rule quoted) | yes | „vereinbarten Beitragssumme gleichmäßig auf die ersten 60 beitragspflich“ | Nummer 6.2 (Kosten), page 18 |
| Costs quantified in the terms or reference to other documents (quoted) | yes | „zahlung Abschluss- und Vertriebskosten in Höhe von bis zu 2,5 Prozent der“ | Nummer 6.2 (Kosten), page 18 |
| Ongoing charges as a percentage of the fund value (rate quoted) | not addressed | ||
| Insurer may raise costs or fees during the term | not addressed | ||
| Profit participation regulated (cost and risk surpluses, valuation reserves in payout) | yes | „in Prozent des Wertes des Fondsguthabens zum jeweiligen“ | Abschnitt C Nummer 2.1, page 11 |
Framework and country items
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Health questions or duty of disclosure for the main policy | not addressed | ||
| Restriction of the death benefit in case of war or NBC weapons | not addressed | ||
| Rule on moving abroad (notification, tax consequences, continuation) | yes | „Der Versicherungsschutz besteht weltweit, unabhängig davon, ob die“ | Kapitel I, Weltweiter Versicherungsschutz, page 7 |
| Reference to the German tax rule (payout after twelve years and from age 62) | yes | „nach Ablauf von zwölf Jahren seit Vertragsabschluss“ | Kapitel VI Steuerregelungen, page 29 |
| Austrian insurance tax and minimum term for single premiums (10 or 15 years, quoted) | not addressed | ||
| Annuitisation in Austria: mortality table and interest rate fixed only at pension start | not addressed | ||
| Spain: structured as PIAS or SIALP (tax wrapper quoted) | not addressed | ||
| Spain: express notice that the policyholder bears the investment risk | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- Continentale Lebensversicherung AG
- Distribution
- brokers and direct
- Allgemeine Versicherungsbedingungen EasyRente Invest (Tarif ERI) Edition: Tarif ERI, Stand 01.01.2025 Copy hosted by an intermediary, not by the insurer
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for Continentale EasyRente Invest and available as plain text.
Volltext Continentale EasyRente Invest Fondspolice · As text (Markdown) Continentale EasyRente Invest Unit-linked pension