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die Bayerische Pangaea Life Blue Invest: the policy wording in full
Blue Invest: ökologisch nachhaltige fondsgebundene Rentenversicherung mit Pangaea Life Fonds und freien Fonds, garantiertem Mindestrentenfaktor von 85 Prozent, Abruf- und Verlängerungsphase sowie fondsgebundener Auszahlungsphase.
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Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for die Bayerische Pangaea Life Blue
Invest.
Product and guarantee
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Pure unit-linked policy without guarantee (investment risk borne by the customer) | yes | „Sie aber auch das Risiko der Wertminderung bis hin zum Totalverlust.“ | § 1, page 3 |
| Premium guarantee at the start of the pension (percentage quoted in the text) | not addressed | ||
| Guarantee level selectable at inception and changeable during the term | not addressed | ||
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds, rebalanced by the insurer) | not addressed | ||
| Locking in of gains (lock-in, high-watermark protection, guarantee increase on request) | not addressed | ||
| Investment in the insurer's general account selectable (classic component) | not addressed | ||
| Net tariff or fee-based tariff (no commission priced in, remuneration agreed separately) | not addressed | ||
| Single premium contract possible (minimum in limit or text) | yes, up to the sum insured | „Verträgen gegen Einmalbeitrag sowie bei beitragsfreien“ | § 12, page 9 |
| Minimum regular premium (amount in limit, payment frequency in text) | yes, up to EUR 600 | „zahlende Beitrag mindestens 600 EUR jährlich beträgt.“ | § 22 Absatz 2, page 13 |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Free choice from a fund list (number of funds held at once quoted) | yes | „in jeden Fonds mindestens 10 % des investierten Beitrags angelegt werden.“ | § 17 Absatz 1, page 11 |
| ETFs or index funds named as an investment option in the terms | not addressed | ||
| Managed portfolios or investment strategies of the insurer selectable | not addressed | ||
| Switching funds for future premiums possible, number of free switches quoted | yes | „in TEXTFORM bestimmen, dass wir Ihre künftigen Beiträge in anderen von uns angebotenen …“ | § 17 Absatz 1, page 11 |
| Reallocation of the existing fund value (shift) possible, number of free shifts quoted | yes | „einmal pro Kalenderjahr bis zu einer Höhe von 5.000 EUR in andere Fonds (FREIE FONDS …“ | § 17 Absatz 3, page 11 |
| Fee for switches or shifts beyond the free allowance (amount in limit) | none | „Ein Fondswechsel (Shift oder Switch) ist für Sie kostenlos.“ | § 17 Absatz 4, page 11 |
| Automatic rebalancing (restoring the chosen allocation) | yes | „Haben Sie sich für ein Rebalancing entschieden, passen wir durch“ | § 20 Absatz 1, page 12 |
| Lifestyle switching (move into low-volatility assets before the pension starts) | yes | „vereinbart haben, erhalten Sie“ | § 19 Absatz 1, page 11 |
| Insurer may replace or close funds without consent | yes | „Ersatzfonds aus unserem Fondsangebot benennen, werden wir Ihre für die Anlage …“ | § 18, page 11 |
| Rule for suspension of redemptions or liquidation of a fund | yes | „Ausgabe von Fondsanteilen kurzfristig beschränkt“ | § 18, page 11 |
| Valuation date for converting premiums and benefits into units defined | yes | „RÜCKNAHMEPREIS am MONATSULTIMO des Vormonats in“ | § 15 Absatz 1, page 10 |
| Initial charge on the purchase of fund units is levied | not addressed | ||
| Fund rebates are credited to the contract | not addressed | ||
| Sustainable funds or options under the Disclosure Regulation named | yes | „Die Pangaea Life Fonds sind institutionelle nachhaltige“ | Glossar, page 2 |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed annuity conversion factor at inception (pension per 10,000 euros, quoted) | yes | „Im Versicherungsschein wird ein Mindest-RENTENFAKTOR in Höhe von 85% eines auf …“ | § 28 Absatz 2, page 15 |
| Annuity factor guaranteed only in part (percentage quoted) | yes | „Im Versicherungsschein wird ein Mindest-RENTENFAKTOR in Höhe von 85% eines auf …“ | § 28 Absatz 2, page 15 |
| Insurer may lower the annuity factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best-of check at pension start (at least the guaranteed factor, otherwise current bases) | yes | „höheren RENTENFAKTOR ergeben, so wird die Rente mit diesem aktualisierten höheren …“ | § 2 Absatz 2, page 3 |
| Flexible pension start (bring forward or defer) | yes | „Sie können den vereinbarten RENTENZAHLUNGSBEGINN um bis zu fünf Jahre vorziehen …“ | § 2 Absatz 3, page 3 |
| Earliest pension start (age quoted) | not addressed | ||
| Latest pension start or maximum age at the end of accumulation (age quoted) | yes | „schieben, längstens jedoch bis zum Alter 85 der“ | § 2 Absatz 4, page 4 |
| Lump sum option instead of pension, notice period quoted | yes | „Die Kapitalabfindung kann ganz oder teilweise erfolgen“ | § 2 Absatz 5, page 4 |
| Partial lump sum at pension start (remainder as pension) | yes | „d.h. es kann auch eine Teilrente bestehen bleiben, wobei die Mindestrente von 50 EUR …“ | § 2 Absatz 5, page 4 |
| Transfer of fund units to a custody account instead of cash payment | yes | „Geldleistung auf ein Depot Ihrer Wahl zu übertragen.“ | § 18, page 11 |
| Unit-linked pension payout (fund value stays invested during drawdown) | yes | „eine fondsgebundene Auszahlungsphase einschließen“ | § 3 Absatz 1, page 5 |
| Withdrawal plan from the fund value instead of a lifelong pension | yes | „eine fondsgebundene Auszahlungsphase einschließen“ | § 3 Absatz 1, page 5 |
| Guaranteed payment period or return of remaining capital on death after pension start | yes | „statt einer Rentengarantiezeit nach Absatz 10a kann eine Rückzahlgarantie nach Absatz …“ | § 2 Absatz 6, page 4 |
| Commutation of very small pensions (threshold in limit or text) | yes, up to EUR 50 | „von weniger als 50 EUR, wird anstelle einer Rente eine Kapitalabfindung gemäß Absatz 5 …“ | § 2 Absatz 2, page 3 |
Death and additional cover
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit before pension start (fund value, return of premiums or minimum, quoted) | yes | „mindestens jedoch die für die“ | § 2 Absatz 8, page 4 |
| Minimum death cover above the fund value (for example 101 or 110 percent, quoted) | yes | „eingezahlten Beiträge abzüglich getätigter“ | § 2 Absatz 8, page 4 |
| Restriction of the death benefit in case of suicide (period quoted) | yes | „Bei vorsätzlicher Selbsttötung erbringen wir eine für den Todesfall vereinbarte …“ | § 7 Absatz 1, page 7 |
| Waiver of premium on occupational disability as a rider | yes | „Wenn Sie eine Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung eingeschlossen haben“ | § 11, page 8 |
| Long-term care option (higher pension in case of care need) | not addressed | ||
| Beneficiary freely nominated and changeable (revocable or irrevocable) | yes | „Deshalb können Sie Ihre Bestimmung bis zum Eintritt des jeweiligen Versicherungsfalls …“ | § 11, page 9 |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Additional payments during the term (minimum or maximum in limit or text) | yes, up to EUR 500 | „Eine Zuzahlung muss mindestens 500“ | § 15 Absatz 1, page 10 |
| Partial withdrawals before pension start (minimum and remaining value in limit or text) | yes, up to the sum insured | „Bei teilweiser Kündigung (Entnahme) gelten die folgenden Regelungen nur für den …“ | § 21 Absatz 1, page 12 |
| Fee or deduction on partial withdrawal | yes, up to the sum insured | „Von der gewünschten Teilauszahlung nehmen wir einen Abzug (siehe § 21 Absatz 4) vor.“ | § 3 Absatz 9, page 5 |
| Premium holiday or deferral without losing the contract (maximum duration quoted) | yes | „Beitragsfreistellung können Sie auch auf einen Zeitraum von bis zu 36 Monaten befristen.“ | § 22, page 13 |
| Increase or reduce the premium during the term | yes | „Eine teilweise Befreiung von der“ | § 22 Absatz 2, page 13 |
| Making the policy paid-up (minimum fund value in limit or text) | yes, up to EUR 1,500 | „§ 21 Absatz 3 den Mindestbetrag von 1.500 EUR nicht“ | § 22 Absatz 2, page 13 |
| Reinstatement after paid-up status or holiday (period quoted) | yes | „verlangen, die Beitragszahlung im ursprünglich“ | § 22 Absatz 5, page 13 |
| Indexation: scheduled premium increases, right lapses after repeated refusal (quoted) | not addressed | ||
| Change of policyholder possible (for example parent to child) | not addressed |
Termination, surrender and costs
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal after conclusion (period quoted) | not addressed | ||
| Termination by the policyholder possible at any time (notice quoted) | yes | „Sie können Ihren Vertrag jederzeit zum Schluss einer“ | § 21 Absatz 1, page 12 |
| Surrender value equals the fund value (calculation described) | yes | „den Rückkaufswert (Absatz 3 und 5)“ | § 21 Absatz 2, page 12 |
| Surrender charge on termination or paid-up conversion | yes, up to the sum insured | „Von dem nach Absatz 3 ermittelten Wert nehmen wir bei einer vollständigen Kündigung …“ | § 21 Absatz 4, page 12 |
| Acquisition costs spread over at least five years or the whole term (rule quoted) | yes | „dem Fall beachten wir die aufsichtsrechtlichen“ | § 21 Absatz 3, page 12 |
| Costs quantified in the terms or reference to other documents (quoted) | yes | „Die Höhe der Verwaltungskosten können Sie dem“ | § 3 Absatz 4, page 5 |
| Ongoing charges as a percentage of the fund value (rate quoted) | not addressed | ||
| Insurer may raise costs or fees during the term | not addressed | ||
| Profit participation regulated (cost and risk surpluses, valuation reserves in payout) | not addressed |
Framework and country items
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Health questions or duty of disclosure for the main policy | yes | „genannten Fall, wenn die Anzeigepflicht arglistig verletzt“ | § 8, page 7 |
| Restriction of the death benefit in case of war or NBC weapons | yes | „mit kriegerischen Ereignissen, ist unsere Leistung“ | § 6 Absatz 2, page 6 |
| Rule on moving abroad (notification, tax consequences, continuation) | yes | „tum, der Geburtsort und der Wohnsitz.“ | § 26, page 14 |
| Reference to the German tax rule (payout after twelve years and from age 62) | not addressed | ||
| Austrian insurance tax and minimum term for single premiums (10 or 15 years, quoted) | not addressed | ||
| Annuitisation in Austria: mortality table and interest rate fixed only at pension start | not addressed | ||
| Spain: structured as PIAS or SIALP (tax wrapper quoted) | not addressed | ||
| Spain: express notice that the policyholder bears the investment risk | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
Despite care, a value may be misread;
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Policy wordings and provider
- Legal entity
- BL die Bayerische Lebensversicherung AG, BY die Bayerische Vorsorge Lebensversicherung a.G.
- Distribution
- brokers and direct
- Allgemeine Versicherungsbedingungen Blue Invest Edition: 25F28, Stand 01/2025 Copy hosted by an intermediary, not by the insurer
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for die Bayerische Pangaea Life Blue Invest and available as
plain text.
Volltext die Bayerische Pangaea Life Blue Invest Fondspolice · As text (Markdown) die Bayerische Pangaea Life Blue Invest Unit-linked pension