Insurance broker / Unit-linked pension insurance / Policy wording archive Unit-linked pension
die Bayerische Hallo Zukunft: the policy wording in full
Fondsgebundene Rentenversicherung gegen laufenden Beitrag (25F03L) mit freien Fonds oder gemanagten Portfolios, Sicherungsoption ins konventionelle Sicherungsvermögen, zu 85 Prozent garantiertem Rentenfaktor und fondsgebundener Auszahlungsphase.
German market: tariffs for people living in Germany.
Done in two minutes: your details are enough, we take care of the rest.
- Free for you, same price as going direct
- 4.98 out of 5 stars from 5,042 reviews
- On your side when you claim
Take out this policy through NAMMERT
You have already worked out with your AI what fits you.
All we need now are your details and a few answers.
We prepare your application with die Bayerische.
- AI has advised
- 2Your details
- Application to die Bayerische
Thank you, we have your application.
We prepare it with die Bayerische and get back to you with the documents.
Everything about this policy
What the policy covers: 69 points, each with its clause
Quotes are shortened.
The full German wording of each point is on the German page for die Bayerische Hallo Zukunft.
Product and guarantee
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Pure unit-linked policy without guarantee (investment risk borne by the customer) | yes | „RENTENZAHLUNGSBEGINN die Höhe der Rente oder die Höhe der Kapitalabfindung nicht …“ | § 1 Absatz 2, page 5 |
| Premium guarantee at the start of the pension (percentage quoted in the text) | not addressed | ||
| Guarantee level selectable at inception and changeable during the term | not addressed | ||
| Hybrid model (general account, guarantee fund and free funds, rebalanced by the insurer) | not addressed | ||
| Locking in of gains (lock-in, high-watermark protection, guarantee increase on request) | yes | „Mit der Sicherungsoption können Sie jederzeit während der ANSPARPHASE jährlich bis zu …“ | § 23, page 18 |
| Investment in the insurer's general account selectable (classic component) | yes | „KONVENTIONELLES SICHERUNGSVERMÖGEN übertragen und damit sicher anlegen.“ | § 23, page 18 |
| Net tariff or fee-based tariff (no commission priced in, remuneration agreed separately) | not addressed | ||
| Single premium contract possible (minimum in limit or text) | not addressed | ||
| Minimum regular premium (amount in limit, payment frequency in text) | yes, up to EUR 600 | „reduziert. Der reduzierte Beitrag muss mindestens 600“ | § 16 Absatz 1, page 15 |
Fund investment
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Free choice from a fund list (number of funds held at once quoted) | yes | „5 % pro Fonds betragen und können gleichzeitig auf maximal zehn Fonds aufgeteilt werden.“ | § 19 Absatz 1 a, page 16 |
| ETFs or index funds named as an investment option in the terms | yes | „einem ETF-Portfolio Welt“ | § 20, page 16 |
| Managed portfolios or investment strategies of the insurer selectable | yes | „in freie Fonds oder in unsere gemanagten Portfolios“ | § 1, page 5 |
| Switching funds for future premiums possible, number of free switches quoted | yes | „Pro VERSICHERUNGSJAHR sind insgesamt zwölf der in“ | § 19 Absatz 3, page 16 |
| Reallocation of the existing fund value (shift) possible, number of free shifts quoted | yes | „Pro VERSICHERUNGSJAHR sind insgesamt zwölf der in“ | § 19 Absatz 3, page 16 |
| Fee for switches or shifts beyond the free allowance (amount in limit) | yes, up to the sum insured | „Für jede weitere Änderung innerhalb eines“ | § 19 Absatz 3, page 16 |
| Automatic rebalancing (restoring the chosen allocation) | yes | „sich für unser gebührenfreies Rebalancing entschieden, passen wir die prozentuale …“ | § 21, page 17 |
| Lifestyle switching (move into low-volatility assets before the pension starts) | yes | „gebührenfreien Ablaufmanagement können Sie diese Risiken reduzieren.“ | § 31 Absatz 1, page 23 |
| Insurer may replace or close funds without consent | yes | „In diesem Fall wird jedoch auch der vorhandene Wert des Fondsguthabens auf den Ersatzfonds“ | § 22, page 18 |
| Rule for suspension of redemptions or liquidation of a fund | yes | „Wenn die Kapitalanlagegesellschaft die Rücknahme von Anteilen eines in Ihrem Vertrag …“ | § 22 Absatz 4, page 18 |
| Valuation date for converting premiums and benefits into units defined | yes | „bei einem Fondswechsel (Shift, siehe § 19 Absatz 1 Buchstabe b)): der erste BÖRSENTAG …“ | § 2, page 6 |
| Initial charge on the purchase of fund units is levied | not addressed | ||
| Fund rebates are credited to the contract | not addressed | ||
| Sustainable funds or options under the Disclosure Regulation named | yes | „gemäß der EU- Offenlegungsverordnung nicht mehr“ | § 20, page 17 |
Start of pension and payout
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Guaranteed annuity conversion factor at inception (pension per 10,000 euros, quoted) | yes | „Wir garantieren Ihnen ein RENTENFAKTOR in Höhe von 85% eines auf Grundlage der …“ | § 2 Absatz 3 a, page 6 |
| Annuity factor guaranteed only in part (percentage quoted) | yes | „Wir garantieren Ihnen ein RENTENFAKTOR in Höhe von 85% eines auf Grundlage der …“ | § 2 Absatz 3 a, page 6 |
| Insurer may lower the annuity factor later (trustee clause) | not addressed | ||
| Best-of check at pension start (at least the guaranteed factor, otherwise current bases) | yes | „Bei der Ermittlung der Rente nehmen wir eine“ | § 2 Absatz 3 b, page 6 |
| Flexible pension start (bring forward or defer) | yes | „Sie können verlangen, dass der RENTENZAHLUNGSBEGINN vorverlegt wird, wenn die …“ | § 24 Absatz 1, page 19 |
| Earliest pension start (age quoted) | yes | „RENTENZAHLUNGSBEGINN 62 Jahre oder älter ist“ | § 24 Absatz 1, page 19 |
| Latest pension start or maximum age at the end of accumulation (age quoted) | yes | „um bis zu fünfundzwanzig Jahre über den ursprünglich“ | § 24 Absatz 3, page 19 |
| Lump sum option instead of pension, notice period quoted | yes | „Sie können anstelle der Rente eine einmalige Leistung“ | § 32, page 24 |
| Partial lump sum at pension start (remainder as pension) | yes | „kann ganz oder teilweise erfolgen.“ | § 2 Absatz 5, page 7 |
| Transfer of fund units to a custody account instead of cash payment | yes | „Ihnen privat geführtes Depot übertragen. Diese Option gilt nur für Ihrem Vertrag …“ | § 2, page 8 |
| Unit-linked pension payout (fund value stays invested during drawdown) | yes | „Sie zusätzlich die Möglichkeit sich monatlich Geld auszahlen zu lassen (FONDSGEBUNDENE …“ | § 1, page 5 |
| Withdrawal plan from the fund value instead of a lifelong pension | yes | „Sie zusätzlich die Möglichkeit sich monatlich Geld auszahlen zu lassen (FONDSGEBUNDENE …“ | § 1, page 5 |
| Guaranteed payment period or return of remaining capital on death after pension start | yes | „Wenn Sie mit uns eine Rentengarantiezeit vereinbart“ | § 2 Absatz 6, page 7 |
| Commutation of very small pensions (threshold in limit or text) | not addressed |
Death and additional cover
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Death benefit before pension start (fund value, return of premiums or minimum, quoted) | yes | „den VERTRAGSWERT, mindestens jedoch die für die HAUPTVERSICHERUNG eingezahlten Beiträge …“ | § 2, page 7 |
| Minimum death cover above the fund value (for example 101 or 110 percent, quoted) | yes | „den VERTRAGSWERT, mindestens jedoch die für die HAUPTVERSICHERUNG eingezahlten Beiträge …“ | § 2, page 7 |
| Restriction of the death benefit in case of suicide (period quoted) | yes | „Bei vorsätzlicher Selbsttötung vor Ablauf der“ | § 6 Absatz 2, page 10 |
| Waiver of premium on occupational disability as a rider | yes | „Haben Sie eine Berufsunfähigkeits-ZUSATZVERSICHE“ | § 10 Absatz 2, page 12 |
| Long-term care option (higher pension in case of care need) | not addressed | ||
| Beneficiary freely nominated and changeable (revocable or irrevocable) | yes | „Sie können uns widerruflich oder unwiderruflich eine“ | § 10 Absatz 2, page 12 |
Premium and flexibility
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Additional payments during the term (minimum or maximum in limit or text) | yes, up to EUR 250 | „Eine Zuzahlung muss mindestens 250 EUR betragen und die Summe aller Zuzahlungen darf …“ | § 17, page 15 |
| Partial withdrawals before pension start (minimum and remaining value in limit or text) | yes, up to EUR 1,500 | „möglich, solange Ihr FONDSGEBUNDENES VERTRAGSGUT“ | § 18 Absatz 1, page 15 |
| Fee or deduction on partial withdrawal | yes, up to the sum insured | „Für jede Auszahlung erheben wir eine Gebühr.“ | § 18 Absatz 1, page 15 |
| Premium holiday or deferral without losing the contract (maximum duration quoted) | yes | „bis zu sechs Monate pausiert.“ | § 25 Absatz 1, page 19 |
| Increase or reduce the premium during the term | yes | „muss sich bei jeder Erhöhung um mindestens 180 EUR jährlich erhöhen.“ | § 15, page 14 |
| Making the policy paid-up (minimum fund value in limit or text) | yes, up to the sum insured | „jederzeit zum Schluss der laufenden“ | § 27 Absatz 1, page 21 |
| Reinstatement after paid-up status or holiday (period quoted) | yes | „automatisch wieder in Kraft gesetzt und die Beitragszahlung wieder aufgenommen.“ | § 25 Absatz 1, page 19 |
| Indexation: scheduled premium increases, right lapses after repeated refusal (quoted) | yes | „planmäßige Erhöhungen Ihrer Beiträge erfolgen“ | § 14, page 14 |
| Change of policyholder possible (for example parent to child) | not addressed |
Termination, surrender and costs
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Right of withdrawal after conclusion (period quoted) | not addressed | ||
| Termination by the policyholder possible at any time (notice quoted) | yes | „Sie können Ihren Vertrag jederzeit zum Ende der“ | § 26 Absatz 1, page 20 |
| Surrender value equals the fund value (calculation described) | yes | „für den Bestand auszugleichen, nehmen wir einen Abzug von dem Rückkaufswert vor.“ | § 26, page 20 |
| Surrender charge on termination or paid-up conversion | yes, up to the sum insured | „für den Bestand auszugleichen, nehmen wir einen Abzug von dem Rückkaufswert vor.“ | § 26, page 20 |
| Acquisition costs spread over at least five years or the whole term (rule quoted) | not addressed | ||
| Costs quantified in the terms or reference to other documents (quoted) | yes | „Mit Ihrem Vertrag sind Kosten verbunden. Diese sind in Ihren Beitrag einkalkuliert.“ | § 28 Absatz 1, page 22 |
| Ongoing charges as a percentage of the fund value (rate quoted) | not addressed | ||
| Insurer may raise costs or fees during the term | not addressed | ||
| Profit participation regulated (cost and risk surpluses, valuation reserves in payout) | yes | „Bei der Verteilung des Überschusses auf die einzelnen“ | § 3 Absatz 3, page 8 |
Framework and country items
| Point | Rule | Wording (German) | Clause |
|---|---|---|---|
| Health questions or duty of disclosure for the main policy | yes | „Nach Ablauf von fünf Jahren seit Vertragsschluss erlöschen unsere Rechte zum Rücktritt …“ | § 7 Absatz 16, page 11 |
| Restriction of the death benefit in case of war or NBC weapons | yes | „Zusammenhang mit kriegerischen Ereignissen stirbt“ | § 5, page 10 |
| Rule on moving abroad (notification, tax consequences, continuation) | yes | „auch das Gericht, in dessen Bezirk Sie zur Zeit der“ | § 39, page 25 |
| Reference to the German tax rule (payout after twelve years and from age 62) | not addressed | ||
| Austrian insurance tax and minimum term for single premiums (10 or 15 years, quoted) | not addressed | ||
| Annuitisation in Austria: mortality table and interest rate fixed only at pension start | not addressed | ||
| Spain: structured as PIAS or SIALP (tax wrapper quoted) | not addressed | ||
| Spain: express notice that the policyholder bears the investment risk | not addressed |
Evaluated by NAMMERT from published policy wordings.
Despite care, a value may be misread;
legally only the wording of your own contract in the edition stated there applies.
Please report errors, we correct them the same day.
Policy wordings and provider
- Legal entity
- BL die Bayerische Lebensversicherung AG, BY die Bayerische Vorsorge Lebensversicherung a.G.
- Distribution
- brokers and direct
- Allgemeine Versicherungsbedingungen Hallo Zukunft Edition: 25F03L, Stand 01/2025 Copy hosted by an intermediary, not by the insurer
Full text of the wording
The full text exists only in German.
It is printed on the German page for die Bayerische Hallo Zukunft and available as plain text.
Volltext die Bayerische Hallo Zukunft Fondspolice · As text (Markdown) die Bayerische Hallo Zukunft Unit-linked pension