Was unterscheidet private Rentenversicherung und Lebensversicherung?

Veröffentlichte Beitragsbeispiele und gesetzliche Werte, Stand 2026.

Eine Rentenversicherung lohnt sich umso mehr, je länger Sie leben. Sie zahlen ein, und ab Rentenbeginn bekommen Sie jeden Monat Geld, bis zum Tod. Das Risiko, das hier abgesichert wird, ist ein sehr langes Leben, in dem das Ersparte sonst aufgebraucht wäre.

Eine Lebensversicherung dreht das um. Sie zahlt eine vereinbarte Summe, wenn die versicherte Person stirbt. Gedacht ist sie für Partner, Kinder oder einen Kredit, die auf Ihr Einkommen angewiesen sind.

Der Begriff Lebensversicherung wird im Alltag für beides benutzt, auch Rentenversicherungen werden von Lebensversicherungsunternehmen angeboten. Entscheidend ist, was im Vertrag steht: lebenslange Rente oder Summe im Todesfall.

Lassen Sie sich die private Rente monatlich auszahlen, wird nur der Ertragsanteil versteuert. Wie hoch er ist, hängt vom Alter bei Rentenbeginn ab: mit 65 sind es 18 Prozent, mit 67 sind es 17 Prozent der Rente.

Nehmen Sie stattdessen das Kapital auf einmal, gilt dieselbe Regel wie bei der Kapitallebensversicherung. Hat der Vertrag mindestens 12 Jahre gelaufen und sind Sie bei Auszahlung mindestens 62 Jahre alt, wird nur die Hälfte des Ertrags mit Ihrem persönlichen Steuersatz belastet. Sonst fällt auf den ganzen Ertrag Abgeltungsteuer von 25 Prozent an, zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Die Summe aus einer Risikolebensversicherung ist keine Einkommensteuersache. Sie kann aber Erbschaftsteuer auslösen, wenn Versicherungsnehmer und Begünstigter nicht klug gewählt sind. Unverheiratete Paare schließen den Vertrag deshalb oft gegenseitig über Kreuz ab.

Sie bündelt Sparen und Todesfallschutz in einem Vertrag. Das klingt praktisch, heißt aber: Der Todesfallschutz ist meist kleiner, als eine Familie braucht, und der Sparanteil trägt Kosten und einen Garantiezins von höchstens 1,0 Prozent.

Wer Hinterbliebene absichern und zugleich fürs Alter sparen will, fährt in vielen Fällen mit einer günstigen Risikolebensversicherung und einer getrennten Altersvorsorge besser. So können Sie beide Teile unabhängig anpassen oder beenden.

Bestehende alte Verträge mit hohem Garantiezins sind ein anderer Fall. Sie zu kündigen kostet oft Geld und Garantien, die es heute nicht mehr gibt. Lassen Sie solche Verträge vorher prüfen.

Eine Risikolebensversicherung brauchen Sie nicht, wenn niemand finanziell von Ihnen abhängt und kein Kredit an Ihrem Einkommen hängt. Singles ohne Kinder und Schulden sparen sich den Beitrag.

Eine private Rentenversicherung ist nicht nötig, wenn gesetzliche Rente, Betriebsrente und eigenes Vermögen den Bedarf im Alter decken oder wenn Sie diszipliniert selbst anlegen und die lebenslange Zahlung nicht brauchen. Ihr eigentlicher Vorteil ist die Garantie, bis zum Lebensende zu zahlen.