Alles zur Versicherung: D&O-Versicherung
Braucht ein GmbH-Geschäftsführer eine D&O-Versicherung?
Versicherungsmakler / Versicherungsfragen / D&O-Versicherung
Wann zahlt die D&O-Versicherung nicht?
Kurz gesagt
Die D&O-Versicherung zahlt nicht bei wissentlicher Pflichtverletzung, bei Ansprüchen, die erst nach Vertragsende ohne Nachmeldefrist erhoben werden, bei schon bekannten Umständen und bei falschen Angaben im Fragebogen. Geldstrafen, Bußgelder und Steuern selbst sind nie versichert. Bis zur Klärung eines Vorwurfs tragen gute Verträge aber die Abwehrkosten.
Was es kostet
Was es kostet, die typischen Lücken einer D&O zu schließen, nach veröffentlichten Tarifbeispielen für kleine GmbH.
| Beispiel | Richtwert |
|---|---|
| Grundbeitrag kleine GmbH, 2 Mio. Euro Umsatz, Summe 1 Mio. Euro | etwa 750 bis 1.100 Euro netto im Jahr |
| Doppelte Jahreshöchstleistung statt einfacher Summe | etwa 10 bis 15 Prozent Aufschlag |
| Summe 1 Mio. statt 250.000 Euro | etwa 300 bis 400 Euro mehr im Jahr |
| Verzicht auf einen Selbstbehalt | etwa 100 bis 200 Euro mehr im Jahr |
Richtwerte, Stand Oktober 2026, aus öffentlich genannten Tarifbeispielen von 2025,
ohne 19 Prozent Versicherungsteuer.
Längere Nachmeldefristen und Strafrechtsschutz sind in vielen Tarifen ohne festen Aufpreis
enthalten;
der genaue Preis steht erst im Angebot fest.
Rechenbeispiel
Insolvenz einer kleinen GmbH, Insolvenzverwalter fordert 180.000 Euro
Ein Geschäftsführer hat nach Zahlungsunfähigkeit noch Lieferanten bezahlt. So entscheidet sich, ob die D&O zahlt.
| Forderung nach § 15b InsO | 180.000 Euro |
| Vertrag nennt § 15b InsO ausdrücklich | gedeckt, wenn nicht wissentlich |
| Geschäftsführer kannte die Zahlungsunfähigkeit und zahlte bewusst weiter | Ausschluss möglich |
| Abwehrkosten bis zur Entscheidung | vorläufig gedeckt in guten Verträgen |
| Vertrag vor dem Insolvenzantrag gekündigt, ohne Nachmeldefrist | keine Deckung |
Ob die D&O die 180.000 Euro zahlt, hängt am Wissen des Geschäftsführers und an zwei Klauseln: Nachmeldefrist und § 15b InsO. Die Zahlen sind ein Rechenbeispiel.
Wissentliche Pflichtverletzung: der häufigste Streitpunkt
Fast jede D&O-Versicherung schließt Schäden aus, die ein Geschäftsführer durch eine wissentliche Pflichtverletzung verursacht. Wissentlich heißt: Er kannte die Pflicht und hat sie bewusst verletzt, etwa eine Zahlung trotz eines Verbots im Gesellschaftsvertrag freigegeben. Fahrlässigkeit, auch grobe, bleibt dagegen versichert.
Das Gesetz geht weniger weit: Nach § 103 VVG ist der Versicherer nur frei, wenn der Schaden vorsätzlich und widerrechtlich herbeigeführt wurde. Die D&O-Bedingungen ziehen die Grenze früher. Gute Verträge greifen den Ausschluss erst nach rechtskräftiger Feststellung und zahlen bis dahin die Abwehrkosten.
Zeitlich außerhalb: wann die D&O zu spät kommt
Die D&O-Versicherung deckt Ansprüche, die während der Vertragslaufzeit erstmals erhoben werden. Wird der Vertrag gekündigt, die GmbH verkauft oder aufgelöst, sind spätere Forderungen nur über eine vereinbarte Nachmeldefrist gedeckt. Die Organhaftung verjährt in fünf Jahren, eine kurze Nachmeldefrist von einem Jahr lässt deshalb oft eine Lücke.
Ebenso wenig zahlt die D&O für Pflichtverletzungen vor Vertragsbeginn, wenn keine Rückwärtsdeckung vereinbart ist, und nie für Umstände, die Sie bei Abschluss schon kannten. Wer eine Auseinandersetzung mit einem Gesellschafter ahnt und erst dann die D&O abschließt, bekommt für diesen Fall keinen Schutz.
Falsche Angaben und verspätete Meldung
Im Antrag fragt der Versicherer nach Bilanz, Verlusten und bekannten Streitigkeiten. Wer hier etwas verschweigt, riskiert nach § 19 VVG den Rücktritt des Versicherers oder eine Kürzung. Bei der D&O kann das alle versicherten Geschäftsführer, sofern der Vertrag keine Klausel enthält, die das Wissen einer Person nicht den anderen zurechnet.
Nach dem Schaden zählt die Meldung. Eine Forderung, ein Anwaltsschreiben oder ein Hinweis des Insolvenzverwalters gehören sofort zum Versicherer, Haftpflichtfälle innerhalb einer Woche (§ 104 VVG). Wer die Abwehr erst auf eigene Faust beginnt und Ansprüche ohne Zustimmung anerkennt, gefährdet die Deckung seiner D&O.
Was die D&O-Versicherung grundsätzlich nicht abdeckt
Die D&O ersetzt Vermögensschäden aus der Haftung von Managern. Personen- und Sachschäden gehören in die Betriebshaftpflicht, eigene Schäden der Firma ohne Haftungsanspruch in andere Sparten. Geldstrafen, Bußgelder und die Steuer selbst übernimmt keine D&O, wohl aber je nach Vertrag die Kosten der Verteidigung.
Viele Kompakttarife schließen zudem Ansprüche von Mehrheitsgesellschaftern gegen die eigene Geschäftsführung aus, Ansprüche nach US-Recht und vertragliche Garantien. Bei Zahlungen nach Insolvenzreife hat der Bundesgerichtshof 2020 entschieden, dass dieser Erstattungsanspruch als Schadenersatz in der D&O versichert sein kann (IV ZR 217/19); ältere Bedingungen sollten den heutigen § 15b InsO dennoch ausdrücklich nennen.
| Grund | Folge | Vorbeugen |
|---|---|---|
| Wissentliche Pflichtverletzung | kein Schadenersatz, Abwehrkosten je nach Vertrag | Ausschluss erst nach rechtskräftiger Feststellung vereinbaren |
| Anspruch nach Vertragsende | keine Deckung ohne Nachmeldefrist | Nachmeldefrist von fünf Jahren oder mehr |
| Bei Abschluss bekannter Umstand | keine Deckung | vor dem ersten Streit abschließen |
| Falsche Angaben im Antrag | Rücktritt oder Kürzung | Fragebogen vollständig, Klausel zur getrennten Zurechnung |
| Strafe, Bußgeld, Steuer | nie versichert | Strafrechtsschutz für die Verteidigung einschließen |
| Summe aufgebraucht | keine weitere Zahlung im Jahr | höhere Summe oder Wiederauffüllung |
Schritt für Schritt
- Bedingungen auf den Ausschluss wissentlicher Pflichtverletzung prüfen.
- Nachmeldefrist von mindestens fünf Jahren vereinbaren.
- Fragebogen vollständig ausfüllen und eine Kopie aufbewahren.
- Jedes Anspruchsschreiben sofort, spätestens nach einer Woche, melden.
- Ohne Zustimmung des Versicherers nichts anerkennen und nicht zahlen.
Checkliste
- Ausschluss wissentlicher Pflichtverletzung erst nach rechtskräftiger Feststellung
- Abwehrkosten bis dahin vorläufig gedeckt
- Nachmeldefrist fünf Jahre oder mehr, auch bei Insolvenz
- Ansprüche nach § 15b InsO ausdrücklich eingeschlossen
- Wissen einer Person wird den anderen nicht zugerechnet
- Kein Ausschluss für Ansprüche der eigenen Gesellschaft
Häufige Fehler
- Die D&O beim Verkauf der GmbH kündigen und die Nachmeldefrist vergessen
- Ein Anwaltsschreiben wochenlang liegen lassen
- Erst nach den ersten Vorwürfen eine D&O abschließen
- Annehmen, Steuerschulden oder Bußgelder seien versichert
Fragen und Antworten
Häufig gefragt
Zahlt die D&O bei grober Fahrlässigkeit?
Ja.
Ausgeschlossen ist nur die wissentliche Pflichtverletzung und der Vorsatz,
grobe Fahrlässigkeit bleibt versichert.
Zahlt die D&O in der Insolvenz?
Ja, das ist einer ihrer Hauptzwecke.
Wichtig sind eine Nachmeldefrist ohne Kündigung bei Insolvenz und der ausdrückliche Einschluss von
§ 15b InsO.
Muss ich die Abwehrkosten zurückzahlen?
Wenn später rechtskräftig eine wissentliche Pflichtverletzung feststeht,
fordern viele Verträge die vorgestreckten Kosten zurück.
Was ist, wenn die Versicherungssumme aufgebraucht ist?
Dann zahlt die D&O in diesem Versicherungsjahr nichts mehr, auch nicht für andere Geschäftsführer.
Eine Wiederauffüllung oder höhere Summe schützt davor.
Zahlt die D&O, wenn ein Gesellschafter mich verklagt?
In guten Verträgen ja.
Manche Kompakttarife schließen Ansprüche von Mehrheitsgesellschaftern aus;
das steht in den Ausschlüssen.
Darf der Versicherer nach einem Schaden kündigen?
Viele Verträge erlauben das.
Bei der D&O ist ein Verzicht auf dieses Kündigungsrecht ein wichtiges Qualitätsmerkmal.
Quellen
NAMMERT Versicherungsmakler
Angebot anfordern: D&O-Versicherung
Wir vergleichen Versicherer und melden uns.
Kostenlos, die Vergütung zahlt der Versicherer.
Danke, Ihre Anfrage ist bei uns.
Wir melden uns innerhalb eines Werktags. Wenn etwas eilt: 03375 / 29 12 77.
Passende Fragen
Was kostet eine D&O-Versicherung für einen GmbH-Geschäftsführer?
Eine D&O-Versicherung für einen GmbH-Geschäftsführer kostet bei einer kleinen GmbH mit rund 2 …
Ist die D&O-Versicherung für Geschäftsführer Arbeitslohn oder steuerfrei?
Schließt die GmbH die D&O-Versicherung für ihre Geschäftsführer als Ganzes ab und zahlt sie, …
Ihr Makler: Norman Nammert, unter der Marke NAMMERT.
Versicherungsmakler mit Erlaubnis nach § 34d Abs. 1 GewO.
Vermittlerregister D-C08Q-TOSD4-37.
Die NAMMERT Assekuradeur GmbH ist ein eigenes Unternehmen.
Sie vermittelt Ihren Vertrag nicht.
Erstinformation lesen · Stand
War das hilfreich?
