Alles zur Versicherung: Private Rente
Lohnt sich eine private Rentenversicherung überhaupt noch?
Versicherungsmakler / Versicherungsfragen / Private Rente
Was ist der Rentenfaktor und welcher Wert ist gut?
Kurz gesagt
Was ist der Rentenfaktor und welcher Wert ist gut? Er sagt, wie viel Monatsrente Sie je 10.000 Euro Vertragsguthaben bekommen: Bei 30 werden aus 100.000 Euro 300 Euro im Monat, bei 20 nur 200 Euro. Neue Verträge garantieren oft nur 20 bis 28. Gut ist ein garantierter Wert ab etwa 28, den der Versicherer nicht nachträglich senken darf.
Was es kostet
Veröffentlichte Werte und Rechengrößen zum Rentenfaktor, Stand 2026.
| Beispiel | Richtwert |
|---|---|
| Garantierter Rentenfaktor bei neuen Verträgen | oft 20 bis 28 Euro je 10.000 Euro |
| Rentenfaktoren in den 1990er Jahren | 40 bis 50 Euro je 10.000 Euro |
| 100.000 Euro bei Faktor 30 statt 20 | 300 statt 200 Euro im Monat |
| Unterschied bis zum 90. Geburtstag bei Beginn mit 67 | rund 28.000 Euro |
| Höchstzinssatz für die Kalkulation | 1 Prozent |
Rentenfaktoren unterscheiden sich je Versicherer, Tarif und Abschlussjahr.
Die Grenze von etwa 28 für einen guten Wert ist ein Richtwert aus der Angebotspraxis.
Die Tabelle ist eine eigene Rechnung ohne Rentensteigerung.
Rechenbeispiel
Zwei Angebote, 120.000 Euro Guthaben mit 67
Angebot A nennt einen aktuellen Rentenfaktor von 32 und garantiert 22. Angebot B garantiert 28 und schließt eine nachträgliche Senkung aus.
| A mit aktuellem Faktor 32 | 384 Euro im Monat, nicht sicher |
| A mit garantiertem Faktor 22 | 264 Euro im Monat |
| B mit garantiertem Faktor 28 | 336 Euro im Monat |
| Unterschied der Garantien über 20 Jahre | 17.280 Euro |
B ist das bessere Angebot, obwohl A mit der höheren Zahl wirbt. Rechnen Sie immer mit dem garantierten Faktor.
So rechnen Sie mit dem Rentenfaktor
Teilen Sie Ihr Guthaben durch 10.000 und nehmen Sie das Ergebnis mal den Rentenfaktor. Bei 150.000 Euro und einem Faktor von 26 ergibt das 15 mal 26, also 390 Euro Monatsrente. Bei fondsgebundenen Verträgen steht das Guthaben erst bei Rentenbeginn fest, der Faktor oft schon heute.
Wie lange es dauert, bis Ihr Kapital zurückgeflossen ist, zeigt die Tabelle für 100.000 Euro ohne Rentensteigerung. Wer mit 67 beginnt, muss bei einem Faktor von 28 fast 97 Jahre alt werden.
| Rentenfaktor | Monatsrente aus 100.000 Euro | Kapital zurück nach | Alter bei Beginn mit 67 |
|---|---|---|---|
| 20 | 200 Euro | 41,7 Jahre | mit 108,7 |
| 25 | 250 Euro | 33,3 Jahre | mit 100,3 |
| 28 | 280 Euro | 29,8 Jahre | mit 96,8 |
| 30 | 300 Euro | 27,8 Jahre | mit 94,8 |
| 35 | 350 Euro | 23,8 Jahre | mit 90,8 |
Garantierter und aktueller Rentenfaktor
Viele Verträge nennen zwei Werte: einen höheren aktuellen und einen niedrigeren garantierten. Verlassen können Sie sich nur auf den garantierten. Der aktuelle gilt so lange, bis der Versicherer ihn ändert.
Achten Sie darauf, ob der garantierte Wert auch für einen späteren oder früheren Rentenbeginn gilt. Verschieben Sie den Beginn, kann neu gerechnet werden.
Welcher Wert gut ist
In den 1990er Jahren waren Rentenfaktoren von 40 bis 50 üblich, heute garantieren neue Verträge oft nur 20 bis 28. Gründe sind die steigende Lebenserwartung und niedrige Rechnungszinsen; der Höchstzinssatz für die Kalkulation liegt derzeit bei 1 Prozent.
Als gut gilt ein garantierter Wert ab etwa 28 für einen Rentenbeginn mit 67. Ebenso wichtig wie die Zahl ist, dass der Versicherer sie nicht über eine Treuhänderklausel senken kann. Ein hoher, aber nur aktueller Faktor ist weniger wert als ein etwas niedrigerer garantierter.
Wenn der Versicherer den Rentenfaktor senkt
Nach dem Versicherungsvertragsgesetz darf ein Versicherer Leistungen nur ändern, wenn sich der Leistungsbedarf nicht vorhersehbar und dauerhaft geändert hat und ein unabhängiger Treuhänder das bestätigt (§ 163 VVG). Mehrere Versicherer haben so in den vergangenen Jahren Rentenfaktoren in Altverträgen gesenkt, einer 2021 um 9 Prozent.
Der Bundesgerichtshof hat am 10. Dezember 2025 eine Klausel in einer fondsgebundenen Riester-Rente für unwirksam erklärt, die den Versicherer einseitig zur Herabsetzung der Rente berechtigte (IV ZR 34/25). Prüfen Sie Ihre Standmitteilungen. Wurde Ihr Faktor gesenkt, können Sie die Rückkehr zum ursprünglichen Wert verlangen; Nachforderungen verjähren nach drei Jahren zum Jahresende.
Wann Sie keine Rentenversicherung brauchen
Wer nicht sehr alt werden möchte oder sein Geld selbst planvoll entnehmen kann, fährt mit einem breit gestreuten Sparplan oft flexibler. Die Rentenversicherung lohnt sich vor allem, wenn Sie das Risiko absichern wollen, Ihr Erspartes zu überleben.
Schritt für Schritt
- Im Vertrag den garantierten Rentenfaktor suchen, nicht nur den aktuellen.
- Die Rente für Ihr erwartetes Guthaben ausrechnen.
- Prüfen, ob eine Treuhänderklausel eine spätere Senkung erlaubt.
- Jede Standmitteilung auf Änderungen des Faktors lesen.
- Bei einer Senkung schriftlich die Rückkehr zum ursprünglichen Wert verlangen.
Checkliste
- Garantierter Rentenfaktor schriftlich bekannt
- Geltung für Ihren geplanten Rentenbeginn geprüft
- Keine einseitige Kürzungsklausel
- Rentengarantiezeit oder Kapitalwahlrecht vorhanden
- Kosten des Vertrags mit einem Sparplan verglichen
Häufige Fehler
- Mit dem aktuellen statt mit dem garantierten Faktor rechnen
- Eine Senkung in der Standmitteilung übersehen
- Den Rentenbeginn verschieben, ohne die Neuberechnung zu prüfen
- Den Rentenfaktor der gesetzlichen Rente mit dem Versicherungsvertrag verwechseln
Fragen und Antworten
Häufig gefragt
Was bedeutet Rentenfaktor 25?
Je 10.000 Euro Guthaben bekommen Sie 25 Euro Rente im Monat, aus 100.000 Euro also 250 Euro.
Darf der Versicherer den Rentenfaktor senken?
Nur unter engen Voraussetzungen des § 163 VVG.
Eine einseitige Kürzungsklausel hat der BGH 2025 für unwirksam erklärt.
Gilt das auch für Rürup und Betriebsrente?
Ja, auch dort gibt es Rentenfaktoren und ähnliche Klauseln.
Hat ein Riester-Fondssparplan einen Rentenfaktor?
In der Ansparphase nicht.
Das Guthaben wird erst zum Ruhestand in eine Rentenversicherung überführt.
Ist das derselbe Rentenfaktor wie bei der gesetzlichen Rente?
Nein, dort bezeichnet der Begriff etwas anderes.
Quellen
NAMMERT Versicherungsmakler
Angebot anfordern: Private Rente
Wir vergleichen Versicherer und melden uns.
Kostenlos, die Vergütung zahlt der Versicherer.
Danke, Ihre Anfrage ist bei uns.
Wir melden uns innerhalb eines Werktags. Wenn etwas eilt: 03375 / 29 12 77.
Passende Fragen
Rente oder Einmalzahlung: Was ist besser?
Bei heutigen Rentenfaktoren von etwa 24 bis 30 Euro je 10.000 Euro brauchen Sie 28 bis 35 Jah …
Lohnt sich eine private Rentenversicherung?
Als einzige Altersvorsorge oft nicht. Kosten von etwa 0,4 bis über 1,3 Prozent im Jahr und ei …
Rentenversicherung oder ETF-Sparplan: Was ist besser?
Für den reinen Vermögensaufbau gewinnt meist der ETF-Sparplan: etwa 0,05 bis 0,50 Prozent Fon …
Was ist die Überschussbeteiligung bei einer Rentenversicherung?
Die Überschussbeteiligung ist der Anteil am Gewinn, den der Anbieter einer Rentenversicherung …
Ihr Makler: Norman Nammert, unter der Marke NAMMERT.
Versicherungsmakler mit Erlaubnis nach § 34d Abs. 1 GewO.
Vermittlerregister D-C08Q-TOSD4-37.
Die NAMMERT Assekuradeur GmbH ist ein eigenes Unternehmen.
Sie vermittelt Ihren Vertrag nicht.
Erstinformation lesen · Stand
War das hilfreich?
