Swiss Life Investo: die Bedingungen im Volltext

[Seite 1] Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo mit einer fondsgebundenen Rentenbezugszeit Stand: 04.2026 (AVB_FF_REN_2026_04) Sehr geehrte Kundin, sehr geehrter Kunde, wir freuen uns, dass Sie sich für unsere fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo entschieden haben. Diese Allgemeinen Bedingungen stellen die rechtliche Grundlage für unseren Vertrag dar. Wenn wir in den folgenden Kapiteln die persönliche Anrede „Sie“nutzen, sprechen wir damit unse- ren Vertragspartner an. Wir nennen ihn auch Versicherungsnehmer. Der Versicherungsnehmer trägt alle Rechte und Pflichten aus dem Vertrag und kann Vertragsänderungen beantragen. Die Versicherte Person ist die Grundlage für die Berechnung Ihrer vertraglichen Leistungen und stellt gleichzeitig das versicherte Risiko dar. Ein Beispiel: Verstirbt die Versicherte Person, dann wird eine vereinbarte Todesfallleistung ausge- zahlt. Verstirbt der Versicherungsnehmer, wird keine Vertragsleistung fällig. In den folgenden Kapiteln erläutern wir Ihnen unsere fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo. Bestimmte Begriffe und Fachwörter haben wir unterstrichen. Diese markierten Wörter finden Sie in Kapitel J dieser Bedingungen. Dort erklären wir Ihnen diese. Die Unterstreichung bedeutet nicht, dass nur diese Stellen für das Vertragsverhältnis relevant sind. Eine gendergerechte Anrede ist uns wichtig. In vielen Fällen führt dies leider dazu, dass Texte schwer lesbar oder zu lang werden. Daher verwendet Swiss Life – stellvertretend für alle Ge- schlechter – die männliche Schreibweise bzw. eine neutrale Variante, wenn dies sprachlich mög- lich ist. Swiss Life Lebensversicherung SE Sitz: Garching b. München Bayerische Landesbank München Europäische Aktiengesellschaft Vorstand: Dirk von der Crone (Vors.), IBAN: DE24 7005 0000 0000 0365 45 Amtsgericht München HRB 288561 Dr. Tobias Herwig, Stefan Holzer BIC: BYLADEMMXXX Zeppelinstraße 1 •85748 Garching b. München Vorsitzender des Aufsichtsrats: Jörg Arnold Gläubiger-ID: DE17ZZZ00002672789 Telefon +49 89 38109-0 •Fax +49 89 38109-4405 www.swisslife.de [Seite 2] A Wie funktioniert Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo? Sie können Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo als Komfort-Variante mit von uns betreuten Anlageportfolios und ergänzenden Sicherheitsbausteinen oder als Aktiv-Vari- ante mit einer individuell gewählten Fondsauswahl oder einem von uns betreuten Anlageportfolio abschließen. Bitte beachten Sie hierzu die Regelungen zu Swiss Life Investo Komfort unter Ab- schnitt 24. Im Detail heißt dies: Sie zahlen uns für Ihre Versicherung Beiträge. Von diesen Beiträgen und dem daraus gebildeten Vertragsguthaben ziehen wir Abschluss- und Vertriebskosten sowie Kosten für Verwaltung ab. Ihr Vertragsguthaben legen wir gemäß Ihrer getroffenen Anlageentscheidung entweder in einem von uns betreuten Anlageportfolio oder in Ihrer individuellen Fondsauswahl an. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 2 von 41 [Seite 3] Die Performance-Chancen und -Risiken des Vertrags hängen wesentlich davon ab, wie sich die Fonds entwickeln. Ihr Vertragsguthaben kann steigen oder fallen, je nachdem, wie sich die Fonds oder Anlageportfolios entwickeln. Ab dem geplanten Rentenbeginn können Sie Ihr Vertragsguthaben teilweise oder vollständig ver- renten lassen, oder eine teilweise oder vollständige Kapitalleistung beantragen. Das noch nicht verrentete oder ausgezahlte Vertragsguthaben bleibt gemäß Ihrer Anlageentscheidung unverän- dert investiert. Aus dem verrenteten Teil Ihres Vertragsguthabens entnehmen wir dann Risikobei- träge sowie Kosten für Verwaltung. Auch im Rentenbezug bleiben Sie investmentorientiert inves- tiert, die Regelungen zum fondsgebundenen Rentenbezug finden Sie in den jeweiligen Abschnit- ten. Ein weiterer Vorteil: Ihr Vertrag ist bis zu einer vollständigen Verrentung flexibel und Sie können so auf unterschiedliche Situationen reagieren: • Swiss Life Spurwechselassistent: Bei Swiss Life Investo Komfort überprüfen wir Ihre Gutha- benentwicklung und optimieren Ihre Renditechancen (siehe 24.1) • Swiss Life Spurhalteassistent: Für Swiss Life Investo Komfort überprüfen wir auf Wunsch die Kursschwankungen Ihres Vertrags und greifen, wenn nötig, ein (siehe 24.2) • Aktiv betreute Anlageportfolios (Swiss Life Navigationssystem): Sie können sich jederzeit für von uns betreute und risikoadjustierte Anlageportfolios entscheiden (siehe 27.1) • Flexibilitätsphase: Ab dem vollendeten 62. Lebensjahr können Sie Leistungen ohne Gebühr auch vor dem geplanten Rentenbeginn abrufen (siehe 12.1). • Zuzahlungen: Sie können flexibel Zuzahlungen leisten, um Ihr Vertragsguthaben zu erhö- hen (siehe Abschnitt 9) • Entnahmen: Sie können flexibel Geld aus Ihrem Vertragsguthaben entnehmen. So bleiben Sie flexibel, falls z. B. eine unerwartete Investition ansteht (siehe Abschnitt 33). • Switch & Shift: Sie können hinsichtlich Ihrer gewählten Fonds die Beitrags- bzw. Guthaben- aufteilung verändern (siehe 28.1 und 28.2). • Re-Balancing (Swiss Life Tempomat): Hier stellen wir in der Fondsanlage die ursprünglich von Ihnen vorgegebene Fondsaufteilung wieder her (siehe 28.3). Sie können Swiss Life Investo mit einer Zusatzversicherung gegen die finanziellen Folgen einer Berufsunfähigkeit kombinieren. Wie funktioniert der fondsgebundene Rentenbezug? Nach einer teilweisen oder vollständigen Verrentung legen wir Ihr verrentetes Vertragsguthaben in drei Investments an: • Basis-Investment • zentrales Investment • ergänzendes Investment Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 3 von 41 [Seite 4] Wie viel wir in jedes einzelne Investment anlegen, richtet sich nach dem Anlageoptimierer. Ihr ver- rentetes Vertragsguthaben kann daher auch in dieser Phase steigen oder fallen, je nachdem, wie sich die drei Investments entwickeln. Das bietet Ihnen die Chance, an einer möglichen positiven Entwicklung der Kapitalmärkte zu partizipieren und eine Gesamtrente zu beziehen, die höher ist als die garantierte Rente. Die Höhe der Gesamtrente hängt vom jeweiligen Stand sowie der erwar- teten Entwicklung des verrenteten Vertragsguthabens ab und kann daher auch sinken. Wir leisten jedoch immer mindestens die garantierte Rente. Und auch während der Rentenbezugszeit bleibt Ihr Vertrag flexibel: • Switch & Shift: Sie können die ausgewählten Fonds zur Anlage Ihrer Beiträge und Ihres Guthabens verändern. Bitte beachten Sie hierzu auch die abweichende Fondsauswahl im fondsgebundenen Rentenbezug (siehe 28.1 und 28.2). • Zuzahlungen: Sie können während der Rentenbezugszeit Zuzahlungen leisten, um Ihr Ver- tragsguthaben zu erhöhen, so dass sich Ihre Rente erhöhen kann (siehe Abschnitt 9). • Entnahmen: Sie können während der Rentenbezugszeit Geld aus Ihrem verrenteten Ver- tragsguthaben entnehmen (siehe Abschnitt 33). • Wahlrecht „klassische Anlage“: Sie können bis zwei Monate vor einer vollständigen Verren- tung oder einer ersten teilweisen Verrentung bestimmen, dass Ihr verrentetes Vertragsgut- haben für die gesamte Rentenbezugszeit ausschließlich im Basis-Investment angelegt wer- den soll (siehe 29.2). Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 4 von 41 [Seite 5] Inhalt A Wie funktioniert Ihre 10.2 Vereinbarung zu den Abschluss- fondsgebundene und Vertriebskosten 12 10.3 Höhe der anfallenden Kosten 13 Rentenversicherung Swiss Life 10.4 Vereinbarung einer Investo? 2 Bearbeitungsgebühr bei Beitragsfreistellung oder Kündigung B Unser Vertragsschluss 7 von noch nicht verrentetem Guthaben13 1 Wer ist Ihr Vertragspartner? Wie 10.5 Vereinbarung eines Abzugs bei kommt der Vertrag zwischen uns Kapitalentnahmen aus verrenteten zustande? 7 Guthabenteilen 13 2 Wann beginnt der 10.6 Sonstige Kosten 14 Versicherungsschutz? 7 3 Wann endet der D Überbrückung von Versicherungsschutz? 7 Zahlungsschwierigkeiten 14 11 Wie können Sie Ihre Beiträge C Beiträge und Kosten 7 senken oder die Beitragszahlung 4 Was müssen Sie beachten, wenn einstellen? 14 Sie Beiträge bezahlen? 7 11.1 Wie beantragen Sie eine 4.1 Zahlungsweise 7 Beitragsfreistellung oder eine 4.2 Erstbeitrag 7 Beitragssenkung? 14 4.3 Folgebeiträge 8 11.2 Wie können Sie den bisherigen 5 Was geschieht, wenn Sie Ihren Beitrag wiederherstellen? 15 Beitrag nicht rechtzeitig 11.3 Welche Besonderheiten gelten bei bezahlen? 8 vorübergehenden 5.1 Erstbeitrag 8 Zahlungsschwierigkeiten oder 5.2 Folgebeitrag 8 Elternzeit? 15 6 Wie legen wir Ihre Beiträge und Ihr Guthaben an? 9 E Unsere Leistungen und 6.1 Vor einer teilweisen oder Einschränkungen 15 vollständigen Verrentung 9 12 Welche Leistungen zahlen wir, 6.2 Bei einer vollständigen Verrentung 9 wenn die Versicherte Person den 6.3 Bei einer teilweisen Verrentung 10 Rentenbeginn erlebt? 15 6.4 Erlöschen des Vertrags bei 12.1 Lebenslange Rente 16 ungünstiger Kursentwicklung 10 12.2 Einmalige Auszahlung des 7 Wie können Sie Ihre Beiträge Vertragsguthabens 17 erhöhen? 10 12.3 Teilauszahlung des 8 Wie können Sie die Beiträge Vertragsguthabens 17 automatisch erhöhen lassen? 10 12.4 Umgang mit Kleinstrenten 17 9 Wie können Sie Zuzahlungen 13 Welche Leistungen zahlen wir, leisten? 10 wenn die Versicherte Person 9.1 Wann und wie legen wir Ihre stirbt? 18 Zuzahlung an? 11 13.1 Leistungen bei Tod vor einer 9.2 Wie erhöhen sich die Leistungen teilweisen oder vollständigen nach einer Zuzahlung bei einer Verrentung 18 teilweisen oder vollständigen 13.2 Leistungen bei Tod nach einer Verrentung? 12 vollständigen Verrentung 18 10 Welche Kosten erheben wir für 13.3 Leistungen bei Tod nach einer Ihren Vertrag? 12 teilweisen Verrentung 19 10.1 Welche Kosten entstehen? 12 Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 5 von 41 [Seite 6] F Überschüsse, 27 Nach welchen Regeln können wir Überschussbeteiligung und Fonds austauschen? 26 27.1 Wenn Sie ein Anlageportfolio Bewertungsreserven 19 gewählt haben (Swiss Life 14 Was ist eine Navigationssystem) 26 Überschussbeteiligung? 19 27.2 Swiss Life Investmentcheck 27 14.1 Beteiligung an dem Überschuss 19 28 Wie können Sie die Aufteilung 14.2 Beteiligung an den Ihres Guthabens ändern? 29 Bewertungsreserven 20 28.1 Switch 29 15 Wie teilen wir Überschussanteile 28.2 Shift 29 vor Rentenbeginn zu? 20 28.3 Re-Balancing (Swiss Life Tempomat) 30 16 Wie verwenden wir die 29 Wie können Sie erreichte Überschussanteile vor Gewinne sichern (automatische Rentenbeginn? 21 Gewinnsicherung)? 31 17 Wie beteiligen wir Sie an den 29.1 Automatische Gewinnsicherung 31 Bewertungsreserven vor 29.2 Wahlrecht „klassische Anlage“ 31 Rentenbeginn? 21 30 Welches Recht gilt für Ihren 18 Wie teilen wir Überschussanteile Vertrag, welche Sprache ab Rentenbeginn zu? 21 verwenden wir und wie müssen 19 Wie verwenden wir die Mitteilungen erfolgen? 32 Überschussanteile ab 30.1 Recht und Vertragssprache 32 Rentenbeginn? 22 30.2 Was müssen Sie beachten, wenn 20 Wie beteiligen wir Sie an den sich Ihre Anschrift oder Ihr Name Bewertungsreserven ab ändert? 32 Rentenbeginn? 22 30.3 Welche weiteren Auskunftspflichten 21 Warum können wir die Höhe der haben Sie? 32 Überschussbeteiligung nicht 31 Wo können Sie sich garantieren? 22 beschweren? 33 31.1 Schlichtungselle 33 G Auszahlung von Leistungen 22 31.2 Aufsichtsbehörden 33 22 Welche Unterlagen benötigen 31.3 Wo sind gerichtliche Klagen wir, wenn wir Leistungen einzureichen? 33 auszahlen sollen? 22 32 Wie erfolgen Anpassungen 22.1 Bei Erleben des Rentenbeginns 22 dieser Bedingungen? 34 22.2 Bei Tod der Versicherten Person 23 32.1 Wann wird eine neue Bestimmung 23 Wer erhält die Leistungen? 23 wirksam? 34 23.1 Wie sind die Bezugsrechte 32.2 Wann informieren wir Sie über die geregelt? 23 Entwicklung Ihres Vertrags? 34 23.2 An wen und wohin zahlen wir die Leistung? 23 I Kündigung des Vertrags 35 23.3 Bedeutung des Versicherungsscheins24 33 Wann und wie können Sie Ihren Vertrag kündigen? 35 H Unser Vertragsverhältnis 24 34 Welche Folgen hat es, wenn Sie 24 Besonderheiten von Swiss Life kündigen? 35 Investo Komfort 24 35 Unter welchen Voraussetzungen 24.1 Swiss Life Spurwechselassistent 24 können Sie im Rentenbezug 24.2 Swiss Life Spurhalteassistent 25 Kapital entnehmen? 35 25 Besonderheiten von Swiss Life Investo Aktiv 26 J Erläuterung wichtiger Begriffe 37 26 Wechsel zwischen Komfort- und Aktiv-Variante 26 Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 6 von 41 [Seite 7] B Unser Vertragsschluss C Beiträge und Kosten 1 Wer ist Ihr Vertragspartner? Wie kommt 4 Was müssen Sie beachten, wenn Sie Bei- der Vertrag zwischen uns zustande? träge bezahlen? Wir sind die Swiss Life Lebensversicherung SE, 4.1 Zahlungsweise eine Europäische Aktiengesellschaft, kurz Swiss Life. Sie werden unser Vertragspartner, der soge- Laufende Beiträge können Sie in folgenden Zah- nannte Versicherungsnehmer. lungsabschnitten zahlen: Unser Vertrag kommt wie folgt zustande: Zuerst • monatlich füllen Sie unser Antragsformular auf Abschluss • vierteljährlich von Swiss Life Investo vollständig und wahrheits- • halbjährlich gemäß aus. Diesen Antrag schicken Sie oder Ihr • jährlich. Vermittler uns zu. Der Vertrag kommt in dem Mo- ment zwischen uns zustande, wenn Sie den Ver- Sie können auch einen einmaligen Beitrag zahlen. sicherungsschein von uns erhalten. Der Zahlungsabschnitt entspricht der Versiche- 2 Wann beginnt der Versicherungsschutz? rungsperiode (wie im Versicherungsvertragsge- setz – VVG). Der Versicherungsschutz besteht frühestens, wenn Sie den Versicherungsschein erhalten. Dies 4.2 Erstbeitrag gilt auch im Falle der Rückdatierung des Versi- cherungsbeginns. Wenn im Versicherungsschein Sie müssen Ihren Erstbeitrag oder einmaligen ein späterer Zeitpunkt als Versicherungsbeginn Beitrag sofort zahlen, nachdem Sie den Versiche- genannt ist, beginnt Ihr Versicherungsschutz zu rungsschein erhalten haben. Sie müssen den diesem späteren Zeitpunkt. Die Versicherung be- Erstbeitrag jedoch nicht vor dem Versicherungs- ginnt immer um 00.00 Uhr des Tages. beginn zahlen, der im Versicherungsschein ange- geben ist. Hinweis: Unsere Leistungspflicht entfällt, wenn Sie Ihren Beitrag nicht rechtzeitig zah- Sie haben den Beitrag rechtzeitig gezahlt, wenn len. Lesen Sie dazu die Abschnitte 5.1 und 5.2. Sie bis zum Fälligkeitstag alles getan haben, da- mit der Beitrag bei uns eingeht. Im Lastschriftver- 3 Wann endet der Versicherungsschutz? fahren gilt Ihr Beitrag als rechtzeitig bezahlt, wenn Der Versicherungsschutz endet mit dem Tod der • wir Ihren fälligen Beitrag einziehen kön- Versicherten Person oder mit der optionalen Aus- nen und zahlung des Vertragsguthabens. Nach einer voll- • Sie dem Einzug nicht widersprechen. ständigen Verrentung endet der Versicherungs- schutz mit der Fälligkeit der letzten Rentenzah- Wenn wir Ihren Beitrag nicht einziehen konnten, lung. gilt er dennoch als rechtzeitig bezahlt, wenn • Sie den Vorfall nicht zu vertreten haben, • wir Sie zur Zahlung aufgefordert haben und • Sie Ihren Beitrag unverzüglich an uns überweisen. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 7 von 41 [Seite 8] 4.3 Folgebeiträge Haben Sie Ihren Erstbeitrag noch nicht gezahlt und der Versicherungsfall tritt ein, erbringen wir Alle folgenden Beiträge müssen Sie zu Beginn keine Leistung, sofern wir Sie auf diese Rechts- des vereinbarten Zahlungsabschnitts zahlen. Sie folge können die Beiträge im Lastschriftverfahren zah- len. Wir buchen Ihre Beiträge am Anfang eines • durch eine Mitteilung in Textform oder Zahlungsabschnitts von dem Konto ab, das Sie • durch einen auffälligen schriftlichen Hin- uns angegeben haben. Ihr Beitrag gilt als recht- weis im Versicherungsschein zeitig bezahlt, wenn vorab aufmerksam gemacht haben. Haben Sie die • wir Ihren fälligen Beitrag einziehen kön- verspätete Zahlung nicht zu vertreten, erbringen nen und wir dennoch die Leistung. Auch dies müssen Sie • Sie dem Einzug nicht widersprechen. uns nachweisen. Wenn wir Ihren Beitrag nicht einziehen konnten, 5.2 Folgebeitrag gilt er dennoch als rechtzeitig bezahlt, wenn Wenn Sie einen Folgebeitrag nicht rechtzeitig • Sie den Vorfall nicht zu vertreten haben, zahlen, schicken wir Ihnen eine Mahnung. In der • wir Sie zur Zahlung aufgefordert haben Mahnung setzen wir Ihnen eine Frist von mindes- und tens zwei Wochen. Wenn Sie innerhalb dieser • Sie Ihren Beitrag unverzüglich an uns Frist nicht zahlen, geschieht Folgendes: überweisen. • Wir kündigen den Vertrag. Wenn Sie Beiträge nicht gezahlt haben und der • Dadurch vermindert sich der Versiche- Versicherungsfall eingetreten ist, ziehen wir die rungsschutz wie nach einer Beitragsfrei- fehlenden Beiträge von unseren Leistungen ab. stellung (siehe Abschnitt 11) oder er ent- fällt gegen Zahlung des Leistungsbetrags Wir dürfen verlangen, dass Sie die Beiträge auf (siehe Abschnitt I), sofern nach Ablauf der andere Weise als im Lastschriftverfahren zahlen, gesetzten Zahlungsfrist noch Zahlungs- wenn verzug besteht. Für die Beitragsfreistel- lung und die Zahlung des Leistungsbe- • wir den Beitrag wiederholt nicht einziehen trags gelten die Regelungen zur Beitrags- konnten und freistellung bzw. Kündigung. • Sie diese Vorfälle zu vertreten haben. Auf die hier genannten Folgen und weitere Details Alternativ können Sie Ihre Beiträge auch überwei- weisen wir Sie in der Mahnung ausdrücklich hin. sen. Die Kündigung kann bereits mit der Mahnung ver- bunden werden. 5 Was geschieht, wenn Sie Ihren Beitrag nicht rechtzeitig bezahlen? Für einen Versicherungsfall, der nach Ablauf der gesetzten Zahlungsfrist eintritt, entfällt oder ver- 5.1 Erstbeitrag mindert sich der Versicherungsschutz, wenn Sie sich bei Eintritt des Versicherungsfalls noch mit Wenn Sie den ersten oder einmaligen Beitrag der Zahlung in Verzug befinden. Voraussetzung nicht rechtzeitig zahlen, können wir vom Vertrag ist, dass wir Sie bereits mit der Fristsetzung auf zurücktreten. Das gilt dann nicht, wenn Sie die diese Rechtsfolge hingewiesen haben. verspätete Zahlung nicht zu vertreten haben. Dies müssen Sie uns nachweisen. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 8 von 41 [Seite 9] 6 Wie legen wir Ihre Beiträge und Ihr Gutha- • Basis-Investment ben an? • zentrales Investment • ergänzendes Investment 6.1 Vor einer teilweisen oder vollständigen Verrentung Im zentralen und ergänzenden Investment erwer- ben wir Fondsanteile für Sie. Das Guthaben im Einen Teil Ihres Beitrags nutzen wir, um unsere zentralen und ergänzenden Investment teilen wir Kosten zu decken (siehe Abschnitt 10). Den übri- so auf die Fonds auf, wie Sie es zuvor festgelegt gen Teil Ihres Beitrags legen wir für Sie an. Wir haben. nennen diesen Teil des Beitrags Anlagebetrag. Der Anlagebetrag erhöht unmittelbar Ihr Vertrags- Wir berechnen die Anzahl der Fondsanteile im guthaben. Das Vertragsguthaben legen wir ge- zentralen und ergänzenden Investment auf Basis mäß Ihrer getroffenen Anlageentscheidung in Ih- unseres Anlageoptimierers, basierend auf den zu- rer individuellen Fondsauswahl oder einem unse- letzt verfügbaren Rücknahmepreisen der rer Anlageportfolios an und kaufen hierfür ent- Fondsanteile. Informationen zu den Stichtagen sprechend Fondsanteile. (Wirksamkeitstermin und Bewertungsstichtag) fin- den Sie in der Übersicht in Kapitel J. Wir berechnen die Anzahl der Fondsanteile für Ih- ren Vertrag auf Basis der zuletzt verfügbaren Aus dem verrenteten Teil Ihres Vertragsgutha- Rücknahmepreise der Fondsanteile. Informatio- bens entnehmen wir Risikobeiträge und Kosten nen zu den Stichtagen finden Sie in der Übersicht für Verwaltung. in Kapitel J. Auch wenn Sie während des Rentenbezugs einen Wenn Sie einen einmaligen Beitrag (z. B. eine Zu- einmaligen Beitrag (z. B. eine Zuzahlung, siehe zahlung, siehe auch Abschnitt 9) leisten, ziehen auch Abschnitt 9) für das verrentete Vertragsgut- wir zunächst unsere Kosten ab. Wenn Sie kein haben leisten, ziehen wir zunächst Risikobeiträge Einstiegsmanagement vereinbart haben, führen und Kosten ab. wir Ihren einmaligen Anlagebetrag dem Vertrags- guthaben gemäß Ihrer Anlageentscheidung zu. Wenn Sie kein Einstiegsmanagement vereinbart haben, führen wir Ihren einmaligen Anlagebetrag Wenn Sie das optionale Einstiegsmanagement dem Vertragsguthaben gemäß Ihrer Anlageent- vereinbart haben, legen wir Ihren einmaligen An- scheidung zu. lagebetrag wie folgt an: Wenn Sie das optionale Einstiegsmanagement • Zunächst in einer risikoarmen Anlage für vereinbart haben, legen wir Ihren einmaligen An- einen Monat (z. B. Geldmarkt). lagebetrag wie folgt an: • Danach führen wir jeden Monat 1/11 des ursprünglichen Anlagebetrags dem Ver- • Zunächst in unserem Basis-Investment tragsguthaben gemäß Ihrer Anlageent- für einen Monat. scheidung zu. • Danach führen wir jeden Monat 1/11 des ursprünglichen Anlagebetrags dem Anla- 6.2 Bei einer vollständigen Verrentung geoptimierer zu. Bei einer vollständigen Verrentung legen wir das Wenn Sie einen rückwirkenden Versicherungsbe- hierfür erforderliche Vertragsguthaben in folgende ginn beantragt haben, legen wir Ihren Beitrag ab drei Investments an: Versicherungsbeginn zunächst in einer risikoar- men Anlage (z. B. Geldmarkt) an. Ab Ausstellung Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 9 von 41 [Seite 10] des Versicherungsscheins investieren wir Ihren Diese können Sie gerne bei uns erfragen. Die ge- Beitrag gemäß Ihrer Anlageentscheidung. änderte Beitragshöhe finden Sie im Nachtrag zum Versicherungsschein. Diesen schicken wir Ihnen 6.3 Bei einer teilweisen Verrentung zu. Bei einer teilweisen Verrentung gelten für noch Für Beitragserhöhungen legen wir die bei Ver- nicht verrentete Vertragsteile die Regelungen ge- tragsschluss garantierten Rechnungsgrundlagen mäß Abschnitt 6.1. Für verrentete Vertragsteile zugrunde. gelten die Regelungen gemäß Abschnitt 6.2. Wenn Sie eine Zusatzversicherung für den Fall 6.4 Erlöschen des Vertrags bei ungünstiger der Berufsunfähigkeit eingeschlossen haben, be- Kursentwicklung achten Sie bitte Folgendes: Wir haben das Recht, den Gesundheitszustand der Versicherten Person Eine ungünstige Wertentwicklung der Fonds oder zu prüfen und die Beitragserhöhung davon abhän- ETF kann insbesondere bei einer Beitragsfreistel- gig zu machen. Wir verzichten auf unser Recht lung (siehe Abschnitt 11) dazu führen, dass durch zur Überprüfung des Gesundheitszustands der die Entnahme von Kosten das gesamte Vertrags- Versicherten Person, sofern Sie die Beitragserhö- guthaben aufgebraucht wird und der Vertrag inklu- hung aufgrund eines Ereignisses der ereignisab- sive bestehender Zusatzversicherungen erlischt. hängigen Nachversicherungsgarantie aus der Be- In einem solchen Fall werden wir Sie rechtzeitig rufsunfähigkeits-Zusatzversicherung geltend ma- informieren und Ihnen Möglichkeiten zum Erhalten chen und durch die Beitragserhöhung der Ge- Ihres Vertrags aufzeigen. samt-Jahreszahlbeitrag acht Prozent der Beitrags- bemessungsgrenze in der allgemeinen Renten- Eine bereits laufende garantierte Rentenzahlung versicherung nicht übersteigt. Wenn sich der lau- wird von uns unabhängig davon stets geleistet. fende Beitrag erhöht, erhöht sich auch die Versi- cherungsleistung aus der Beitragsbefreiung bei 7 Wie können Sie Ihre Beiträge erhöhen? Berufsunfähigkeit, ebenso der hierfür zu zahlende Beitrag. Die Berufsunfähigkeitsrente selbst erhöht Sie können Ihren Beitrag für die Zukunft erhöhen. sich nicht. Dies müssen Sie uns in Textform spätestens ei- nen Monat vor dem gewünschten Zahlungsab- 8 Wie können Sie die Beiträge automatisch schnitt mitteilen. Den erhöhten Beitrag zahlen Sie erhöhen lassen? dann ab diesem Zahlungsabschnitt. Wenn Sie Ih- ren Beitrag erhöhen möchten, müssen Sie Fol- Sie können mit uns vereinbaren, dass sich Ihre gendes beachten: Beiträge jedes Jahr automatisch erhöhen. Dies nennen wir dynamische Erhöhung oder Dynamik. • Die Beitragserhöhung muss mindestens Lesen Sie dazu unsere Bedingungen für die Dy- 200 Euro im Jahr betragen. namik (Bedingungen für die planmäßige Erhö- • Beitragserhöhungen sind maximal bis zu hung der Beiträge ohne erneute Gesundheitsprü- einem Jahresbeitrag von 6.000 Euro mög- fung). lich. Darüberhinausgehende Erhöhungen sind maximal bis zum Doppelten des ur- 9 Wie können Sie Zuzahlungen leisten? sprünglich bei Vertragsbeginn vereinbar- ten Beitrags zur Hauptversicherung zuläs- Sie können jederzeit Zuzahlungen leisten. sig. Wenn Sie Investo Aktiv mit freier Fondsauswahl Bitte beachten Sie, dass der erhöhte Beitrag die abgeschlossen haben und Ihre Zuzahlung vorab tariflichen Höchstgrenzen nicht übersteigen darf. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 10 von 41 [Seite 11] in Textform bei uns anmelden, können Sie festle- Zuzahlungen nach dem vollendeten 67. Lebens- gen, dass wir den Betrag abweichend von Ihrer jahr sind nur für bestehende teilweise oder voll- aktuellen Anlageentscheidung anlegen. Sie kön- ständige Verrentungen möglich und werden zur nen jederzeit eine Umstellung auf Investo Aktiv Erhöhung der laufenden Rentenzahlung verwen- mit freier Fondsauswahl beantragen (siehe Ab- det (siehe Abschnitt 9.2). Hierfür legen wir die schnitt 26). zum Zuzahlungszeitpunkt gültigen Rechnungs- grundlagen für Neuabschlüsse zugrunde und be- Das Einstiegsmanagement für die Zuzahlung kön- rücksichtigen einen Rentenfaktor, der sich aus nen Sie gesondert ein- oder ausschließen. Sollten diesen Rechnungsgrundlagen ergibt. Sie keine Entscheidung treffen, oder die Zuzah- lung nicht bei uns anmelden, gilt Ihre Entschei- Sofern Sie vor dem vollendeten 67. Lebensjahr dung vom Vertragsbeginn. Wenn Sie eine Zuzah- eine vollständige Verrentung oder nach dem voll- lung nicht vorab bei uns anmelden, legen wir den endeten 67. Lebensjahr eine vollständige oder überwiesenen Betrag nach Ihrer aktuellen Anlage- teilweise Verrentung beantragt haben, gilt zusätz- entscheidung an. lich folgende Bedingung: Wenn wir Ihre Zuzahlung unter Angabe der Versi- Haben Sie Ihren Hauptwohnsitz innerhalb unseres cherungsnummer und ggf. Ihre Anmeldung Geschäftsgebietes so sind Zuzahlungen bis 14 Tage vor Monatsende erhalten, legen wir die 50.000 Euro je Kalenderjahr zulässig Zuzahlung zum nächsten Monatsersten an. An- sonsten legen wir sie zum übernächsten Monats- 9.1 Wann und wie legen wir Ihre Zuzahlung ersten an. an? Darüber hinaus gelten die folgenden Bedingungen Jede Zuzahlung vor einer Verrentung erhöht Ihr und Festlegungen: Vertragsguthaben. • Sie können bis zum vollendeten 67. Le- Wenn Sie kein Einstiegsmanagement vereinbart bensjahr der Versicherten Person bis zu haben, legen wir die gesamte Zuzahlung gemäß 1.000.000 Euro insgesamt zuzahlen, Ihrer Anlageentscheidung für Sie an. • mindestens jedoch 200 Euro pro Zuzah- lung und Wenn Sie das Einstiegsmanagement vereinbart • höchstens aber 25.000 Euro pro Jahr, haben, legen wir Ihre Zuzahlung zunächst für ei- wenn Ihr Hauptwohnsitz nicht in Deutsch- nen Monat in eine risikoarme Anlage (z. B. Geld- land ist. markt) an. Danach legen wir elf Monate lang je- den Monat 1/11 Ihrer Zuzahlung gemäß Ihrer An- Für Zuzahlungen vor dem vollendeten 67. Le- lageentscheidung an. bensjahr legen wir die Rechnungsgrundlagen vom Vertragsbeginn zugrunde. Wir legen Ihre Zuzahlung wie folgt an: Sofern Sie bereits vor dem vollendeten 67. Le- Haben Sie keine abweichende Anlageentschei- bensjahr eine vollständige Verrentung beantragt dung getroffen, z. B. weil Sie ohne Voranmeldung haben, legen wir die zum Zuzahlungszeitpunkt überwiesen haben, legen wir die Zuzahlung nach gültigen Rechnungsgrundlagen für Neuab- Ihrer aktuellen Anlageentscheidung an. schlüsse zugrunde und verwenden die Zuzahlung Haben Sie die Zuzahlung angemeldet und eine zur Erhöhung der laufenden Rentenzahlung abweichende Anlageentscheidung getroffen, le- (siehe Abschnitt 9.2). Dabei berücksichtigen wir gen wir die Zuzahlung entsprechend an. einen Rentenfaktor, der sich aus diesen Rech- nungsgrundlagen ergibt. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 11 von 41 [Seite 12] 9.2 Wie erhöhen sich die Leistungen nach ei- Zu den übrigen einkalkulierten Kosten gehören ner Zuzahlung bei einer teilweisen oder insbesondere die Kosten für die laufende Verwal- vollständigen Verrentung? tung. Diese werden über die gesamte Vertrags- laufzeit verteilt und den Beiträgen oder dem Ver- Jede Zuzahlung für einen teilweisen oder vollstän- tragsguthaben entnommen. dig verrenteten Vertragsteil erhöht die garantierte Rente. Für die Abschluss- und Vertriebskosten gelten die Regelungen des folgenden Abschnitts. Haben Sie kein Einstiegsmanagement vereinbart, führen wir Ihre Zuzahlungen dem Anlageoptimie- 10.2 Vereinbarung zu den Abschluss- und rer zu. Vertriebskosten Wenn Sie das optionale Einstiegsmanagement Es ist vereinbart, dass die Abschluss- und Ver- vereinbart haben, legen wir Ihren einmaligen An- triebskosten aus den laufenden Beiträgen bzw. lagebetrag wie folgt an: dem Einmalbeitrag und geleisteten Zuzahlungen getilgt werden. • Zunächst in unserem Basis-Investment für einen Monat. Bei einem Einmalbeitrag oder einer Zuzahlung er- • Danach führen wir jeden Monat 1/11 des folgt die Entnahme der Abschluss- und Vertriebs- ursprünglichen Anlagebetrags dem Anla- kosten zum Zeitpunkt der Zahlung. geoptimierer zu. Für eine laufende Beitragszahlung und spätere 10 Welche Kosten erheben wir für Ihren Ver- Beitragserhöhungen wird Folgendes zur Zillme- trag? rung vereinbart: Vereinbarung zur Verrechnung der Kosten Maßgebend ist das Verrechnungsverfahren ge- mäß § 4 der Deckungsrückstellungsverordnung 10.1 Welche Kosten entstehen? (Zillmerung). Hierbei werden die ersten Beiträge zur Tilgung eines Teils der Abschluss- und Ver- Mit Ihrem Versicherungsvertrag sind Kosten ver- triebskosten herangezogen, soweit die Beiträge bunden. Diese werden von Ihren Beiträgen abge- nicht für Leistungen im Versicherungsfall, Kosten zogen und dem Vertragsguthaben entnommen. des Versicherungsbetriebs in der jeweiligen Versi- Die Kosten werden Ihnen daher nicht gesondert in cherungsperiode und für die Bildung einer De- Rechnung gestellt. Es handelt sich um Abschluss- ckungsrückstellung aufgrund von § 25 Abs. 2 Ver- und Vertriebskosten sowie übrige einkalkulierte sicherungsunternehmens-Rechnungslegungsver- Kosten. ordnung (RechVersV) in Verbindung mit § 169 VVG bestimmt sind. Zu den Abschluss- und Vertriebskosten gehö- ren insbesondere Abschlussvergütungen für den Der auf diese Weise für laufende Beiträge zu til- Versicherungsvermittler. Außerdem umfassen die gende Betrag ist gemäß Deckungsrückstellungs- Abschluss- und Vertriebskosten die Kosten für die verordnung auf 2,5 Prozent der von Ihnen wäh- Antragsprüfung und Ausfertigung der Vertragsun- rend der Laufzeit des Vertrags zu zahlenden Bei- terlagen, Sachaufwendungen, die im Zusammen- träge beschränkt. Dieser Betrag wird über den hang mit der Antragsbearbeitung stehen sowie Zeitraum bis zum geplanten Rentenbeginn, Werbeaufwendungen. höchstens über einen Zeitraum von fünf Jahren, gleichmäßig verteilt. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 12 von 41 [Seite 13] Die restlichen Abschluss- und Vertriebskosten 10.5.1 Welchen Hintergrund hat der Abzug? werden über die gesamte Beitragszahlungsdauer verteilt. Mit dem Abzug wird ein Ausgleich für kollektiv ge- stelltes Risikokapital sowie für verminderte Kapi- 10.3 Höhe der anfallenden Kosten talerträge aufgrund vorzeitiger Fälligkeit vorge- nommen. Außerdem wird die Veränderung der Ri- Die Höhe und der Verteilungszeitraum der anfal- sikolage des verbleibenden Versichertenbestands lenden Abschluss- und Vertriebskosten sowie der ausgeglichen. Verwaltungskosten zu Ihrem Vertrag sind in den vorvertraglichen Informationen, die vor Antragstel- Ausgleich für kollektiv gestelltes Risikokapital lung ausgehändigt werden, beziffert. Wir bieten Ihnen im Rahmen des vereinbarten 10.4 Vereinbarung einer Bearbeitungsgebühr Versicherungsschutzes Garantien und Optionen. bei Beitragsfreistellung oder Kündigung Dies ist möglich, weil ein Teil des dafür erforderli- von noch nicht verrentetem Guthaben chen Risikokapitals (Solvenzmittel) durch den Versichertenbestand zur Verfügung gestellt wird. Es wird hiermit ausdrücklich vereinbart, dass im Bei Neuabschluss eines Vertrags partizipiert die- Falle einer (teilweisen oder vollständigen) Bei- ser neue Vertrag an bereits vorhandenen Sol- tragsfreistellung bzw. im Falle einer (teilweisen venzmitteln. Während der Laufzeit muss der Ver- oder vollständigen) Kündigung von noch nicht ver- trag daher solche Mittel zur Verfügung stellen. Bei rentetem Guthaben eine Bearbeitungsgebühr er- Vertragskündigung gehen diese Mittel dem ver- hoben wird. bleibenden Bestand verloren. Deshalb müssen diese verlorengegangenen Mittel im Rahmen des Die Bearbeitungsgebühr beträgt Abzugs ausgeglichen werden. Der interne Aufbau von Risikokapital ist regelmäßig für alle Versiche- • 80 Euro bei einer vollständigen Kündi- rungsnehmer die günstigste Finanzierungsmög- gung des Vertrages lichkeit von Optionen und Garantien, da eine Fi- • 40 Euro ab der zweiten Teilentnahme nanzierung über externes Kapital wesentlich teu- (teilweise Kündigung) je Kalenderjahr rer wäre. • 80 Euro bei einer unbefristeten Beitrags- freistellung Ausgleich für verminderte Kapitalerträge Diese Bearbeitungsgebühr erheben wir nur bis zur Versicherungsprodukte bieten Versicherungs- Vollendung des 62. Lebensjahres der Versicher- schutz für eine vereinbarte Vertragsdauer. Ent- ten Person. sprechend orientiert sich die Anlagedauer von Ka- pitalanlagen an den Laufzeiten der Versiche- 10.5 Vereinbarung eines Abzugs bei Kapital- rungsverträge. Zur stetigen Ertragserzielung wer- entnahmen aus verrenteten Guthabentei- den Kapitalien vor allem in festverzinsliche Wert- len papiere angelegt. Eine Vertragskündigung kann ein vorzeitiges Auflösen von Wertpapierpositionen Es wird hiermit ausdrücklich vereinbart, dass erfordern. im Falle einer (teilweisen oder vollständigen) Kapitalentnahme von verrenteten Guthabentei- Veränderungen der Risikolage len ein Abzug erfolgt. Die Kalkulation von Versicherungsprodukten ba- Über die genaue Höhe des Abzugs informieren siert darauf, dass die Risikogemeinschaft sich wir Sie gerne vor einer geplanten Entnahme. gleichmäßig aus Versicherten Personen mit ei- nem hohen Risiko und Versicherten Personen mit Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 13 von 41 [Seite 14] einem geringeren Risiko zusammensetzt. Da Per- Kosten, die uns von dritter Seite in Rechnung ge- sonen mit einem geringen Risiko die Risikoge- stellt werden (z. B. für Lastschriftrückläufer, Fi- meinschaft eher verlassen als Personen mit ei- nanztransaktionskosten/-abgaben) belasten wir nem hohen Risiko, wird in Form eines kalkulatori- Ihnen ebenfalls. Wir behalten uns vor, diese Kos- schen Ausgleichs sichergestellt, dass der Risiko- ten auch ohne Einzelnachweis pauschal geltend gemeinschaft durch die vorzeitige Vertragskündi- zu machen. Wir belasten Sie aber nur dann mit gung kein Nachteil entsteht. Gleiches gilt bei Bei- Kosten, wenn dies gesetzlich zulässig ist. tragsfreistellung in dem Umfang, wie sich das Ri- siko reduziert. Kosten, die wir für ärztliche Untersuchungen im Rahmen der Gesundheitsprüfung übernommen Der Abzug ist zulässig, wenn er angemessen ist. haben, können wir von Ihnen verlangen, wenn Sie Dies ist im Zweifel von uns nachzuweisen. Wir den Einlösungsbeitrag nicht rechtzeitig zahlen und halten den Abzug für angemessen, weil mit ihm wir deshalb vom Vertrag zurücktreten. die Veränderung der Risikolage des verbleiben- den Versichertenbestands ausgeglichen wird. Zu- dem wird damit ein Ausgleich für kollektiv gestell- D Überbrückung von Zahlungsschwie- tes Risikokapital und ein Ausgleich für vermin- rigkeiten derte Kapitalerträge vorgenommen. Wenn Sie uns nachweisen, dass der aufgrund Ihrer Kündigung Wenn Sie vorübergehend Ihre Beiträge nicht zah- oder Beitragsfreistellung von uns vorgenommene len können, bieten wir Ihnen folgende Wege, um Abzug wesentlich niedriger liegen muss, wird er Ihre Zahlungsschwierigkeiten zu überbrücken: entsprechend herabgesetzt. Wenn Sie uns nach- weisen, dass der Abzug überhaupt nicht gerecht- • Beiträge senken (Beitragssenkung, fertigt ist, entfällt er. siehe 11.1) • keine Beiträge mehr bezahlen (Beitrags- 10.5.2 Angemessenheit des Abzugs freistellung, siehe 11.1) • Beitragszahlung wieder aufnehmen (Wie- Der Abzug ist zulässig, wenn er angemessen ist. derinkraftsetzung, siehe 11.2) Dies ist im Zweifel von uns nachzuweisen. Wenn • Besonderheiten bei vorübergehenden Sie uns nachweisen, dass in Ihrem Fall keine Ver- Zahlungsschwierigkeiten und Elternzeit waltungskosten entstanden sind, dann entfällt der (befristete Beitragsfreistellung, Abzug. Wenn Sie uns nachweisen, dass gerin- siehe 11.3). gere Verwaltungskosten entstanden sind, dann • Swiss Life BU-Retter (siehe BUZ-AVB). wird der Abzug entsprechend Ihrem Nachweis herabgesetzt. Wenn Sie uns nachweisen, dass Bitte sprechen Sie uns an, damit wir gemeinsam der Abzug überhaupt nicht gerechtfertigt ist, ent- eine Lösung für Sie finden können. fällt er. 11 Wie können Sie Ihre Beiträge senken oder 10.6 Sonstige Kosten die Beitragszahlung einstellen? Für bestimmte Geschäftsvorfälle erheben wir zu- 11.1 Wie beantragen Sie eine Beitragsfreistel- sätzliche Kosten. lung oder eine Beitragssenkung? Diese Kosten betragen bei Sie können jederzeit zum nächsten Zahlungsab- • Erstellen eines Ersatz- schnitt (Versicherungsperiode) die Beitragszah- Versicherungsscheins 25 Euro, lung einstellen oder mit einer Frist von 14 Tagen • Switch-/Shift-Auftrag (ab dem zum nächsten Zahlungsabschnitt Ihre Beiträge 13. Auftrag je Kalenderjahr) 25 Euro. senken. Dies nennen wir Beitragsfreistellung bzw. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 14 von 41 [Seite 15] Beitragssenkung. Bitte beachten Sie, dass bei ei- Bitte beachten Sie hierzu auch insbesondere die ner dauerhaften Beitragsfreistellung ein Vertrags- Regelungen unter 6.4 bei ungünstiger Vertrags- guthaben von mindestens 1.500 Euro erforderlich entwicklung. ist. Sie müssen uns Ihren Wunsch in Textform Bei nachgewiesener Elternzeit können Sie die mitteilen. Beitragszahlung ohne Berücksichtigung eines Mindestvertragsguthabens für bis zu 36 Monate Wenn Sie den Beitrag senken möchten, muss der einstellen. gesenkte Beitrag mindestens unseren aktuellen Tarifgrenzen entsprechen. Diese können Sie Nach Ablauf der befristeten Beitragsfreistellung gerne bei uns erfragen. führen wir Ihren Vertrag ohne erneute Gesund- heitsprüfung mit dem zuletzt vereinbarten Beitrag Auch in der Zeit, in der Sie keine Beiträge zahlen, fort. fallen laufende Kosten an. Diese entnehmen wir zum Beginn eines jeden Monats dem Vertragsgut- Wenn nach Ablauf der befristeten Beitragsfreistel- haben. Dadurch vermindert sich Ihr Vertragsgut- lung der Vertrag nicht fortgeführt wird und das haben. Vertragsguthaben zu diesem Zeitpunkt unter 1.500 Euro liegt, wird der Vertrag aufgelöst und Bitte beachten Sie hierzu insbesondere auch ein vorhandener Leistungsbetrag ausbezahlt Abschnitt 6.4 zu ungünstigen Kursentwicklun- (siehe auch Abschnitt 34). Liegt das zu diesem gen. Zeitpunkt vorhandene Vertragsguthaben über 1.500 Euro, stellen wir den Vertrag dauerhaft bei- 11.2 Wie können Sie den bisherigen Beitrag tragsfrei (siehe auch 11.1). wiederherstellen? Wenn Sie die Beitragssenkung oder die Beitrags- E Unsere Leistungen und Einschränkun- freistellung wieder aufheben möchten, können Sie gen Ihren Vertrag mit dem zuletzt vor der Beitragssen- kung oder Beitragsfreistellung vereinbarten Bei- Wir erbringen Leistungen für den Erlebens- und trag fortführen. den Todesfall gemäß den nachfolgenden Rege- lungen: Wenn Zusatzversicherungen eingeschlossen sind, können wir Ihren Gesundheitszustand der Versi- 12 Welche Leistungen zahlen wir, wenn die cherten Person überprüfen und die Wiederinkraft- Versicherte Person den Rentenbeginn er- setzung vom Ergebnis der Gesundheitsprüfung lebt? abhängig machen. Wenn die Versicherte Person den geplanten Ren- 11.3 Welche Besonderheiten gelten bei vo- tenbeginn erlebt, können Sie sich für rübergehenden Zahlungsschwierigkeiten oder Elternzeit? • eine teilweise Verrentung des Vertrags- guthabens, Bei vorübergehenden Zahlungsschwierigkeiten • eine vollständige Verrentung des Ver- haben Sie die Möglichkeit, für bis zu 18 Monate tragsguthabens, die Beitragszahlung ohne Berücksichtigung eines • eine vollständige Auszahlung des Ver- Mindestvertragsguthabens vollständig einzustel- tragsguthabens, len. Das nennen wir befristete Beitragsfreistellung. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 15 von 41 [Seite 16] • eine teilweise Auszahlung und einer teil- Rente mit dem im Versicherungsschein genann- weisen Verrentung des Vertragsgutha- ten Rentenfaktor. Die Höhe der garantierten bens oder Rente können wir vor einer teilweisen oder voll- • eine beitragsfreie Fortführung Ihres Ver- ständigen Verrentung nicht garantierten, da diese trags von der Höhe des zu verrentenden Vertragsgutha- bens abhängt. Die garantierte Rente zahlen wir entscheiden. Spätestens zum letzten Versiche- gleichbleibend oder – bei Vereinbarung der garan- rungsjahrestag vor Vollendung des 88. Lebens- tierten Rentensteigerung (Abschnitt 12.1) bzw. bei jahres der Versicherten Person müssen Sie sich Vereinbarung der automatischen Gewinnsiche- entweder für eine vollständige Verrentung oder rung (Abschnitt 29.1) – steigend lebenslang. eine vollständige Auszahlung des Vertragsgutha- bens oder eine Kombination aus teilweiser Ver- Die Rente kann monatlich, vierteljährlich, halbjähr- rentung und teilweiser Auszahlung des Vertrags- lich oder jährlich ausgezahlt werden. guthabens entscheiden. Garantierte Rentensteigerung Besonderheiten bei einer teilweisen Verrentung Bei Vertragsbeginn kann vereinbart werden, dass Entscheiden Sie sich für eine teilweise Verrentung die garantierte Rente jährlich um ein Prozent von Vertragsguthaben, geschieht folgendes: Ihr steigt. Die erste garantierte Erhöhung erfolgt im nicht verrentetes Vertragsguthaben bleibt weiter- zweiten Rentenbezugsjahr und bemisst sich an hin gemäß Ihrer bisherigen Anlageentscheidung der bei Rentenbeginn garantierten Rente. Erhö- investiert (siehe Abschnitt 6.1). hungen in den Folgejahren bemessen sich jeweils an der garantierten Vorjahresrente. Das verrentete Vertragsguthaben investieren wir gemäß Abschnitt 6.2. Bitte beachten Sie hierzu Automatische Gewinnsicherung auch die abweichende Fondsauswahl für verren- tetes Vertragsguthaben. Die derzeit gültige Haben Sie die automatische Gewinnsicherung Fondsauswahl können Sie dem jeweils aktuellen (29.1) aktiviert, erhöhen wir während der Renten- Fondswegweiser oder den Fondsinformationen bezugszeit einmal jährlich die garantierte Rente in auf www.swisslife.de entnehmen. dem unter 29.1 beschriebenen Umfang, sofern die unter 29.1 beschriebenen Voraussetzungen erfüllt Bitte beachten Sie: Nach einer teilweisen Ver- sind. Diese Erhöhung kann auch null Euro betra- rentung werden die Hauptversicherung und gen. eventuell bestehende Zusatzversicherungen beitragsfrei gestellt, weitere Beitragszahlun- Flexibilitätsphase gen sind nicht mehr möglich. Bitte beachten Sie, dass diese Beitragsfreistellung zur Reduk- Eine teilweise oder vollständige Verrentung kön- tion oder zum Wegfall von versicherten Leis- nen Sie flexibel zum Versicherungsjahrestag nach tungen aus Zusatzversicherungen führt. Unbe- dem vollendeten 50. bis 88. Lebensjahr der Versi- nommen hiervon sind Zuzahlungen gemäß Ab- cherten Person beantragen, frühestens aber zum schnitt 9. sechsten Jahrestag nach Vertragsbeginn. Eine Verrentung müssen Sie uns spätestens sechs 12.1 Lebenslange Rente Wochen vor dem gewünschten Termin in Text- form mitteilen. Wenn die Versicherte Person den geplanten Ren- tenbeginn erlebt und Sie sich für eine teilweise oder vollständige Verrentung des Vertragsgutha- bens entscheiden, berechnen wir die garantierte Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 16 von 41 [Seite 17] Garantierter Rentenfaktor auf das gesamte Vertragsguthaben an und ermit- teln daraus eine lebenslang in gleichbleibender Im Versicherungsschein weisen wir den verein- Höhe garantierte Rente. barten garantierten Rentenfaktor zum geplanten Sie erhalten die Rente, die sich aufgrund der Rentenbeginn aus. Günstigerprüfung als die Höchste erweist, ab Der Rentenfaktor gibt grundsätzlich an, welchen Rentenbeginn lebenslang und mindestens in gleichbleibender Höhe garantiert. Rentenbetrag Sie je 10.000 Euro des teilweise oder vollständig verrenteten Vertragsguthabens Die Rente kann sich durch Wertzuwächse aus der erhalten. Beispiel: Sie haben sich für eine monat- fondsgebundenen Anlage Ihres verrenteten Ver- liche Zahlungsweise der Rente entschieden. Das tragsguthabens und Überschussanteile erhöhen. zu verrentende Vertragsguthaben beträgt zum Daher prüfen wir zu Beginn eines jeden Versiche- Rentenbeginn 20.000 Euro. Nehmen wir beispiel- rungsjahres, ob der jeweilige Stand des verrente- haft an, der Rentenfaktor beträgt 24 Euro je ten Vertragsguthabens und die Annahme über die 10.000 Euro Guthaben. Dann beträgt die garan- zukünftige Entwicklung die Bildung einer Gesam- tierte Rente 48 Euro monatlich. trente zulassen, die höher ist als die garantierte Rente. Wir zahlen die Gesamtrente aus, mindes- Der vereinbarte garantierte Rentenfaktor wird auf tens jedoch immer die garantierte Rente. Basis der Sterbetafel DAV 2004 R, einem Rech- nungszins in Höhe von 1,0 Prozent und in Abhän- gigkeit vom erreichten Alter zum geplanten Ren- 12.2 Einmalige Auszahlung des Vertragsgut- tenbeginn ermittelt wird. habens In der angegebenen Höhe ist er garantiert und Alternativ zu einer lebenslangen Rente können kann nicht reduziert werden. Für die Berechnung Sie beantragen, dass wir das Vertragsguthaben der Gesamtrenten kann gegebenenfalls eine an- vollständig auszahlen, frühestens aber zum voll- dere Tafel verwendet werden. Der Tarif wird auf endeten 62. Lebensjahr der Versicherten Person. Basis der angegebenen Tafeln geschlechtsunab- Der Antrag muss spätestens sechs Wochen vor hängig kalkuliert. dem gewünschten Auszahlungstermin in Textform bei uns eingehen. Günstigerprüfung 12.3 Teilauszahlung des Vertragsguthabens Ergänzend zu dem zuvor beschriebenen Berech- nungsverfahren führen wir zum Beginn einer teil- Wenn Sie sich einen Teil des Vertragsguthabens weisen oder vollständigen Verrentung zur Ermitt- auszahlen lassen möchten, können Sie das frü- lung Ihrer Rente eine Günstigerprüfung durch. hestens mit Beginn der Flexibilitätsphase beantra- Denn bis zum Rentenbeginn kann Folgendes ge- gen. Bitte beachten Sie, dass nach einer Teilaus- schehen: Die dann für Neuabschlüsse gültigen zahlung ein verbleibendes Vertragsguthaben von Rechnungsgrundlagen können für Sie günstiger 1.500 Euro erforderlich ist und der Mindestentnah- sein als die bei Vertragsabschluss garantierten mebetrag 500 Euro beträgt. Rechnungsgrundlagen. Daher berechnen wir Ihre Rente zu Ihrem Renten- 12.4 Umgang mit Kleinstrenten beginn zum Vergleich zweimal: einmal nach dem zuvor beschriebenen Berechnungsverfahren mit Wenn die garantierte Rente unter 1.200 Euro jähr- den bei Vertragsabschluss gültigen Rechnungs- lich liegt, nennen wir dies Kleinstrente. Teilweise grundlagen und einmal mit den Rechnungsgrund- lagen, die zu Ihrem Rentenbeginn für Neuab- oder vollständige Verrentungen sind unterhalb der schlüsse gültig sind. Anschließend wenden wir genannten Grenze nicht zulässig. Diese Renten diesen, aus den zu Ihrem Rentenbeginn für Neu- werden, sofern dies gesetzlich zulässig ist, spä- abschlüsse gültigen Rechnungsgrundlagen neu testens zum letzten Versicherungsjahrestag vor ermittelten Rentenfaktor wie oben beschrieben Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 17 von 41 [Seite 18] Vollendung des 88. Lebensjahres der Versicher- Das für Ihren Vertrag vereinbarte Ablaufdatum ei- ten Person kapitalisiert und als Einmalleistung ner vereinbarten Rentengarantiezeit können Sie ausgezahlt. Ihrem Versicherungsschein entnehmen. 13 Welche Leistungen zahlen wir, wenn die Sie können die Rentengarantiezeit bis zum Ren- Versicherte Person stirbt? tenbeginn ändern. Eine Verlängerung der Ren- tengarantiezeit ist bis zur maximalen Dauer mög- Mit dem Tod der Versicherten Person endet der lich. Auf Anfrage kann Ihnen diese mitgeteilt wer- Vertrag. Leistungen können in diesem Fall wie den. nachfolgend beschrieben an Begünstigte erbracht werden. Bei einer Anpassung der Rentengarantiezeit än- dern sich die Rentenleistungen ab Rentenzah- 13.1 Leistungen bei Tod vor einer teilweisen lungsbeginn. oder vollständigen Verrentung Die Höhe der für die Dauer der Rentengarantie- Wenn die Versicherte Person vor Rentenbeginn zeit weiter gezahlten Rente entspricht mindestens stirbt, zahlen wir das Vertragsguthaben an den der am Todestag garantierten Rente. Bei einer Begünstigten aus. positiven Entwicklung des Vertragsguthabens kann eine höhere Gesamtrente zur Auszahlung Wir berechnen die Höhe des Vertragsguthabens kommen. am fünften Arbeitstag, nachdem uns der Todesfall mittels Sterbeurkunde angezeigt wurde. Informati- Stirbt die Versicherte Person nach dem Ende der onen zu den Stichtagen finden Sie in der Über- Rentengarantiezeit, werden keine Leistungen sicht in Kapitel J. Die Auszahlung erfolgt, nach- mehr fällig und der Vertrag endet. dem uns alle erforderlichen Unterlagen vorliegen. Lesen Sie dazu Abschnitt 22. Kapitalzahlung im Todesfall 13.2 Leistungen bei Tod nach einer vollständi- Sie können alternativ zur Rentengarantiezeit mit gen Verrentung uns vereinbaren, dass wir im Todesfall der Versi- cherten Person während des Rentenbezugs einen Im Folgenden werden Möglichkeiten zur Hinter- Teil des zur Verfügung stehenden verrenteten bliebenenabsicherung im Todesfall der Versicher- Vertragsguthabens an den Begünstigten auszah- ten Person beschrieben. Die Festlegung der To- len. Dieser Teil des Vertragsguthabens beträgt bis desfallleistung erfolgt bei Vertragsabschluss. Ein zum versicherungstechnischen Alter von 77 Jah- nachträglicher Wechsel der Todesfallleistung ren 80 Prozent. Danach reduziert sich der Pro- während der Vertragslaufzeit ist nicht möglich. zentwert in jährlichen Zehn-Prozent-Schritten bis zum Alter von 84 Jahren. Ab dem versicherungs- Rentengarantiezeit technischen Alter von 85 Jahren ist keine Todes- fallleistung mehr versichert. Der Teil des Vertrags- Sie können mit uns eine Rentengarantiezeit ver- guthabens, den wir nicht als Todesfallleistung einbaren. Sie ist eine Zeitspanne nach dem Ren- ausbezahlen, wird dem Vermögen der Versicher- tenbeginn. Wenn die Versicherte Person inner- tengemeinschaft gutgeschrieben. halb dieser Zeitspanne stirbt, zahlen wir die Leis- tungen an den Begünstigten weiter. Wir zahlen die Rente so lange weiter, bis die Rentengarantie- zeit endet. Mit dem Tod der Versicherten Person, frühestens aber nach Ablauf der Rentengarantie- zeit, endet der Vertrag. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 18 von 41 [Seite 19] 13.3 Leistungen bei Tod nach einer teilweisen Risikoüberschuss. Verrentung Beispiel: Unsere Versicherten Personen sterben in der Rentenphase früher, als wir Wenn die Versicherte Person während einer be- angenommen haben. stehenden Teilverrentung stirbt, geschieht Folgen- • Wenn die tatsächlich angefallenen Kosten des: niedriger sind als in der Kalkulation ange- setzt, dann entsteht ein sogenannter Kos- • Für das nicht verrentete Vertragsgutha- tenüberschuss. ben kommen die Regelungen gemäß Ab- • Sonstige Überschüsse entstehen durch schnitt 13.1 zur Anwendung. gegebenenfalls vorhandene weitere Über- • Für das teilweise verrentete Vertragsgut- schussquellen, beispielsweise, wenn Ka- haben legen wir die Regelungen gemäß pitalverwaltungsgesellschaften Rückver- Abschnitt 13.2 zugrunde. gütungen gewähren. Den in einem Geschäftsjahr entstandenen Über- F Überschüsse, Überschussbeteiligung schuss unseres Unternehmens (Rohüberschuss) und Bewertungsreserven ermitteln wir nach handels- und aufsichtsrechtli- chen Vorschriften. Mit der Feststellung des Jah- 14 Was ist eine Überschussbeteiligung? resabschlusses legen wir fest, welcher Teil des Rohüberschusses für die Überschussbeteiligung Die Beteiligung an dem Überschuss und an den aller überschussberechtigten Verträge zur Verfü- Bewertungsreserven nennen wir Überschussbe- gung steht. Dabei beachten wir die aufsichtsrecht- teiligung. Wir beteiligen Sie an dem Überschuss lichen Vorgaben, derzeit insbesondere die Verord- und an den Bewertungsreserven. Die Leistung nung über die Mindestbeitragsrückerstattung in aus der Überschussbeteiligung kann auch null der Lebensversicherung (Mindestzuführungsver- Euro betragen. ordnung). 14.1 Beteiligung an dem Überschuss Den danach zur Verfügung stehenden Teil des Rohüberschusses führen wir der Rückstellung für Ein Versicherungsunternehmen erwirtschaftet Beitragsrückerstattung zu, soweit wir ihn nicht als Überschüsse. Die Höhe der erwirtschafteten Direktgutschrift unmittelbar den überschussbe- Überschüsse hängt von vielen Einflüssen ab. rechtigten Versicherungsverträgen gutgeschrie- Diese sind nicht vorhersehbar und von uns nur ben haben. Sinn der Rückstellung für Beitrags- begrenzt beeinflussbar. Somit kann die Höhe der rückerstattung ist es, Schwankungen des Über- künftigen Beteiligung an dem Überschuss nicht schusses über die Jahre auszugleichen. Die garantiert werden. Rückstellung für Beitragsrückerstattung dürfen wir grundsätzlich nur für die Überschussbeteiligung Es können Zins-, Risiko-, Kosten- und sonstige der Versicherungsnehmer verwenden. Nur in ge- Überschüsse erwirtschaftet werden: setzlich festgelegten Ausnahmefällen können wir hiervon mit Zustimmung der Aufsichtsbehörde ab- • Wenn wir mit dem Sicherungsvermögen weichen. aller unserer Versicherungsnehmer Er- träge erzielen, die die Aufwendungen Ansprüche auf eine bestimmte Höhe der Betei- übersteigen, entsteht ein sogenannter ligung Ihres Vertrags an dem Überschuss er- Zinsüberschuss. geben sich aus der Zuführung zur Rückstel- • Wenn die Risiken in geringerem Umfang lung für Beitragsrückerstattung nicht. eingetreten sind, als wir anfangs ange- nommen haben, entsteht ein sogenannter Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 19 von 41 [Seite 20] Für die Beteiligung an dem Überschuss fassen wir 14.2 Beteiligung an den Bewertungsreserven gleichartige Versicherungen zusammen. Zum Bei- spiel ordnen wir Rentenversicherungen einer Be- Bewertungsreserven entstehen, wenn der Markt- standsgruppe zu und Berufsunfähigkeitsversiche- wert der Kapitalanlagen über dem handelsrechtli- rungen einer anderen Bestandsgruppe. Bestands- chen Buchwert liegt, mit dem die Kapitalanlagen gruppen bilden wir, um die Unterschiede bei den im Geschäftsbericht ausgewiesen sind. versicherten Risiken zu berücksichtigen. Bei der Verteilung des Überschusses auf die einzelnen Beispiel: Wir haben eine Aktie zum Kurs von Verträge wenden wir ein verursachungsorientier- 100 Euro gekauft. Mit diesem Wert ist die Aktie in tes Verfahren an. Hierzu bilden wir innerhalb der der Bilanz ausgewiesen. Wenn der Kurs der Aktie Bestandsgruppen Gewinngruppen. Wir verteilen zum Bilanzstichtag bei 110 Euro steht, ist eine Be- den Überschuss in dem Maße, wie die Bestands- wertungsreserve in Höhe von zehn Euro entstan- gruppen und Gewinngruppen zu seiner Entste- den. hung beigetragen haben. Hat eine Bestands- gruppe oder eine Gewinngruppe nicht zur Entste- Bewertungsreserven können auch negativ wer- hung des Überschusses beigetragen, besteht in- den. Dann spricht man von stillen Lasten. Ihre Be- soweit kein Anspruch auf Überschussbeteiligung. teiligung an den Bewertungsreserven ist niemals Ihr Vertrag gehört zur Bestandsgruppe 131 „Le- negativ. bensversicherung, bei der das Anlagerisiko vom Versicherungsnehmer getragen wird“. Die Höhe der Beteiligung an den Bewertungsre- serven ist nicht garantiert, da die Entwicklung Für jede Bestandsgruppe legt der Vorstand jedes der Marktwerte der Kapitalanlagen nicht vorher- Jahr auf Vorschlag des Verantwortlichen Aktuars sehbar ist. Aufsichtsrechtliche Regelungen kön- die Höhe der Überschussanteilsätze fest (Über- nen dazu führen, dass die Beteiligung an den Be- schussdeklaration). Dabei achtet er darauf, dass wertungsreserven ganz oder teilweise entfällt. Die die Verteilung verursachungsorientiert erfolgt. Bewertungsreserven werden im Anhang des Ge- schäftsberichts veröffentlicht. Ihr Vertrag erhält auf der Grundlage der Über- schussdeklaration Anteile an dem auf Ihre Be- Wir informieren Sie bei Beendigung Ihres Vertrags standsgruppe bzw. an dem auf Ihre Gewinn- über die Beteiligung an den Bewertungsreserven. gruppe entfallenden Teil des Überschusses. Die Mittel hierfür werden bei der Direktgutschrift zulas- Lesen Sie für weitere Informationen zur Beteili- ten des Ergebnisses des Geschäftsjahres finan- gung an den Bewertungsreserven die Abschnitte ziert, ansonsten der Rückstellung für Beitrags- 17 und 20. rückerstattung entnommen. 15 Wie teilen wir Überschussanteile vor Ren- Wir veröffentlichen die festgelegten Überschuss- tenbeginn zu? anteilsätze jährlich in unserem Geschäftsbericht. Sie können den Geschäftsbericht gern bei uns an- Vor einer teilweisen oder vollständigen Verren- fordern oder im Internet auf unserer Website tung ist Ihr Vertragsguthaben gemäß Ihrer Anla- www.swisslife.de/geschaeftsbericht einsehen. geentscheidung entweder entsprechend Ihrer indi- Über den Stand Ihrer Ansprüche unterrichten wir viduellen Fondsauswahl oder in einem von uns Sie jährlich. Dabei berücksichtigen wir die Über- angebotenen Anlageportfolio investiert. schussbeteiligung Ihres Vertrags. Die Beteiligung an dem Überschuss für nicht ver- Lesen Sie für weitere Informationen zur Beteili- rentete Guthabenteile besteht aus Kosten- und gung an dem Überschuss die Abschnitte 15 und Grundüberschussanteilen. 16 sowie 18 und 19. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 20 von 41 [Seite 21] Mit Ihrer getroffenen Anlageentscheidung nehmen jedem einzelnen Investment angelegt ist, wird Sie direkt an den Wertentwicklungen der gewähl- durch den Anlageoptimierer festgelegt. Haben Sie ten Fonds teil. Mit den ausgeschütteten Erträgen von Ihrem Wahlrecht „klassische Anlage“(29.2) der Fonds werden weitere Fondsanteile erworben, Gebrauch gemacht, legen wir Ihr verrentetes Ver- wodurch sich die Anzahl der Fondsanteile erhöht. tragsguthaben während der Rentenbezugszeit Bei thesaurierenden Fonds fließen die Erträge ausschließlich im Basis-Investment an. den Fonds direkt zu und erhöhen den Wert des Fondsanteils. Die Beteiligung an dem Überschuss nach Renten- beginn besteht aus Zins-, Risiko-, Kosten- und Die Zuteilungen der Überschussanteile erfolgen Grundüberschussanteilen. jeweils zu Beginn eines Monats. Sie erhalten nach Rentenbeginn eine Zinsüber- schussbeteiligung nur für die Teile des verrente- • Die Kostenüberschussanteile werden zum ten Vertragsguthabens, die im Basis-Investment Zuteilungszeitpunkt in Prozent der Bei- angelegt sind. tragssumme bemessen. Für beitragsfrei gestellte Verträge ist die bis zur Beitrags- Im zentralen Investment und im ergänzenden In- freistellung eingezahlte Beitragssumme vestment nehmen Sie direkt an den Wertentwick- maßgebend. lungen der gewählten Fonds teil. Mit den ausge- • Der Grundüberschussanteil wird – abhän- schütteten Erträgen der Fonds werden weitere gig von den gewählten Fonds – in Prozent Fondsanteile erworben, wodurch sich die Anzahl des Fondsguthabens zum Zuteilungszeit- der Fondsanteile erhöht. Bei thesaurierenden punkt bemessen. Fonds fließen die Erträge den Fonds direkt zu und erhöhen den Wert des Fondsanteils. 16 Wie verwenden wir die Überschussanteile Die Zuteilungen der Überschussanteile erfolgen vor Rentenbeginn? jeweils zu Beginn eines Monats nach Überprüfung der Aufteilung und Sicherungen durch den Anla- Das Überschussverwendungs-System für Swiss geoptimierer. Life Investo ist der „Investment-Zuwachs“. • Die Zinsüberschussanteile werden in Pro- Die zugeteilten Überschussanteile werden zum zent des Guthabens Basis-Investment Zuteilungszeitpunkt dem Vertragsguthaben gutge- zum Zuteilungszeitpunkt (nach Umschich- schrieben. tung im Anlageoptimierer) bemessen. • Die Risikoüberschussanteile werden in 17 Wie beteiligen wir Sie an den Bewertungs- Prozent des Risikobeitrags zum Zutei- reserven vor Rentenbeginn? lungszeitpunkt bemessen. • Die Kostenüberschussanteile werden in Swiss Life Investo ist hinsichtlich der Beteiligung Prozent der Gesamtrente zum Zuteilungs- an den Bewertungsreserven (gemäß § 153 VVG) zeitpunkt bemessen. vor Rentenbeginn nicht überschussberechtigt. • Der Grundüberschussanteil wird – abhän- gig von den gewählten Fonds – in Prozent 18 Wie teilen wir Überschussanteile ab Ren- des Fondsguthabens des zentralen In- tenbeginn zu? vestments zum Zuteilungszeitpunkt sowie in Prozent des Fondsguthabens des er- Während der Rentenbezugszeit verteilt sich Ihr gänzenden Investments zum Zuteilungs- teilweise oder vollständig verrentetes Vertragsgut- zeitpunkt (jeweils nach Umschichtung) haben auf bis zu drei Investments: das Basis-In- bemessen. vestment, das zentrale Investment und das ergän- zende Investment. Wie viel zu jedem Zeitpunkt in Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 21 von 41 [Seite 22] 19 Wie verwenden wir die Überschussanteile 20.2 Die verteilungsfähigen Bewertungsreserven ab Rentenbeginn? des Unternehmens werden mit diesem Anteilsatz multipliziert und ergeben die verteilungsfähigen Das Überschussverwendungs-System für Swiss Bewertungsreserven für den Teilbestand der Ver- Life Investo ist der „Investment-Zuwachs“. träge in der Rentenbezugszeit. Die zugeteilten Überschussanteile werden zum Zuteilungszeitpunkt dem Vertragsguthaben gutge- 20.3 Der Betrag gemäß Abschnitt 20.2 wird mit schrieben. Die zugeteilten Überschussanteile er- dem Verhältnis der garantierten Jahres-Renten- höhen nicht die garantierte Rente. leistung zur Mindest-Deckungsrückstellung aller bestehenden Verträge in der Rentenbezugszeit 20 Wie beteiligen wir Sie an den Bewertungs- multipliziert und den Rentenauszahlungen zuge- reserven ab Rentenbeginn? ordnet. Ab Rentenbeginn erhält der Vertrag für das teil- Verwendung weise oder vollständig verrentete Vertragsgutha- ben eine Beteiligung an den Bewertungsreserven 20.4 Der gemäß Abschnitt 20.3 ermittelte Betrag gemäß § 153 Abs. 1 und 3 VVG. Die Bewertungs- wird im Sinne von § 153 Abs. 3 VVG derzeit zur reserven, die nach den maßgebenden rechtlichen Hälfte (siehe Abschnitt 18) als laufende Zinsüber- Vorschriften für die Beteiligung der Verträge zu schussbeteiligung zur Erhöhung des Vertragsgut- berücksichtigen sind, ordnen wir den Verträgen habens des jeweiligen Vertrags verwendet. Die anteilig rechnerisch zu. Dabei wenden wir ein ver- hierfür ermittelten Erhöhungssätze werden auf ursachungsorientiertes Verfahren an. Diese Betei- volle 0,05 Prozent kaufmännisch gerundet. Die ligung führt zu einer Erhöhung der laufenden sich insgesamt ergebenden Überschussanteil- Überschussbeteiligung aller Verträge in der Ren- sätze werden im Geschäftsbericht veröffentlicht. tenbezugszeit. Bei der Festlegung der Überschus- santeilsätze wird die jeweilige Bewertungsreser- 21 Warum können wir die Höhe der Über- vensituation berücksichtigt. schussbeteiligung nicht garantieren? Verteilungsfähige Bewertungsreserven Die Höhe der Überschussbeteiligung hängt von vielen Einflüssen ab. Diese sind nicht vorherseh- 20.1 Zunächst ermitteln wir die verteilungsfähigen bar und von uns nur begrenzt beeinflussbar. Ein- Bewertungsreserven unseres Unternehmens. Ver- flussfaktoren sind insbesondere die Entwicklung teilungsfähig sind Bewertungsreserven nur in dem des Kapitalmarkts, des versicherten Risikos und Umfang, in dem ein Versicherungsunternehmen der Kosten. Die Höhe der künftigen Überschuss- seiner gesetzlichen Verpflichtung, die dauerhafte beteiligung kann also nicht garantiert werden. Sie Erfüllbarkeit der Verträge sicherzustellen (§ 213 kann auch null Euro betragen. VAG), noch nachkommen kann. Der gemäß § 139 VAG zu ermittelnde Sicherungsbedarf wird dabei berücksichtigt. Die verteilungsfähigen Bewer- G Auszahlung von Leistungen tungsreserven ermitteln wir auf Basis der Bewer- tungsreserven der zurückliegenden Monate. 22 Welche Unterlagen benötigen wir, wenn wir Leistungen auszahlen sollen? Daraufhin wird bestimmt, zu welchem Anteil die verteilungsfähige Bewertungsreserve dem (Teil-) 22.1 Bei Erleben des Rentenbeginns Bestand der Verträge in der Rentenbezugszeit zu- zuordnen ist. Weitere Informationen zur Ermittlung Wenn Sie bei einer teilweisen oder vollständigen des Anteilsatzes finden Sie in unserem Ge- Verrentung Leistungen aus diesem Vertrag ver- schäftsbericht. langen möchten, müssen Sie uns Auskunft über Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 22 von 41 [Seite 23] die steuerliche Ansässigkeit geben und folgende Bezugsrecht jederzeit in Textform bis zum Tod Unterlagen einreichen: der Versicherten Person widerrufen. Nach dem Tod der Versicherten Person können Sie das Be- • den aktuellen Versicherungsschein zugsrecht grundsätzlich nicht mehr widerrufen. • ein amtliches Zeugnis mit dem Geburts- datum der Versicherten Person und Die Einräumung oder Änderung eines Bezugs- • einen Nachweis, dass die Versicherte rechts bedarf gegebenenfalls der Zustimmung der Person noch lebt. Dieser Nachweis muss Versicherten Person. ein amtliches Zeugnis sein. Wenn wir eine Rente zahlen, können wir einmal im Jahr Sie können ausdrücklich bestimmen, dass der Be- den Nachweis verlangen. Damit können zugsberechtigte sofort und unwiderruflich die An- wir überprüfen, ob die Versicherte Person sprüche aus dem Versicherungsvertrag erhalten noch lebt. soll. Sobald wir Ihre Erklärung erhalten haben, kann dieses unwiderrufliche Bezugsrecht nur 22.2 Bei Tod der Versicherten Person noch mit Zustimmung des Benannten geändert werden. Der Tod der Versicherten Person ist uns unver- züglich mittels Sterbeurkunde anzuzeigen. Wenn Haben Sie z. B. jemanden als unwiderruflich Be- ein Begünstigter Leistungen beantragen möchte, zugsberechtigten für den Todesfall bestimmt oder müssen uns folgende Unterlagen eingereicht wer- besteht ein Drittrecht (Abtretung oder Verpfän- den: dung), können wir bei Kündigung die fällige Leis- tung nur an Sie erbringen, wenn uns die Zustim- • der aktuelle Versicherungsschein sowie mung des unwiderruflich Bezugsberechtigten bzw. • eine amtliche Sterbeurkunde im Original. des Drittberechtigten vorliegt. Diese muss das Alter und den Geburtsort sowie den Zeitpunkt des Todes der Versi- Die Einräumung und der Widerruf eines Bezugs- cherten Person enthalten. rechts sowie die Abtretung und die Verpfändung • eine Auskunft über die steuerliche Ansäs- sind uns gegenüber nur und erst dann wirksam, sigkeit der Begünstigten. wenn sie uns vom bisherigen Berechtigten in Textform angezeigt worden sind. Der bisherige Zur Klärung unserer Leistungspflicht können wir Berechtigte sind im Regelfall Sie als unser Versi- notwendige weitere Nachweise verlangen und er- cherungsnehmer. Es können aber auch andere forderliche Erhebungen selbst anstellen. Die mit Personen sein, sofern Sie bereits zuvor Verfügun- den erforderlichen Nachweisen verbundenen Kos- gen (z. B. unwiderrufliche Bezugsberechtigung, ten trägt derjenige, der die Versicherungsleistung Abtretung, Verpfändung) getroffen haben. beansprucht. 23.2 An wen und wohin zahlen wir die Leis- Zu Unrecht erhaltene Leistungen sind an uns zu- tung? rückzuzahlen. Die Leistungen aus diesem Vertrag erbringen wir 23 Wer erhält die Leistungen? gemäß den aktuellen Bestimmungen des Versi- cherungsscheins (inklusive der Nachträge zum 23.1 Wie sind die Bezugsrechte geregelt? Versicherungsschein). Die Leistung aus dem Versicherungsvertrag er- Unsere Leistungen überweisen wir dem Berech- bringen wir an Sie als unseren Versicherungsneh- tigten im SEPA-Raum kostenlos. Bei Überweisun- mer oder an Ihre Erben, sofern Sie keine andere gen ins sonstige Ausland und bei Sonderformen Person benannt haben. Sie können ein erteiltes der Zahlung (z. B. telegrafische Überweisung, Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 23 von 41 [Seite 24] Scheck) gehen die Übernahme und das Risiko zu 24.1 Swiss Life Spurwechselassistent Ihren Lasten. Der Spurwechselassistent hat das Ziel, in den 23.3 Bedeutung des Versicherungsscheins letzten Jahren der Ansparphase das Risiko in Ih- rer Fondsanlage zu reduzieren. Den Inhaber des Versicherungsscheins können Der Spurwechselassistent ist in zwei Stufen unter- wir als berechtigt ansehen, über die Rechte aus teilt. dem Versicherungsvertrag zu verfügen. Wir kön- nen aber verlangen, dass uns der Inhaber des Stufe 1: Versicherungsscheins seine Berechtigung nach- Zunächst überprüft der Swiss Life Spurwechselas- weist. sistent zu Beginn eines Versicherungsjahres, ob eine von uns definierte Mindestrenditeerwartung Im Versicherungsschein finden Sie Einzelheiten erreicht ist. Die Überprüfung findet erstmalig zehn über Art, Umfang und Fälligkeit der Versiche- Jahre vor dem zu Vertragsbeginn festgelegten rungsleistung. Im Falle etwaiger Widersprüche ha- Rentenbeginn statt. Sofern die Mindestrenditeer- ben die im Versicherungsschein getroffenen Ver- wartung nicht erreicht wurde, wiederholt sie sich einbarungen vor diesen Allgemeinen Bedingun- jährlich zu Beginn eines Versicherungsjahres, gen Vorrang. letztmalig drei Jahre vor dem festgelegten Ren- tenbeginn. Sie endet, sobald Ihre Anlage in ein ri- sikoärmeres Portfolio umgestellt wurde. H Unser Vertragsverhältnis Die Überprüfung kann zwei Ergebnisse haben: 24 Besonderheiten von Swiss Life Investo Komfort • Ihre gewählte Anlage hat die Mindestren- diteerwartung nicht erreicht. Sie bleiben in Im Rahmen von Swiss Life Investo können Sie bei Ihrem bisherigen Anlageportfolio inves- Vertragsschluss und während der Vertragslaufzeit tiert. Die jährliche Überprüfung findet wei- zwischen der Aktiv-Variante und der Komfort-Vari- ter statt. ante mit zusätzlichen Sicherungsmechanismen • Ihre gewählte Anlage hat die Mindestren- wählen. diteerwartung erreicht. Wir stellen Ihr In- vestment in ein risikoärmeres Anlageport- Die Regelungen für Swiss Life Investo Komfort folio um. Nach erfolgter Umstellung endet gelten für noch nicht verrentetes Vertragsgutha- die jährliche Überprüfung. ben, für teilweise oder vollständig verrentete Ver- tragsteile gelten die Regelungen gemäß Abschnitt Wir informieren Sie in beiden Fällen rechtzeitig 6.2. über das Ergebnis unserer Überprüfung. Sie ha- ben die Möglichkeit, unserer jeweiligen Entschei- Fester Bestandteil von Swiss Life Investo Komfort dung innerhalb von vier Wochen ab Zugang der sind der Baustein Swiss Life Spurwechselassis- Information zu widersprechen: tent (siehe Abschnitt 24.1), Re-Balancing (siehe Abschnitt 28.3) und die Wahl eines unserer Anla- • Widersprechen Sie der vorgesehenen geportfolios (Swiss Life Navigationssystem, siehe Umstellung Ihres Anlageportfolios, findet Abschnitt 27.1). Der Baustein Swiss Life Spurhal- keine Umstellung statt und wir prüfen im teassistent (siehe Abschnitt 24.2) kann optional folgenden Jahr erneut. eingeschlossen werden. Eine individuelle Fonds- auswahl, die Aufteilung des Vertragsguthabens oder Beitrags auf mehrere Portfolios sowie Shift oder Switch einzelner Fonds sind nicht möglich. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 24 von 41 [Seite 25] • Wünschen Sie trotz nicht erfüllter Min- 24.2 Swiss Life Spurhalteassistent destrenditeerwartung die Umstellung Ih- res Anlageportfolios in das nächst-risiko- Der Swiss Life Spurhalteassistent prüft regelmä- ärmere, werden wir Ihr Anlageportfolio ßig monatlich die Volatilität Ihres Vertragsgutha- entsprechend umstellen. Nach erfolgter bens. Wird zu diesem Zeitpunkt die für Ihr gewähl- Umstellung endet die jährliche Überprü- tes Anlageportfolio festgelegte Volatilitätsgrenze fung. überschritten, wird Ihrem Vertragsguthaben ein ri- sikoarmer Fonds oder ETF beigemischt. Hierfür Stufe 2: werden Fondsanteile des gewählten Anlageportfo- Zwei Jahre vor dem vereinbarten Rentenbeginn lios gleichmäßig so weit verkauft, dass die Ge- stellen wir Ihre Anlage, unabhängig der vorange- samtvolatilität des Vertragsguthabens wieder un- gangenen Prüfungen, in unser risikoärmstes Anla- terhalb der definierten Grenze liegt. Hierdurch geportfolio um. Wir informieren Sie über die Um- stellen wir sicher, dass Ihr Vertragsguthaben nicht stellung. Sie können dieser innerhalb von vier Wo- zu hohen Wertschwankungen unterliegt. Ergibt chen ab Zugang der Information widersprechen. eine spätere Prüfung wieder eine Unterschreitung der festgelegten Volatilitätsgrenze, wird der risiko- Widersprechen Sie der vorgesehenen Umstellung arme Fonds oder ETF verkauft und das Kapital Ihres Anlageportfolios, findet keine Umstellung dem gewählten Anlageportfolio zugeführt. statt. Dies führt zu einem Wechsel in die Aktiv-Va- riante und dem Ende des Spurwechselassisten- Beispiel: Ihr Vertragsguthaben beträgt ten. 100.000 Euro, ist vollständig in dem gewählten Anlageportfolio investiert und die Volatilitäts- Für den Spurwechselassistenten gilt generell: grenze beträgt 22,5 Prozent. Eine Prüfung am 1. Mai ergibt eine tatsächliche Volatilität von • Sofern Sie bereits im risikoärmsten Anla- 25 Prozent. geportfolio investiert sind, finden keine Überprüfungen im Rahmen des Spur- Die tatsächliche Volatilität liegt somit über der ma- wechselassistenten statt. ximal festgelegten Grenze und erfordert einen • Während der Laufzeit des Spurwech- Eingriff. Der Swiss Life Spurhalteassistent ver- selassistenten sind keine Shifts und Swit- kauft nun Anteile im Wert von 10.000 Euro aus ches zugelassen. Sofern Sie Ihre Fonds- dem gewählten Anlageportfolio und investiert die- auswahl verändern wollen, müssen Sie in sen Betrag in den risikoarmen Fonds oder ETF. die Aktiv-Variante wechseln. Der Spur- Dadurch kann die festgelegte Volatilitätsgrenze wechselassistent endet damit. wieder eingehalten werden. • Der Spurwechselassistent betrifft sowohl Bei einer Folgeprüfung am 1. Juni stellt der Swiss künftige Beiträge als auch Ihr Vertrags- Life Spurhalteassistent fest, dass die Volatilität guthaben. des Anlageportfolios wieder unter die festgelegte Grenze gesunken ist. Der risikoarme Fonds oder Die aktuell gültigen Anlageportfolios finden Sie in ETF wird nun vollständig verkauft und das Kapital dem jeweils aktuellen Fondswegweiser und auf wieder dem Anlageportfolio zugeführt. www.swisslife.de. Den derzeit verwendeten risikoarmen Fonds oder Hinweis: Bitte beachten Sie, dass die jeweilige ETF können Sie dem jeweils gültigen Fondsweg- Mindestrenditeerwartung keine garantierte weiser oder den Fondsinformationen auf Rendite oder Mindestentwicklung darstellt. www.swisslife.de entnehmen. Je nach Entwicklung der Fonds kann es daher zu einer höheren, aber auch zu einer geringe- ren Wertentwicklung kommen. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 25 von 41 [Seite 26] Sie können den Swiss Life Spurhalteassistenten den, eine individuelle Fondsauswahl ist im Rah- bei Vertragsschluss oder bis zum geplanten Ren- men der Komfort-Variante nicht möglich. Ein tenbeginn im Rahmen von Swiss Life Investo Wechsel zur Komfort-Variante ist während der Komfort jederzeit mit einer Frist von zwei Wochen Laufzeit bis 15 Jahre vor dem geplanten Renten- ein- oder ausschließen. Dies müssen Sie uns in beginn möglich. Textform spätestens zwei Wochen vor dem ge- wünschten Termin mitteilen. Wechsel zu Swiss Life Investo Aktiv 25 Besonderheiten von Swiss Life Investo Ein Wechsel von der Komfort- in die Aktiv-Vari- Aktiv ante ist jederzeit bis zu einer vollständigen Ver- rentung möglich. Hierbei entfallen die Bausteine Die Regelungen für Swiss Life Investo Aktiv gel- Swiss Life Spurhalteassistent und Swiss Life ten für noch nicht verrentetes Vertragsguthaben, Spurwechselassistent. Re-Balancing (28.3) bleibt für teilweise oder vollständig verrentete Vertrags- automatisch aktiviert. teile gelten die Regelungen gemäß Abschnitt 6.2. Hinweis: Sofern zum Wechselzeitpunkt durch den Swiss Life Spurhalteassistenten Gutha- In der Aktiv-Variante können Sie individuell zwi- benteile in einen risikoarmen Fonds oder ETF schen den angebotenen Anlageportfolios oder investiert sind, werden diese automatisch ver- einzelnen Fonds wählen. Bitte beachten Sie, dass kauft und gemäß Ihrer zuletzt getroffenen An- eine Kombination von Anlageportfolios mit einzel- lageentscheidung investiert. nen Fonds nicht möglich ist. 27 Nach welchen Regeln können wir Fonds Zusätzlich können Sie bei Vertragsschluss oder austauschen? während der Laufzeit Re-Balancing (28.3) optional ein- oder ausschließen. Die Bausteine Swiss Life 27.1 Wenn Sie ein Anlageportfolio gewählt ha- Spurhalteassistent und Swiss Life Spurwech- ben (Swiss Life Navigationssystem) selassistent sind im Rahmen von Swiss Life In- vesto Aktiv nicht einschließbar. Im Rahmen von Swiss Life Investo haben Sie in der Aktiv- und Komfort-Variante die Möglichkeit, 26 Wechsel zwischen Komfort- und Aktiv-Va- sich für durch uns zusammengestellte Anlageport- riante folios zu entscheiden. Diese sind eine durch uns getroffene Auswahl aus den im Produkt angebote- Ein Wechsel zwischen der Komfort- und Aktiv-Va- nen Fonds und ETF. riante ist grundsätzlich unter den nachstehenden Voraussetzungen möglich. Einen gewünschten Beispielhaft erläutern wir Ihnen die Funktions- Wechsel müssen Sie uns in Textform spätestens weise der Anlageportfolios „Ausgewogen“, zwei Wochen vor dem gewünschten Termin mit- „Wachstum“und „Rendite“, die jeweils verfügba- teilen. ren Anlageportfolios können Sie dem jeweils aktu- ellen Fondswegweiser und den Fondsinformatio- Wechsel zu Swiss Life Investo Komfort nen auf www.swisslife.de entnehmen. Wenn Sie von der Aktiv- in die Komfort-Variante Ziel der jeweiligen Anlageportfolios ist es, eine wechseln, werden automatisch die Bausteine festgelegte Bandbreite an Risikoklassen nicht zu Swiss Life Spurhalteassistent (24.2), Swiss Life verlassen. Als Maßstab verwenden wir derzeit Spurwechselassistent (24.1) und Re-Balancing den Summary Risk Indikator (SRI) gemäß dele- (28.3) aktiviert. Zusätzlich müssen Sie sich für ein gierter Verordnung (EU) 2017/653 zu PRIIPs. Der von uns angebotenes Anlageportfolio entschei- Summary Risk Indikator (SRI) ist in 7 Risikoklas- Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 26 von 41 [Seite 27] sen (SRI) von 1–7 eingeteilt, wobei das Risiko po- Kann ein Anlageportfolio gewechselt oder abge- tentieller Verluste von sehr niedrig bis sehr hoch wählt werden? eingestuft wird. Die derzeitigen Anlageportfolios werden folgenden Risikoklassen zugeordnet: Sie haben jederzeit die Möglichkeit, ein Anlage- portfolio abzuwählen und zu einem anderen für • „Ausgewogen“: Risikoklasse 2 bis 3, das Neugeschäft verkaufsoffenen Anlageportfolio d. h. das Risiko potentieller Verluste wird oder zu einer individuellen Fondsauswahl zu als niedrig bis mittelniedrig eingestuft, wechseln. Bitte beachten Sie, dass ein Wechsel • „Wachstum“: Risikoklasse 3 bis 4, zu einer individuellen Fondsauswahl nicht im Rah- d. h. das Risiko potentieller Verluste wird men der Komfort-Variante möglich ist. Ein Wech- als mittelniedrig bis mittel eingestuft, sel zur Aktiv-Variante erfordert Ihre Mitteilung. Sie • „Rendite“: Risikoklasse 4 bis 5, muss uns zwei Wochen vor Monatsende in Text- d. h. das Risiko potentieller Verluste wird form zugehen und wird zum darauffolgenden Mo- als mittel bis mittelhoch eingestuft. natsersten wirksam. Wir überprüfen vierteljährlich oder bei Umständen, Wenn Sie sich für eine individuelle Fondsauswahl von denen wir Kenntnis erlangen, die Einfluss auf entscheiden, nehmen wir keine Veränderungen das jeweilige Anlageportfolio haben (z. B. Liquida- an Ihrer Fondsauswahl oder Überprüfung der Risi- tion eines Fonds, Änderung der Anlagepolitik), die koklasse mehr vor. Sie wechseln dabei automa- Anlageportfolios auf die Einhaltung der jeweiligen tisch in die Aktiv-Variante. Risikoklasse. Nachträglicher Einschluss eines Anlageportfolios Gegebenenfalls erforderliche Anpassungen inner- halb der Anlageportfolios nehmen wir spätestens Sie können jederzeit von Ihrer individuellen zum 1. Juli eines Jahres vor, bei kurzfristig erfor- Fondsauswahl in ein Anlageportfolio wechseln. derlichen Änderungen auch abweichend davon. Ihre Mitteilung muss uns zwei Wochen vor Mo- Konkret bedeutet das, dass wir zur Beibehaltung natsende in Textform zugehen und wird zum da- der Risikoklassen einzelne oder alle Fonds oder rauffolgenden Monatsersten wirksam. ETF durch andere Fonds oder ETF aus unserem jeweils verkaufsoffenen Fondsangebot im Neuge- Bitte beachten Sie, dass ab diesem Zeitpunkt schäft gebührenfrei austauschen oder innerhalb Ihre individuell getroffene Fondsauswahl voll- der jeweiligen Anlageportfolios neu gewichten ständig durch das gewählte Anlageportfolio können. Ebenso können wir weitere Fonds oder ersetzt wird. Eine Kombination eines Anlageport- ETF dem Portfolio hinzufügen oder auch entfer- folios mit einer individuellen Fondsauswahl ist nen. Hierfür werden keine Gebühren erhoben. nicht möglich. Die Zusammensetzung und Gewichtung innerhalb Je nach Entwicklung der Fonds kann es durch der Anlageportfolios erfolgt abweichend zu 28.2 eine individuelle Fondsauswahl oder durch ausschließlich nach unserem Ermessen, eine ge- uns veranlasste Anpassungen der Anlageport- sonderte Mitteilung über eine Änderung innerhalb folios zu einer höheren, aber auch zu einer ge- der jeweiligen Anlagestrategie erfolgt nicht. ringeren Wertentwicklung kommen. Die jeweils aktuelle Zusammensetzung der Anla- 27.2 Swiss Life Investmentcheck geportfolios finden Sie auf www.swisslife.de. Kommt es hinsichtlich Ihrer Fondsauswahl zu von uns nicht vorhersehbaren und beeinflussbaren Veränderungen, sind wir berechtigt, einen be- Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 27 von 41 [Seite 28] troffenen Fonds durch einen möglichst gleichwer- • eine Kapitalverwaltungsgesellschaft liefert tigen anderen Fonds – bei temporären Verände- nicht die erforderlichen Informationen im rungen auch nur für diesen Zeitraum – zu erset- Rahmen der regulatorischen Anforderun- zen oder einen Anlagewechsel vorzunehmen, so- gen (z. B. erforderliche Datensätze oder weit ein solcher erforderlich ist. Das gilt je nach Fondsdaten). Hierunter verstehen wir In- Art des Ereignisses für die Umschichtung von formationen, die für unsere Informations- Fondsguthaben oder für die Anlage künftiger Bei- pflichten gemäß den jeweils gültigen re- träge. gulatorischen Anforderungen erforderlich sind und nicht anderweitig mit vergleich- Als derartige Veränderungen gelten z. B. barem Aufwand beschafft werden kön- nen. • die Schließung oder Auflösung eines • die Nichterfüllung oder Nichtmehrerfüllung Fonds (auch während der Liquidations- der Auswahlkriterien, von denen wir die phase), Aufnahme eines Fonds in das Fondsan- • die temporäre oder permanente Einstel- gebot abhängig machen. Hierunter fallen lung von An- und/oder Verkauf, beispielsweise folgende Kriterien: • die nachträgliche Erhebung oder Erhö- • Hohe Fluktuation: Innerhalb eines kurzen hung von Gebühren bzw. laufenden Kos- Zeitraums verlassen viele Mitarbeiter eine ten, Kapitalverwaltungsgesellschaft oder das • die Festlegung von Mindestabnahmemen- jeweilige Fondsmanagement. Dies führt gen hinsichtlich der Fondsanteile, zu Kenntnisverlusten bei den Anlageme- • die Zusammenlegung oder Splittung von thoden und kann sich nachteilig für Sie Fonds, auswirken. • der Verlust der Vertriebszulassung des • Geringes Fondsvolumen: Das verwaltete Fonds, Fondsvolumen fällt unter eine Mindest- • die Änderung der Anlagestrategie des grenze, beispielhaft von derzeit Fonds oder der Anlagepolitik des Fonds, 40 Mio. Euro. Durch ein sinkendes Fonds- • der Austausch des Fondsmanagers, volumen steigt tendenziell die Kostenbe- • die Änderung der bei Aufnahme des lastung, dies zieht i.d.R. sinkende Rendi- Fonds in das Fondsangebot vereinbarten teerwartungen nach sich. Rahmenbedingungen, wie z. B. die Ände- • Schlechte Fondsperformance: Ein Fonds rung der Fristen für den Fondsein- bzw. - erwirtschaftet über einen Zeitraum von verkauf, die zu einer Abrechnung zu ei- drei Jahren derzeit mindestens zehn Pro- nem späteren Kurstermin führen würde, zentpunkte jährlich weniger Ertrag als der • die Änderung der rechtlichen oder regula- vom jeweiligen Fonds definierte Bench- torischen Rahmenbedingungen des mark. Sofern ein Fonds keinen Bench- Fonds oder des Landes, in dem der mark definiert, legen wir hierfür die Peer- Fonds aufgelegt wurde. Group der jeweiligen Anlagekategorie zu- • das Guthaben aller unserer Versiche- grunde. rungsnehmer in einem Fonds beträgt län- ger als sechs Monate weniger als Bei Anlagewechseln setzen wir grundsätzlich den 100.000 Euro. Durch diese Maßnahme Rücknahmepreis an. Ist kein aktueller Rücknah- schützen wir Sie und andere Versiche- mepreis verfügbar, können wir den letztmöglichen rungsnehmer vor überhöhten Handels- Preis oder den Kapitalmarktpreis zum jeweiligen kosten und können Ihnen über die Lauf- Stichtag für die Umrechnung ansetzen. Ist eine zeit Ihres Vertrags ein attraktives Rückgabe der betroffenen Anteile allerdings nicht Fondsangebot zur Verfügung stellen. möglich, können wir den Kapitalmarktpreis zum jeweiligen Stichtag ansetzen. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 28 von 41 [Seite 29] Wir informieren Sie über die betroffenen Fonds Bitte beachten Sie, dass für teilweise oder voll- und den Zeitpunkt der notwendigen Umschich- ständig verrentete Guthabenteile ein einge- tung. Sie können uns im Rahmen von Swiss Life schränktes Fondsangebot besteht. Das derzeit Investo Aktiv innerhalb einer Frist von sechs Wo- gültige Fondsangebot finden Sie in dem jeweils chen andere als die von uns für Ihre Versicherung gültigen Fondswegweiser und auf www.swiss- angebotenen Fonds (aus dem jeweils aktuellen life.de. Fondswegweiser) benennen. Hierfür werden keine Gebühren erhoben. 28.2 Shift Bei Veränderungen informieren wir Sie zeitnah. Über sonstige Veränderungen bei den Fonds, wie Sie können jederzeit in Textform verlangen, dass z. B. Änderung des Fondsnamens oder der Anla- das vorhandene Vertragsguthaben vollständig gegrundsätze, werden wir Sie zusammen mit der oder teilweise in einen oder mehrere andere von jährlichen Wertmitteilung (siehe 32.2) informieren. uns angebotene Fonds oder in ein anderes Anla- geportfolio übertragen wird (Shift). Die Änderun- 28 Wie können Sie die Aufteilung Ihres Gut- gen führen wir zum zweiten Arbeitstag durch, der habens ändern? auf den Tag des Eingangs Ihres Auftrags bei uns folgt. Als Bewertungsstichtag legen wir, in Abhän- 28.1 Switch gigkeit der jeweiligen Handelsusancen der Fonds oder ETF, spätestens den fünften Arbeitstag, der Sie können jederzeit in Textform verlangen, dass auf den Tag des Eingangs Ihres Auftrags bei uns künftige Beiträge vollständig oder teilweise in an- folgt, zugrunde. Eine Kombination eines Anlage- dere von uns angebotene Fonds oder in ein Anla- portfolios mit einzelnen Fonds oder anderen Anla- geportfolio investiert werden (Switch). Eine Kom- geportfolios ist nicht möglich. Es können maximal bination eines Anlageportfolios mit einzelnen 50 Fonds parallel geführt werden. Fonds oder anderen Anlageportfolios ist nicht Als Übertragungszeitpunkt können Sie auch einen möglich. Es können maximal 50 Fonds parallel nach dem Stichtag liegenden späteren Arbeitstag bespart werden. Für die Aufteilung sind nur ganz- wählen. Ein erteilter Shift-Auftrag kann nicht wi- zahlige Prozentsätze ab einem Prozent zulässig. derrufen werden. Die Änderungen führen wir zum zweiten Arbeits- tag durch, der auf den Tag des Eingangs Ihres Ein Shift in einen bzw. aus einem Fonds, dessen Auftrags bei uns folgt. Als Bewertungsstichtag le- Fondsanteile zum Zeitpunkt des Wechsels durch gen wir, in Abhängigkeit der jeweiligen Handelsu- die Kapitalverwaltungsgesellschaft nicht zurück- sancen der Fonds oder ETF, spätestens den vier- genommen werden, ist nicht möglich. ten Arbeitstag, der auf den Tag des Eingangs Ih- res Auftrags bei uns folgt, zugrunde. Bitte beachten Sie, dass für teilweise oder voll- ständig verrentete Guthabenteile ein einge- Als Übertragungszeitpunkt können Sie auch einen schränktes Fondsangebot besteht und ein Shift nach dem Stichtag liegenden späteren Arbeitstag nur für das zentrale und ergänzende Investment wählen. Ein erteilter Switch-Auftrag kann nicht wi- möglich sind. Bei einem vereinbartem Re-Balan- derrufen werden. cing (siehe Abschnitt 28.3) ist für diese Guthaben- teile kein Shift möglich. Das derzeit gültige Ein Switch in einen Fonds, dessen Fondsanteile Fondsangebot finden Sie in dem jeweils aktuellen zum Zeitpunkt des Wechsels durch die Kapitalver- Fondswegweiser und auf www.swisslife.de. waltungsgesellschaft nicht zurückgenommen wer- den, ist nicht möglich. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 29 von 41 [Seite 30] 28.3 Re-Balancing (Swiss Life Tempomat) Beispiel: Fonds A und Fonds B befinden sich in Ihrem Verteilerschlüssel. Sie shiften nun Gutha- Wenn Sie sich für das optionale Re-Balancing benteile in Fonds C, möchten diesen aber nicht entschieden haben, stellen wir Ihre gewählte pro- aktiv besparen. Das Re-Balancing stellt nun ein- zentuale Aufteilung für die im Verteilerschlüssel mal jährlich die festgelegte prozentuale Aufteilung vorhandenen Fonds wieder her. Das Re-Balan- für Fonds A und Fonds B wieder her, das Gutha- cing ist für Sie kostenlos und im Rahmen von ben in Fonds C bleibt hierbei unberücksichtigt. Swiss Life Investo Komfort obligatorisch verein- bart. Re-Balancing bei Zuzahlungen für noch nicht ver- rentete Guthabenteile bei Swiss Life Investo Aktiv Sie können vorgeben, dass Ihr Guthaben auf be- stimmte Fonds aufgeteilt sein soll. Zum Beispiel Wenn Sie für die Investmentfonds, in die Ihre Bei- können Sie vorgeben, dass Ihr zugehendes Gut- träge fließen, das Re-Balancing gewählt haben, haben zu jeweils 50 Prozent auf Fonds A und bleibt das Re-Balancing auch bei einer Zuzahlung Fonds B aufgeteilt wird. Im Laufe der Zeit sind aktiv, wenn für die Zuzahlung derselbe Verteiler- Ihre Fonds Marktschwankungen ausgesetzt und schlüssel wie für Ihre Beitragsaufteilung gilt oder die Aufteilung kann sich verändern. wir die Zuzahlung gemäß Ihrer Anlageentschei- dung nur in Fonds anlegen, die in diesem Vertei- Beispiel: Die Fonds haben sich entwickelt, so- lerschlüssel nicht enthalten sind. Ansonsten endet dass sich das Vermögen wie folgt aufteilt: das Re-Balancing. Fonds A 30 Prozent und Fonds B 70 Prozent. Ein vereinbartes Re-Balancing stellt nun wieder die Beispiele: von Ihnen vorgegebene Fondsaufteilung von Sie haben das Re-Balancing gewählt und be- 50 Prozent auf Fonds A und 50 Prozent auf stimmt, dass wir je 50 Prozent Ihrer Beiträge in Fonds B automatisch her. Fonds A und Fonds B anlegen. Sie können im Rahmen von Swiss Life Investo Beispiel 1: Sie treffen keine besondere Anlage- Aktiv das Re-Balancing jederzeit beantragen oder entscheidung für Ihre Zuzahlung, so dass auch je auch wieder abwählen, jedoch nur gemeinsam für 50 Prozent der Zuzahlung in Fonds A und B flie- verrentete und noch nicht verrentete Guthaben- ßen. Das Re-Balancing für die Investmentfonds, teile. Dazu müssen Sie uns zwei Wochen vor Be- in die Ihre Beiträge fließen, bleibt aktiv. ginn des folgenden Monats informieren. Beispiel 2: Sie bestimmen, dass 100 Prozent der Sollten Fondsanteile zum Zeitpunkt der Durchfüh- Zuzahlung in Fonds C fließt. Das Re-Balancing rung durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft bleibt aktiv. nicht zurückgenommen werden, können diese bei der Aufteilung nicht berücksichtigt werden. Beispiel 3: Sie bestimmen, dass 100 Prozent der Zuzahlung in Fonds B fließt. Das Re-Balancing Re-Balancing für noch nicht verrentete Guthaben- entfällt. teile bei Swiss Life Investo Aktiv Beispiel 4: Sie bestimmen, dass je 50 Prozent Für noch nicht verrentete Guthabenteile findet ein der Zuzahlung in Fonds B und Fonds C fließen. vereinbartes Re-Balancing zum 1. Juli eines Jah- Das Re-Balancing entfällt. res statt. Für Fonds, die nicht im Verteilerschlüs- sel vorhanden sind, findet kein Re-Balancing statt. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 30 von 41 [Seite 31] Re-Balancing für noch nicht verrentete Guthaben- Wie funktioniert die automatische Gewinnsiche- teile bei Swiss Life Investo Komfort rung während der Rentenbezugszeit? Für noch nicht verrentete Guthabenteile findet das Wenn Sie die automatische Gewinnsicherung ak- obligatorische Re-Balancing monatlich statt. Hier- tiviert haben, kann sich die garantierte Rente zu durch können wir eine möglichst genaue Abbil- Beginn eines Versicherungsjahres erhöhen, wenn dung unserer Anlageportfolios sicherstellen. sich Ihr Vertragsguthaben positiv entwickelt hat. Dabei gehen wir folgendermaßen vor: Zum Ren- Re-Balancing für verrentete Guthabenteile tenbeginn ermitteln wir das Sicherungsniveau, ab- geleitet vom Verhältnis von Gesamtrente zu ga- Für verrentete Beitragsteile können Sie für das er- rantierter Rente. Eine Erhöhung der garantierten gänzende Investment ebenfalls Re-Balancing ver- Rente führen wir während der Rentenbezugszeit einbaren. Abweichend zum beschriebenen Ver- immer dann durch, wenn sich das verrentete Ver- fahren gilt für teilweise oder vollständig verrentete tragsguthaben positiv entwickelt hat und wir das Guthabenteile: wir stellen Ihre vorgegebene bei Rentenbeginn ermittelte Sicherungsniveau Fondsaufteilung wieder her, wenn wir verrente zum Zeitpunkt der Rentenerhöhung durch die er- Guthabenteile auf Grundlage des Anlageoptimie- höhten Rentenbeträge darstellen können. rers umschichten. Dies erfolgt bei vereinbartem Re-Balancing automatisch mit jeder Umschich- Sollten zum Zeitpunkt der Durchführung Fondsan- tung zwischen den drei Investments – mindestens teile durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft aber zu Beginn eines jeden Monats. nicht zurückgenommen werden, so können diese bei der Gewinnsicherung nicht berücksichtigt wer- 29 Wie können Sie erreichte Gewinne sichern den. (automatische Gewinnsicherung)? Wann können Sie die automatische Gewinnsiche- 29.1 Automatische Gewinnsicherung rung aktivieren oder deaktivieren? Auf Wunsch können Sie kostenlos die automati- Eine Aktivierung oder Deaktivierung muss spätes- sche Gewinnsicherung für verrentetes Vertrags- tens zwei Monate vor Beginn der ersten teilweisen guthaben aktivieren. oder vollständigen Verrentung bzw. der darauffol- genden Versicherungsjahre bei uns in Textform Während der Rentenbezugszeit bietet Ihnen die eingegangen sein, damit wir eine mögliche Erhö- automatische Gewinnsicherung für das verrentete hung der garantierten Rente mit Wirksamkeit für Vertragsguthaben folgende Vorteile: das darauffolgende Versicherungsjahr durchfüh- ren können. • Teile des Gewinns werden gesichert und erhöhen zu Beginn eines Versicherungs- 29.2 Wahlrecht „klassische Anlage“ jahres die garantierte Rente, sofern die unten beschriebenen Voraussetzungen Sie können bis zwei Monate vor der ersten teilwei- erfüllt sind. sen oder einer vollständigen Verrentung einmalig • Gleichzeitig können Guthabenteile im in Textform verlangen, dass Ihr verrentetes Ver- zentralen und ergänzenden Investment tragsguthaben während der Rentenbezugszeit angelegt bleiben, was die Ertragsaussicht ausschließlich im Basis-Investment angelegt wer- erhöhen kann. den soll. Diese Entscheidung gilt dann auch für mögliche spätere Teilverrentungen oder eine Voll- verrentung. Die Gesamtrente ist dann zum Ren- tenbeginn niedriger. Während der Rentenbezugs- zeit wird die Gesamtrente jährlich ermittelt und ist Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 31 von 41 [Seite 32] weniger volatil, da sich das Vertragsguthaben nur 30.2 Was müssen Sie beachten, wenn sich durch die Überschussbeteiligung erhöhen kann. Ihre Anschrift oder Ihr Name ändert? Gleichzeitig besteht dann ab dem Rentenbeginn nicht mehr die Chance, mögliche Wertzuwächse Unverzügliche Mitteilungspflicht aus dem zentralen Investment und dem ergän- zenden Investment zu erwirtschaften. Wenn sich Ihre Anschrift ändert, müssen Sie uns dies unverzüglich mitteilen. Tun Sie dies nicht, 30 Welches Recht gilt für Ihren Vertrag, wel- können Ihnen Nachteile entstehen: Wir können che Sprache verwenden wir und wie müs- Ihnen Erklärungen zum Vertrag mit eingeschrie- sen Mitteilungen erfolgen? benem Brief an Ihre letzte Anschrift senden. Drei Tage danach gilt die Erklärung als bei Ihnen zuge- 30.1 Recht und Vertragssprache gangen – auch wenn Sie sie tatsächlich nicht er- halten haben. Dies gilt auch, wenn Sie Gewerbe- Ihr Vertrag unterliegt dem Recht der Bundesre- treibender sind und Ihre gewerbliche Niederlas- publik Deutschland. Ergänzend zu diesen Bedin- sung verlegt haben. Dasselbe gilt, wenn Sie Ihren gungen gelten die einschlägigen gesetzlichen Namen ändern. Vorschriften. Die Vertragssprache für alle Erklä- rungen zu diesem Vertrag ist Deutsch. Benennung eines Zustellungsbevollmächtigten Erklärungen zu Lebzeiten Wenn Sie sich über einen längeren Zeitraum nicht in der Bundesrepublik Deutschland aufhalten, Alle Erklärungen zu diesem Vertrag müssen min- empfehlen wir Ihnen Folgendes: Bevollmächtigen destens in Textform erfolgen. Ihre Erklärungen Sie eine im Inland wohnhafte Person, Erklärungen richten Sie bitte an unsere Adresse. Derzeit lautet von uns entgegenzunehmen. sie 30.3 Welche weiteren Auskunftspflichten ha- Swiss Life Lebensversicherung SE ben Sie? Zeppelinstraße 1 85748 Garching b. München Sofern wir aufgrund gesetzlicher Regelungen zur Fax +49 89 38109-4180 Erhebung, Speicherung, Verarbeitung und Mel- info@swisslife.de dung von Daten zu Ihrem Vertrag verpflichtet sind, müssen Sie uns die notwendigen Daten bei Ver- Unsere Mitteilungen senden wir an die Adresse, tragsabschluss, bei Änderung nach Vertragsab- die im Versicherungsvertrag angegeben ist. schluss oder auf Nachfrage unverzüglich zur Ver- fügung stellen. Sie sind auch zur Mitwirkung ver- Erklärungen nach Tod pflichtet, soweit der Status berechtigter Hinterblie- bener für Datenerhebungen und Meldungen maß- Wenn die Versicherte Person stirbt, dürfen wir un- geblich ist. Als Versicherungsnehmer willigen Sie sere Erklärungen an folgende Personen schicken: unwiderruflich ein, dass Swiss Life befugt ist, sämtliche notwendigen Daten an die zuständigen • eine von Ihnen bevollmächtigte Person, Behörden in Erfüllung rechtlicher Pflichten weiter- • die Begünstigten oder den Inhaber des zuleiten. Versicherungsscheins, wenn kein Be- günstigter vorhanden ist oder wir seinen Notwendige Daten sind beispielsweise Umstände, Aufenthaltsort nicht ermitteln können. die für die Beurteilung Ihrer persönlichen steuerli- chen Ansässigkeit oder der steuerlichen Ansäs- sigkeit berechtigter Hinterbliebener maßgebend Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 32 von 41 [Seite 33] sein können. Dazu zählen insbesondere die Steu- Streitbeilegungsverfahren vor dem Versiche- eridentifikationsnummer(n), das Geburtsdatum, rungsombudsmann teil. Als Alternative ist damit der Geburtsort, der Wohnsitz, die Postanschrift, für Sie als Verbraucher die Möglichkeit eröffnet, die Bankverbindung oder der Status als US-Per- zur Schlichtung den unabhängigen und neutralen son im Sinne des US-Foreign Account Tax Com- Ombudsmann in Anspruch zu nehmen. Die Mög- pliance Act, z. B. durch Heirat, Erwerb einer Auf- lichkeit den Rechtsweg zu beschreiten, bleibt hier- enthaltsbewilligung („Green Card“) oder einen län- durch für Sie unberührt. geren US-Aufenthalt. Zur eventuellen Klärung Der Ombudsmann für Versicherungen ist eine un- wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater. abhängige und für Verbraucher kostenfrei arbei- tende Schlichtungsstelle. Falls Sie uns die notwendigen Daten nicht oder nicht rechtzeitig zur Verfügung stellen, Versicherungsombudsmann e. V. gilt Folgendes: Bei einer entsprechenden ge- Postfach 08 06 32 setzlichen Verpflichtung melden wir Ihre Ver- 10006 Berlin tragsdaten an die zuständigen in- oder auslän- Telefon: 0800 369 6000 dischen Steuerbehörden. Dies gilt auch dann, Fax: 0800 369 9000 wenn gegebenenfalls keine steuerliche Ansäs- beschwerde@versicherungsombudsmann.de sigkeit im Ausland besteht. Für weitere Informationen: www.versicherungsombudsmann.de Eine Verletzung Ihrer Auskunftspflichten kann dazu führen, dass wir unsere Leistung nicht 31.2 Aufsichtsbehörden zahlen. Dies gilt so lange, bis Sie uns die zur Erfüllung unserer gesetzlichen Pflichten not- Darüber hinaus können Sie sich an die Aufsichts- wendigen Daten zur Verfügung gestellt haben. behörde wenden, wenn Sie mit unserer Entschei- Eine nicht ordnungsgemäße Erfüllung der dung einmal nicht einverstanden sein sollten: steuerlichen Meldepflichten kann zudem zur Verhängung von Bußgeldern gegen Sie durch Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht das Bundeszentralamt für Steuern (BZSt) nach (BaFin) Maßgabe des Gesetzes zum automatischen Sektor Versicherungsaufsicht Austausch von Informationen über Finanzkon- Graurheindorfer Straße 108 ten in Steuersachen (FKAustG) sowie der Ab- 53117 Bonn gabenordnung (AO) führen. poststelle@bafin.de www.bafin.de 31 Wo können Sie sich beschweren? Bitte beachten Sie, dass die BaFin keine Schieds- Falls Sie einmal Anlass für eine Beschwerde ha- stelle ist und einzelne Streitfälle nicht verbindlich ben sollten, würden wir uns über eine Nachricht entscheiden kann. von Ihnen freuen. Gerne können Sie auch unser Kontaktformular auf unserer Website (www.swiss- 31.3 Wo sind gerichtliche Klagen einzu- life.de/anregung-und-kritik) nutzen. Sie können si- reichen? cher sein, dass wir alles tun werden, um Sie zu- friedenzustellen. Wenn Sie eine Klage aus dem Vertrag gegen uns erheben, ist folgendes Gericht zuständig: 31.1 Schlichtungsstelle • das Gericht, in dessen Bezirk unser Ge- Unser Unternehmen ist Mitglied im Verein Versi- schäftssitz liegt, cherungsombudsmann e. V. und nimmt damit an Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 33 von 41 [Seite 34] • auch das Gericht, in dessen Bezirk Sie Salvatorische Klausel zur Zeit der Klageerhebung Ihren Wohn- sitz haben. Wenn Sie keinen Wohnsitz Wenn eine oder mehrere Bestimmungen dieser haben, ist der Ort Ihres gewöhnlichen Versicherungsbedingungen unwirksam sind, blei- Aufenthalts maßgeblich. ben die übrigen dennoch wirksam. • auch das Gericht, in dessen Bezirk Sie als juristische Person Ihren Sitz oder Ihre 32.1 Wann wird eine neue Bestimmung wirk- Niederlassung haben. sam? Wir müssen Klagen aus dem Vertrag gegen Sie Eine neue Bestimmung ist nur wirksam, wenn sie bei dem Gericht erheben, das für Ihren Wohnsitz unter Wahrung des Vertragsziels die Belange der zuständig ist. Wenn Sie keinen Wohnsitz haben, Versicherungsnehmer angemessen berücksich- ist der Ort Ihres gewöhnlichen Aufenthalts maß- tigt. geblich. Wenn Sie eine juristische Person sind, ist Außerdem muss auch mit der neuen Bestimmung das Gericht zuständig, in dessen Bezirk Sie Ihren das Ziel Ihres Vertrags gewahrt bleiben. Die neue Sitz oder Ihre Niederlassung haben. Bestimmung wird Bestandteil dieses Vertrags, so- bald die beiden folgenden Bedingungen erfüllt Verlegen Sie Ihren Wohnsitz oder den Ort Ihres sind: gewöhnlichen Aufenthalts ins Ausland, sind für Klagen aus dem Vertrag die Gerichte des Staates • Wir haben Ihnen die neue Bestimmung zuständig, in dem wir unseren Sitz haben. mitgeteilt. Dabei müssen wir Ihnen auch die Gründe nennen, die für die Änderung 32 Wie erfolgen Anpassungen dieser Bedin- maßgeblich waren. gungen? • Sie müssen die Mitteilung zwei Wochen vor Wirksamkeit der neuen Bestimmung Wie kann eine Bestimmung der Versicherungsbe- erhalten haben. dingungen unwirksam werden? 32.2 Wann informieren wir Sie über die Ent- Eine Bestimmung kann durch eine höchstrichterli- wicklung Ihres Vertrags? che Entscheidung oder durch einen bestandskräf- tigen Verwaltungsakt unwirksam werden. In die- Einmal jährlich, erstmalig zu Beginn des zweiten sem Fall können wir die unwirksame Bestimmung Versicherungsjahres, erhalten Sie von uns eine durch eine neue Bestimmung ersetzen. Wir dürfen Mitteilung, die Sie über das aktuelle Vertragsgut- dies allerdings nur unter folgenden Bedingungen: haben und die garantierten Leistungen Ihres Ver- sicherungsvertrags informiert. Auf Wunsch geben • wenn es notwendig ist, die alte durch die wir Ihnen die Werte gerne jederzeit bekannt. Wei- neue Bestimmung zu ersetzen, um den tere Mitteilungen sind möglich, beispielsweise zu Vertrag fortzuführen, oder Fondsschließungen. • wenn es für Sie oder uns eine unzumut- bare Härte darstellen würde, wenn der Die Mitteilungen sind für Sie kostenfrei. Vertrag ohne neue Bestimmung bestehen bleibt. Wir haben Ihre und unsere Interessen zu berück- sichtigen. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 34 von 41 [Seite 35] I Kündigung des Vertrags 34 Welche Folgen hat es, wenn Sie kündi- gen? 33 Wann und wie können Sie Ihren Vertrag kündigen? Falls eine Auszahlung gemäß Abschnitt 33 mög- lich ist, zahlen wir den sogenannten Leistungsbe- Sie können diesen Vertrag jederzeit zum nächs- trag aus. Die Auszahlung erfolgt spätestens am ten Zahlungsabschnitt (Versicherungsperiode) in fünften Arbeitstag nach Wirksamwerden Ihrer Textform kündigen. Falls Sie keine monatliche Kündigung. Wird die Kündigung bereits zum Ende Beitragszahlung vereinbart haben, können Sie des Monats wirksam, in dem uns Ihre Kündi- auch früher als zum Ende einer Versicherungspe- gungserklärung zugeht, zahlen wir den Leistungs- riode kündigen, und zwar mit Frist von einem Mo- betrag spätestens 30 Arbeitstage nach Zugang Ih- nat zum Ende des darauffolgenden Monats. In rer Kündigungserklärung. diesem Fall endet die laufende Versicherungsperi- ode abweichend von 4.1 mit Ablauf dieser Frist. Bitte beachten Sie, dass der Leistungsbetrag nicht unbedingt dem Rückkaufswert entspricht. Der Bereits verrentete Guthabenteile können Sie nicht Leistungsbetrag ergibt sich vielmehr wie folgt: mehr kündigen. Rückkaufswert (gemäß § 169 Abs. 3 und 4) Eine Kapitalentnahme im Rentenbezug ist mög- abzüglich Bearbeitungsgebühr gemäß Abschnitt lich. Bitte lesen Sie hierzu Abschnitt 35. 10.4. Sie können Ihrem Vertrag auch teilweise Geld Vorhandene Beitragsrückstände oder sonstige entnehmen, mindestens aber 500 Euro. Außer- Forderungen werden vom Leistungsbetrag abge- dem muss ein Vertragsguthaben von 1.500 Euro zogen, ebenso einzubehaltende und abzufüh- verbleiben. rende Steuern oder Sozialversicherungsbeiträge. Sie können uns dabei vorgeben, aus welchen In- Die Kündigung Ihrer Versicherung ist mit vestments wir den Auszahlungsbetrag entnehmen Nachteilen verbunden. Der Rückkaufswert er- sollen. Reichen die Anteilswerte der Investments reicht nicht unbedingt die Summe der eingezahl- nicht aus, entnehmen wir den fehlenden Betrag ten Beiträge, da aus diesen auch die Kosten für anteilig aus den übrigen Investments. die laufende Verwaltung Ihres Vertrags finanziert werden. Bei Kündigung berücksichtigen wir die in Wenn Sie uns dazu nichts vorgeben, entnehmen 10.4 genannte Bearbeitungsgebühr. wir den Auszahlungsbetrag anteilig aus Ihren ge- wählten Investments. Möglicherweise fallen Steuern an. Wir empfehlen Ihnen, einen Steuerberater zu Rate zu ziehen, be- Wenn eine Kapitalverwaltungsgesellschaft vor Sie den Versicherungsvertrag kündigen. Fondsanteile nicht zurücknimmt, kürzen wir in die- sem Umfang die Entnahme. 35 Unter welchen Voraussetzungen können Sie im Rentenbezug Kapital entnehmen? Ein vereinbartes Re-Balancing bleibt auch bei ei- ner Entnahme bestehen. Wenn Sie sich bereits für eine vollständige Ver- rentung entschieden haben, können Sie sich auch Einen entnommenen Betrag können Sie Ihrem zu einem beliebigen Rentenzahlungstermin zu- Vertrag nur als Zuzahlung wieder zuführen. sätzlich Kapital auszahlen lassen. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 35 von 41 [Seite 36] Voraussetzung für eine Kapitalentnahme ist, dass Haben Sie sich für die Rentengarantiezeit als To- der Auszahlungsbetrag zum Auszahlungszeit- desfallleistung (siehe 13.2) entschieden, bedeutet punkt die vorhandene Todesfallleistung nicht das, dass sich die Rente und die Rentengarantie- übersteigt und die verbleibende garantierte Rente zeit durch die Kapitalentnahme reduzieren. Dabei mindestens 1.200 Euro jährlich beträgt. Für jede führt eine Kapitalentnahme in Höhe des höchst- Kapitalentnahme nehmen wir einen Abzug vor. möglichen Entnahmebetrags zum Erlöschen der Über die genaue Höhe des Abzugs können Sie restlichen Rentengarantiezeit und eine anteilige sich bei uns vor einer geplanten Entnahme infor- Kapitalentnahme zu einer anteiligen Kürzung der mieren. restlichen Rentengarantiezeit. Kapitalentnahmen mindern die verbleibende Haben Sie sich für die Kapitalzahlung als Todes- Rente und die verbleibende Todesfallleistung. fallleistung (siehe 13.2) entschieden, bedeutet das, dass sich die Kapitalzahlung durch die Kapi- Die verbleibende Rente und die Todesfallleistung talentnahme reduziert. berechnen wir nach einer Kapitalentnahme nach versicherungsmathematischen Grundsätzen neu. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 36 von 41 [Seite 37] J Erläuterung wichtiger Begriffe dem die Kapitalanlagen in der Bilanz (siehe Ge- schäftsbericht) ausgewiesen sind. Mehr zu Be- Anlagebetrag wertungsreserven lesen Sie in Kapitel F. Bezeichnet den Betrag, den wir nach Abzug von Kosten für Sie dem Vertragsguthaben zuführen. Bewertungsstichtag Definiert, mit welchem Kursdatum Fondsanteile Anlageoptimierer gekauft oder verkauft werden. In Abhängigkeit der Bezeichnet das finanzmathematische Verfahren, jeweiligen Handelsusancen der Fonds oder ETF welches arbeitstäglich die Aufteilung Ihres verren- kaufen oder verkaufen wir Fondsanteile früher, teten Vertragsguthabens auf die drei Investments um für alle Fonds oder ETF ein einheitliches Kurs- (Basis-, zentrales und ergänzendes Investment) datum sicherzustellen. überprüft. Ziel ist, Ihre garantierten Leistungen zu sichern und über die Vertragslaufzeit eine attrak- Bezugsberechtigter tive Rendite zu erwirtschaften. Bitte lesen Sie dazu unter Begünstigter weiter. Arbeitstag Deckungsrückstellung Bezeichnet die Arbeitstage bei Swiss Life, grund- Ist eine handelsrechtlich zu bildende Rückstellung sätzlich von Montag bis Freitag, ausgenommen auf der Passivseite der Bilanz. Sie dient dazu, die gesetzliche und regionale Feiertage. künftigen Leistungen sicherzustellen. Im Zusammenhang mit Fondsinvestments ist ein Arbeitstag als solcher definiert, wenn an diesem Einstiegsmanagement Tag ein Handel bzw. eine Bewertung des jeweili- Mit dem optionalen Einstiegsmanagement können gen Fonds gemäß Fondsprospekt stattfindet und Sie vereinbaren, dass Ihre Einmal- oder Zuzah- es sich gleichzeitig um einen Arbeitstag der Swiss lungen über einen Zeitraum von zwölf Monaten Life, handelt. verteilt dem Vertragsguthaben zugeführt werden. Sie haben dadurch den Vorteil, dass Kursspitzen Basis-Investment beim Kauf der Fondsanteile vermieden werden. Bezeichnet eine von drei Kapitalanlagen, in die wir das verrentete Vertragsguthaben anlegen. Ergänzendes Investment Falls das Guthaben im zentralen und ergänzen- Bezeichnet eine von drei Kapitalanlagen, in die den Investment durch mögliche Verluste nicht wir das verrentete Vertragsguthaben anlegen. Sie mehr für die Sicherstellung der garantierten Leis- können für diese Kapitalanlage entscheiden, in tungen ausreichen würde, schichten wir ganz oder welche Fonds aus unserem Fondswegweiser Sie teilweise in das Basis-Investment um. Im Basis-In- anlegen möchten. Wie viel wir im ergänzenden In- vestment tragen Sie kein Anlagerisiko. Hier über- vestment anlegen, richtet sich nach dem Anlage- nehmen wir die Anlage Ihres Guthabens auf unser optimierer. Ihr Guthaben im ergänzenden Invest- eigenes Risiko. Sie können die Anlage im Basis- ment kann sich vermindern oder erhöhen. Investment deshalb auch nicht beeinflussen. Erklärungen Begünstigter Sind Mitteilungen, die in Textform erfolgen müs- Ist die Person, die die Leistung erhält. Sie bestim- sen und einen rechtlichen Charakter haben kön- men den Begünstigten im Versicherungsvertrag. nen. Beispiel: Beantragung einer Beitragsfreistel- Im Gesetz nennt man den Begünstigten Bezugs- lung oder Kündigung. berechtigten. ETF Bewertungsreserven Exchange Traded Funds (ETF) sind börsenge- Bewertungsreserven entstehen, wenn der Markt- handelte Indexfonds, die einen Index ab- oder wert der Kapitalanlagen über dem Wert liegt, mit nachbilden. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 37 von 41 [Seite 38] Fondsanteile Rechnungsgrundlagen Teile Ihres Vertragsguthabens legen wir für Sie in Als Rechnungsgrundlagen bezeichnen wir Annah- Fonds an. Ein offener Fonds einer Kapitalverwal- men über die Sterblichkeit, den Zins und die Kos- tungsgesellschaft legt das Geld der Anleger ei- ten. Sie dienen dazu, Beiträge, Leistungen und genverantwortlich nach bestimmten Regeln an. andere Vertragswerte zu berechnen. Der Tarif Mit ihren Anteilen sind die Anleger am Fonds be- wird auf Basis der angegebenen Tafeln ge- teiligt. Den Wert eines Fondsanteils berechnet schlechtsunabhängig kalkuliert. Der zu Vertrags- man, indem man das Gesamtvermögen des beginn vereinbarte garantierte Rentenfaktor wird Fonds durch die Anzahl der Anteile teilt. auf Basis der Sterbetafel DAV 2004 R und einem Rechnungszins in Höhe von 1,0 Prozent berech- Fondsguthaben net. Ist der Wert aller Fondsanteile, die Ihrem Vertrag zugeordnet sind. Rentenfaktor Dieser Umrechnungsfaktor gibt an, wie viel Rente Geplanter Rentenbeginn Sie je 10.000 Euro des Vertragsguthabens ent- Ist der derzeit von Ihnen geplante Rentenbeginn sprechend der vereinbarten Rentenzahlungsweise und kann von Ihnen im Rahmen der tariflichen erhalten. Die Höhe des im Versicherungsschein Grenzen flexibel festgelegt werden. Zu diesem ausgewiesenen Rentenfaktors zum vereinbarten Termin weisen wir Ihnen auch den vereinbarten Rentenbeginn ist zu 100 Prozent garantiert. garantierten Rentenfaktor in Ihrem Versicherungs- schein aus. Rentengarantiezeit Wir bieten Ihnen die Möglichkeit, eine Rentenga- Höchstrichterliche Entscheidung rantiezeit mit uns zu vereinbaren. Sie ist eine Zeit- Ist eine bindende Entscheidung eines obersten spanne nach dem Rentenbeginn. Wenn die Versi- Gerichts. Ein solches Gericht kann zum Beispiel cherte Person innerhalb dieser Zeitspanne stirbt, der Bundesgerichtshof sein. zahlen wir die Leistungen an den Begünstigten weiter. Wir zahlen die Rente so lange weiter, bis Kapitalmarktpreis die Rentengarantiezeit endet. Der Preis für einen Fondsanteil, der bei Veräuße- rung an Dritte, zum Beispiel an einer Börse, erzielt Risikoarme Anlage werden kann. Ist ein sehr risikoarmes Anlageprodukt zur Ver- meidung von hohen Wertschwankungen. Als Bei- Maßgeblicher Bewertungsstichtag spiel hierfür gelten Geldmarktfonds, kurzlaufende Ist der Tag, an dem wir bestimmte Werte ermit- Rentenfonds oder ETF auf Anleihen mit kurzer teln. Zum Beispiel ermitteln wir an diesem Tag Restlaufzeit. den Wert Ihrer Fondsanteile. Alle maßgeblichen Tage finden Sie beim Abschnitt Stichtage. Risikobeitrag Dient der Finanzierung des Risikoschutzes. Mindest-Deckungsrückstellung Die Mindest-Deckungsrückstellung bezeichnet die Rückkaufswert Deckungsrückstellung, die mindestens erforder- Der Rückkaufswert ist das Vertragsguthaben. lich ist, um die künftigen garantierten Leistungen Mehr zum Thema Kündigung lesen Sie in Ab- sicherzustellen. schnitt 34. Natürliche Person Bezeichnet einen Menschen mit all seinen Rech- ten und Pflichten. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 38 von 41 [Seite 39] Rücknahmepreis Stichtage Bezeichnet den Preis, für den Fondsanteile an die Für viele vertragsrelevante Vorgänge gibt es maß- jeweilige Kapitalverwaltungsgesellschaft zurück- gebliche Tage, an denen wir zum Beispiel Auf- gegeben werden können. träge annehmen, Aktivitäten ausführen oder be- stimmte Werte ermitteln. Diese maßgeblichen Shift Tage nennen wir Stichtage. In der untenstehen- Nennen wir den Vorgang, wenn das Fondsgutha- den Übersicht führen wir wichtige Stichtage, wie ben ganz oder teilweise auf andere Fonds über- die Meldefristen und die Bewertungsstichtage für tragen wird. Mehr zum Shift lesen Sie in Ab- verschiedene Anlässe auf. Als Meldefrist bezeich- schnitt 29. nen wir den Zeitpunkt, zu dem Ihre Mitteilung bei uns eingegangen sein muss, damit wir eine Aktivi- Sicherungsvermögen tät fristgerecht ausführen können. Der Bewer- Alle unsere Vermögensgegenstände, mit denen tungsstichtag ist der Zeitpunkt, der für die Ermitt- wir die Ansprüche unserer Versicherungsnehmer lung des Werts des jeweiligen Anlasses maßgeb- decken. lich ist. Hierfür finden die Handelsusancen der je- weiligen Kapitalverwaltungsgesellschaft und des Spätester Rentenbeginn jeweiligen Fonds oder ETF Berücksichtigung. Das Beschreibt den letztmöglichen Verrentungstermin bedeutet zum Beispiel für den Anlass „Beitragsan- Ihres Vertrages. lage in Fonds“, dass wir die Anteile so ordern, dass, abhängig von den individuellen Handelsmo- dalitäten mit dem Kurs vom ersten Arbeitstag be- werten. Anlass Meldefrist Bewertungsstichtag rückwirkender Versicherungs- keine für die risikoarme Anlage: erster Arbeitstag des beginn jeweiligen Monats für das Investment gemäß Ihrer Anlageentschei- dung: Datum der Ausstellung des Versicherungs- scheins Beitragsanlage in Fonds keine Meldung nötig erster Arbeitstag des jeweiligen Monats Beitragsfreistellung keine erster Arbeitstag des jeweiligen Monats Beitragsreduzierung 14 Tage vorher erster Arbeitstag des jeweiligen Monats Zuzahlungen 14 Tage vorher erster Arbeitstag des jeweiligen Monats Beitragserhöhung einen Monat vorher erster Arbeitstag des jeweiligen Monats Kündigung keine dritter Arbeitstag des Folgemonats Shift/Switch keine spätestens der vierte Arbeitstag nach Auftrags- eingang oder Wunschtermin Todesfallleistung unverzüglich fünfter Arbeitstag nach Eingang der Meldung vorgezogener Rentenbeginn sechs Wochen vorher erster Arbeitstag des jeweiligen Monats Stille Lasten Switch Sie entstehen, wenn der Marktwert einer Kapital- So nennen wir den Vorgang, wenn zugehendes anlage niedriger ist als der Buchwert dieser Kapi- Kapital künftig in andere Fonds angelegt wird. talanlage. Mehr zu stillen Lasten lesen Sie in Ka- Mehr zum Switch lesen Sie in Abschnitt 29. pitel F. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 39 von 41 [Seite 40] Textform Versicherungsjahr Wenn Sie uns oder wir Ihnen Mitteilungen ma- Sind volle zwölf Monate ab dem Zeitpunkt, zu chen, kann dies in unterschiedlicher Form ge- dem die Versicherung beginnt. Alle Versiche- schehen. Wenn für eine Mitteilung die Textform rungsjahre eines Vertrags beginnen oder enden gefordert ist, bedeutet dies Folgendes: Die Mittei- immer zu diesem Zeitpunkt. Beispiel: Die Versi- lung kann dann per Brief, E-Mail, in elektronischer cherung beginnt am 1. April um 00.00 Uhr. Ein Form über unsere Website oder Telefax erfolgen. Versicherungsjahr läuft dann vom 1. April 00.00 Uhr eines Jahres bis zum 31. März Überschussanteilsätze 24.00 Uhr des darauffolgenden Jahres. Dies sind die konkreten Prozentsätze, mit denen Wenn das erste Versicherungsjahr weniger als wir unsere Versicherungsnehmer an den Über- zwölf Monate beträgt, sprechen wir von einem schüssen beteiligen. Sie können sich von Jahr zu Rumpfbeginnjahr. Jahr oder auch in der Bezugsgröße unterschei- den. Beispiele: 1,0 Prozent des Beitrags oder Versicherungsnehmer 1,5 Prozent des Deckungskapitals. Ist die Person, die unser Vertragspartner ist. Sie schließt den Vertrag mit uns ab und erhält den Überschussbeteiligung Versicherungsschein. Grundsätzlich betreffen den An unseren Überschüssen und den Bewertungs- Versicherungsnehmer alle Rechte und Pflichten, reserven beteiligen wir Sie nach den gesetzlichen die sich aus dem Vertrag ergeben. Der Versiche- Vorschriften. Lesen Sie mehr in Kapitel F. rungsnehmer entspricht auch der Versicherten Person. Überschüsse Überschüsse sind die Erträge, die wir erwirtschaf- Versicherte Person ten abzüglich unserer Aufwendungen. In der Le- Ist die Person, für die ein bestimmtes Risiko versi- bensversicherung gibt es im Wesentlichen drei chert ist. Diese Person ist im Versicherungsschein Überschussarten: Zins-, Risiko- und Kostenüber- benannt. Zwei Beispiele: Bei einer Versicherung schüsse. Lesen Sie dazu Kapitel F. für den Fall der Berufsunfähigkeit versichern wir für diese Person das Risiko, dass diese Person Überschussverwendungs-System berufsunfähig wird. Bei einer Rentenversicherung Bezeichnet die Art und Weise, wie die zugeteilten versichern wir für diese Person das Risiko, dass Überschussanteile verwendet werden. diese Person lange lebt. Unverzüglich Versicherungsperiode Bedeutet „ohne schuldhaftes Zögern“. Umgangs- Die Versicherungsperiode umfasst bei Einmalbei- sprachlich versteht man damit: so schnell wie trags- und Jahreszahlung ein Jahr, ansonsten ent- möglich. sprechend der Beitragszahlungsweise einen Mo- nat, ein Vierteljahr bzw. ein halbes Jahr. Unzumutbare Härte Ist, wenn das Festhalten am Vertrag für eine Par- Versicherungsschein tei unbillig oder untragbar ist. Dies kann zum Bei- Ist eine Urkunde über unseren Versicherungsver- spiel in folgendem Fall gegeben sein: Eine unwirk- trag. Zu Beginn des Vertrags senden wir Ihnen same Bestimmung entfällt und der Vertrag ist den Versicherungsschein zu. Er enthält wichtige dadurch nicht mehr ausgewogen, weil eine Partei Daten zu Ihrer Versicherung, zum Beispiel: über einseitig begünstigt wird. Wann eine unzumutbare die Beiträge, den Beginn der Versicherung oder Härte vorliegt, richtet sich nach den Umständen die Versicherte Person. Den Versicherungsschein des Einzelfalls. müssen Sie gut aufheben, da dieser erforderlich ist, um Leistungen aus der Versicherung zu erhal- ten. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 40 von 41 [Seite 41] Versicherungstechnisches Alter Ihr Guthaben im zentralen Investment kann sich Wir ermitteln das versicherungstechnische Alter vermindern oder erhöhen. nach der sogenannten Halbjahresmethode, bei der das kalkulatorische Alter zu einem Stichtag Zuteilungszeitpunkt mit dem tatsächlichen Alter des folgenden Ge- An diesem Tag teilen wir Ihnen die Überschuss- burtstags angesetzt wird, wenn zwischen dem anteile zu. Stichtag und dem folgenden Geburtstag weniger als sechs Monate liegen. Versicherungsvertrag Ist die rechtliche Grundlage für die Versicherung, die Sie mit uns abschließen. Verteilerschlüssel Beschreibt, in welchem Verhältnis Fonds gemäß Ihrer Auswahl gekauft werden. Vertragsguthaben Das Vertragsguthaben ist der aktuelle Wert des Versicherungsvertrags zu einem bestimmten Stichtag. Es ergibt sich in der Ansparphase aus dem Wert der gemäß Ihrer Anlageentscheidung ausgewählten individuellen Fondsauswahl oder Ihres gewählten Anlageportfolios zum jeweiligen Stichtag. Es wird gebildet aus den Fondsanteilen, in welche Ihre eingezahlten Beiträge investiert wurden, abzüglich der mit Ihnen vereinbarten Kosten und bereits von Ihnen entnommener Be- träge zuzüglich der Wertentwicklung Ihres Invest- ments. Etwaige Abzüge für Beitragsfreistellungen oder Kündigungen sowie Steuern sind hier noch nicht berücksichtigt. Volatilität Ist ein Risikomaß und zeigt die annualisierte Schwankungsbreite eines Fonds oder ETF inner- halb eines bestimmten Zeitraums. Je höher die Volatilität, umso stärker schlägt der Kurs nach oben und unten aus. Zentrales Investment Bezeichnet eine von drei Kapitalanlagen, in die wir das verrentete Guthaben anlegen. Sie können für diese Kapitalanlage entscheiden, in welchen der von uns angebotenen Fonds Sie anlegen möchten. Wie viel wir im zentralen Investment an- legen, richtet sich nach einem Anlageoptimierer. Allgemeine Bedingungen für Ihre fondsgebundene Rentenversicherung Swiss Life Investo (AVB_FF_REN_2026_04) Seite 41 von 41