Vermögensschadenhaftpflicht für Vermittler: Pflicht erfüllen, Lücken schließen
Wer Versicherungen, Finanzanlagen oder Immobiliardarlehen vermittelt, braucht für die Erlaubnis eine Berufshaftpflicht gegen Vermögensschäden. Sie zahlt, wenn ein Kunde wegen eines Beratungsfehlers Geld verliert, und wehrt unberechtigte Forderungen ab. Die gesetzliche Mindestdeckung ist die Eintrittskarte, die Qualität steckt in Tätigkeitsbeschreibung, Nachhaftung und Ausschlüssen.
Ist die Vermögensschadenhaftpflicht für Vermittler Pflicht?
Ja, für alle, die eine Erlaubnis nach § 34d (Versicherungsvermittler und Versicherungsberater), § 34f (Finanzanlagenvermittler), § 34h (Honorar-Finanzanlagenberater) oder § 34i GewO (Immobiliardarlehensvermittler) brauchen. Ohne Nachweis gegenüber der IHK gibt es keine Erlaubnis und keinen Registereintrag. Ausgenommen sind gebundene Vertreter, für die ein Versicherer die Haftung übernimmt. Die Mindestsummen legt das Gesetz je Erlaubnis fest, für Versicherungsvermittler seit dem 9. Oktober 2024 1.564.610 € je Fall.
Jede Erlaubnis hat ihre eigene Mindestsumme
Die Summen kommen aus dem EU-Recht und steigen in Abständen von fünf Jahren mit dem europäischen Verbraucherpreisindex. Für Versicherungsvermittler und Versicherungsberater gelten seit dem 9. Oktober 2024 mindestens 1.564.610 € für jeden Versicherungsfall und 2.315.610 € für alle Fälle eines Jahres, festgelegt durch die Delegierte Verordnung (EU) 2024/896. Ältere Verträge mit 1.300.380 € reichen seitdem nicht mehr.
Für Finanzanlagenvermittler und Honorar-Finanzanlagenberater verlangt § 9 FinVermV 1.276.000 € je Fall und 1.919.000 € im Jahr, unabhängig vom Umfang der Erlaubnis. Für Immobiliardarlehensvermittler sind es nach § 10 ImmVermV 460.000 € und 750.000 €. Wer mehrere Erlaubnisse hat, braucht für jede den passenden Nachweis, meist in einem Vertrag mit mehreren Tätigkeiten.
Was die IHK sieht und was sie nicht prüft
Für die Erlaubnis legt der Versicherer eine Versicherungsbestätigung vor, nach dem Muster der IHK. Sie bestätigt die Mindestsummen und die versicherte Tätigkeit. Bei Gruppenverträgen über einen Verband oder Pool gelten die Summen je mitversicherter Person. Endet der Vertrag, erfährt die IHK das vom Versicherer, und ohne neuen Nachweis ist die Erlaubnis in Gefahr.
Die Bestätigung sagt aber nichts über Nachhaftung, Ausschlüsse oder Selbstbehalt jenseits der Pflicht. Ob ein Vertrag Anlageempfehlungen zu geschlossenen Fonds, die bAV-Beratung oder Fehler aus dem Vergleichsrechner trägt, steht nur im Bedingungswerk. Genau dort unterscheiden sich die Angebote.
Verstoß, Nachhaftung und lange Verjährung
Beratungsfehler zeigen sich oft erst Jahre später: die Berufsunfähigkeit, die nicht versichert war, oder die Fondsanlage, die nicht zum Kunden passte. Die meisten deutschen Verträge knüpfen deshalb an den Verstoß an, also an den Zeitpunkt des Fehlers. Entscheidend ist, wie lange nach Vertragsende noch Ansprüche gemeldet werden können, und ob die Rückwärtsdeckung Fehler aus der Zeit vor Vertragsbeginn erfasst.
Besonders wichtig ist das beim Wechsel des Versicherers und beim Ruhestand. Wer den Bestand verkauft oder aufhört, sollte eine Nachhaftung für ausgeschiedene Vermittler vereinbart haben. Sonst steht er für alte Beratungen ohne Schutz da, während Kunden noch Jahre lang Ansprüche stellen können.
Neue Erlaubnis § 34k und die Grenzen der Deckung
Ab dem 20. November 2026 gibt es mit § 34k GewO eine neue Erlaubnis für die Vermittlung von Verbraucherdarlehen. Bestehende Erlaubnisse nach § 34c erlöschen spätestens am 19. November 2027. Wer Ratenkredite vermittelt, sollte prüfen lassen, ob sein Vertrag diese Tätigkeit nennt.
Keine Vermögensschadenhaftpflicht zahlt für zugesagte Renditen, für veruntreute Kundengelder oder für wissentliche Pflichtverletzungen. Im Pflichtteil kann der Versicherer solche Einwendungen dem geschädigten Kunden zwar oft nicht entgegenhalten (§ 117 VVG), holt sich das Geld dann aber beim Vermittler zurück.
Was versichert ist
Vermögensschäden von Kunden durch Fehler bei Beratung und Vermittlung
Abwehr unberechtigter Forderungen, notfalls vor Gericht
Versicherungsmakler, Mehrfachagent und Versicherungsberater je nach Erlaubnis
Vermittlung von Investmentfonds und Vermögensanlagen, wenn eingeschlossen
Vermittlung von Immobiliardarlehen, wenn eingeschlossen
Angestellte und freie Mitarbeiter bei der versicherten Tätigkeit
Fehler bei Bestandsverwaltung, Nachmeldung und Kündigung von Kundenverträgen
Verlust oder Beschädigung von Akten und Unterlagen, je nach Tarif
Nachhaftung nach Vertragsende oder Aufgabe der Tätigkeit, je nach Tarif
Was nicht versichert ist
Wissentliche Pflichtverletzungen und vorsätzlich herbeigeführte Schäden
Zusagen über Rendite, Ertrag oder Wertentwicklung
Veruntreuung, Kassenfehlbeträge und der Umgang mit Kundengeldern
Tätigkeiten ohne die nötige Erlaubnis oder Registrierung
Bußgelder, Strafen und Strafschadensersatz
Eigene oder verbundene Produkte und Gesellschaften
Personen- und Sachschäden, dafür gibt es die Bürohaftpflicht
Ansprüche nach US- oder kanadischem Recht, wenn nicht vereinbart
Wer sie braucht
Versicherungsmakler und Mehrfachagenten mit Erlaubnis nach § 34d GewO
Versicherungsberater gegen Honorar
Finanzanlagenvermittler und Honorar-Finanzanlagenberater nach § 34f und § 34h GewO
Immobiliardarlehensvermittler nach § 34i GewO
Vermittler von Verbraucherdarlehen mit der neuen Erlaubnis nach § 34k GewO
Wer sie nicht braucht
Gebundene Vertreter, für die ein Versicherer die Haftung übernimmt, brauchen keine eigene Pflichtversicherung
Pech-Rad
Drehen Sie am Rad des Pechs
Sechs Schäden, die wirklich passieren: Das Rad wählt Ihren und zeigt, wer zahlt.
Kosten:
Billigtarif Starker Tarif
Alle sechs Fälle ansehen
Alte BU gekündigt, neue abgelehnt, entgangene Rente, schnell sechsstellig. Billigtarif: zahlt, Starker Tarif: zahlt. Der Klassiker unter den Maklerfehlern: Der Kunde kündigt auf Rat den Altvertrag, bevor der neue angenommen ist. Das ist ein Beratungsfehler und Kern jeder VSH.
Wohnfläche nicht nachgemeldet, Kürzung wegen Unterversicherung, oft fünfstellig. Billigtarif: zahlt, Starker Tarif: zahlt. Versäumt der Makler die Anpassung der Hausrat nach einem Umzug, haftet er für die Kürzung. Fehler in der Bestandsbetreuung sind versichert.
Fonds passt nicht zum Risikoprofil, Kursverlust und entgangener Zins, oft fünfstellig. Billigtarif: zahlt teilweise, Starker Tarif: zahlt. Versichert nur, wenn die Finanzanlagenvermittlung im Vertrag steht. Eine reine § 34d-Police deckt die Fondsberatung nicht.
Feste Rendite zugesagt, Differenz zur versprochenen Rendite. Billigtarif: zahlt nicht, Starker Tarif: zahlt nicht. Zusagen über Ertrag oder Wertentwicklung schließt jedes Bedingungswerk aus. Versichert ist der Fehler in der Beratung, nicht das Versprechen.
Mitarbeiter zweigt Kundengeld ab, der veruntreute Betrag. Billigtarif: zahlt nicht, Starker Tarif: zahlt teilweise. Veruntreuung ist in der Haftpflicht ausgeschlossen. Manche Konzepte enthalten einen Baustein für Eigenschäden durch Mitarbeiter, sonst hilft nur eine Vertrauensschadenversicherung.
Gesundheitsdaten an falschen Empfänger, Schadensersatz nach DSGVO, meist vier- bis fünfstellig. Billigtarif: zahlt teilweise, Starker Tarif: zahlt. Ob Ansprüche nach Art. 82 DSGVO gedeckt sind, regelt jedes Bedingungswerk anders. Starke Tarife nennen sie ausdrücklich.
Was sie kostet
Der Beitrag richtet sich vor allem nach Tätigkeit und Provisionsumsatz. Eine IHK nennt als Richtwert für Versicherungsmakler 800 bis 1.200 € im Jahr und für echte Mehrfachagenten 500 bis 1.200 € im Jahr, jeweils zuzüglich Versicherungsteuer. Finanzanlagen und Darlehen kommen als eigene Bausteine hinzu.
Wovon der Beitrag abhängt
Erlaubnisse und Tätigkeiten, besonders Finanzanlagen außerhalb von Investmentfonds
Provisions- und Honorarumsatz des letzten Jahres
Zahl der beratenden Personen
Versicherungssumme über der Pflicht und Selbstbehalt
Nachhaftung, Rückwärtsdeckung und Zusatzbausteine
Schäden und gemeldete Umstände der letzten Jahre
Die Richtwerte stammen aus einer IHK-Veröffentlichung und gelten für einfache Verträge. Ihr Beitrag steht erst im Angebot fest, das wir auf Grundlage Ihrer Erlaubnisse und Umsätze einholen.
Die Tariflinien am Markt
01
Pflichtdeckung
Genau die gesetzlichen Mindestsummen für eine Erlaubnis, kurze Nachhaftung, enge Tätigkeitsbeschreibung. Reicht für den Registereintrag, lässt aber bei Bestandsübernahme und Ruhestand Lücken.
02
Vermittlerkonzept
Summen über der Pflicht, mehrere Erlaubnisse in einem Vertrag, Mitarbeiter und Untervermittler eingeschlossen, längere Nachhaftung. Für die meisten Maklerbüros der passende Ansatz.
03
Individualvertrag
Hohe Summen, Wiederauffüllung, Rückwärtsdeckung ohne Lücke, Eigenschaden durch Mitarbeiter und Datenschutzhaftung. Für größere Büros, Pools und Häuser, die selbst Schäden bearbeiten.
Woran Sie einen guten Tarif erkennen
Kriterium
Mindeststandard
Starker Tarif
Warum das zählt
Versicherungssumme
gesetzliche Mindestsumme der jeweiligen Erlaubnis
deutlich darüber, mit eigener Jahreshöchstleistung je Erlaubnis
Ein einziger Fehler bei einer großen Altersvorsorge oder Gewerbeversicherung verbraucht die Pflichtsumme schnell.
Anpassung an neue Pflichtsummen
Anpassung erst nach Anfrage
automatische Anpassung, wenn die EU-Mindestbeträge steigen
Sonst erfüllt der Vertrag nach der nächsten Erhöhung die Pflicht nicht mehr.
Versicherte Tätigkeiten
nur die eine Erlaubnis
alle Erlaubnisse, bAV-Beratung, Bestandsverwaltung und Rechtsdienstleistung als Nebenleistung
Was nicht beschrieben ist, ist nicht versichert, auch wenn es zum Alltag gehört.
Nachhaftung
wenige Jahre nach Vertragsende
lange Nachhaftung, auch bei Ruhestand, Verkauf und Tod
Kunden melden Beratungsfehler oft erst Jahre später.
Rückwärtsdeckung
keine
unbekannte Verstöße vor Vertragsbeginn eingeschlossen
Beim Wechsel des Versicherers darf keine Lücke für alte Beratungen entstehen.
Mitarbeiter und Untervermittler
Angestellte mitversichert
auch freie Mitarbeiter und Untervermittler, Eigenschaden durch Mitarbeiter
Der Vermittler haftet gegenüber dem Kunden auch für Fehler seiner Leute.
Kosten außerhalb der Summe
Abwehrkosten auf die Summe angerechnet
Kosten zusätzlich zur Versicherungssumme
Lange Prozesse zehren sonst die Summe auf, die für den Schaden gebraucht wird.
Datenschutz und digitale Werkzeuge
nicht geregelt
Schadensersatz nach DSGVO und Fehler aus Vergleichsrechnern eingeschlossen
Vermittler arbeiten mit Gesundheitsdaten und Rechnern, Fehler dort sind Alltag.
Anbieter im Überblick
Vermögensschadenhaftpflicht für Vermittler schreiben Haftpflichtversicherer und Spezialanbieter, oft auch über Rahmenverträge von Verbänden und Pools. Die Liste zeigt Versicherer mit Zulassung für Haftpflicht in Deutschland, nicht unsere Vertragspartner, und nicht jedes Haus zeichnet jede Erlaubnis.
Versicherer
Einordnung
Markel
Spezialversicherer mit Sitz in München, reiner Maklervertrieb
HDI
Teil der Talanx-Gruppe, Schwerpunkt Gewerbe und freie Berufe
Allianz
Sach- und Haftpflichtgesellschaft der Allianz in Deutschland
AXA
Firmenkundengeschäft über Vertreter und Makler
R+V
Versicherer der Volks- und Raiffeisenbanken
Haftpflichtkasse
auf Haftpflicht spezialisierter Versicherungsverein
Gothaer
Versicherungsverein als Konzernmutter, Vertrieb über Vertreter und Makler
ERGO
Sachversicherer der ERGO Group, Teil von Munich Re
Pflichtdeckung nach § 34d GewO für Makler, Mehrfachagenten und Versicherungsberater. Die Grundlage für jedes Maklerbüro.
VSH für Finanzanlagenvermittler
Pflichtdeckung nach § 34f oder § 34h GewO, je nach Kategorie nur Investmentfonds oder auch Vermögensanlagen. Oft als Baustein im selben Vertrag.
VSH für Immobiliardarlehensvermittler
Pflichtdeckung nach § 34i GewO für die Vermittlung von Baufinanzierungen, mit eigenen Mindestsummen.
Gruppenvertrag über Verband oder Pool
Rahmenvertrag mit festen Bedingungen, Summen je mitversicherter Person. Günstig und schnell, aber ohne Spielraum bei Ausschlüssen.
Kombination mit Bürohaftpflicht und Vertrauensschaden
Ergänzt die VSH um Personen- und Sachschäden im Büro und um Schäden durch Untreue von Mitarbeitern.
Mythos oder Wahrheit
Was stimmt, was nicht?
Fünf Sätze, die man über diese Versicherung hört. Tippen Sie zuerst, dann lösen wir auf.
Die Pflichtsumme für Versicherungsvermittler bleibt immer gleich.
Das stimmt nicht.
Falsch, die Beträge folgen der Preisentwicklung und werden alle fünf Jahre angehoben. Zuletzt stiegen sie am 9. Oktober 2024 auf 1.564.610 € je Fall und 2.315.610 € im Jahr.
Auch grob fahrlässige Beratungsfehler sind versichert.
Das stimmt.
Stimmt, ausgeschlossen ist die wissentliche Pflichtverletzung. Wer etwas übersieht oder falsch einschätzt, bleibt versichert.
Meine Bürohaftpflicht deckt auch Beratungsfehler.
Das stimmt nicht.
Falsch, die Bürohaftpflicht deckt Personen- und Sachschäden. Reine Vermögensschäden aus Beratung und Vermittlung trägt nur die VSH.
Ein gebundener Vertreter kann ohne eigene VSH arbeiten.
Das stimmt.
Stimmt, wenn der Versicherer, für den er vermittelt, die Haftung für ihn übernimmt. Dann braucht er weder Erlaubnis noch eigenen Pflichtnachweis.
Die VSH ersetzt Geld, das ein Mitarbeiter unterschlagen hat.
Das stimmt nicht.
Falsch, Veruntreuung und Kassenfehlbeträge sind ausgeschlossen. Dafür gibt es die Vertrauensschadenversicherung.
Häufige Fehler beim Abschluss
Nach dem 9. Oktober 2024 mit den alten Pflichtsummen weiterlaufen
Eine neue Erlaubnis beantragen, ohne die Tätigkeit im Vertrag nachzutragen
Den Versicherer wechseln und dabei die Rückwärtsdeckung vergessen
Beim Verkauf des Bestands oder im Ruhestand keine Nachhaftung vereinbaren
Untervermittler und freie Mitarbeiter nicht melden
Einen Anspruch des Kunden selbst anerkennen, bevor der Versicherer zugestimmt hat
Häufig gefragt
Fragen und Antworten
Welche Mindestsumme gilt für Versicherungsmakler?
Seit dem 9.
Oktober 2024 mindestens 1.564.610 € für jeden Versicherungsfall und 2.315.610 € für alle Fälle
eines Jahres.
Die Beträge gelten für Versicherungsvermittler und Versicherungsberater nach § 34d GewO und werden
alle fünf Jahre an die Preisentwicklung angepasst.
Welche Summen braucht ein Finanzanlagenvermittler?
Nach § 9 FinVermV mindestens 1.276.000 € je Fall und 1.919.000 € für alle Fälle eines Jahres,
gleich ob die Erlaubnis nur Investmentfonds oder auch Vermögensanlagen umfasst.
Dasselbe gilt für Honorar-Finanzanlagenberater nach § 34h GewO.
Und ein Immobiliardarlehensvermittler?
Nach § 10 ImmVermV mindestens 460.000 € je Fall und 750.000 € für alle Fälle eines Jahres.
Wer zugleich Versicherungen vermittelt, braucht zusätzlich die Summen nach § 34d.
Brauche ich als gebundener Vertreter eine eigene VSH?
Nicht für die Erlaubnis, wenn der Versicherer, für den Sie arbeiten,
die uneingeschränkte Haftung für Ihre Vermittlung übernimmt.
Vermitteln Sie daneben Produkte anderer Gesellschaften oder Finanzanlagen, sieht das anders aus.
Was passiert, wenn mein Vertrag endet?
Der Versicherer meldet das Ende der IHK, und ohne neuen Nachweis droht der Widerruf der Erlaubnis.
Gegenüber geschädigten Kunden wirkt das Ende erst mit Verzögerung (§ 117 VVG).
Für Fehler aus der Vertragszeit zählt die vereinbarte Nachhaftung.
Zahlt die VSH, wenn ich eine Rendite versprochen habe?
Nein.
Zusagen über Ertrag oder Wertentwicklung sind regelmäßig ausgeschlossen.
Versichert ist die fehlerhafte Beratung, nicht ein Versprechen, das der Markt nicht hält.
Sind meine Mitarbeiter mitversichert?
Angestellte bei der versicherten Tätigkeit in der Regel ja.
Freie Mitarbeiter und Untervermittler sind es nur,
wenn der Vertrag sie nennt und sie gemeldet sind.
Haben sie eine eigene Erlaubnis, brauchen sie meist auch einen eigenen Nachweis.
Deckt die VSH auch die Vermittlung von Verbraucherkrediten?
Nur wenn diese Tätigkeit im Vertrag steht.
Mit der neuen Erlaubnis nach § 34k GewO ab dem 20.
November 2026 lohnt ein Blick in die Tätigkeitsbeschreibung, besonders bei älteren Verträgen.
Muss ich jeden möglichen Fehler sofort melden?
Ansprüche müssen Sie umgehend melden.
Viele Verträge erlauben auch die vorsorgliche Meldung von Umständen,
aus denen ein Anspruch werden kann.
Das sichert den Schutz, gerade kurz vor einem Wechsel des Versicherers.
Warum lohnt ein Makler bei der eigenen VSH?
Weil die Unterschiede in Tätigkeitsbeschreibung, Nachhaftung und Ausschlüssen liegen,
nicht in der Pflichtsumme.
Wir legen Ihre Erlaubnisse und Ihr tatsächliches Geschäft neben die Bedingungen und achten beim
Wechsel auf eine lückenlose Rückwärtsdeckung.
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